14家銀行因基金代銷違規被罰

生一

近日，海南銀行因基金銷售業務存在4項違規行為被監管責令改正，并被記入證券期貨市場誠信檔案。這也是2023年首家因基金代銷被監管處罰的銀行。

回顧2022年，因基金代銷業務而被處罰的銀行已多達十幾家。據統計，2022年以來，已有14家銀行因為基金銷售業務違規被處罰，事涉基金銷售業務負責人未取得從業資格、個別未取得基金從業資格人員參與基金銷售等多項情況。

從處罰主體來看，14家機構不僅涉及建設銀行、中國銀行、交通銀行等國有銀行的分支機構，還有興業銀行、浦發銀行等股份制銀行的分支機構，另外海南銀行、江蘇銀行、河北銀行、寧夏銀行、日照銀行、威海銀行等城商行也在處罰之列。

從違規的具體事由來看，基金銷售人員的資質和管理問題是銀行被處罰的重災區，表格中14家銀行無一例外均存在這一問題。除此之外，風控不到位也是銀行代銷基金的另外一大突出問題。

首先，在有關基金銷售人員的資質與管理方面。

具體來看，14家銀行均在存在基金銷售業務部門負責人未取得基金從業資格或者部分未取得基金從業資格人員參與基金銷售兩項問題。

其中，海南銀行還存在負責基金銷售業務的部門取得基金從業資格的人員低于該部門員工人數的1/2，同時未將基金銷售保有規模、投資人長期投資收益等納入分支機構和基金銷售人員考核評價指標體系。

福建海峽銀行股份有限公司福建自貿試驗區福州片區分行相關基金銷售合規風控人員未取得基金從業資格、個別未取得基金從業資格人員在微信朋友圈開展基金宣傳推介等問題；河北銀行還存在合規人員配備不足、現行的公司管理制度中沒有明確合規部門應對基金銷售展業行為進行合規檢查；合規風控人員未滿足獨立性要求，合規風控人員履職的獨立性有欠缺，2021年考核方案未見對合規風控人員獨立考核的規定。

再來看風控方面。

江蘇銀行存在向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或服務的情況；交通銀行福建省分行在基金銷售過程中基金銷售人員向個別投資者就不確定事項提供確定性的判斷；中國銀行寧夏分行存在未對客戶其進行風險測評，未提出明確的適當性匹配意見；招商銀行廈門分行和中國銀行廈門分行在評估普通投資者的風險承受能力時存在未考慮投資者收入來源因素的問題；中國銀行廈門分行和興業銀行廈門分行則均存在適當性管理不到位，個別投資者提供的證明材料不足以證明其符合合格投資者條件的問題。

銀行代銷基金頻繁出現亂象與銀行近年來快速布局“大財富管理”業務有關。

隨著數字化的廣泛應用和高凈值人群的規模增長，大財富管理目前已成為銀行轉型發展中一項重要的戰略業務，近年來各家銀行也都在紛紛著力打通自身的財富管理價值鏈。而基金銷售業務作為銀行布局財富管理業務的一環，又再度成為各大銀行競相爭奪的市場，公募、私募基金產品大量進入銀行，代銷基金規模經過了一個顯著攀升的階段。

從各渠道公募基金銷售保有規模占比來看，除基金公司直銷外，商業銀行占比長期在20%以上。

據中國基金業協會披露的2022年四季度公募基金保有規模百強名單顯示，在這100家銷售機構中，銀行仍占據26家，但整體規模已有所下降。在前十五強中，除螞蟻基金、天天基金、中興證券和華泰證券外，其余11個席位均被銀行占據，其中又以招商銀行為首。

伴隨著銀行快速布局發展該項業務，違規亂象隨之而來，監管為此不得不加大檢查和執法力度。與此同時，由于不少代銷基金出現虧損，銀行受牽連被投訴的情況也日益增多，諸多投訴均都聚焦在了銀行基金銷售的合規性上。例如，有投資者花百萬買私募巨虧48萬后，就將代銷產品的光大銀行告上了法庭，最終光大銀行被判賠付投資者30萬，該案件一度引發了外界廣泛關注。

無論是案件還是上述14家銀行的處罰，無疑都給所有銀行的基金代銷工作敲響了警鐘。銀行在基金代銷領域亟待作出調整，尤其是在強化風控領域。一方面要提高對產品進入銷售的門檻，另一方面則是對客戶的資質要嚴格把關。

實際上，此前已有多個文件在完善基金銷售行為規范、加強基金銷售機構合規內控等方面作出了規定。例如去年4月證監會發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》中提到，引導基金管理人與基金銷售機構牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念，強化投資者適當性管理，踐行“逆向銷售”，積極拓展持續營銷，創新投資者陪伴方式，加大投資者保護力度。督促銷售機構持續完善內部考核激勵機制，切實改變“重首發、輕持營”的現象，嚴禁短期激勵行為，加大對基金定投等長期投資行為的激勵安排，將銷售保有規模、投資者長期收益納入考核指標體系。

業內人士分析，投顧能力將是銀行代銷基金的一個重要競爭力，部分銀行需要從產品準入、產品銷售、代銷流程、售后服務等方面進行規范。尤其是面向高凈值人群和投資經驗較為豐富群體的私募基金代銷時，則要求從業人員須具備更高的投顧服務水平，要督促管理人及時進行信息披露，做好客戶陪伴。否則市場份額可能會被券商等其他機構進一步蠶食。

值得關注的是，自去年8月以來，各銀行也已在不斷強化基金代銷渠道合規性建設。據了解，興業銀行、交通銀行等多家銀行目前已調整了基金定投業務規則，若投資者風險承受能力評估結果失效或與基金定投產品的風險等級不一致時，銀行將不予扣款，直到客戶的風險等級結果恢復有效且與擬定投的產品風險等級匹配。