基于風險防范的國企資金管理體系的構建

張珂

華洋海事中心有限公司

對于企業長遠發展來講，資金是支持企業開展一切經營活動的基礎性保障，因此，日常財務管理中必須構建完善的資金管理體系，才是企業未來強化資金管理、防控財務風險的重要工作內容。但結合現階段部分國企的資金管理情況分析卻發現，其在開展投資、融資等管理工作時，重視度存在不足，導致對應的資金管理體系隨之出現缺失，影響企業的綜合效益，更甚者導致國企陷入資金危機中。鑒于此，本次圍繞“基于風險防范的國企資金管理體系的構建”這一內容進行深入分析具有重要現實意義。

一、國企資金管理的重要性分析

企業資金主要是指，在企業經營產品生產、加工、運輸、銷售等多個環節中所涉及到的貨幣表現。在國企正常經營中，資金會以不同形式支持企業的平穩運行。對此，國企全面做好資金管理工作，不僅是對財務管理質量提升的一種保障，更加是預防國企經營財務風險生成的基礎。具體而言，國企全面做好資金管理工作，主要作用呈現于下述幾方面：

其一，國企做好資金管理工作，利于加快資金增值速度。企業的平穩經營，資金是流通于企業全身的血脈，所有的國企經營，資金均貫穿于籌資、投放、回收及分配這四大環節，而其循環往復的運動想要保持長期下來，作為企業的資金管理者，就必須具備宏觀發展眼光，高效把控資金管理工作，才是未來實現資金增值、企業效益增長的核心工作。

其二，預防國企內發生貪污腐敗類問題。資金的天然屬性，導致其在人類社會中具備不可替代性，且逐漸成為更多人人生價值的衡量標準。在這一認知下，國企在進行資金管理時，就必須從基礎著手，嚴格把控每一筆資金的流向，才能避免國企因貪腐腐敗而出現資金損失問題，為企業財務管理水平優化提供保障。

二、國有企業資金管理風險誘發原因

(一)融資管理風險

國有企業資金管理中，誘發資金管理中融資風險的相關因素，主要體現在以下幾點：

其一，融資的結構方式過于單一。現階段，多數國企在融資方式采納上，主要以銀行貸款和政策貸款兩種為主，融資的構成上，也主要依賴于短期借款，此種長期、短期融資結構分配不合理問題的存在，很大程度上為國企的資金運營帶來了壓力，甚至對資金流動速率提升也造成了負面影響。

其二，融資渠道有限。綜合多家國企來講，其主要融資渠道集中在商業銀行，很少有國企主動接觸其他融資渠道，必然會導致國企所需面臨的資金風險升高。經濟新常態背景下，融資市場中的融資方式不僅包含傳統的內源、股權或是債務等融資渠道，還逐步發展出了諸如共享融資、眾籌融資等一系列新式融資手段。但由于國企融資管理模式陳舊，對于各類新式融資渠道的開拓也并未投放必要的財務管控精力，最終造成資金管理風險升高，為國企后續的平穩經營埋下隱患。

(二)投資管理風險

國企資金管理中，所需要面臨的另一個風險，就是投資管理風險，而誘發該類風險成型的因素，主要體現在以下幾方面：

其一，投資管理機制缺乏完善性。現階段，部分國企在傳統管理體制約束下，管理層的所有投資決策方案設計，核心目標均是為了實現政績和效益提升，由此出發所制定的投資決策缺乏必要的規范性。同時，部分國企在投資管理機制設定時，也并未融合企業當前在市場經營中的年度規劃展開，導致年度投資計劃因缺乏必要的風險評估流程，造成投資風險急劇升高，也致使國企當前的流動資金“被動鎖牢”，一旦企業遇到急需流動資金才能參與的項目，則會因流動資金無法調度而出現經濟損失。

其二，資金使用效率管控不足。經濟新常態的市場投資背景下，部分國企為了實現快速轉型，開始頻繁開展各種跨行業、跨領域的投資兼并行為，使得資金管理在工作內容上愈加繁瑣，但在具體的管理期間卻仍舊沿用傳統的管理方案。例如，部分國有企業在常規性的投資活動中，投資導向主要依賴于外部市場變化規律設定，而并未重視其內部資本結構的平衡，也并未在企業之內建立系統的資金調度及配置機制，導致投資活動推進過程中，多個部門之間的聯動性嚴重不足，造成投資項目中資金浪費，影響國企資金使用效率。

