國有企業財務風險的管理與控制

王一嵐

近些年來，我國國有企業深化改革已經取得了顯著的成效，國有企業在產權界定、市場化運營等方面取得了一定的成績。而一些國有企業管理層由于對自身風險管理的意識仍然淡薄，使國有企業在資金運營、投融資決策等方面面臨著巨大的財務風險，對國有企業生產經營與發展產生著重大的影響。本文通過對國有企業財務風險管理意義及風險類型進行分析的基礎上，提出國有企業強化風險管理與控制的具體措施。

國有企業強化財務風險管理的重要意義

提升國有企業風險防范的能力 首先，國有企業多將投資、資金運營、利潤分配等內容作為財務管理重點，國有企業通過強化風險的管理，使企業投資、融資、運營等各項活動能夠符合國家規定，不僅可以提高國有企業內部管理效率，還會降低決策失誤所造成的經濟損失。其次，國有企業通過將內部控制與風險防范管理進行融合，使國有企業財務風險防范的能力有所提升，并促使經濟業務活動符合內部管理制度規定，降低了內部串通舞弊行為發生的概率。

例如，國有企業通過對資產負債率進行預警設定，使財務人員在對融資決策進行調研、論證時，會對債務比重、償還能力、現金周轉速度進行考慮，以避免因資金緊張而出現無法償還債務的情況。

確保國有企業會計信息的正確性 首先，國有企業通過強化財務風險的管理，特別是在年報審計中、經濟責任審計中，可以及時地發現國有企業在以往生產經營中、會計核算中、內部管理中存在的潛在風險點，并通過改善內部控制、強化整改等手段，使國有企業經濟業務活動更加符合會計準則規定，從而使國有企業會計信息的質量不斷地提升。其次，在對財務預警指標進行分析時，可以及時地對會計核算數據進行整理、匯總，發現會計核算中存在的不符合邏輯的地方，為下一步規范會計核算提供線索。最后，風險管理通過公開財務信息、接受社會各界反饋等措施，可以實現對會計核算的廣泛監督，使會計核算在公平、公開的環境中開展。

確保國有企業深化改革落實到位 國有企業在對財務風險進行防控時，將會對原有的管理模式進行創新、完善，特別是將信息化與財務管理相結合，這樣的結合還會有助于國有企業相關政策的落實，必然會對地方國有企業機制改革提供重要助力，亦能加快改革速度。只有地方國有企業不斷在財務管理風險防控事項上持續創新或改進，才能促使企業機制得以完善。

提高國有企業資金使用效率 國有企業通過采取相應的財務風險防范措施，可以有效地避免資金被浪費、侵占等問題的發生，提高了國有企業資金的安全性。同時，通過對投資項目進行可行性分析、編制預算，可以準確地計算出項目回收期、經營現金凈流入量，通過與融資成本、社會效益等指標進行對比，判斷投資項目的可行性，避免資金無法收回，不斷提高資金使用效率。

國有企業目前面臨的主要財務風險類型

目前，國有企業在生產經營中主要將面臨在籌資、投資、現金流量、外匯結算四方面的風險。

國有企業在籌資過程中的風險 籌資風險主要是指由于國有企業對資金需求量沒有合理預測，造成融資過程中資金出現閑置，企業承受較高的資金成本，或者由于籌資額低于資金需求，使國有企業面臨資金壓力。籌資風險主要受到國家宏觀政策調控、財政資金扶持等方面的影響，也將取決于負債規模、負債期限等方面的影響。

企業的籌資風險可以劃分為不同的類型，從方式來看，籌資風險可分為債券籌資風險、股權籌資風險以及期權籌資風險；從期限來看，籌資風險可以分為短期籌資風險以及長期籌資風險。

