應計制和現金制的“二元”結構下如何做好國有企業財務報告分析

文/王丹丹 （洛陽國展資產管理有限公司）

一、前言

近年來，新會計準則在全國企事業單位全面實行，該制度中提出了財務會計和預算會計平行記賬的兩種不同的會計核算模式，也就是我們常說的應計制和現金制二元模式，這種二元會計結構體系模式下，同一種會計核算體系中能夠分別給出決算報告、財務報告以及彼此補充條款，共同反映企業會計主體和預算執行信息、財務信息。此時，如何解讀“二元”結構體系下的國有企業綜合會計報告成為當前業界人士關心和研究的焦點，這里重點分析了應計制和現金制的“二元”結構體系下國有企業財務報告管理新策略。

二、企業利益相關者理論

利益相關者理論最早出現于20世紀30年代，是多德和伯利在社會責任爭論中形成的，當時多德駁斥伯利公司只為股東賺錢的利益觀點，提出了公司要對股東以及其他利益相關者負責的看法，是利益相關者理論的起源。經過近一個世紀的研究，在夯實基礎的同時形成了比較完善的理論框架，且在企業經營管理中取得了良好的成效。雖然不同學者對利益相關者概念的描述不盡相同，但是具體的含義和目標都是一致的，即利益相關者主要指的是那些對企業生存、發展作出一定貢獻，為企業經營發展投入一定的資產、付出一定代價并且承擔一定經營風險的個人或者群體，且這些個人或者群體在企業經營中具有一定的影響。

會計理論的最終目標是確定會計信息使用者的人數和特殊性，目前我國新會計制度中將會計信息使用者按照利益關系分為投資人、債權人、政府和蟄伏需求者等。在利益相關者理論支持下，國有企業的目標不僅是簡單的管理層和經營利益，還需要努力實現社會、其他利益相關者的多方共贏，只有這樣才能保證國有企業持續、高效發展。在這個過程中，企業管理者需要為利益相關者提供企業創造總價值、利潤分配以及剩余權益方面的信息，只有利益相關者了解這些方面的信息，才能更好地配合企業今后的發展和管理，使企業實現更高的盈利。

三、國有企業財務報告信息披露現狀

目前，我國國有企業財務信息披露方式主要以強制披露為主，也就是上級部門規定企業必須向外公布哪些信息，這些信息可能是對企業發展有利的，也可能是對企業發展不利的。對于可能給企業發展構成不利影響的信息，企業管理人員通常都會采取各種方法遮掩，最終影響到財務報告信息披露的質量。近年來，雖然國家有關部門大力支持國有企業自愿性披露財務報告信息，但目前尚沒有形成完善、統一的技術性指導規范，財務信息的披露仍然以傳統的財務報表為主，造成財務報告信息披露不及時、信息失真、披露不充分等問題出現，具體表現在以下幾個方面。

（一）會計信息披露不充分

國有企業財務報告所反映的信息都必須要滿足利益相關者的需要，但事實上從國有企業外部利益相關者的角度分析，他們缺乏對國有企業財務信息真實性、充分性的需求。首先，政府作為國有資本的持有者，委托企業進行經營生產的同時，表面上關心企業資本的保值，注重企業經營效益，但實際上對國有企業經營盈虧不負責，導致大部分國有企業管理人員在工作中為了自己的政績和利益將一些對自己不利的財務信息抹除，只披露有利信息[1]。其次，國有企業的債權人大多為商業銀行、國有銀行，這些投資機構同樣存在政企不分、缺少預算的特點，加上在參與管理活動的時候受到政府的干預，造成銀行對會計信息的需求流于形式，給國有企業會計信息披露不充分提供了方便。最后，對于其他投資者而言，他們對國有企業的財務狀況、經營效益和現金流量信息都不是特別的重視，因為他們對會計信息需求不足，造成了國有企業管理人員處于自身利益最大化的目的，將財務報告信息盡可能地簡化處理，只提供一些有利信息，甚至還對這些有利信息進行潤色處理。

（二）會計信息披露不及時

可以說有效的財務信息除了具備完整性之外，還要具備一定的時效性和可行性。對于投資者而言，會計信息和財務報告信息披露的及時性能夠幫助其及時作出投資調整和決策優化，避免出現更大的損失。而我國現行的國有企業財務報告披露制度中對披露時間的要求比較少，只是規定在年度末4個月內對外出示即可，導致國有企業財務報告信息披露時效性比較差，存在嚴重的不及時現象。

