企業資金風險控制研究

黃睿

在企業經營發展的過程中，各項活動都需要資金支持，所以資金管理是企業各項管理的核心內容。為有效管控資金風險，需要開展全面、深入的資金風險評估，全面掌握潛在風險因素，然后結合企業實際情況采取有效的風險控制措施。結合經驗分析，資金風險控制效果對企業經營和發展有直接影響，如果資金使用規劃不合理，沒有及時籌集資金或調節措施不完善，則難以保障資金鏈完整，造成各項業務活動缺少資金支持，影響企業正常經營。企業應該充分認識到資金管理的重要性，并重點強化資金風險控制工作，組織各部門參與資金決議，采取集中管理的方式，綜合各項因素控制資金風險，促進資金保值升值，為企業發展提供更多支持。本文羅列了企業資金風險類型，并分析了風險成因，最后根據風險成因提出資金風險控制的有效對策。

企業資金管理面臨的風險

資金使用未能按照規范流程操作 在企業經營的過程中，應該充分認識到資金管理的重要性，因為資金是保障企業持續穩定發展的必要條件。但在企業實際管理的過程中，很多企業缺少完善的管理機制，資金使用與規范要求不符。第一，管理類風險。企業缺少完善的管理規范，很多企業并沒有認識到資金管理的重要性，甚至沒有制定專門的資金管理制度，所以資金使用比較混亂，只會管理一些基礎內容，包括進賬、出賬等，沒有發揮資金管理作用，造成很多資金風險無法及時發現。第二，信息化手段落后造成管理效率低下，進而引發風險。在實際管理的過程中，缺少先進的技術手段支持，造成監管不夠全面，很多操作環節得不到有效的規范和約束。

資金預算編制風險 資金預算編制風險體現在多個方面，包括預算編制不完整、預算編制不合理、編制人員不專業等。在預算編制環節，沒有與企業戰略結合，預算編制不合理，與企業發展目標不一致，無法滿足長期發展需求。由于預算編制不合理，造成資金支出受到影響，沒有嚴格按照預算目標進行支出，實際支出與預算不符，增加經營成本，損失企業資金。預算反饋不及時，沒有進行全面的預算執行分析，報送也不及時，造成預算脫離實際，無法充分發揮預算作用，在實際執行的過程中，很多部門對預算認識不充分，所以沒有嚴格按照預算目標支出資金，造成實際與預算不符，影響資金使用效益。

資金管理全過程監督審計風險 企業會根據實際需求制定資金計劃，但很多企業缺少有效的監管措施，在執行資金計劃的過程中，存在盲目采購、隨意使用等問題，造成資金浪費，帶來各類資金風險。不僅如此，經常出現賒銷現象，造成應收賬款大幅增加，資金壓力也隨之提升，影響資金流動性，企業經營效益隨之下降，各類活動難以展開。管理層不重視資金管理，財務制度不夠健全和完善，踐行能力欠缺，所以存在很多監管漏洞，各類風險隨之出現。資金使用監管不充分，雖然構建了完善的資金管理制度，但監管機制不完善，資金使用比較隨意，操作流程不規范，存在隨意采購、挪用等問題，造成資金沉淀，帶來較大的資金風險。

企業資金風險的成因

第一，籌資政策不合理，忽略長期發展需求。很多企業為滿足資金需求，會采取短期、臨時的資金籌集方式，通過借貸獲取資金，為長期流動資產提供支持。為滿足發展需求，很多企業都將獲取效益、擴大經營放在首位，在資金利潤率較高的情況下，企業決策者普遍會產生激進、冒進的思想，無法著眼于長期發展需求，制定短期籌資政策，可以滿足當下發展需求，但不利于長期發展。如果投資長期被占用，會造成營運資金不足，企業經營規模也會隨之縮減。

第二，投資風險成因較多，影響較大。具體來說，包括盲目投資、環境因素、定位不當幾個方面。在實際投資的過程中，經營者沒有明確的投資目標，也沒有制定長期發展規劃，實際投資與長期戰略不符，所以很難達到預期的投資效果。企業投資旨在獲取利益、提升競爭力，但很多企業缺少長遠發展的目標，沒有進行深入的市場調查，所以設定的投資目標不合理，存在盲目投資的問題；在環境方面，企業外部市場、政治、政策、文化等環境不斷發生變化，這些環境因素的變化會直接影響企業投資效益。不同環境因素帶來的影響不同，所以企業需要先做好外部環境調查，然后制定投資方案。但很多企業資金管理人員能力不足、認識片面，所以在投資決策前缺少充分調研，沒有精準把控各項影響因素；在定位方面，企業沒有結合自身實際落實投資項目，對自身經營業務和條件的分析不夠全面，缺少信息收集與分析能力，所以投資定位不合理，無法實現各項資源的合理配置，直接影響投資效益。

第三，資金管理不合理，管理人才短缺。很多企業的資金管理人員意識不足，管理觀念有待更新。在實際管理的過程中，管理人員雖然掌握了專業的知識，但缺少創新意識，沒有將資金管理與各個業務環節銜接，管理工作不夠全面，人員整體素質有待提升。不僅如此，管理制度也有待完善，制度漏洞導致人員行為得不到有效的約束，管理工作也缺少依據，各崗位職責劃分不明確，所以很難發揮資金管理的作用。從資金管控體系的建設情況看，企業資金規模不斷擴大，但資金管理體系不夠完善，所以很難控制資金，各項發展需求也難以滿足。我國企業外部經營環境不斷變化，為提升經營效率，企業廣泛推行扁平化管理模式，大幅提升了管理效率，但依舊存在職責劃分不明確、人員溝通不足等問題，造成資金短缺和閑置，很難提升資金的利用率。

