企業財務風險控制問題及其研究

王紅梅

（重慶超硅半導體有限公司，重慶 400000）

企業財務風險以及控制是企業會計行業的一個非常重要的課題。改革開放以來，隨著市場經濟的不斷發展，財務風險日益凸顯。假如財務風險處理不好，公司就會遭到損失。因而，近兩年來，我國會計行業對內控制度的規定日益顯著，有效鑒別、應對和預防財務風險對企業的經營發揮著重要作用。

一、財務風險及其控制理論概述

（一）財務風險理論概述

1．財務風險的含義

公司財務風險是指公司在某個期間里的財務收益由于內部條件以及各種不可預見的不穩定因素而偏離期望收益。財務風險有廣義與狹義之分。評論家把廣義的財務風險界定為損失的風險。在公司的財務行為中，由于各種不穩定因素的作用，公司的運行狀態具有不確定性，公司將面臨風險。

2．財務風險歸類

依據不同的規范，企業風險能夠分為不同的種類。從企業財務活動的各個方面來看，可以分成以下幾類風險。

（1）籌資風險

在資產供需市場的變化下，受宏觀經濟的轉變影響，造成公司募資的資產無法落實，資本成本太高，公司籌資不能達到預期目標或效益的不確定性，即期滿不能償還本錢和支付資本成本的概率。

（2）投資風險

投資風險是指投資人在投資情況下因為各種不可控因素而沒法完成預期成果的概率。風險包含流動資產投資風險、固投風險、無形資產投資風險。其中，流動資產的投資風險還包含存貨風險和應收賬款風險，資產的投資風險包含系統化風險和非系統性風險。

（3）資金回收風險

商品的銷售能否完成，取決于兩個方面：一個是成品結算成資產的過程，一個是結算資產變成流動資產的過程。兩個轉換過程中，時間和額度都是無法確定的，這就導致了資金回收的風險。

（4）收益分配風險

收益分配風險是指分配方法不合理，從而給公司的運營和發展帶來不利于企業發展的因素，即盈利地獲得和分配很大程度上影響資產價值，并增加不確定性。收益分配包含其他綜合收益和股利支付率。假如企業迅速擴大，銷售生產規模迅速發展，必須收購大量財產，稅前利潤大部分存留。但如果利潤率高，股利支付率小于一定水準，就可能影響企業的股票估值，進而在企業的收益分配中產生風險。因而，務必注意二者的平衡，加強金融風險監管。

（二）財務風險的特征

1．客觀性

企業財務風險是客觀現實的。這類客觀現實不是隨著人主觀意識而存在的，而是客觀環境或客觀條件轉變的產物。這一特征有利于揭示財務風險的客觀成因，進而更好地鑒別企業的財務風險，完成經濟收益。首先，企業作為金融主體，必定會面臨金融風險。財務風險帶來的難題甚至損失是客觀的，因此必須加強對財務風險的控制。其次，財務風險不容易伴隨著我們的主觀意識而轉移。公司只有積極定義財務風險的新理念，不可以追求完全的無風險來控制財務風險。因此，相應地出現財務風險是正常的，務必要做好相應的財務控制才是正確的。

2．全面性

財務風險存在企業財務活動的各個地方。所以，不論企業使用哪一種財務模式來預防財務風險，真正核心都在于找到財務風險產生的根本原因，并擬定相對應的合理防范措施，全方位預防企業的財務風險。所以，財務風險的這一特點有益于大家綜合考慮，并從大局觀的角度來思考解決財務風險的對策。

3．不確定性

不確定性是指在一定情況下，財務風險的發生概率不定，有可能概率小，也有可能概率大。正是因為風險存在太多不確定性，企業更多的是要在管理和控制財務風險上下功夫，因此來獲得風險的可控性。盡管我們能提早估計并采用防范措施，但多種要素是隨時變化的，因而管理者沒法牢牢把握風險的特性。財務風險存在于企業財務會計的各個領域，財務風險的不確定性也是財務風險產生的基礎。

