全球緊盯拜登政府如何救市

馮亞仁 任重 柳玉鵬

“這可能只是在地窖里看到的第一只嶂螂。”在美國銀門銀行、硅谷銀行和簽名,銀行接連倒閉后，恐慌仍在蔓延。周一，拜登試圖恢復美國人對于金融市場的信心，他安撫美國人說銀行系統仍然“很不安全”，不需要對銀行倒閉事件擔憂。然而市場并不買賬，從周一的美國股市到周二的日本股市，銀行股再次暴跌；不過，周二美國股市開盤顯示初步企穩的跡象。正當　《日本經濟新聞》開始討論“能否抓住美國地方銀行這把落下的飛刀”時，被政府再三保證存款安全的硅谷銀行儲戶們，還是放不下心，從周一清晨5時半就到銀行外面排隊取款。事實證明，當天不少儲戶仍未能成功取款。正當拜登政府急于將對銀行業監管不力的責任“甩鍋”給前任特朗普政府之時，俄羅斯國家杜馬(議會下院)金融市場委員會主席阿克薩科夫警告，如果美聯儲不采取嚴厲措施拯救倒閉的銀行，這“遲早會以一場危機或二戰后美國金融體系的崩潰而告終”。

儲戶清晨排隊等取錢

“美國銀行股遭拋售。”英國《金融日報》14日稱，即使美國政府承諾保護銀行存款，金融股周一仍全面下跌。總部位于舊金山的第一共和銀行的股票跌幅最大，一天內市值蒸發逾90億美元。國際評級機構穆迪13日下調美國簽名銀行債券至垃圾級，同時考慮下調6家其他美國銀行債券評級。《華爾街日報》14日稱，周一華爾街“恐懼指數”被推至5個月來的最高水平。投資者還紛紛涌入政府債券和黃金，這是規避風險的另一個跡象。

14日，受硅谷銀行危機影響，日經指數連續第二天大跌，以600點跌幅創下今年以來最大下跌點數。共同社稱，這顯示了對美國金融系統的不安和對美國經濟下滑的擔憂。

美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）表示，他們現在還沒有找到愿意購買硅谷銀行的私人買家，盡管此前有消息稱財政部和美聯儲有可能會接盤。

美國總統拜登周一保證，在該行存款的用戶和小企業都能夠得到保護,并最終獲得賠償。他還承諾，所有損失都不會由納稅人承擔，而是全部來自FDIC賬戶中的資金。12日，美國財政部、美聯儲和FDIC宣布采取行動，為硅谷銀行儲戶存款“托底”，所有儲戶13日起都將取得全部存款。美財政部承諾劃撥250億美元資金，支持一項新的銀行融資計劃，主要緩解中小銀行的資金流危機。

愿景很豐滿，但現實很骨感，據《華爾街日報》消息，拜登宣布的保險賠償計劃，除了保障參保者的權益，還承諾保障未參保的儲戶，“他本人甚至沒有概念，這將是多么龐大的一筆巨款”。

據波士頓WCVB電視臺13日報道，盡管拜登試圖減緩民眾恐懼，馬薩浴塞州的硅谷銀行客戶爭相從這家分支機構取錢。“至少要進去拿到保證金硅谷銀行的客戶卡弗說。早上5時半，卡弗就出現在銀行外。他有備而來：支起一把椅子，穩住自己排在第一個的位置。很快，卡弗后面排了十幾人。在硅谷銀行的帕羅奧圖市分部，從早上也開始排起領取存款支票的長隊。很多人在網上申請匯款時由于登錄擁堵而導致網絡一度癱瘓，一位FDIC的工作人員表示，硅谷銀行下午3時停止受理業務，許多儲戶當天并沒能拿到錢。

影響遠遠超出硅谷

中國天津的九安醫療14日發布公告稱，公司在硅谷銀行的存款已可以全額使用，并未受到損失。同天，瑞典最大養老基金Alecta則稱，其在美國三家銀行的持股遭遇巨額投資損失，累計高達12.7億歐元。

路透社14日稱，歐洲各國財長和歐盟經濟專員淡化了美國硅谷銀行破產蔓延的風險。盡管德國銀行股遭受重挫，德國財長表示，硅谷銀行破產對德國“沒有任何改變”。但愛爾蘭財長表示，銀行業崩潰對歐洲的影響還處于“早期”階段。

