生物醫藥企業資金管理風險及其管控

吳祥華

（士澤生物醫藥（蘇州）有限公司，江蘇 蘇州 215000）

隨著我國市場經濟體制改革深入推進，企業資金是否通暢、有序和有效運轉就顯得越來越重要。在生物醫藥企業發展過程中，資金管理扮演的角色也變得更加重要?，F階段，很多生物醫藥企業的管理者都面臨著如何有效管控資金管理風險這一難題，只有解決這一難題，才能夠有效保證企業資金管理充分發揮作用，才能夠為企業穩定、健康發展提供有效保障。資金管理工作涉及企業經營管理的各個方面，使其擁有非常高的管理難度，需要相關人員結合生物醫藥企業實際情況開展深入探索。

一、生物醫藥企業資金管理的核心原則

（一）超前預警原則

生物醫藥企業想要實現對自身資金管理風險的有效控制，避免由于資不抵債、現金流不足導致的破產，企業管理者必須遵循風險控制原則，明確企業的市場定位和性質，找到正確的管控資金管理風險的路徑，合理評估企業主要生產產品的商業價值，綜合考慮企業階段性經營活動收益與企業生產成本之間的差異，當發生特殊情況時，如更新生產技術、市場發展環境改變等，會在一定程度上轉移生物醫藥企業的資金管理風險，在這個過程中，資金管理人員應該及時找出新制度和新業務中存在的問題，保證獲得準確、真實的會計信息，并且根據資金管理風險危害程度和表現形式的變化合理地強化資金管理工作[1]。企業管理者應該對超前預測市場環境變化的重要作用形成正確認識，更加規范資金管理工作，對于需要事前投入大量流動資金的藥品生產項目應該提前預估其最高的經濟效益水平，能夠對產生和擴大企業資金管理風險起到有效的預防作用，使企業避免不必要的經濟損失，同時禁止將相應的技術資源和資金投入到虧損概率較大的項目中。

（二）崗位職責分散原則

為了使潛在的資金管理風險得以消除，控制運行資金管理時消耗組織資源的程度，生物醫藥企業管理者應該以正確的組織原則為基礎，建立成本效益資金管理機制，針對企業職工工作崗位的差異，明確處理業務的規范方法，對所有職工擁有的權利進行合理限制，通過多部門合作處理較為復雜的工作，幫助部門之間和員工之間相互監督，能夠使資金管理發揮的間接性經濟效益得到提升，從而使資金管理成本降低[2]。例如，保證資金管理機制足夠完善，能夠使審計財務報表的費用降低，提升新型制藥技術轉化速度，大多職工都能夠在穩定的工作環境中有效適應，當資金管理制度框架足夠穩定時，可以基于人為完成多個管理點的設立，能夠提升職工了解成本效益資金管理制度的程度，從而降低企業管控資金風險的工作壓力。

二、生物醫藥企業資金管理風險

（一）財務管理模式僵化，管理理念陳舊

我國生物醫藥企業可以分為民營企業和國有企業兩類。在發展過程中這兩類企業都存在一定的不足之處。對于國有生物醫藥企業來說，雖然已經轉換企業體制，但是這些企業卻很難及時改變傳統的財務管理做法，無法使市場化的需求得到滿足，例如在投資方面只注重項目擁有多高的利潤指標等。而對于大部分民營企業來說，他們存在更為薄弱的財務管理技術，不僅是由于他們缺乏完善的財務管理制度，也是因為對財務管理工作不夠重視。

（二）企業融資渠道單一

相比于其他行業，生物醫藥行業擁有明顯的技術水平高、收益高、風險高、投入高的特點[3]。新階段，生物醫藥企業除了擁有股東投入的股本金作為資金來源外，最主要的融資方式就是貸款，擁有非常單一的融資渠道。而受到高技術投資特點的影響，導致很多銀行針對生物醫藥企業執行了非常嚴格的信貸審核制度，這種情況導致生物醫藥企業只存在較弱的融資能力，有較大的概率會發生資金短缺的情況。另外，部分生物醫藥企業并未根據資本市場的觀念開展籌資管理，相關管理人員也不夠重視企業籌資信用管理，導致在生物醫藥企業發展過程中嚴重缺乏足夠的發展資金，限制了各項工作的優化，如市場開拓、設備更新以及新產品研制等。

