地方AMC行業數字化轉型問題研究

王正清 胡志浩

摘 ? 要：我國地方AMC行業成立時間較短，發展方式較為傳統，數字化轉型理論和實踐工作較為落后，本文通過對地方AMC行業數字化轉型現狀的深入調查和研究，明確了地方AMC數字化轉型的內涵和特征，理清了地方AMC數字化轉型的模式，找出了地方AMC在數字化轉型過程中存在的問題，并提出了相關對策建議。研究發現，我國地方AMC普遍存在對數字化轉型認知和統籌規劃不足、數字化轉型組織保障缺乏、數字化轉型模式落后、數字化建設人才、技術、儲備不足等問題，為推動地方數字化轉型進程，地方AMC需要完善數字化頂層設計、強化數字化轉型組織保障、推動數字化轉型模式的創新和應用，同時要注重增加技術、人才和數據儲備，夯實數字化轉型安全建設。

關鍵詞：地方AMC數字化轉型；項目開發建設模式；人力開發建設模式

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.12.007

中圖分類號：F830 ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? 文章編號：1003－9031（2023）12－0073－08

一、引言及文獻綜述

近年來，在國家部委大力推動下，我國各領域數字經濟發展規劃和綱要不斷落地，數字經濟發展取得了重大進展，2022年我國數字經濟規模達50.2萬億元，占GDP比重提升至41.5%。黨的二十大報告指出：“加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集群”。發展數字經濟是把握新一輪科技革命和產業變革機遇的選擇，各行各業紛紛加速推進數字化轉型工作。

金融業作為國民經濟的血脈，要跟上整體經濟的數字化發展進程，金融業數字化轉型與金融科技發展息息相關，兩者的結合一直是金融業數字化轉型的重要內容和典型特征（李楊，2023），以5G、大數據、區塊鏈技術為主的新一代金融科技正在推動著金融行業IT架構的變化升級，重構金融行業數字化轉型的基礎設施（陳光明，2020），隨著金融和技術進一步深度融合，金融行業數字化轉型將在優化業務流程和降低經營成本等方面發揮重要作用，也會帶來金融機構的組織變革和效率的提升（謝治春，2018）。但是，現階段，我國地方金融機構數字化轉型存在數字化轉型目標不清、金融基礎設施不足、數據資源價值未能充分發揮的問題（胡滟，2023），也面臨缺乏技術人才支持、數據安全保護等方面的挑戰（譚西梅，2022）。因此，學者們開始紛紛加大了對以銀行為代表的金融業數字化轉型路徑的研究（王洪志，2023；張慶君，2022），并認為優化金融行業數字化轉型的頂層設計、強化對金融科技關鍵技術的開發和應用、整合并挖掘海量金融數據價值、加大對數字化復合型人才的培養是推動金融行業數字化轉型成功的關鍵因素（魏璐，2023）。

現代金融體系下，地方資產管理公司作為我國金融市場的重要結構單元，在防范和化解地方金融風險、服務地方實體經濟發展方面發揮了重要作用，成為我國化解金融風險的“穩定器”和促進經濟高質量發展的“優化器”。然而，由于我國地方AMC行業成立時間較短，發展方式較為傳統，本身科技含量不足，數字化轉型實踐工作開展較為落后，理論研究存在較大空白。地方AMC數字化轉型，既有一般金融機構在數字化轉型方面的共性問題，又有不同于其他金融機構的典型特征，以行業資源稟賦和業務發展需求為出發點，理清地方資產管理公司數字化轉型的內涵和特征，梳理地方資產管理公司在數字化轉型工作中存在的問題，對于提高地方資產管理公司的生產效率，推動地方AMC行業數字化轉型進程，實現地方AMC行業高質量發展具有重要意義。