國有企業投資失利所產生的風險 國有企業在投資過程中，將面臨各種各樣的風險，風險主要包括系統性的風險與非系統性的風險兩大類型。

系統性的風險主要是受到國家宏觀政策調控、金融體系改革、政治與法律、市場環境影響等。非系統性的風險主要是指國有企業自身在內部管理、安全生產、產品質量問題、資金短缺或環境破壞等方面的風險。系統性的風險下，國有企業是無法通過相應的措施加以防范的，企業只能通過強化風險管理來盡可能地降低企業面臨的非系統性風險。

國有企業現金流動不暢所產生的風險 目前，由于國有企業在生產經營中，除了應支付員工的工資福利，還要支付到期債務、研發成本、重大固定資產購置等資金，這對國有企業的資金充足量、現金回籠速度及資產可變現能力均提出了較高的要求。如果企業無法通過銷售產品、提供服務或投資回報等方式回籠資金，則將會使國有企業面臨著一定的法律訴訟風險，甚至是面臨著破產清算。

國有企業在外匯結算方面的風險 一些從事外貿經營的國有企業，由于需要使用外匯進行結算，一是賬戶中的外匯由于匯率變動，將存在一定的風險，二是由于結算時與簽訂合同時外匯匯率發生變動，將使國有企業支付更多的資金用于結算。

國有企業強化風險管理與控制的具體措施

建立起高效的風險控制機制 一是國有企業應結合自身風險特點建立起風險防范制度體系。財務人員在建立風險防范制度體系前，應深入到企業業務部門去調查研究，充分聽取業務部門工作人員相關建議，并了解各個關鍵崗位的風險點，使風險防范管理制度與國有企業實際經營情況相符，確保制度本身要具有一定的可操作性。二是明確財務部門、業務部門工作人員在風險防范管理中的具體職責與崗位分工，并通過制定風險防范指標，在國企內部，由上到下建立財務制度，讓財務風險機制比較明晰，讓全員都參與到風險的防控中，并實現全員監督的風險控制效果。三是強調對實物資產的風險管理，強化企業資產的保值、增值，為資產管理建立有效的財務風險內控制度保障。

促使國有企業資產的結構不斷優化 首先，國有企業管理層應重視資產管理工作，將風險防控與內部控制、資產管理制度相結合，以制度的形式規范固定資產預算編制、采購過程、報廢過程，避免國有企業資產浪費、被侵占。其次，國有企業財務人員應會同資產管理人員、資產使用人員，定期對固定資產使用狀況進行盤點，了解資產毀損情況，特別是對業務部門閑置的資產應進行匯總、整理，這樣可以適當地盤活閑置資產，避免重復采購所造成的資金浪費。最后，國有企業管理層還要關注現有資產的結構是否合理，在對固定資產進行采購前，應征求業務部門、財務部門、資產管理部門人員意見與建議，并編寫投資可行性分析，并嚴格按照內部控制的授權審批，對固定資產資金支付、采購流程進行審批，避免資產過度采購。

此外，在資本結構優化時，國有企業為了減少負債規模，還可以使用債務轉股權的方式，使國有企業資本的結構更加規范、科學，以減輕國企負擔。國企也應該使用資金增量的管理方法，適當地拓寬融資的渠道，使融資的渠道變得更加多元化，實現“合理籌集資金，優化資金結構，加速資金周轉”的目標，以優化國企的運營，進而促進國企持續穩定發展。

提升國有企業財務決策的正確度 財務人員應該按照管理會計、業財融合工作要求，為管理層提供財務戰略方案，以供管理層根據方案來制定相關決策，確保決策的正確性。

首先，財務人員在制定財務決策前，必須按照業財融合工作要求，深入一線基層去了解企業實際情況，為財務決策收集第一手資料。其次，財務決策還要考慮影響企業發展的各項因素，使用定量指標來對各項經營活動進行預判。最后，財務決策方案應將管理層的戰略發展目標融入財務決策方案之中，并組織相關專家、業務部門工作人員集體對方案進行討論。