（三）企業應收賬款管理松懈

生物醫藥企業應收賬款管理松懈主要反映以下方面：第一，存在隨意確定賒銷條款的情況。部分業務人員將企業盈利簡單看作為賣出藥品，再加上出于維護客戶和提升自身銷售業績的目的，有時會向客戶提供一些不合理的承諾，對客戶的信用狀況和具體經營情況有所忽視。企業對于擁有較強業務能力和多次合作的客戶往往會設置更高的信用限額，在不超出信用限額的情況下企業會全盤接受客戶訂單，在這個過程中很多企業無法嚴格控制客戶的信用限額，導致有無法足額回收應收賬款的風險存在。雖然部分企業在接受客戶訂單時會簽訂相應的合同，但是部分合同中并沒有清晰明確的規定懲罰應收賬款逾期的方法，導致相關人員在解決問題時無據可依，企業只能與客戶頻繁交涉，會導致收款期限延長，甚至有時相應的損失會由企業自身承擔。

第二，存在不規范的賒銷合同審批程序。雖然很多企業的銷售制度中明確規定，在賒銷合同批準前銷售部需要向財務部移交相關的資料，如稅務登記信息、營業執照圖片、各種財務信息以及賒銷申請表等，并由信用管理人員審核客戶是否滿足相應要求，最后還要經過財務經理和總經理審批。但是很多企業在開展實際工作時都默許了銷售部能夠自主裁量賒銷合同，并未受到各個部門和人員的限制，也無法及時聯系，在這種情況下導致等級信息只具有較低的真實度，無法有效保證客戶質量，提升了出現資金管理風險的概率。

第三，應收賬款管理方面有關部門無法做到高效配合。很多生物醫藥企業的銷售只負責銷售產品和回收賬款的工作，應收賬款的會計處理大多由財務部門負責，財務部門有時會存在無法及時更新應收賬款臺賬的情況，也不會將應收賬款數據主動提供給銷售人員[4]。當簽訂合同后，當未在規定時間內收回應收賬款時，相關人員才會聯系確定問題出現的原因，對企業收回應收賬款的效率產生嚴重影響，提升了企業出現資金管理風險的概率。

（四）企業流動資金被無效占用或閑置嚴重

在生物醫藥企業開展資金管理的過程中有時也會出現無效占用或閑置流動資金的情況。例如，在節假日期間各個零售藥品的店面擁有非常好的銷售成果，但是銀行網點卻并未處于正常工作狀態，在銀行作息時間和醫藥零售店解款需求之間有差異存在，從而導致無效占用門店流動資金的情況存在。同時，由于部分生物醫藥企業對相關的制度建設不夠重視，沒有結合企業的實際情況設置考核資金閑置和資金使用效率的指標，導致使用資金的效率指標被財務管理人員忽略，從而出現閑置流動資金的情況。

三、生物醫藥企業資金管理風險管控

（一）建立新型的財務管理理念

在新的市場環境下，需要生物醫藥企業在傳統資金管理工作中融入新的工作方法和思維方式，完成傳統財務管理地位的轉變，建立新型財務管理理念，保證企業生產經營全過程都能夠受到資金管理的有效控制。想要達成這一目標，需要企業管理者自主學習財務管理和資金管理的知識，深入地了解和掌握先進的財務管理理念。同時，應該重視對財務管理理論知識的宣傳和培訓工作，幫助財務人員建立更加全面的理論知識體系。

（二）建立多元化的融資方式

相比于銀行貸款，直接融資擁有非常明顯的靈活性優勢。所以，生物醫藥企業在融資過程中除了采取傳統的銀行貸款方式外，還應該完成直接融資的合理利用。使直接融資的比例得到合理提升，包括短期融資券等企業債券的發放，部分能夠滿足相應條件的企業還能夠引入風險投資者或者發行股票融資[5]。同時，通過合理利用金融衍生工具，能夠實現融資品種創新，使企業融資成本得到降低，能夠在企業內部構建更好的財務管理環境。另外，當生物醫藥企業拓展融資渠道后，還能夠在一定程度上使資本結構得到優化，企業還可以通過合理利用政府優惠政策和校企合作等措施減輕自身的資金壓力。