4．收益性

企業的財務風險與其收益呈正相關。財務風險越多，收益越高。財務風險越小，收益越低。企業財務風險的普遍性取決于企業務必積極面對財務風險，減少財務風險的發生率和資金使用效率。企業的生產經營活動是持續的，財務風險不論大小，都一定程度上會影響企業的不斷發展變化以及企業的發展效益。因此，有效控制企業的財務風險，是在一定程度上提升企業盈利的最好手段。

（三）財務風險控制理論概述

1．財務風險的定性分析

財務風險定性分析是指專門人員對財務風險進行定性分析，綜合論述企業經營情況、企業組織協調等各種風險，并得到一般性結果。通過專門人員對于財務風險產生的原因進行分析后可以得出相應的問題，預計相應的損失，從而找出相應的解決策略。全面地定性分析，更豐富更可靠的判斷。另外，定性分析關鍵借助領導者的經驗開展研究、預測和判斷，容易考慮到企業的特殊情況和本身企業面臨的獨特而繁雜的內外部環境，這是定量分析所不能及的。

2．財務風險的定量分析

從財務杠桿水平來看，當總資產與息稅前工資盈利相同時，財務杠桿水平越多，財務杠桿效用越高。從財務報告分析，流動比率越高，企業財產的流通性越多，代表著企業財產的流通性越強，償債能力越強。當負債率越來越高時，企業生產運營資產提升，企業資金來源提升，資本成本和非流動負債提升，企業風險增加。

二、企業財務風險的成因

（一）內部原因

1．企業內部缺乏完善的財務管理方案

創建一個相對完整和強大的內部財務控制系統，能夠確保內部財務監管的效率。目前許多企業內部關聯不清晰，單位之間、企業與上級單位之間的資金使用和分配混亂，利益分配也處在責任不明的狀態。各種不完善、不成熟的企業內部財務管理方案，會直接造成資產的外流和盈利的下降，給企業帶來極大的損失。

2．企業財務人員缺乏對財務風險客觀性的認識

正如上文所說，財務風險是客觀性的。只要金融活動持續地在出現，財務風險就必定伴隨著出現，這是不可避免的。作為一個負責任的財務管理人員，忽略財務風險的普遍性，財務風險防治意識薄弱。一部分公司財務主管欠缺基礎的職業道德規范，財務個人行為存有誤差，造成不必要的財務風險。當風險產生時，大家不應該消沉。我們應該客觀地剖析財務風險的客觀性，并依據金融風險的成因采取有效的措施。在企業財務風險出現后，公司財務工作人員不可以積極主動匯總早期財務風險的成因，為公司未來的發展觀埋下了極大的安全隱患。

3．缺乏科學的財務決策造成決策失誤

在企業日常運營中，決策失誤，特別是財務投資失誤，是造成企業財產流失的主要因素。目前，我國大部分企業依然存有經驗決策和個人主觀決策。當應對外形類似但性質不同的項目投資時，決策者無法詳細分析研究項目的性質并做出正確的判斷。僅僅借助之前出現問題的相關經驗，照搬套入原有的思維方式，造成投資決策與項目投資不一致。因為缺乏科學的投資決策，使得企業發展會因此會受到很大影響。因而，決策者在做出決策決定之前，應嚴謹求實，用心分析，開展科學的投資決策，這將很大程度上為企業減少一些財務風險，從而為企業的長久發展打下基礎。

4．企業資本結構不合理

企業資本結構是指企業中各種資產的組成和比例關系。企業的財務情況則是資產占用和來源地綜合反映。然而，我國企業的資本結構不科學，不論是財產還是負債。由于各種因素的影響，如財務管理不善、商品銷售不暢、投資人和管理者對有關層面缺乏科學的了解和看待等。企業的資產結構不穩定，這無疑大大增強了企業財務風險發生的概率。

（二）外部原因

1．外部環境復雜多變

企業財務會計的環境分析是企業財務風險的主要原因。目前，財務市場存在很大不穩定性。持續的經濟沖擊使股市進入嚴重困境，市場買賣艱難。這些無疑將給企業的發展前景帶來巨大的挑戰。一些企業的抵擋困境的能力依然不穩定，特別是在競爭激烈的不穩定市場中。企業只有依據當前的經濟市場局勢，積極塑造風險防控觀念，才能減少市場沖擊帶來的財務風險。