(三)資金管理風險

國企的資金管理風險誘發上，占比誘發率較高的因素主要以下述幾種為主：

其一，現有的資金管理制度缺乏完善性。首先，是國企當今的資金支出審批中，審批過程缺乏嚴謹性，尤其是部分項目，直接以越權審批的模式完成，導致資金超額支出現象比比皆是，表現在財務報表中，就是國企當前的營業成本虛增。其次，部分國企存在多頭開戶現象。現階段，國企的資金管理方式會以分散管理為主，企業下設的子公司、分公司均享有單獨開戶的權利，此種資金管控模式下，大幅度增加了國企資金監管工作難度，也形成了大批量的資金賬戶沉淀類風險，影響國企資金風險管控。

其二，資金管理模式缺乏前瞻性。多數國企現有的資金管控方式仍舊以集中管控為主，但此種管控方案的價值想要真正挖掘出來，一方面需要先進的資金經營管理理念作為技術指導，另一方面則需要配置智能化的硬件、軟件類基礎設施，但明顯，目前很多國企并未達成該要求。此外，還有部分國企下設的子公司或是直屬機構資金管控權力過大，極易誘發資金調動過于隨意類問題，導致國企資金管控風險隨之加大。

三、經濟新常態下國有企業資金管理優化策略

(一)拓寬融資渠道，平衡資本結構

國有企業在經濟新常態背景下，想要進一步拓寬現有的融資渠道，從而更好的平衡企業資金結構，優化風險防范效果，那么就需要從下述幾個方面著手展開相應的資金管理工作：

其一，為確保國企在經濟新常態背景下能夠獲得充足的發展空間，國企首先需要做好的工作內容，就是針對企業內部的體制改革工作進程作提速處理，以此構建更契合現代化管理體系的資金管理結構。此項改革工作過程中，所有企業應該主動在資金管理中的融資管理階段，做好對應的管理體系構建工作，尤其需要針對融資決策審批、融資項目評價乃至擔保與反擔保等管理體系做好建設工作，如此才能更好地為國有企業資金管理中的融資管控體制優化提供支持，與此同時，國企在所有融資活動啟動之前，資金管理人員需要結合企業現有的經營狀況及運作需求，確定出初步所需的融資規模及資金量，隨后就融資方案與國企未來的戰略規劃方向、內部資金結構層級、融資項目開發成本投入以及資金管理時的流動速率等諸多指標，均需要提前做好籌劃及管控，以此確保資金管理期間的融資決策可行性達到最高。此外，對于國企而言，還可憑借自身頗為優良的行業誠信度，面向商業銀行之間建立穩固的契約關系，以此將政府部門對于本企業的融資干涉度降至最低，最終緩解國企所存在的資金短缺問題，促進企業發展。

其二，對于多數國企而言，其對于地方性經濟建設所帶來的影響呈引導性作用。因而，所需要關聯到的融資需求往往更大，受到中長期貸款門檻過高因素的影響，國企如果僅是單純依賴于商業銀行此類單一的渠道融資發展，很難滿足真正的融資需求。面對如此境遇，作為國有企業，應該主動面向外界拓寬融資渠道，采納包括融資租賃、定向增發或是私募基金等多種形式，完成企業的資金融資需求，為了進一步將融資成本降低，在選擇融資方案時，應該盡量選擇一些償債周期比較長的方案完成融資。

其三，作為國有企業自身，還應該重點針對資金結構的合理性進行分析和討論，結合市場的利率波動情況，掌握經濟金融政策的變化趨勢，在資本結構的設計上，應該融合“短期債務+長期債務”方案，促使本企業所執行的融資方案既滿足政策需求，又符合企業經營的資金需求。此外，選擇差異化的資金管理融資方案，還可有效調整企業在資金管理期間的流動債務與長期致債務兩種債務之間的平衡度，最終為國企不同項目的經營資金周轉率長期保持在正常標準上創造條件。

(二)完善投資管理，合理布置產業

經濟新常態背景之下，國企的資金管理成效，很大程度上會受到投資管理變化的影響，因此做好投資管理的完善工作，對于國企后續的資金布置以及風險防范均更具科學合理性具有重要意義。因此，下面將會重點從不同視角對投資機制加以完善：