例如，以確定融資方案為例，國有企業財務人員在編制融資方案時，應綜合地考慮企業自身盈利能力、股權結構、債務規模、資產可變現能力等綜合指標，還要充分地對金融市場趨勢、經濟發展前景進行預測，通過分析為國有企業選擇資金成本低、融資結構合理的方案，不斷降低企業融資風險。

以風險預警指標防范國有企業風險 一是國有企業應將內部控制與風險管理相結合，并根據風險特點、關鍵風險點制定風險預警指標體系，以指標來防范國有企業生產經營過程中存在的潛在風險，為管理者揭示風險因素。二是國有企業應在內部建立起風險崗位的監督機制，通過設置內部控制制度流程，使業務部門工作人員了解職責與分工、權限，并由內部審計人員來定期對關鍵風險崗位進行監督。三是財務人員應根據風險指標執行情況，定期地編制財務風險分析報告，通過報告為管理層揭示在投資、融資、銷售、生產等過程中面臨的潛在風險，并確保會計信息質量符合財經法規規定。四是風險的預測也可以聘請法律、會計、評估等中介機構參與，利用中介機構在專業性、獨立性方面的優勢，為國有企業風險防范出謀劃策，不斷地提高國有企業風險防范與監控的能力。五是風險管理制度、風險預防指標不可一成不變，應該隨著市場經濟發展、國家宏觀調控政策出臺等因素變化而相應地變化。因此，國有企業財務人員應利用大數據、互聯網等信息化技術，收集影響企業風險的相關因素，對風險防范措施加以不斷修正與完善。六是國有企業財務人員還要設計一些如現金比例、流動負債比例等指標，并且也要包含單位內部的產品合格率和市場占有率等考核指標，才能夠增強風險管控工作的全面性。對于單位運營中出現的一些異常癥狀，要及時地了解其所產生的原因，并做好風險防控工作。

對風險進行有效的監督 國有企業內部應建立內部審計機構，選聘合格的內部審計人員對國有企業內部控制執行情況、會計核算差錯進行審計，及時發現國有企業內部存在的風險點，通過及時向董事會匯報，使國有企業不斷地完善內部流程、降低經營風險。

同時，也要聘請注冊會計師來對國有企業內部進行風險把控，規范國有企業日常會計核算，此外，在重大決策做出時，還要征求法律顧問意見，確保決策符合法律規定。

拓寬國有企業融資渠道 國有企業在融資渠道方面，不光要依靠金融機構，要避免過度依賴借款而增加企業財務風險，應創新融資渠道、轉變經營模式，探索股票、債券等資本融資方式，減少償還債務的壓力。

首先，具備上市條件的國有企業可適當利用股票市場，向股東籌集發展資金，利用股票資本來為企業發展籌集資金。其次，也可利用國有企業公益優勢，向社會發行債券，既可以享受企業所得稅前抵扣優惠，又可以較低的資金成本籌集資金。最后，也可通過票據貼現、應收賬款抵押等方式獲得資金，緩解國有企業資金償還的壓力。

樹立起財務風險意識 一些國有企業管理者、財務人員并沒有樹立起正確的風險防范意識，由于財務風險、經營風險已經貫徹于國有企業各個生產經營流程，任何一個環節的失誤都會給企業帶來財務風險，這將是造成國有企業風險存在的關鍵因素。

因此，國有企業應梳理內部風險點及風險管理中的漏洞，針對風險點制定相應的防范措施，不斷完善、優化風險管理制度與流程，使國有企業可以提升風險防范能力，確保國有企業可持續的發展。此外，國有企業應建立風險管理相關機制，并將內部控制、財務預警指標融入風險防范體系當中，設計企業風險考核指標，將風險控制任務納入各職工的員工考核工作中。依托科學有效的財務風險內控管理體系，國企工作人員應自覺應用市場機制和價值規律，發揮財務管理在企業管理中的應有作用，確保企業獲得持續的增長與發展能力。

（作者單位：遼寧遼能風力發電有限公司）