二、地方AMC行業數字化轉型的內涵及現狀

（一）地方AMC行業數字化轉型的內涵

當前，學術界和各行業對“數字化轉型”尚無權威的、統一的定義，不同國家和行業對數字化轉型有不同的定義，學者們對數字化轉型的概念理解集中于兩點：一是側重數字化技術的應用，將數字化轉型界定為企業在發展過程中對各種新數字技術的應用（Bharadwa，2013；Li et al.，2018）；二是側重數字化轉型帶來的組織變革，認為數字化轉型是因數字技術應用所引起的工作方式、組織結構、商務模式的變化（Nambisan，2014；肖靜華等，2020）。

對地方AMC行業而言，雖然多數地方AMC行業已經意識到數字化轉型的重要性，并開始逐步推動數字化建設，但是地方AMC在數字化轉型過程中多重實踐而輕理論研究。目前，針對地方AMC行業數字化轉型的理論研究主要來自兩方面的力量，一是為地方AMC行業提供數字化轉型服務的咨詢機構，二是先進地方AMC行業本身的研究力量，本文結合二者在實踐和理論中對地方AMC行業數字化轉型的理解，對地方AMC行業數字化轉型給出以下定義。

地方AMC行業數字化轉型是以一體化數字智慧AMC行業打造為愿景，以業務引領、數據驅動為基本策略方針，以打造不良資產業務系統、不良資產估值系統、財務管理系統為核心，對業務模式、管理模式與組織模式進行體系化變革，最終實現地方AMC行業的轉型升級。需要理解的是，數字化轉型是一種全新的變革，它不僅是科技和數據的轉型，更是全面的業務轉型；它不僅是數字化能力的建設，更是文化和思維的轉變；它不僅是效率的提升，更是生產力的變革，通過構建業務、科技、數據三方協同的數字化新型生產關系，可以打造數據與技術能力驅動的新數字化生產力。

（二）地方AMC行業數字化轉型現狀

一般而言，金融行業的數字化轉型過程可以分為系統化、數字化和智能化三個階段。在系統化階段，金融機構通過搭建核心業務系統和管理系統等，將傳統的線下業務流程轉移到線上進行，完成公司業務和管理的線上作業；在數字化階段，金融機構通過對公司各類數據的梳理，完善數據標準、打通數據連接、建立相關數據庫，并對數據進行分析和應用；在智能化階段，金融機構將通過人工智能、大數據等技術實現業務智能化、管理智能化和決策智能化。

我國地方AMC行業尚處于行業發展初期，相較于銀行、保險、券商等發展較為成熟的大型金融機構而言，地方AMC行業數字化轉型推進工作較為落后，大部分地方AMC業務和管理都采用較為傳統的線下流程，正在推進或尚未完成公司的系統化階段。

全國地方AMC行業數字化轉型的系統建設有兩種模式：項目開發建設模式和人力開發建設模式。受制于資產規模較小、發展模式不清晰、數字化轉型經費和人員投入不足等原因，正在推進數字化轉型工作的地方資產管理公司中，絕大多數企業都采用了項目開發建設模式，少數的地方資產管理公司采用了人力開發建設模式，沒有任何一家地方AMC公司像銀行等大型金融機構一樣，擁有自己的IT團隊，可以獨立進行信息化系統的建設。

三、地方AMC行業數字化轉型模式分析

地方AMC行業數字化轉型的核心是通過不良資產等系統建設實現地方AMC行業的數字化運營和管理，因此，地方AMC行業在數字化轉型過程中信息系統建設所采用的模式一般被稱為地方AMC行業數字化轉型模式，目前地方AMC行業數字化轉型信息系統建設主要有項目開發建設模式和人力開發模式兩種。

（一）項目開發建設模式

由于地方AMC行業發展時間較短，信息技術部門職能較弱，各部門業務系統建設一般由各業務部門獨自負責，并無專門職能部門統籌規劃，因此，多數地方AMC企業在系統建設時，大都采用項目開發建設模式。

項目開發建設模式是指，地方AMC行業在數字化轉型過程中，業務部門會將需要建設的系統，以項目形式外包給系統供應商，并由系統供應商獨自完成目標系統建設，系統建設時間、建設標準、驗收標準完全按照合同約定進行。

