企業集團資金管理實踐與探索

侯 亮

（成都經開國投集團有限公司，成都 610000）

資金是企業生產經營的“血液”，是企業生存發展的“命脈”。隨著經濟全球化的到來，企業集團需要提高資金管理功能，保證企業資金的流動性。首先，資金對于企業集團的發展有著重要的促進作用。如果未能做好對資金的管理工作，那么必然會導致企業財務管理工作受到較大影響，甚至直接影響企業的長遠發展。就做好資金管理工作的重要性進行分析，可圍繞企業集團的各類資源進行優化配置，從整體上提升資金運行質量，將資金應用在企業集團工作的各個領域中，可提升企業集團的可持續運作能力，幫助決策者明確資金去向，提高資金的流動性和利用效率，切實提高企業管理者對資金的管理水平。其次，資金管理可以有效地將資金匯總到集團總部，并由總部財務部門對資金進行合理的分配、管理和使用。這種資金集中管理模式可以優化企業集團的資金配置，進一步加強對企業資源的優化調整與配置，避免了在企業集團發展中存在的資金浪費問題，也能進一步幫助企業提升對資金的利用效率。最后，企業積極審視自身發展現狀，加強資金集中管理力度能夠提高投資效率，對企業集團的融資和償債能力也有著顯著影響，保證企業集團內部資金的良好運轉，從根本上提高了企業資金分配效率。

目前，國內企業集團所實施的資金集中管理模式基本上有四種，其中總部財務備用金撥付款模式和總部的計算中心模式是應用范圍最廣的兩種模式，四種資金集中管理模式各有優缺點，不能完全適用于每一個企業集團，企業集團在應用時需要結合自身的發展情況來做出充分的調整。企業集團需要結合自身的實際發展情況，以及資金管理的現實需要來進行資金管理工作。例如：企業集團可結合內部資源配置的需要和企業未來發展方向，加強資金管理力度，通過制定企業集團各部門、各生產銷售環節的資金管理目標，提升整體的管理質量；企業集團還可以全面了解集團內部各個子公司的生產經營現狀，以及對資金集中管理的現實需求等實現對資金的調配。企業集團要用好資金集中管理模式，體現出企業集團的優點，以推進企業集團的長遠發展，提升企業集團的發展效果與質量，并為我國經濟的整體發展做出貢獻，以保證企業集團能夠在蓬勃發展的市場中占有一席之地。通過對資金進行集中管理，可以使企業集團對資金進行優化調整，從而降低費用，提升管理效率，讓子公司的資金賬戶實現“零”庫存，更能實現資金管理的“零”風險，規避資金管理中存在的缺陷，使企業集團的資金管理得到更好的改善，以提高企業集團的綜合競爭力。

一、企業集團資金管理的重要性

（一）企業集團的形成與資金管理

1.企業集團

20 世紀80 年代，企業集團這一經營模式逐漸進入大眾視野，它是一種符合現代社會發展的高級企業組織。企業集團相較于個體企業來說，其所獲得的利益較大，經營渠道較寬。這也就說明企業集團相較于個體企業，需要更加精細化的內部管理模式。

2.企業集團資金管理的好處

資金對于企業集團的發展有著積極的促進作用。加強對資金的管控，落實各環節的經營管理工作，均需要以資金管理目標的制定與管理工作措施的實施來作為支撐。同時，有效的資金管控也是內控體系順利發展的重要環節，可以加強對子公司資金的管控，有利于防范資金使用不科學的現狀。資金的高效使用，既能體現管理優勢，又能展示企業集團的外部形象。

