探討企業集團財務公司風險管理存在的問題與對策

邵君暉

企業集團財務風險的發生通常能夠直接影響其日常經營和發展，且在其經營生產的各流程都有可能發生。經營環節的各項因素都有可能引發財務風險，導致資金或資產管理風險發生。因此，企業集團應當積極加強對財務風險的重視，建立良好的財務風險管控理念，構建法人治理結構，推動各項業務流程規范化、流程化、系統化和制度化開展。基于此，本文概括了企業集團財務公司風險的概念，分析了財務風險的主要類型以及企業集團財務公司在經營過程中面臨的風險，并提出了相應的策略，以提升企業集團風險管理水平。

企業集團財務公司風險概述

經濟全球化為集團企業帶來新的發展機遇的同時伴隨著更嚴峻的考驗。集團企業內部通常包含多個企業，其所面臨的財務風險相較于小型企業而言更加復雜，需要面臨的財務風險更多。因此，集團企業應當積極創新自身的財務管理方案，加強對財務公司的重視，督促其有效開展各項財務風險預估和防范工作，通過先進的管理模式實現對企業集團財務風險發生概率的有效控制。

企業集團財務公司風險的主要類型

信用風險 財務公司的信用風險通常發生在信貸業務以及投資業務方面，如貸款、擔保、有價證券投資、票據等，主要是在信貸業務方面的體現。財務公司主要是向集團企業提供服務，其信貸業務也主要是向集團企業內部成員單位進行投放，因此集團企業整體的經營狀況會影響到財務公司的信用風險狀況。若集團企業的生產經營狀況不穩定，其內部各成員單位的業務質量必然也會受到影響，導致財務公司信用風險增加。信用風險主要是集團內部系統風險方面的體現，其嚴重程度受集團企業發展狀況影響較大。

流動性風險 流動性風險是財務公司整體風險管控的一項重要內容，也是金融監管機構需要關注的重點。當前財務公司的資金來源較為單一，主要通過企業集團成員單位來獲取，且存款期限相對較短，但貸款還款期限較長，導致財務公司極易面臨流動資金緊張甚至資金鏈斷裂的風險。若財務公司由于風險發生導致資產難以合理變現，且短時間內籌集不到充足的資金，再加上融資渠道單一的影響，其內部流動性風險發生概率將會大幅增加。此外，集團企業經營業務的多樣化也會導致財務公司流動性風險增加，若不能及時進行有效控制，將會對企業集團整體經營和發展產生一定的制約作用。

市場風險 市場風險主要是指由于市場價格變動，利率、商品等價格受市場價格變動影響，導致財務公司存在收益率下跌的風險。當前，財務公司在經營過程中需要面臨的市場風險主要由利率風險和匯率風險兩大內容構成，其中利率風險的影響更大。2019年8月，我國逐步開始推行貸款市場報價利率（LPR）方面的改革，為財務公司定價工作的差異化以及靈活性帶來了十分嚴峻的挑戰，使財務公司主營收入產生了較大波動。此外，隨著企業集團以及財務公司面向外部市場開展的業務越來越多，其對應的匯率風險也逐漸增大，且債券的價格波動等會對財務公司的整體收益產生影響。

操作風險 通過《商業銀行操作風險管理指引》對操作風險所作出的解釋可知，操作風險發生的主要原因可以劃分為內部因素和外部因素兩種。內部因素主要包括工作流程、工作人員和系統等內容；而外部因素則更多的是指突發事件、外部環境變動以及自然災害等因素的影響。操作風險大都來源于日常的經營過程，更多的是由于內部因素影響而造成的，如業務流程設計不合理、業務操作方式落后、內部控制制度未能有效執行、業務人員操作失誤、人員流失、業務系統不完善等，都有可能引發操作風險。

戰略風險 財務公司戰略計劃的制定能夠有效幫助公司對自身的責任和價值進行明確，在公司經營發展過程中具有非常重要的引導作用，其內容能夠符合企業集團整體的發展狀況和發展規劃，對外部存在的各類不確定因素具有一定的預測作用，同時能夠將戰略方面的問題逐漸轉化為自身發展的重要機遇，對經營管理過程中的各項環節進行梳理，推動公司健康發展，使自身的價值能夠充分發揮。

法律及合規風險 合規風險主要是指企業由于未能遵循有關的法律規范、監管要求以及相關準則而產生的可能需要面對法律層面的制裁或監管方面的處罰、重大財務損失或聲譽損失風險。從定義上來看，財務公司的合規風險更多是由于公司本身對法律規范、監管要求等的不遵守而導致經濟損失和聲譽損失。

信息技術風險 部分企業由于對信息技術的引進和使用缺乏長期規劃，導致其現有的信息系統更新速度跟不上業務開展速度，且信息系統的更新換代以及新功能的開發都會影響財務公司工作開展，導致財務公司面臨著一定的投資損失，甚至會對整體的資金戰略部署造成影響。