地方AMC企業數字化轉型項目開發建設模式的流程為：部門提出系統建設項目需求→公司對項目需求審議→部門對外招標選聘系統供應商→系統供應商根據項目合同開發系統→部門按照項目合同驗收系統。項目開發的模式流程詳見圖1。

項目開發建設模式是金融機構數字化轉型過程常用的一種模式，對于證券、銀行、保險等具有成熟和標準化產品的金融機構較為有效，但對于產品模式創新和非標性產品較多的地方AMC行業而言，項目開發建設模式則存在一些問題。

一是缺乏統籌建設，各系統之間割裂嚴重。項目開發建設模式下，各業務系統由各部門單獨招標建設，選聘的系統供應商不同，系統建設所采用的技術標準也不同，這就導致了公司內部不同系統之間的割裂，數據無法聯通的問題。二是標準軟件不能完全匹配需求。目前供應商所銷售的系統均為標準化軟件，由各供應商根據自身對地方AMC行業理解所設計研發，但不良資產行業標準化程度較低，且各資產管理公司由于體量、流程、標準不同，在系統使用過程中各自需求習慣有所差異，標準化的軟件并不能完全符合需求。三是項目迭代需求變化快，存在驗收矛盾。地方AMC正處于行業發展初期，業務模式在不斷調整，非標性產品較多，系統建設需求變化較快，需要系統功能持續迭代，項目開發建設模式下，地方AMC與系統供應商簽署需求明確的研發合同，實際建設過程中，項目合同簽訂時的需求與項目結束期的需求必然有相當大的差異，而供應商一般不會接受需求調整，僅會根據項目簽訂時的需求交付產品，從而產生驗收矛盾。四是數字化轉型過程自主性較差，項目建設受制于人，且存在數據泄露風險。項目開發建設模式下，地方AMC無法掌握信息系統建設的關鍵技術，系統建設過程由系統供應商全程把控，地方AMC很難參與其中，且在系統建設過程中供應商會接觸公司大量數據，存在泄露公司數據等風險。

（二）人力開發建設模式

為解決地方AMC行業數字化轉型項目開發建設模式帶來的問題，部分領先地方AMC行業開始總結經驗，認為項目開發建設模式產生各種問題的核心在于地方AMC行業缺乏科技力量和相關人員。為此，少數幾家地方AMC企業開始創新地方AMC的數字化轉型模式，逐步研究探索人力開發建設模式。

人力開發建設模式是指，地方AMC行業在數字化轉型過程中，通過組建數字化專業團隊、采購科技人力外包資源等方式，實現對信息系統的自主統籌建設，系統建設時間、建設標準、驗收標準完全由地方AMC行業自主把控。

人力開發建設模式下，地方AMC行業各部門的系統建設，由地方AMC行業數字化建設團隊帶領科技外包人員進行統籌建設，地方AMC行業數字化建設團隊一般由信息技術部組建，科技外包人員一般由信息系統建設供應商提供。人力開發建設模式下，系統需求是隨時可變的，科技外包人員會進行駐場，駐場人員按照工作需求提交工作成果，這樣便解決了項目開發建設模式下系統缺乏統籌、項目需求變化、項目驗收矛盾等問題。

地方AMC企業數字化轉型人力開發建設模式的流程為：部門提出系統建設項目需求→信息技術部及公司對項目需求審議→信息技術部對外招標→信息技術部統籌人力外包資源開發系統→項目驗收及費用結算。人力開發模式的模式流程詳見圖2。

四、地方AMC行業數字化轉型存在的問題

雖然少數領先地方AMC企業通過創新人力開發建設模式解決了項目開發建設模式的些許問題，但大部分地方AMC企業仍在使用項目開發建設模式，并且地方AMC行業在項目開發建設模式中存在的問題不足以概括地方AMC行業在數字化轉型過程中普遍存在的問題。