3.企業集團資金集中管理模式

資金集中管理是指將核心企業和與其相關企業的資金匯總到集團總部，并由集團總部財務部門對資金進行分配、調度與管理。“收支兩條線”是當前我國企業集團在落實資金管理工作時更多考慮的一種管理模式，這種管理模式的實際應用必須要考慮企業集團多方面的工作內容，以及企業集團資金管理與運作的現實情況。企業集團在實施資金管理工作時只有真正處理好了各方面問題，才可保障提升資金管理質量。為此，為了確保資金集中管理工作能夠有條不紊地進行，企業集團應設立專業的財務部門，對集團總部的資金進行管理，充分發揮出財務部門的應用價值和內部資金管理的優點。專業的財務部門應以集團的整體利益為原則，以集團的發展目標為導向，進而規劃資金的調度與使用，保證企業集團投資和籌資的準確性。

（二）企業集團資金集中管理的意義

1.提升資金使用率

一些企業集團下屬的子公司正處于初級發展階段，在進行生產經營的過程中，很容易出現資金鏈短缺的現象，需要向外借入大量的資金，以保證其發展。而有的子公司已經處于成熟階段，在生產經營中已有資金收入，自身積累的資金也比較多。但存量資金過多，很容易導致資金沉淀。若是在企業集團的發展中出現了資金沉淀的這一問題，必然會對日常管理的各項工作造成負面影響。而企業集團內部本身又包含了較多的子公司、分公司，一旦在資金管理方面出現了問題，則難以進一步整合資源。為解決這一問題，企業集團需要重視對資金集中管理模式的應用，調劑各子公司之間的資金缺口。在解決資金沉淀問題的同時，也優化了資金缺口問題，保障企業集團資金分配合理，統籌調配資金，提高資金的利用率，避免出現資金浪費。

2.發揮資金規模優勢，降低籌資成本

企業集團通過收集各子公司的資金收入，形成了“資金池”。“資金池”的形成可以有效提升企業集團與商業銀行的談判實力，保障企業集團在發展中能夠爭取到更為靈活的融資條款，并在后期通過融資來加強對資金的管理工作，提升企業自身的資金實力。

3.集中管控資金，防范和控制財務風險

企業集團在集中管控資金時，需要重視加強對各類資金的管理力度。要保障資金的分配效率，落實成本核算工作，以此來掌控整個資金管理工作的實施情況；要圍繞資金管控工作實施過程中存在的現實問題進行分析，用針對性的解決措施來處理各項管理工作，提升整體的管理質量；要重視對集團內部子公司的資金管理，加強對資金管理工作的監督，避免實體經營風險和融資風險的發生，為企業集團的發展提供基礎保障。

二、企業集團資金管理模式面臨的問題

（一）部分子公司對資金集中管理思想認識不夠

企業集團的子公司需要獨立發展，而在子公司獨立發展的過程中需要自負盈虧，企業集團并不會對子公司提供資金上的幫助。除此之外，企業集團還會為子公司安排相應的任務，若是子公司未能完成企業集團所派發的任務，則會帶來巨大的壓力。因此，各子公司擔心資金集中管理后，又會有受到企業集團的監督，導致子公司對資金的使用受到限制，各個子公司無法像以往一樣應用資金，難以根據自身的發展實際情況來調整資金的具體應用計劃，會對子公司的發展造成不利影響。

（二）資金管理使用受金融機構監管限制

根據企業集團的戰略安排，各子公司均在集團領導下開展融資業務。根據金融機構監管要求，大部分貸款資金需開立專戶，實行專款專用，這給資金集中管理使用造成了一定困難。同時，為維持與金融機構的良好關系，以獲得更好的貸款支持，企業集團會對金融機構進行存款支持，這也影響了資金的使用效率。

（三）缺乏先進的資金集中管理信息化平臺

企業集團下屬子公司數量多，其資金使用情況通過報表形式上報到集團總部，導致集團總部資金數據不能及時更新，影響企業集團的戰略決策。集團總部的資金情況也無法及時傳遞給子公司，影響子公司對數據的利用效率。由于缺乏資金集中管理信息化平臺，企業集團與子公司信息不對稱，使資金集中管理的優勢沒有體現出來。