強化企業資金風險控制的對策

優化籌資政策，篩選籌資方式 為有效防控資金風險，可以從資金籌集階段入手，強化籌資風險管理水平。為此，應該選擇合理的資本結構，將控制風險作為核心目標。企業財務人員應該精準分析各個資金來源，掌握各項風險因素，綜合具體需求進行籌資方案設計，確保方案最優化。權益和債務資金應該合理調配，雖然降低債務資金可以降低風險，但也會增加成本，難以獲取理想的財務杠桿收益。所以，應該構建合理的資本結構，解決債務籌資規模與結構問題，使風險管控更加合理。可以采用多種方法確定資本結構，包括比較資金成本法、公式價值分析法等。

分析風險成因，合理調度資金 可以采取企業資金集中管理的方式，通過集中管理強化財務決策與控制能力，使企業有更強的資源調配優勢，提升戰略引領效果，使資金配置全面優化。不僅如此，也能提升企業資金管控能力，使成員企業之間存貸雙高并存的問題有效解決，降低整體財務成本。為實現集中管理，可以采用多種形式，包括報賬中心模式、結算中心模式等。以結算中心模式為例，即企業構建獨立的結算中心，承擔投融資、資金收付、統一結算的任務，總部可以管理成員企業賬戶，同時具有投融資決策權。在這個模式下，成員企業受到總部監督，但可以采取獨立核算的方式，設置獨立的財務部門和銀行賬戶，也擁有獨立的資金使用決策權利，不需要在結算中心集中所有資金，根據總部核定限額，將當日限額超出部分轉入結算中心賬戶即可。這種管理模式可以滿足分權要求，成員企業的財權更加獨立，具有管理靈活的優點，同時也能增加成員企業的主動性，通過統一的對外融資，有效降低財務成本。

企業應該結合實際情況構建完善的資金調度制度，加強資金的收支管理、分析核對等工作，保障各個管理環節穩定落實，全面有效地控制資金風險。在實際管理的過程中，需要規范多項內容，包括存款、現金、應收賬款等。完善的制度體系可以為資金調控提供依據、奠定基礎，根據安全要求和管理目標，制定詳細的資金調控計劃和具體的制度規范。在制度約束下，要求企業每周制定資金調度計劃，按月編制收支情況報表，對大額理財購買、關聯公司資金調配等內容進行詳細記錄。在日常工作中，月度資金與實際差異應該控制在10%以內，保障現金流運行穩定，有效規避資金風險。企業應該明確具體的管理流程，結合實際工作和具體要求，安排專職人員負責資金管理，并且將責任分解落實到各個部門、崗位和層級中，確保企業所有成員都參與資金管理工作，使資金活動更加規范，在控制風險的同時，也能提升使用效率。重點強化調度管理，結合制度要求調度資金，對具體運作環節進行規范管理，確保資金高效使用。通過合理的調度，深入挖掘公司資源和潛能，為生產建設提供充分的物質條件支持。應該從預測分析著手，對各項工作落實情況進行嚴格監督，杜絕資金挪用、濫用等問題，有效控制資金風險。

加強預算管理，構建監管小組 加強預算管理也十分重要，可以采取全面預算管理措施，構建專門的資金領導小組，全方位評估重大資金使用項目，確保決策科學合理。結合實際逐步改進預算管理制度，根據具體項目制定資金計劃和預算方案，同時落實有效的監督措施，確保預算執行力度。為保障資金使用效率，同時控制資金風險，每年都要編制預算定額，規范可控費用，同時嚴格監管，確保各項工作有序落實。不論是資金管理還是使用，都要先經過財務經理審批，通過后才能落實，保障列支金額不會超出預算。如果已經進入年終階段，則不能隨意調整預算。應該每個月都組織召開資金調度會議，綜合各部門財務信息分析資金預算執行情況，全面落實審核工作，保障資金管理的有效性，提升全面預算管理效果。

企業可以采用財務負責人委派制度，由總公司統一委派財務負責人到子公司，主管部門統一管理負責人，并委派其進入子公司經營決策小組，結合企業實際經營情況制定管理制度，根據實際資金使用與流動情況，構建完善的考評體系。負責人需要參與企業年度財務預算制定工作，并且落實有效的監督管理；審核企業重大投資項目，針對項目進行可行性分析，并且監督項目實施情況；審核資金籌集、擔保工作是否合理合法；審核企業其他有關資產減少事項；審查企業會計報表，檢查重要財務報告是否存在失真等問題。財務負責人不能干預經營活動，針對各項財務事項，應該與經理聯簽，根據報告制度要求落實監督管理。具體包括投資、借貸、大型固定資產購置、產權轉讓等多項財務事項，通過有效的監管，確保資金使用的合理性，以此達到控制資金風險的目的。

綜上所述，在企業經營的過程中，必須加強資金管理，采取有效的資金風險控制措施。具體來說，可以強化資金籌集管理，采取集中管理措施，構建完善的調度控制制度，推行全面預算管理，采取財務負責人委派制度，通過多項手段，提升資金管理水平，有效防控資金風險。