商業銀行供應鏈金融發展策略

梁孝安

隨著我國經濟的發展，產融結合這一合作方式因為交易費用低，信息不對稱程度低，資源配置效率高，發展穩健、快速等優點，受到各地各類大大小小企業機構的喜愛。而企業供應鏈金融作為產融結合發展的新方向，連接了大小企業和銀行，發揮出各自不同的優勢，實現了1+1+1>3的理想狀態。對于不同的企業機構來說，更是選擇的第一目標。而在實際應用中，供應鏈金融也有很多需要注意的問題，本文將簡單描述產融結合中企業供應鏈方面的運用，簡單總結在實際運用時需要注意的問題并給出建議。

一、供應鏈金融的發展現狀

產融結合，就是指產業與金融業在經濟運行中為了共同的發展目標和整體效益通過參股、持股、控股和人事參與等方式而進行的內在結合或融合。而在世界經濟的發展歷程中，產融結合也在其中發揮了濃墨重彩的一筆，其發展過程也是百折千回。

2008年全球金融危機以來，數不清有多少企業在如此混亂的危機下宣告破產。而這些宣告破產的大多數企業，其破產的最根本原因就是在運作過程中，資金鏈運轉產生了問題，導致資金無法回籠，最終致使在供應鏈中的某企業因資金問題破產。而在產融結合中占有比較重要地位的供應鏈金融，其產生的原因就是解決在供應鏈中資金流可能會出現的一系列問題，其發展歷程也非常豐富。

（一）西方供應鏈金融發展歷程

西方國家的金融市場起步較早，在各類金融業務興起的同時，供應鏈金融也出現在各類企業的面前。在1850年以前，供應鏈金融業務發展的業務沒有現在這么豐富，主要還是集中在存貨質押業務上。在1850年到1970年之間，供應鏈業務開始發展不同的業務方向，除了原有的業務之外，還開展了如承購應收賬款等保理業務。在業務浮現初期，相關法律法規有所欠缺，所以會出現不少“金融掠奪”的模式，導致供應鏈金融市場混亂不堪，為了規避這類現象的發生，美國頒發了《統一商法典》，明確規定了各項業務應遵守的規則。此后，供應鏈金融慢慢步入正軌，但是大部分的業務仍然集中在存貨質押業務上，慢慢地發展出一些小部分的應收賬款業務。自1980年開始，供應鏈金融業務開展得更加如火如荼。逐漸地發展出了預付款融資、結算和保險等產品，開始走向“全球化、多方化”，并逐漸形成了以物流為主、金融為輔的理念，進入迅猛發展階段。

（二）中國供應鏈金融發展歷程

較西方供應鏈金融發展來說，我國供應鏈金融發展起步較晚，但是有了西方供應鏈金融發展的前車之鑒，我們能在西方的基礎上，根據我國自己的經濟特點，同時得益于我國物流業的高速發展，與此相結合，發展適合中國的供應鏈金融的模式。

自2000年起，我國的物流行業興起，發展迅速，供應鏈金融與之相結合，共同發展，發揮各自的優勢。與此同時，各個企業也順應經濟發展的步伐，在企業自有業務的基礎上運用供應鏈物流服務，在加速自身經濟實力的同時也加速了中國供應鏈金融的發展進度。在2004年舉辦的中國物流創新大會上，“物流與資金流整合的商機”位居四大創新領域之首。2005年，深圳發展銀行先后與國內三大物流巨頭——中國對外貿易運輸（集團）總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司簽署了“總對總”（即深圳發展銀行總行對物流公司總部）戰略合作協議。僅僅一年的時間，這項多方合作就為近百家大小企業創造了融資的方便條件。數據顯示，2005年一年，深圳發展銀行“1+N”的供應鏈金融模式就為本銀行創造了2500億元的授信額度，貢獻了約25%的業務利潤，而不良貸款率僅有0.57%。

隨著互聯網技術飛速發展，帶動了線上的供應鏈金融處理效率也得以大幅度提升。2008年，隨著經濟全球化的發展，我國的經濟發展也正以勢不可擋的趨勢飛速前進著，供應鏈金融這種形式開始受到廣泛的關注，許多大型企業開始利用供應鏈金融模式發展自身規模。通過各大國有企業也逐步加入供應鏈金融的行列，供應鏈金融開始大規模擴張。