（一）數字化轉型認知和統籌規劃不足

目前大型金融機構對數字化轉型工作較為重視，將數字化轉型作為一把手工程，制定數字化轉型戰略，建立動態管理機制，有序推進戰略實施、戰略控制、戰略評價等環節，形成了一套科學的數字化轉型步驟和方法。由于地方AMC行業成立時間較短，多數地方資產管理公司發展并不充分，對數字化轉型工作認知和重視程度不足，缺乏對數字化建設的整體設計和長遠規劃，沒有數字化轉型的長期目標指引，盲目推動系統建設，導致系統功能不完善，子系統彼此割裂，各業務系統建成后形成數據“孤島”，數據無法聯通，極大降低了信息系統的運營效率。

（二）數字化轉型組織保障缺乏

數字化轉型是一套系統、復雜的工程，涉及整個企業系統建設、組織模式、管理模式、業務模式的變革，需要強大組織保障。目前大部分地方AMC企業在數字化組織保障方面投入不足：一是人力投入不足，尚未建立明確的數字化管理組織架構和職能分工，未落實責任部門，數字化轉型工作浮于表面；二是資金投入不足，數字化轉型需要長期的大量資金投入，目前僅有少量資金用于個別系統建設，其投入資金難以支撐全面開展數字化轉型工作；三是制度保障不足，目前上級監管部門對地方AMC行業數字化建設未納入考核體系，地方AMC公司內部也缺乏支撐數字化轉型工作的規章制度，如信息安全、數據采集、硬件設備管理等具體制度。

（三）數字化轉型模式較為落后

當前，大部分地方AMC信息系統建設并沒有統一的歸口部門，信息系統建設一般由各部門提出需求，采用項目開發建設模式，系統供應商進行建設。由于地方AMC行業為新興行業，業務復雜性較高、非標性較強，項目開發建設模式下會產生企業與供應商商品驗收的矛盾，所建設系統用戶體驗較差，各系統之間割裂，員工不愿使用等問題。目前，僅有少數地方AMC采用了人力開發建設模式，雖然這種模式解決了項目開發建設模式的諸多問題，但也未能從根本上解決地方AMC系統不能自主建設的問題。

（四）人才、技術、數據儲備不足

數字化轉型工作對人才、技術、數據的儲備要求較高，地方AMC行業在這幾方面存在儲備不足的問題。一是數字化轉型人才儲備不足，地方AMC行業的數字化轉型人才既要懂業務、又要懂信息技術、同時還要懂管理，這樣的人才在現實中較為稀缺；二是地方AMC行業的技術儲備不足，由于地方AMC行業屬于傳統行業，成立至今不足10年，在數字化轉型工作流行之前，地方AMC行業對信息科技和金融科技知之甚少，沒有相關技術的儲備；三是地方AMC行業數據儲備不足，由于其成立時間較短，且非標業務較多，目前所積累的數據難以支撐數據治理與應用開發，特別是在其核心業務不良資產估值方面，受制于數據積累較少等因素，目前行業內并未建立統一的不良資產估值體系。

（五）安全問題存在挑戰

AMC肩負著維護地方金融穩定和服務實體經濟兩大歷史使命，其業務多為地方金融機構不良資產項目，地方AMC行業數據安全直接關乎企業利益和地方金融安全。在數字化轉型的過程中，安全問題主要來自兩個方面，一是數據泄露問題，包括客戶信息、財務數據、研發成果等，這些數據在數字化轉型過程中被泄露出去，會給企業帶來巨大損失，給地方金融安全帶來一定風險；二是網絡黑客攻擊問題，企業完成數字化轉型后，多數企業信息將會以數據形式存儲，這使得網絡攻擊獲取企業數據具有可行性，一旦AMC企業網絡安全防護工作存在紕漏，極易造成數據的泄露，給企業和地方金融安全造成威脅。

五、地方AMC行業數字化轉型對策建議

地方AMC行業在數字化轉型中存在的諸多問題，嚴重制約了地方AMC行業數字化轉型的進程，阻礙了地方AMC行業的高質量發展，根據地方AMC行業在數字化轉型中存在的不同問題，提出如下五方面的對策建議。