（三）會計信息披露不公開

我國國有企業會計監督方式與民營企業存在很大的差異，缺乏市場監督基礎。財務報告信息原本是企業個人信息，企業擁有者缺乏對社會公開的動力，但是政府部門為了收稅要求民營企業擁有者必須要公開財務報告信息，給民營企業財務報告信息披露注入了動力。但是國有企業在進行會計信息披露的時候主要是為了迎合國家宏觀調控，而不是為股東提供信息，導致國有企業財務報告信息披露存在不及時、不準確的現象。

（四）信息失真

財務報告信息和會計信息失真是困擾會計工作人員的主要問題之一，即便是目前相關部門對財務報告信息以及會計信息監管嚴格，但會計造假、審計造價、財務報告信息失真問題仍然比比皆是。

在我國根據最近幾年財政部門公布的會計信息質量抽查公告，不難看出財務報告信息和會計信息失真情況雖有好轉，但整體問題依然突出[2]。

四、應計制和現金制的“二元”結構下國有企業財務報告優化措施

（一）會計信息需求者對信息的選擇

要正確認識國有企業財務報告信息是目前國有企業財務報告分析的基礎，也是國有企業財務管理工作和經營管理的重要基礎。根據現行的會計準則分析，通常財務報告的使用者包含納稅人、借款人、投資者和蟄伏者等，這些人對會計信息的需求分類都需要財務報表批示和羅列，但是傳統的財務報表和財務信息披露方式存在著很大的局限性，不便于后續信息內容的整理和分析。為此，從會計信息需求者影響國有企業財務信息披露效果的角度進行分析，可從其合法性、權力性和緊急性三個角度作匯總，將會計信息需求者分為邊緣需求者、使用需求者、蟄伏需求者和管理需求者。在這個過程中，管理需求者對會計信息的合法性、權力性和緊急性要求最高；蟄伏需求者對這些會計信息和財務報告信息的真實性、合法性、及時性、緊急性要求最低；使用需求者存在由低到高的趨勢。

（二）綜合財務報告分析體系

從應計制和現金制的“二元”結構的角度分析，國有企業財務報告可分為基礎信息數據和衍生信息數據兩類。為了更好地判斷兩種不同財務報告信息及數據特征，可采用以下方式進行分析。

1．基礎信息數據分析

國有企業的財政預算收支是一個一元化會計體系，是企業政治決策、管理決策和戰略決策的表現。國有企業的信息需求者往往需要對國有企業的經營狀況、財務信息的真實性有足夠的了解，并且掌握各項支出的預算安排。如商業銀行需要充分了解國有企業的預算執行情況，方便觀察其后續預算計劃是否合理，也能夠針對預算編制方案有針對地進行投資[3]。但國有企業預算收支分析涉及管理模式、資金規模、支出效率、監管方式等多個環節，因此，在財務報告分析的時候需要將其融入基礎數據分析之中，利用固定資產分析形成一套規范化、科學化、系統化的數據處理體系，保證信息的真實性和準確性。

2．債務風險分析

債務風險分析是當前國有企業財務管理工作的重點所在，也是投資人能夠放心投資的前提。根據相關文件得知，目前財務經濟指標中有許多內容都與債務分析有著密切的關系，如資產負債率、流動比率、現金比率等，這些指標有些直接引用了民營企業財務報表中的債務分析指標，有些則與國外的會計信息指標有著一定的關系。為了更好地分析國有企業財務債務風險應對能力，先對企業內部資產進行分類重組，眾所周知，國有企業的資產均屬于國家資本的投入，其在給企業帶來經濟流動效益的同時，還需要具備一定的公益性、收益性和投資性特點。為此，在債務風險分析的時候，對債務有保障作用的是投資類資產，是反映國有企業償還能力的資產負債率，其在使用的時候將債務償還能力納入資產負債率中，并將母資產修正為邊線投資類資產，確保資產風險償還能力能夠符合實際要求。

另外，在分析債務風險的時候，應該將負債表外數據融入其中，如隱性負債等，特別是在進行金融投資的時候出現的負債率、總負債變動率以及主要負債占比，這些內容都要納入隱性債務之中。在進行財務報告信息披露的時候，將其作為重點披露，因為近幾年來財務報表中的隱形負債比率正在逐年上升。