據哥倫比亞廣播公司13日報道，在突然倒閉之前，硅谷銀行是一大批創新科技公司、軟件制造商、生物技術公司的重要銀行合作伙伴。總部位于紐約的泳裝公司Andie Swim也是該銀行的客戶之一。公司創始人特拉維斯表示，她擔心銀行的倒閉會導致她只有32人的小公司也倒閉。“我想，這也許是棺材上的最后一顆釘子。我們經歷了新冠疫情，我們挺過來了。對于這樣的結局，我只.是感到震驚。”上周五，特拉維斯跑去美國資產規模最大的銀行摩根大通開設了一個新的商業賬戶，“我們通過硅谷銀行賬戶發工資。它出事后，我的第一反應是，工資怎么發?”

《紐約時報》14日稱，硅谷銀行和簽名銀行的倒閉凸顯了中小型銀行所面臨的挑戰，相比之下，花旗集團等大銀行的股票并未受到太大影響。

美國“連線”網站13日稱，硅谷銀行倒閉影響的蔓延可能才剛剛開始，可能會導致或迫使初創公司及其投資者大幅改變他們管理資金和開展業務的方式，其影響將遠遠超出硅谷的范圍。美國創業企業孵化器Y Combinator的聯合創始人格雷厄姆表示，與硅谷銀行有業務的公司超過25萬家，其中約1/3在加州以外。這些客戶如果遭遇現金短缺或被迫削減擴張計劃，全球許多地區的租金支付可能會推遲，出于對未來的謹慎考慮，企業可能會停止招聘新員工，而留下來的員工可能會削減支出、推遲購房或裝修，這些員工也可能不再在街角的熟食店購買咖啡和午餐。另外，如果這些初創企業倒閉，享受其服務和應用程序的全球用戶都會受連累，比如，你家的智能鎖可能打不開TT或者你無法繼續使用中意的打車服務。一名硅谷銀行高管稱：“像我們這樣的機構是科技經濟不可或缺的一部分。政治家需要意識到，這種情況可能蔓延。”

“災難性的政治困境”

拜登周一在講話中將銀行危機歸咎于前總統特朗普2018年削弱銀行監管的規定，他說，奧巴馬執政期間對硅谷銀行和其他大型銀行提出了嚴格的要求，“不幸的是，上一屆政府取消了其中一些要求”。

與此同時，以佛羅里達州州長德桑蒂斯為首的共和黨人則針鋒相對地抨擊此次銀行倒閉危機是因為拜登政府主張的“投資狂潮”所致。南卡羅來納州前州長黑利警告說：“美國納稅人沒有責任介入，大政府和企業救助的時代必須結束。”她還說“拜登到現在還不肯承認這是緊急財政救援”。

據《紐約郵報》13日報道，給民主黨捐款的美國投資者則對拜登處理硅谷銀行的方式感到憤怒。據統計，2020年，在互聯網公司工作的人提供的所有政治捐款中，有98%捐給了民主黨人。另一項估計顯示，居住在硅谷縣郡的人們向民主黨人捐贈了近2億美元，但發現“這些捐款似乎沒啥用”，他們指責政府沒有采取實際政策來幫助儲戶。

“任何新的經濟沖擊對于一個已經經歷多次危機的拜登政府來說都將是一場政治災難，尤其是在他準備開始預期中的　連任競選之際。”美國有線電視新聞網(CNN)14日稱，對拜登來說，如果不斷惡化的形勢迫使他在救助富有的銀行家和　放任危機蔓延之間作出選擇，他將面臨災難性的政治困境。對于共和黨人來說，金融危機將有助于他們讓選民相信，一位年邁的總統如何蹣跚而行。

俄羅斯外交部發言人扎哈羅娃13日表示，美國政府試圖支持其銀行系統，將在不久的將來印制更多無擔保的美元，此舉將在世界上引發更多問題。今日俄羅斯電視臺14日稱，美聯儲現在面臨選擇：停止加息，拯救銀行體系，犧牲經濟；或者繼續加息，降低通脹，犧牲銀行業。這兩種情況都可能導致周期性危機。▲