（一）完善數字化轉型頂層設計

一是加強對地方AMC行業數字化轉型的宣傳教育，提高地方AMC行業對數字化轉型內涵、本質和發展現狀的認知，將數字化轉型文化融入到企業中。二是明確地方AMC行業數字化轉型戰略，并制定科學的數字化轉型規劃，統籌把握數字化轉型的方向、目標和實施路徑等重點工作，推動戰略落地、跟蹤評估和考核激勵轉型成效。三是強化數字化領導力建設，實行數字化轉型一把手工作責任制，公司領導班子中明確專人分管，在數字化戰略方向把控、構建轉型領導組織、資源投入等方面發揮領導決策作用，保障地方AMC行業數字化轉型工作的貫徹執行。

（二）強化數字化轉型組織保障

一是加大對數字化轉型的人力資源投入，組建數字化轉型責任部門和管理部門，明確數字化轉型的組織架構和職能分工，細化分解轉型方案，落實相關部門和人員工作責任，提高數字化轉型工作效率。二是加大數字化轉型的資金投入，企業數字化轉型過程中的軟件、硬件投入、網絡信息維護、團隊建設等需要一定的資金投入，且短期內不會產生明顯收益，地方AMC企業需要根據自身特點、規模體量等制定合理的投資計劃，將信息化系統建設和運行維護費用等列入各級財政年度預算，做好數字化轉型的資金保障工作。三是做好制度保障，政府層面可以考慮將數字化轉型工作納入對地方AMC行業的年度考核中，企業層面則需要以制度化和標準化管理為保障，不斷推進數字化轉型中信息化建設制度、采購制度、運行維護等各項制度的出臺和落地，同時要做好數字化轉型的激勵機制和監督管理機制，保證數字化轉型工作的順利進行。

（三）推動數字化轉型模式創新和應用

受制于信息技術部門較弱、數字化轉型認知缺乏等客觀因素，多數地方AMC行業在數字化轉型過程中采用了較為落后的項目開發建設模式，并帶來了一系列問題。為更有效地推進地方AMC行業數字化轉型，地方AMC行業需要加強對人力開發建設模式的應用和推廣，同時要加強對先進數字化轉型行業和機構的調研，不斷學習其在數字化轉型過程中的經驗和教訓，結合自身實際，優化、創新自身數字化轉型模式。

（四）增加數字化轉型技術、人才和數據儲備

一是通過“外部引進+內部培養”方式，儲備一批涵蓋架構管理、軟件開發、云計算、信息安全、需求管理等領域的數字化人才，不斷充實地方AMC的數字化轉型人才力量，同時通過探索“項目制”“派駐制”“內嵌制”等數字化人才的有效配置方式，引入外部成熟科技人才力量，提高人才配置效率，最大限度發揮人才效能；二是不斷加強對信息化技術的學習和投入，加強對數字化轉型的技術研發和儲備，在掌握核心技術的同時，加強自主創新能力，建立差異化的數字化系統產品，發揮自身運營優勢；三是重視對數據的積累和儲備，建立包括業務、財務、風控、人力等種類齊全的企業數據庫，為后期數據應用和開發做好儲備工作。

（五）夯實數字化轉型安全建設

一是加強數字化轉型技術供應商管理，明確其安全責任和義務，制定相關安全措施，提高數字化轉型供應鏈的安全性和可靠性；二是加強數字化安全培訓，提高工作人員安全風險防范意識，減少安全意識疏忽及操作不當帶來的風險；三是建立完善的數據安全政策，對數據的分類、備份、訪問權限設置等實行嚴格管理，定期檢查和審計數據安全，同時建立完整的數據備份和災難恢復機制，保障企業數據安全；四是加強網絡數據安全管理，建立企業網絡安全防火墻、反病毒軟件等，不斷升級企業網絡安全技術，避免網絡攻擊帶來的損失。■

（責任編輯：夏凡）

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