三、企業集團資金管理創新模式問題的應對策略

為了落實好集團總部資金集中管理工作，提高資金的利用效率，優化資源配置，企業集團可從以下幾個方面解決資金集中管理創新模式中所面臨的問題。

（一）加快資金集中管理信息化建設

通過大數據網絡技術及專業軟件廠商的資金管理模塊來提高資金集中管理系統的信息化建設。一方面，可以依托信息技術平臺來加強對企業集團資金集中管理工作的監督，推進資金管理工作進程，提升資金管理的質量，利用大數據技術來對資金集中開展精細化管理，以發揮企業集團內部資金的原本作用；另一方面，通過軟件廠商、銀行及集團客戶建立統一的銀企直聯支付系統，提高資金支付的結算效率，實時掌握企業集團資金結存數，最優化地利用企業集團現金頭寸，提高資金利用效率。

（二）對自有資金和專項資金進行差別化管理

對自有資金可以采取資金集中化管理，而貸款或政府下撥的專項資金具有專門用途，所以這部分資金需要單獨核算，專款專用。因此，這部分資金可以進行監督機制管理，對專項資金仍需好好監督和管理，做好信息記錄，以便企業集團的監督和處理。

（三）統一管理理念，創新企業文化，建立統一的管理制度

企業集團各個子公司管理理念和企業文化等方面存在的差異，使得資金集中化管理會有較大的阻礙。因此，企業集團需要對各個子公司統一加強資金管理理念，對企業文化進行統一的梳理。另外，企業集團的各子公司在財務管理方面都會有很多的差異，不利于資金集中化管理的實施，并且子公司的決策是否正確、資金分配是否合理、技術是否先進、經營是否有利益等各項都能在財務賬目上有所反映。為此，就需要跟進統一管理理念，創新企業文化，以構建統一的管理制度，發揮資金對推動企業集團發展的作用。

（四）下設一定的資金管理權

為了實現資金的融通并且高效率地利用企業資金，企業集團在資金集中化管理時可以給子公司設立一定的資金管理權，即除專項資金外設立一定的自由資金。一是允許子公司自由支配由集團總部限定額度之內的資金。集團總部可以根據每個子公司的運營情況等為其設定合適的限額。在每月限額之內，允許子公司自行決策、自由支配，但是依舊需要錄入信息，并及時將信息上報。在額度之外或者有特殊情況時則需要向集團總部申請批準，允許子公司具有一定的采購權。由于集團子公司眾多，所經營的業務也較多較復雜，因此允許子公司可以自主采購，但最好還是在集團內部采購，盡量降低采購成本，從而實現更理想的經濟效益。

（五）創新管理方式

企業集團在落實資金管理工作時，還需要創新管理方式，以切實可行的管理方式實現對企業資金的管理工作，提升對企業資金的管理力度，以制度、管理體系作為支撐，實現對企業集團資金的管理。例如，在企業集團實施資金集中管理工作時，可縱向構建月度資金預算申報溝通制度，通過以往的標準成本核算方式確定次月的成本、費用支出等，企業集團的財務人員則需要依據當月資金的預算進行分析，并在確定之后制定總結匯報表，形成縱向的月度資金預算申報表。在定稿后，則需要依據實際情況完善匯報，對預算進行修正。又如，可條線化實施歸口業務專項負責與審批，并合理分配至各個部門，使得子公司、分公司下屬科室與業務單位重視對當期的成本控制與管理，實現全面預算、全員參與，摒棄以往財務部門全權負責的舊觀念。不過，在應用這些先進的資金集中管理模式來進行管理工作時，還需要重視加強對各部門的監督與管理力度，確保資金管理工作的有序推進。同時，在實際應用中還需要圍繞企業集團存在的問題進行分析和調整，確保資金集中管理模式真正發揮作用。

結 語

企業集團要緊抓社會發展所帶來的機遇，做好內部資金管理控制工作，提高企業集團的風險防范能力，加強各部門之間的溝通與交流，保證企業集團長期、持續、穩定的發展。