關于上市公司內控管理的探索：基于信息披露角度的分析

文/鄒貴賓 （浙江格蘭斯柯智能科技有限公司）

目前，在我國上市公司內控管理工作中，信息披露是一種較為有效的手段，但由于國內引進信息披露的時間較短，在工作理念、工作方式及工作制度等方面的實際經驗還比較少。例如，有些公司只是對披露內容進行重點關注，卻沒有對內容作出針對性的解釋；另外，對于信息披露的指標，如可靠性、分析性、相關性及充分性等未能達到相關要求。因此，加強現階段上市公司信息披露的質量建設工作，并以此為出發點，促進公司內部控制工作的順利開展，對上市公司的生存及發展是非常重要的。

一、上市公司信息披露特征

（一）可靠性

上市公司所披露的會計信息，應以客觀事實為依據，真實地反映公司狀況，不得以虛假信息欺騙信息使用者。不得做假保費，進行虛假承保等；不得做假賠款，將未決賠案當作利潤實現的調節器；在手續費的支付上，不得為了招攬業務，將超標準的手續費以開假發票形式在營業費用中列支；不得費用超支、成本不實。如果公司產生了費用支付，就要嚴格按照費用指標進行操作，不得壓發票、不入賬，更不得在賠案中以查勘費的名義大量列支經營費用；在操縱應計項目時，不得采用應收保費不入賬或少入賬的方式，來逃避保險責任，減少營業稅等相關稅金[1]。

（二）相關性

具體而言，會計信息的相關性是指公司披露的會計信息與信息使用者的決策需求相關聯，并對其決策能產生直接影響。美國制定會計準則的權威機構FASB在《會計信息的質量特征》專論中，將會計信息的相關性與可靠性看作是針對決策的首要質量要求。從20世紀90年代以來社會經濟環境和科技發展的趨勢來看，信息使用者對會計信息相關性的要求也越來越高。會計信息披露應當為信息使用者的決策服務，對其決策有用的“決策有用觀”已逐漸替代“受托責任觀”而成為會計活動的首要目標。

（三）充分性

上市公司在進行信息披露時，無論是對于財務信息，還是非財務信息，均不得進行隱瞞，要選擇合理方式，充分地對信息進行披露。首先，要如實地對公司的業務量及重大事項進行披露，使會計報表真實反映公司的經營狀況，信息使用者能夠較為容易地獲取公司的預測性信息；其次，要對公司業務所衍生的保險產品信息進行重點披露，在披露形式上，主要涉及投資活動的收益數據，公司各方股東的分紅等；最后，要強化公司治理結構方面的信息披露工作，并且，在此基礎上提升內部控制信息的質量，使信息能夠真實反映公司治理工作中的問題。

（四）及時性

信息披露的及時性指的是上市公司要按照相關規定，及時對會計信息進行披露。一方面，公司要將一些重要的報告上報到證監會，同時，還要向社會進行披露，對報告所涉及的事項進行說明。有些上市公司的管理人員為了維護企業的利益，對于公司所發生的重大事件，并未形成具體的財務報告向相關部門及社會說明情況，比如公司出現質量事故，對消費者進行的賠償工作，然而公司并未將這一信息進行披露，這是相關規定所不允許的。

（五）可比性

可比性指的是在信息披露的過程中，信息的主體與時期之間的關系，一種是同一主體的不同時期進行比較，二是同一時期不同主體進行比較。通過這種比較，信息的使用者能夠明確不同時期公司交易情況，以便于從中提取有利信息。對于可比性，應體現出下列要求：一方面是對于同一公司的相似的交易，要采取相同的會計政策對其進行處理，而對于不同公司的相似交易，要保證會計信息口徑的一致，從而體現出相互可比性。

（六）客觀性

所謂的客觀性，指的是公司在進行信息披露工作時，要根據實際情況，將公司的相關信息進行披露，在這個過程中，不能帶有主觀因素與人為修改，實現信息披露工作的公平、公正，不能夠只披露對公司有利的一面，而忽視負面信息的披露。因此，公司相關工人員在進行信息披露工作時，要嚴格遵守客觀性原則，使信息的使用者了解公司經營與發展的真實狀況，通過對信息進行全面披露，使管理人員從中尋找解決問題的方案。

二、上市公司信息披露質量影響因素

（一）內部因素

公司治理。一是在公司的股權結構上，若存在不合理之處，那些國有股股東的權力就會增大，嚴重時很可能會對股東大會及董事會等形成絕對的控制，從而造成股權結構不合理的局面，使公司各方利益無法平衡，這會對會計信息的真實性造成較大的影響；二是在內部控制工作上，董事會所占的比重如果過大，就會使信息無法被及時披露出來，有時一些管理人員可能會為了某種目的，選擇性地進行信息披露，致使上市公司小股東的利益無法得到有效維護。