3．衍生信息數據分析

首先，服務質量與邊緣需求者關系分析。由于邊緣需求者對國有企業的服務質量要求最高，且國有企業本身存在為社會大眾服務的特征，為此需要在財務信息管理以及財務報表信息披露的時候深入分析邊緣需求者的要求，要知道他們是被動接受國有企業服務的人員，也是對國有企業要求最高的人員。在具體工作中，可從固定資產成新率、公共基礎設施建設以及資金周轉率等方面入手進行分析。

其次，代際公平分析。代際公平指標是目前國有企業財務報告信息中的關鍵環節，它本身體現了國有企業不同管理人員和領導者對企業管理模式的優化。通過不同觀念分析和總結，不難發現代際公平存在兩個不同的層次，一個是未來債務償還能力，是蟄伏需求者關心的焦點所在；另外一個是前任債務、眼前債務和未來債務平衡性的償還能力[4]。

（三）財務報告信息披露優化措施

1．加強財務分析重視度

財務報告作為國有企業經營管理的參謀助手和重要依據，在進行財務報告信息披露之前必須要深刻認識到財務報告分析的價值和作用，將其提升到管理戰略層面，進而重視財務報告信息的真實性、及時性、高效性披露要求，甚至可以將其放在部門考核評價體系中，只有這樣才能讓各個部門協作配合，才能保證財務報告信息的及時披露，為企業提示預警風險、提升管理效率打下基礎。

2．拓展財務報告信息披露內容

為了方便財務信息使用者將財務報告中揭示的會計信息作為經營、投資、管理決策的依據，目前現行的新會計準則中規定了充分揭示財務報告信息的原則，按照充分揭示原則的相關要求，國有企業財務報告向信息使用者提供的所有經濟事項、會計信息和管理流程必須是完整的，且能夠被使用者理解的，也就是說，只要信息使用者對信息有所要求，企業財務報告中必須要給予披露。根據上述存在的內容，為了更好地滿足信息使用者的相關需求，增強信息披露的真實性、準確性和及時性，國有企業會計工作人員在財務報告信息披露的時候必須要做一些拓展，加入衍生金融工具、收益風險、企業文化、社會責任履行等。

3．提高信息披露的時效性

在信息技術日新月異的新時期，通信技術的普及讓每個行業產品的生命周期不斷縮減，財務管理工作當然也不例外，各種新的金融工具不斷涌現。在此背景下，國有企業市場經營活動中的不確定因素更加突出，帶來的影響更大，讓財務信息使用者的決策周期變得更短。毫無疑問，國有企業現行的財務報告披露的會計信息已經無法滿足使用者信息時效性要求，這種情況下提高財務報告信息披露及時性已成為人們關心的重點，對此企業在編制好的定期財務報告分析前提下編制一套財務報告實時披露制度，也可以采取月、季度披露的方式來提高財務報告信息的時效性。另外，還可以利用計算機技術來提高財務報告的生成速度[5]。

（四）財務報告目標確定

國有企業財務報告信息的使用者主要是出資者，如國資委以及其他投資人員。要求國有企業財務報告在披露的同時提前確定好信息使用目標，要知道國有企業實際經營活動中，由于經營者大多為內部人員直接管理，出資者不參與企業經營管理活動，這個時候信息不對稱很容易導致國有企業資產流失，因此，出資人需要加強對資產的管理和監督，要具備明確的財務報告目標。

另外，國有企業債權人對財務報告信息也比較關心，其主要是針對所借資金的安全性展開的，而稅務部門則是要真實了解企業的納稅情況，企業管理人員主要是了解企業的經營狀況等?？梢哉f，不同的人員對企業財務信息的需求也不盡相同，為此，在國有企業財務報告信息披露的時候可以有針對地展開。

五、結束語

本文的國有企業財務報告分析體系以利益相關者理論為基礎，以信息需求者為向導，以國有企業財務報告信息披露常見問題為依托，在考慮不同需求者對會計信息需求不同的同時，對其相關優化措施和完善建議作了闡述，希望借助本文的闡述能夠為同行今后工作提供一定的借鑒和參考。

相關鏈接

國有企業作為一種生產經營組織形式，同時具有商業類和公益類的特點，其商業性體現為追求國有資產的保值和增值，其公益性體現為國有企業的設立通常是為了實現國家調節經濟的目標，起著調和國民經濟各個方面發展的作用。

按照國有資產管理權限劃分，國有企業分為中央企業（由中央政府監督管理的國有企業）和地方企業（由地方政府監督管理的國有企業）。對于個別中央企業在國家社會經濟發展過程中所承擔的責任較為特殊，歸屬于國務院直屬管理，這些中央企業屬于正部級。