企業集團財務公司風險管理存在的問題

風險管理意識較差 由于企業集團的財務公司所具備的特殊性以及行業特點，使企業集團在風險控制方面的要求較高。但在具體經營過程中，部分財務公司僅簡單地對各項風險控制工作進行處理，對風險發生的原因以及其中的關鍵環節缺乏關注，風險控制意識較為薄弱，通常表現為：財務公司對市場風險、信用風險等集團企業面臨的核心風險缺乏了解，管理意識較為薄弱；未能對操作風險進行管理，對風險的控制方式選擇不夠重視，僅關注內部控制工作；企業集團對財務風險控制工作缺乏足夠了解，未能形成有效的風險控制結構。

內部控制制度執行效率較低 內部控制制度不夠完善且執行效率較低也是引發財務風險的一項重要因素。企業集團內部控制目標較為單一，內部控制制度的操作能力較差，再加上企業集團不夠重視，使得內部控制機制應有的作用未能充分發揮出來。如企業集團僅僅對財務報告中的信息進行通報，將其中的財務數據進行分析和比較，但對其中所表現出來的經營趨勢未能開展詳細分析，對內部控制執行效果缺乏約束，導致制度層面的財務風險常有發生。

信息化建設較差 通常來講，財務公司大都具備較多的經營職能，與企業的各項經營內容都有一定的關系且較為煩瑣，僅依賴人工處理必然很難滿足實際經營發展需求，因此應當及時引入先進的信息化建設。相較于已經掌握了先進的科學技術以及信息化建設工作的商業銀行而言，企業集團的財務公司在無紙化審批以及電子合同方面顯然還存在一定的不足，導致企業各項業務審批速度以及質量較低，對促進其長期穩定發展產生了一定的阻礙。

風險管理人才不足 一方面，企業未能形成科學的人才培訓機制，現有的風險管理人員對專業知識的掌握不夠充分，專業水平較低，對各類風險的發生無法做到有效防控；另一方面，未能構建良好的人才引進和激勵政策，導致財務公司現有的福利待遇以及工作機制很難吸引風險管理方面專業人才加入，人才引進工作開展較為困難，且容易發生人才流失。此外，財務公司現有的人員對各類業務開展的內容、風險管理方面相關理論知識以及風險計量等工作的掌握能力較差，不利于財務公司相關業務拓展，阻礙了內部風險管理體系的構建與完善，使公司在經營過程中很難滿足監管部門的相關要求，在其所處的市場競爭環境中很難維持自身的競爭地位。

企業集團財務公司進行風險管理的有效措施

增強風險管理意識 集團企業應當不斷加強對財務公司內部風險控制工作的重視，樹立全面、審慎、客觀、獨立、有效的風險控制理念，幫助財務公司分析容易導致風險發生的各類因素以及風險關鍵點，在財務公司內部形成一套完整的風險控制體系，推動財務公司風險控制意識的形成。

以A銷售企業為例，A銷售企業根據海關的要求，聯合有關部門共同開展保函合同的簽訂工作，通過企業內部自主研發的線上辦公系統加強各部門間的聯系與溝通，最終順利取得了財務公司的保函，實現了資源保函報關業務的完結，并按時支付相關的增值稅款，打通了保函業務的全部流程，在很大程度上緩解了公司的資金壓力，降低了資金使用成本，為財務公司的保函通關業務開辟了新的模式，帶來了新的業務創收渠道。此外，幫助海關創新了現有的監管模式，縮短了報關與結關的時間，獲得了雙贏的效果。

健全有效的內部監督機制 企業集團應當在其內部單獨建立一個內部監督管理部門并委派專門的人員負責內部控制與管理工作，對各部門人員應負的職責進行明確劃分，推動自身內部控制流程以及風險控制體系有效開展。一方面，加強對企業集團財務風險的監督和管控；另一方面，將內部各成員公司納入內部控制管理范圍。內部控制部門應當根據各類風險因素設立科學的財務風險監督管控目標，對風險指標進行進一步明確，同時加強對集團企業及其內部成員公司各自的財務風險類型的劃分，避免相互之間風險傳遞。

建立全面的信息化平臺 在業務活動開展過程中，企業應當加強對信息化系統的應用，在其內部構建完善的信息化平臺，為自身的各項經營發展提供有效保障。在信息化系統的構建過程中，企業集團應當建立科學的經營策略，避免人為因素對企業集團帶來經濟損失，提高企業整體的運營效率和水平。在開展風險預警和監督工作時企業應當加強對各項數據的重視，應用先進的信息技術對其進行全面分析，并根據各部門的實際經營狀況，確保信息系統的應用能夠涵蓋各個領域，推動企業集團內部風險管理信息化工作建設，在此基礎上實現對當前的市場價格、企業信用評級等各類信息的高效收集、整理和分析，對可能面臨的風險進行量化評級，確保風險決策科學。

加強人才培訓和引進工作 一方面，建立有效的人員培訓方案，定期開展有關風險管理方面的理論知識和操作要求的培訓，幫助內部風險管理人員盡快掌握金融風險方面的專業知識。另一方面，健全現有的薪酬體系以及績效考核體系，引進優秀的金融方面的專業人才，通過科學的考核制度以及薪酬結構，充分激發人才的工作積極性，減少人才流失，形成高質量的風險管理團隊，提升財務公司自身風險控制水平。

綜上所述，在新的社會發展環境下，財務公司應當積極應對當前的社會經濟發展趨勢，盡快適應現階段金融市場以及監管環境變化，優化各項風險管理措施，提高自身在市場競爭環境中的地位，實現長遠發展。