截至2020年，根據各大商業銀行上傳年報，各商業銀行在供應鏈金融業務的規模以及業務量上都有很大的進步。

二、供應鏈金融在實際應用中的優勢

隨著中國特色社會主義進入新時代，產融結合是推動中國經濟高質量發展的重要動力，在推動產融結合的各種動能中，供應鏈金融尤為突出。在新的經濟背景之下，供應鏈金融的市場需求也較為旺盛，市場空間非常大，這對于商業銀行來說是不可多得的機會，也成為各大商業銀行業務的重點發展方向之一。并且，在實際運用中，供應鏈金融也有著不可替代的優勢。

（一）供應鏈金融促進商業銀行的發展

首先，對于商業銀行而言，給予企業資金提供，能夠彌補企業，尤其是中小企業的融資成本，在中小企業現在融資比較困難的階段，這給予了企業更強大的生存能力，便于企業資金鏈的正常運轉，甚至擴大規模。為銀行和企業雙方提供了穩健而快速發展的可能性相互借力，共同發展，這樣的情況同時也會大大降低銀行向企業放款的風險，并提升資本回升的速度以及獲得更大的回報。從業務流程上盡可能避免風險的出現并擴大利益收入，這樣一個良性循環，可以造成雙贏的局面，也會大大促進銀行以及各企業加入產融結合，促進產融結合以及商業銀行和各企業的良性發展。在企業發展的同時，銀行也能夠擴大自己的業務范疇，增加多項資金收入，以便更加穩健全面的發展。

（二）供應鏈金融適合中國的大環境

僅2020年一年的時間，供應鏈金融在美國就創造了15萬億的價值。其總收入的比重中UPS占比17%，GE金融業務占比30%。而在中國，供應鏈金融的模式更能夠適應我們現在的經濟體制，其發展也會更上一層樓。原因之一是與美國金融高度自由化相比，中國的金融管制目前還未成熟，這就引發了資源配置效率未達到最優，市場未達到均衡，最終企業融資成本過高，不利于有序發展。供應鏈融資在很大的程度上能夠解決這個問題。原因之二是憑借互聯網金融創新在國內發展較快，趨于世界各國發展前列，開發了各種創新工具應用于供應鏈內，突破了美國發展模式的限制，開啟了中國特色社會主義發展的新模式。目前中國已經成為全球供應鏈業務的龍頭，據相關新聞顯示預測2022年供應鏈業務將達20萬億。

（三）供應鏈金融助力中小企業的發展

供應鏈金融業務能夠極大程度地規劃企業資金，節省運營成本，有利于保持產業鏈各個環節持續穩定發展。供應鏈各環節以及企業需求不一，銀行可以據此提供專業性的服務，提供針對性的產品，節省成本開支，提升運營效率。同時依靠核心企業的帶動，位于產業線兩端的缺乏實力的小企業能夠獲得資金以及技術的支持，這就有利于穩定發展生產，完善購買與銷售之間的聯系，有利于穩定產業鏈。不僅如此，供應鏈金融業務還有利于解決小微企業融資難的問題，處于核心企業邊緣的中小企業承受風險能力較弱，缺乏足夠的抵質押擔保，不利于融資的開展。憑借供應鏈金融這一模式的實施，銀行要考慮綜合因素，既要評估小企業的自身規模狀態，也要檢測其信用狀況，同時也要參考企業之間曾經合作的經歷。抓重點，集中力量解決主要矛盾，堅持兩點論與重點論的統一，以存貨、應收賬款為重點改善其各項指標，提高利潤，為小微企業提供融資機會，從而產業增加的比重大于各項生產要素支出的比重，享受規模經濟帶來的福利。供應鏈金融業務也有利于銀行擴大目標群體規模，推動其他各項業務指標的開展。圍繞核心企業管理上下游兩端的中小企業資金流，信息流等，中小企業依托核心企業獲得融資便利，銀行提供方案給中小企業，提供了一個合適的時間點，有利于推進和高端客戶的合作，推動各項業務發展。

三、針對供應鏈金融在運用的策略建議

（一）慎重選擇產業以及核心企業

在選擇相對應的產業時，可以以銀行本身或者本市重點產業出發，以此為思路，選擇自己比較合適的產業。根據本行的發展業務范圍，后續發展規劃以及業務類型，根據銀行自身可承受的風險等級，選擇可以與其進行長期合作，并發展前景和發展勢頭比較足的產業。