其一，做好投資機制管理。國企在投資機制的完善時，需要重點結合企業內董事會、監事會以及經理層三方之間的職能及權限劃分工作展開研討。過程中，要求國企所有的資金管理決策均在董事會、監事會的共同監督或參與下實現，以此確保資金投資期間的各個管理任務的責任主體，還需圍繞此建立國企內部資金管理制度以及重大投資決策聯簽制度，確保所有的投資決策工作均是在“分權制衡、權責統一”的原則下推進，此過程中，還需要對投資的問責以及風險評估等制度一一做好相應的完善工作，如此才能確保整項投資工作在指導意見的指引下順利完成。

其二，站在投資方向的視角上來講，大部分國企想要提升資金管理質量，就必須結合自身的市場定位，做好契合自身產業發展特征的經營板塊劃分工作。由此可見，國有企業在經營中，不僅需要擔任經營利潤最大化的任務，同時還裹挾著政策導向下部分固有投資類資金管理任務，包括具備一定公益色彩的社會福利住房、聚集產業投資等諸多任務，其間為了提升投資效益，還需要積極與投資當地政府部門之間構建融洽的溝通關系，且為了實現企業資金通融目的，還必須結合資金管理中的投資方向給出國企未來發展時具體的戰略規劃方案，促使國企投資業務板塊工作效益更高。例如，國企在進行主營收入項目的投資方向設定上，可以傾向于選擇金融產品、金融產品、股權投資收益等多種投資方式，促進投資板塊配置合理性提升的同時，為國企未來投資活動的多元性、豐富性提供保障。

(三)規范管理流程，創新管理模式

國企的資金管理制度規范化建設，是風險防范過程中的重要內容，而就此圍繞傳統的管理模式加以創新，也十分有必要。詳細來講，應該做好以下資金管理創新工作：

其一，做好制度建設工作，預防資金風險。首先需要針對資金管理制度做好規范化管理，尤其需要明確具體的管理辦法、資金操作流程乃至管理崗位職責設定，要求所有核心工作均集中在資金管理之上，并圍繞資金管理做好預算管理、報表編制以及收支管理等多個方面的管控，為資金的制度管理體系構建提供支持。其次，做好崗位分工，其間應確保國企內會計稽核與信貸業務、出納與結算等崗位之間應保持工作職責上的獨立性，預防一崗多職、私自瀆職類問題產生。最后，在資金管理制度規劃期間的風險防范上，應該將重點集中在現代化、信息化電子支付等技術的應用管理方面。例如，當國企與合作方簽署大額交易活動合同時，要求雙方的交易合同內容必須保持一致，且必須經過嚴苛的審核之后，資金聯簽制度才能真正落地生效。期間，對于部分關聯到資金擔保或是賒銷類業務，必須將所有的業務責任人落到個人身上，并針對該責任人的償債能力進行實時追蹤，并定期調閱其資信變化等諸多指標，以此確保國企當前的資金回流效率及速度。

其二，做好資金管理模式的規范化處理工作，以此防范國企資金風險問題形成。在“資金集中管理”這一常規性國企資金管理模式應用基礎上，國企可以在此理論指導之下，采納結算中心的資金管理模式，在集團總部單獨設立一個資金結算中心，該中心可以同步為國企下設的子公司、營業網點等單位配置資金收付事項、往來交易等資金業務辦理平臺。相對于國企其他部門而言，結算中心屬于單獨運行機構，工作內容上，包括籌資、投資、監管等，以此從根源上防范國企財務風險。

其三，預算管理中的資金管控風險防范。國有企業統籌投資及經營發展中，資金預算是重要工作內容。具體的資金管理期間，由預算部門作為主導部門，其他包括業務、財務等部門在內起到配合作用，以此圍繞國企當前的產品售價、市場需求、生產規劃等涉及資金的各項目進行基礎性的資金核算，為下一季度、年度分別進行現金流量收支的估算工作，并以此估算結果，作為國企下一階段的資金預算方案。其次，當國企資金管理人員完成財務預算規劃工作后，要求下設的子公司、分公司必須嚴格按照規劃內容執行各自所提交的財務資金預算計劃，以此確保國企運營階段不會出現超資金預算情況，從而提升資金預算方案的執行力度，為國企預防資金風險起到促進作用。

四、結束語

綜上所述，國企在資金管理中，想要全面提升管理工作開展質量，首先需要做好的工作就是針對現有的融資渠道積極加以拓寬，以此確保資金管理期間的資本結構平衡度更高。其次，在進行投資機制的完善上，則需要投放必要的管理精力，以此促進國企現有的產業布置更具合理性，優化資金分配效果，此外，在進行資金管理流程的規范時，應該積極針對傳統的管理模式加以創新，如此才能真正為國企的資金管理工作品質優化奠定堅實的基礎。