信息披露成本。一般情況下，上市公司在進行信息披露工作時，要考慮到披露成本，如果與披露成本相比，該項工作所取得的收益是較大的，那么信息披露工作才會對公司的發展有利，公司就會主動進行信息披露。在資本市場中進行信息披露時，主要涉及兩種成本，一種是直接成本，而另一種是間接成本。其中，在間接成本中，有時可能會因公司所披露的負面信息而影響融資工作，這時，投資者會因為得知某一公司存在著不良的財務狀況，對投資活動持觀望態度，而公司為了發展，不得不進行舉債融資，付出較高的成本[2]。

會計人員素質。在信息披露工作中，一方面要對信息的結構進行優化，另一方面要提升信息披露的質量，因此，需要確保公司會計工作人員能夠勝任信息披露工作，提高自身的整體素質，從而在對會計信息進行加工的過程中，準確估計信息的質量，精確判斷信息的來源，選擇符合實際財務工作情況的信息作為披露內容。但是在目前情況下，上市公司會計工作人員缺乏專業的工作能力，不具備良好的職業判斷能力，同時相關的工作經驗也比較欠缺。

（二）外部因素

資本市場功能制約。相比于發達國家，國內的資本市場發展較為緩慢，并且從結構上來看，其層次較為單一，未能向著較為良性的方向發展；在功能上，國內的資本市場比較重視其融資功能，并未將時間與精力投入到資源的合理分配上，致使上市公司的經營狀況不能控制其股價，并且公司的發展潛力也會受到影響；在投資活動上，公司無法根據現有的財務信息對自身的經營能力進行客觀的評價，在這種情況下，公司所披露的信息就失去了信號傳遞功能。

會計準則的不完善。一方面，一些上市公司會計準則不具備良好的前瞻性，導致公司在開展信息披露工作時，沒有相關的規章制度進行參考。并且，對于會計準則的制定，其流程是較為煩瑣的，公司相關工作人員無法及時地對其進行修正；另一方面，在會計處理工作的機制上，由于存在著其他備選會計方案，工作人員為了實現工作進度，選擇較為便利的方法處理會計工作，這會使會計信息的真實性受到一定的影響。

法律制度的制約。目前，國內的相關法律主要體現的是行政責任，而在民事責任方面則沒有作出較為明確的規定，在這種情況下，如果信息披露存在問題，使投資者受到損失，那法律只能夠對信息披露的公司作出懲罰，而投資者則沒有得到公正的賠償。并且，對于公司違法所得的財產，全部由國家相關部門沒收，而投資者也不會得到相應的賠償。因此，目前的法律法規不能對信息披露存在問題的公司起到威懾作用，使一些上市公司無所顧忌，對信息披露工作進行人為干預，影響信息的質量[3]。

三、上市公司內控管理信息披露存在的問題

（一）缺乏健全的披露準則與制度

上市公司的各部門之間不具備良好的制衡機制，各崗位工作人員的職責也不夠明確，因此，在信息披露出現問題后，無法快速地確定原因。在實際的信息披露工作中，許多上市公司的工作人員身兼數職，在這種情況下，公司的職責與權力管理就會陷入混亂的局面，工作人員無法對內部控制工作形成較為正確的認識。另外，在公司的內部控制制度方面，科學、高效、全方位的信息披露制度較為缺乏，管理人員沒有意識到財務部門信息披露工作所發揮的重要作用，因此，公司的財務管理工作沒有將其作為一項內部控制管理工作來執行，在這種工作制度下，公司就不能夠嚴格執行相關的準則，無法有效控制信息披露工作。

（二）上市公司治理結構不完善

在上市公司的治理結構上，存在以下兩個方面的問題：一方面，大多數上市公司不具備較為完善的產權制度，例如：管理人員在公司內部設立的董事會，其董事并未在日常的管理工作中體現出獨立決策這一職能；許多公司內部沒有建立監督委員會，致使公司無法與內部審計機構進行有效協同，無法共同行使監督權力，對公司的經營狀況進行監督。另一方面，公司的內部控制工作制度上存在問題，使公司所披露信息的真實性受到影響，導致公司無法形成良好的社會效益，無法有效吸引投資者的目光。因此，上市公司治理結構的不完善，在一定程度上阻礙了信息披露工作的進展，使內部控制工作受到影響。

（三）缺乏完善的監督機制

缺乏有效的監督機制主要體現在以下幾個方面。首先，由于上市公司的經營規模較大，其日常經營活動相對復雜且具有不確定性，因此很難通過傳統的財務審計等方式來對其運營情況作出準確評價，這就要求公司內部必須形成一套科學合理的監控體系以應對各種突發狀況。其次，由于上市公司的資金需求量巨大，為了保證資金的正常運轉，公司必須加強對外部環境變化的敏感程度，并建立相應的預警和應急處理機制。最后，隨著外部環境的不斷變化和競爭的日益加劇，為提高自身的市場競爭力，上市公司應當積極探索新發展模式，并嘗試通過并購重組等手段實現跨越式增長。這些行為都需要公司在生產經營活動中引入更加科學的監管方式，以便更好地規避風險，促進公司的長遠發展。然而，我國大部分上市公司都未建立起相應的監管體系。