在供應鏈中，核心企業處于整條線上非常關鍵的位置，牽一發而動全身。所以選擇一個值得信賴的核心企業是尤為重要的。一旦核心企業出現了問題，那么受到影響的便是整個供應鏈。核心企業是整個供應鏈發展壯大中起決定性作用的力量，規模較大，實力也比較雄厚，一旦核心企業發生了違規操作或出現了違約的情況，整個供應鏈便會受到其不小的影響，出現斷裂，甚至崩塌的情況。所以，在選擇核心企業時，一定要注意以下幾點：

首先，便是核心企業的整體實力。比如了解企業的股權結構，資產情況，主營業務以及其對應行業的發展情況，還包括企業的信用記錄和負債情況等，并依據企業的這些情況設定企業的授信限額。其次是對上下游企業的管理能力。還需要調查核心企業以及上下游企業的具體關聯，避免在后續的發展中出現道德風險，以及對上下游企業的約束，管理能力，比如是否有嚴格規范的準入和退出標準，是否有較為合理的鼓勵機制等等。而且還可以聯合核心企業與上下游企業，提升下游企業的信用，避免交易過程中出現信用風險問題。以便于后續更好的發展和規模的擴大。最后，便是核心企業能否幫助銀行，提供各類信息。一個優秀的核心企業，是可以從更加專業的角度，對于企業成員的選擇也能夠給出一定的見解，在銀行的信息處理時能夠提供豐富的信息，協助銀行加大供應鏈金融的違約成本，與銀行相互協作，從根本上規避風險。

當供應鏈金融發展逐步完善后，企業還可適當拓展服務范圍，發揮核心企業的引導作用，保證供應鏈金融穩定發展。

（二）加強供應鏈金融與網絡結合

要實現供應鏈金融的可持續穩定發展，需要進一步擴大供應鏈金融的影響范圍，其中可行性最高的一條就是實行供應鏈金融與網絡結合，推進信息化建設的腳步。通過網絡技術，建立內部和外部的鏈接系統，實現供應鏈交易過程透明化，讓受眾可以看見從原材料一步步變成產品的過程，提高企業在受眾心里的信任度，并擴大受眾群體。在內部系統方面，同樣實施透明化的程序，每一步交易都有據可查，更能減少信息的不對稱性，也更方便，審查快捷，不論是銀行內部還是企業內部都能夠在第一時間查看到供應鏈上企業的信息流、資金流等相關信息，并且在出現問題時可以第一時間發現并快速解決，降低了金融風險的產生，也提高了工作效率。由內而外地提高供應鏈金融的發展速率。

（三）完善銀行內部監管機制，并做好風險控制

事實證明，不論在何種經濟體制下，經濟運作最重要的一點就是風險控制，而做好風控的第一要素就是要堅守監管紅線。在監管制度上，完善對細節方面的把控，對各方面的操作嚴格要求，設立更加科學合理的監察管理體系，在日常運營中，將規則細化到各個流程中間，落實到銀行以及企業各部門的各職員當中，并設立專門的風險管理委員會，獨立于其他部門，對各個部門進行不定時審查，更加專業且標準地對運用的各個環節實施監察。從源頭避免一些可能出現的風險產生。

與此同時，還需要結合供應鏈金融在運營期間會出現的風險種類，制定出符合風控標準要求，并實施高效的產品，降低對特定行業的依賴性，從而擴大可發展行業和規模，也能有效地防范各類風險所帶來的危害。

結語：

企業供應鏈金融確實是現在很多企業以及商業銀行大力發展的一個重要方向，因為不論是對企業還是對于商業銀行來說，只要能夠控制好風險，供應鏈金融對于多方面來說，都是有百利而無一害的，可以輕松實現多贏的局面的。同時，我們也更應該在經營中注意容易出問題的風險點，把可能會出現的風險都控制好，更多地發展產融結合以及供應鏈金融的優勢，在經營中找到更適合銀行戰略發展的供應鏈金融，并利用信息化、網絡化的優勢，擴大供應鏈金融產業的覆蓋面以及影響力。所以在之后的銀行發展路程中，我們應該好好利用供應鏈金融等產融結合的方法，給更多企業帶來收益，壯大銀行經營的規模，擴大多方發展，更快更好地促進國內的經濟穩步上升。