（三）建立應收賬款動態管理體系

首先，應該提升賒銷授權審批流程的規范化程度。對于很多生物醫藥企業來說，想要使自身的市場份額得到提升，必須高效開展合作伙伴的開發工作。部分生物制藥企業人員在開展實際工作時不會規范地審批賒銷交易，由于審批管理流程混亂導致無法嚴謹地完成合同制定，在出現問題時也無法有效地落實相關責任，不但會降低自身運營效率，有時還會出現資產管理風險。所以企業必須保證賒銷合同審批制度得到有效落實，合理劃分各個部門和人員的審批權限和職責分工。在簽訂賒銷合同前，銷售人員針對訂單內容與客戶進行有效溝通，加強對客戶信用情況的了解和掌握，并及時向信用管理部門反饋，通過完整的書面記錄明確雙方權利義務、收款方式和發貨方式、產品定價等；信用管理部門應該借助相關的考核指標準確評價客戶信用情況，完成客戶信用限額等級的制定。企業總經理應該根據信用報告確定是否批準客戶賒銷。

其次，應該完成應收賬款的實時更新。由于賒銷交易是生物醫藥企業完成銷售業務的重要途徑，所以相關人員應該對管理應收賬款的工作足夠重視。在實際工作中，企業應該組織人員定期分析各部門管理情況和應收賬款的變化情況。并且應該對現金流水平保持時刻關注，在開展分析工作時應該對比同行業企業的各項指標，如應收賬款周轉天數、周轉率等，通過應收賬款變動指標和銷售收入等變動指標的有效結合對應收賬款質量開展綜合分析，保證應收賬款管理情況得到真實反映。相關人員應該嚴格控制應收賬款增長率，避免應收賬款過度增加導致的資金管理風險。同時，企業還應該完善對賬制度，財務人員應該仔細核對與客戶間的賬款往來，定期與對方負責人員溝通核對應收賬款余額，從而防止有其他疏漏出現。

最后，應該實時共享應收賬款動態信息。生物醫藥企業想要使管理應收賬款的工作達到較高的水平，必須促進部門間的密切合作，不但需要完成應收賬款變動情況的記錄，還應該定期組織相關部門召開分析會議。這就需要這些部門之間通暢的信息傳遞渠道，從而及時傳遞應收賬款和客戶信用變動等信息。生物醫藥企業在各部門之間構建信息化的溝通渠道，例如財務共享平臺、業財融合系統等都能夠發揮非常好的作用。在這個過程中信用管理部門應該有效聯系財務部門和業務部門，及時互傳關于應收賬款的信息，充分發揮部門間的協同效應，能夠使企業資金管理風險得到有效避免[6]。

（四）財務人員的角色轉換，延伸財務管理觸角

在生物醫藥企業中，財務人員只有真正地融合業務與財務，將兩者之間的壁壘消除，保證自身工作貼合業務一線，強化自身與業務人員和業務部門的聯系。在結合企業的業務發展方向、業務需求、業務特色以及開展業務工作時運行資金的規律，才能設計出與企業業務發展方向和業務特色相符的預算管理體系，才能夠使資金管理質量得到有效提升，從而有效避免各種資金管理風險。

因為財務管理人員有“信息不對稱”的問題存在，所以在傳統的財務管理中相關人員想要分析和解決資金管理存在的問題大多利用較為落后的財務管理手法，如報表、指標等，卻沒有充分考慮企業的具體業態特點、發展情況以及所屬行業，并沒有與企業的業務特點相結合制定全面的資金管理體系，導致財務管理人員有管理瓶頸存在，導致企業資金管理工作與實際經營業務不符，嚴重時會導致資金管理失去應有效用，導致資金管理風險產生。

在綜合考慮生物醫藥企業的資金管理、業務特點、運營方式等情況的基礎上，生物醫藥企業應該從以下幾方面開展工作。首先，應該強化業務部門與財務部門之間的聯系，如定期組織團體活動、換崗作業等，加深財務管理人員對各種業態資金運營特點和業務實際需求的了解。其次，在管理客戶的付款、收賬時，可以在管理流程中設計需要業務人員與財務人員對接的環節，也就是說每位財務人員都需要有效地聯系客戶公司內的業務人員，并且與相關的客戶保持定期溝通，合理開展核對款項和催收款項的工作。最后，應該定期組織企業運營管理部門和財務部門開展例會，向各個業務部門展示資金管理中存在的問題，共同探討解決問題的方法，同時應該有效地監督和跟蹤解決問題的情況。

四、結束語

綜上所述，資金管理能夠在生物醫藥企業發展過程中發揮非常重要的作用，生物醫藥企業在開展資金管理的過程中應該遵循崗位職責分散以及超前預警的原則，然后結合企業發展實際情況分析企業存在的資金管理風險，并制定有針對性的管控措施。通過合理的資金管理風險管控措施，不但能夠避免企業出現各種資金管理風險，還能夠使企業的資金管理水平得到有效提升，從而促進生物醫藥企業更好、更快發展。