（四）中介機制監管力度不足

在中介機制監管工作上，上市公司由于不具備良好的內部監管機制，致使公司內部人浮于事，使各項業務的真實性受到影響，無法有效監控公司的業務。另外，一部分上市公司的領導及高級別的管理人員為了謀取私利，會采用一些非法手段篡改公司的財務數據，在這種情況下，公司的財務數據就會被權力機構所控制，無法為信息使用者提供可靠的信息。另外，有些公司為了適應業務工作的需求，需要對公司內部控制工作的流程進行優化，但在優化過程中，公司沒有組織專業人員對其進行監督，在此情況下，新制定的工作流程很可能會存在著一些缺陷，增加了公司信息披露過程中的風險。

四、健全上市公司信息披露內控管理的具體措施

（一）完善上市公司信息披露機制

第一，對于上市公司信息披露三個層次的準則要嚴格遵守，首先是最高層次的《證券法》與《公司法》，其次是會計信息披露工作中所涉及的內容與格式；最后是針對會計信息披露工作而制定的執行制度。第二，要對會計信息的披露內容進行統一，同時還要對該項工作中人員的責任進行劃分，而對于該項工作的流程，要根據具體的信息披露內容，結合公司各部門的實際情況，利用大數據技術的分析功能，對工作流程進行重塑。第三，對于公司中違法編制相關材料的行為，要建立相應的懲罰機制，對其作出相應的處罰。第四，公司內部要建立信息披露工作的指導機構，由各部門管理人員負責相應的管理工作，對公司的信息披露工作進行管理，尤其是對財務報表的管理，防止信息舞弊現象[4]。

（二）健全上市公司內部治理結構

一方面，要對公司的產權制度進行完善。一是從董事會的建設工作入手，公司通過組織相關人員，以內部選舉的方式確定董事會中的董事，對公司的重大決策進行審批；二是建立監督委員會，與審計部門合作，監督公司的經營活動；三是面向公司各層級人員制定績效考核制度，通過該項制度，對公司全體員工的職權進行明確，并建立配套的激勵制度。

另一方面，要從上市公司內部控制制度入手，通過完善該項制度，提升信息披露的質量。在具體工作中，主要包括三個方面的工作，一是完善會計工作制度，二是完善公司管理制度，三是完善公司的審計制度，利用智能化技術及手段，對各項制度的執行情況進行監督，使會計信息的可靠性得以保證，避免信息披露出現問題。

（三）上市公司“對內”進行的制度監管

上市公司要建立有效的內部控制制度，才能提高經營管理的規范程度。就落實好完善上市公司的財務管理制度而言，企業可以從以下三個方面下手。第一，企業要制定完善的財務管理制度。例如對會計賬務處理程序、重大資產重組方案、公司章程、內部審計工作規定、信息披露規則等工作的處理。同時，要加強財務人員的管理，明確責任，確保其具備相應的業務素質和職業操守。另外，還要對相關人員進行定期培訓，提高他們的業務水平。第二，上市公司要健全內部審計體系，保證公司各項經營活動合法合規，并及時發現問題。通過設立專職或兼職的獨立董事來強化外部監督，同時，在董事會中增加專門委員會，負責審查公司的財務報告。第三，公司可以聘請社會中介機構對上市公司的內控制度進行審核，如注冊會計師事務所。

（四）優化審計中介機構的管理體系

首先，對于審計中介機構的管理，要考察該機構在審計行業內的權威性及公正性，通過調查，確定該機構是否存在審計事故，工作人員是否具有專業的工作水平及工作技能，如果存在虛假記載，并且對于重大審計信息，存在錯、漏等現象，必須要取消合作。其次，對于公司內部，要抓好以下兩個方面的工作，其一是對內部控制內容評價標準進行規范，其二是在財務部門履行會計職能過程中，對會計工作人員的行為進行約束。通過上述工作，以期達成規范公司信息披露的目標，在后續的信息披露及內部控制工作中實施有效的監督。再次，定期召開股東、債權人會議，通過公司的領導權，使其對審計中介機構進行監督，確保內部制度的有效執行。最后，通過社會媒體的監督，提升審計中介機構的工作質量與效率[5]。

五、結語

綜上所述，以加強上市公司信息披露工作的質量建設為切入點，促進公司內部控制工作的深入開展，對于上市公司的建設發展具有重要的現實意義。在實際工作中，可以通過完善公司信息披露機制，健全內部治理結構，優化審計中介機構的管理體系等措施，有效控制公司信息披露過程中的質量指標，推進公司內部控制體系的完善升級，使信息披露工作為公司制定發展戰略提供有效的支持，使內部控制為保障公司實現行穩致遠的發展發揮應有的作用。