2．利率變化

利率是一定階段內利息額與全部借款資產的比率。目前，各國都把利率作為宏觀調控的關鍵工具之一。利率調節在一國文化生活的各個方面都起到關鍵的作用。貸幣市場利率的不斷變動會影響企業的利率風險的不確定性發生，可能給企業導致較大的財務損失。

3．物價變動

這是指產品或服務質量的變化造成的貸幣消費力的變化，與之前的市場不同。在財務會計嚴格的程序體系中，確定和計量過程務必嚴格要求。但這類變化動搖了財務會計的計量。企業的財務分析要以其財務報表和相關信息為基本，可靠的財務報表是確保分析正確有效的前提。物價變動會根據起伏影響會計的計量屬性，從而影響財務報告，使信息使用者無法估計企業的經營業績，也沒法依據企業的會計報表做出正確的投資和信用決策。

三、財務風險對企業造成的危害

（一）影響企業債務管理的效率

負債經營是企業籌資的關鍵手段，也是當代企業迅速發展的必由之路。運用企業的債務體制來擔負經營風險的責任，能夠在市場經濟發展中追求本身的經濟效果和利益最大化。在企業管理中，要摒棄“輕無債務”的傳統觀念，完成利益最大化。同時，要嚴苛地遵照會計原則，掌握債務管理的“尺度”，加強資金管理和合理調度資產，化風險為盈利，最大限度地防止財務風險的負面影響。

（二）制約了企業投資效益的增長

在正常的生產經營環境下，不管從哪個層面看，這個階段都會大大地影響企業的經營發展，提升企業的資產，同時也利于企業的可持續發展。可是財務風險存在是必定的，企業的投資效益在很大意義上制約了企業的迅速地發展速度，金融風險的增加甚至會降低資本。因而，財務風險存在的大小都會影響企業投資效益的產生，不利于企業的持續發展。

（三）阻礙了企業的可持續發展

財務風險不同程度地影響著企業財務戰略的完成，不確定因素可能導致經營情況與財務目標的負性偏移。因為規模小、資產少、管理能力低、財務風險預防體制缺失等原因，出現了效率減少、周轉資金遲緩等難題，這些都對企業的正常發展帶來了巨大的影響。現階段，資金鏈難題存在于企業發展的各個階段，這也是多年來一直困惑企業穩步發展的關鍵原因之一。在行業競爭加重、盈利降低、經營風險增加的現在，資金鏈成為影響企業存活、阻礙企業健康發展的關鍵性因素，決定著企業的發展命脈。

四、企業財務風險控制的策略

（一）健全控制和監督體系，提升自身能力

1．加強內部控制

公司的財務管控系統可以分為事前防范、事中管控和過后控制三方面。由于我國市場經濟的產生，企業內部管理的職能正在不斷擴大。在公司財務的管理監督上，更重點要對會計信息的正確性和穩定性發揮重要作用，以保障公司財產的安全與完好，以維護企業正常經營業務的順利開展，以確保公司既定政策的正確實施。

2．加強會計風險的調研和預測，及時避開風險

在企業會計風險調研和預測的前提下，針對存在的風險以及發生的概率，根據不擔負風險或舍棄早已擔負的風險來避免損失的概率。風險逃避對策的實施能通過徹底逃避、中途放棄或改變標準來進行。可是，值得注意的是，防止一種風險可能造成另一種或幾類新的風險。盡管這類對策有許多局限，但仍是控制企業會計風險的好方式。

3．創建多樣化融資方式，減少風險

企業能夠在會計風險安全事故前采取措施減少風險，或是在損失發生后設法減少風險損失的程度。為了事先減少風險，能夠依靠多元化的融資方式和資產權益比，將負債率降低到適當的水平，進而控制資本成本和企業自身價值，改進資本結構，緩解融資壓力，從而達到減少會計風險的目的。

（二）加強與外部環境的聯絡，開拓創新

1．關注外部環境，及時調整對策

現階段，企業要時刻關注全球經濟的最新動向，例如利率、通脹、流通性、費率等。依據全新的市場信息，一定要立即制定應對各種突發情況的對策，防止被宏觀經濟環境的影響弄得猝不及防。

2．加強信息系統建設，推動信息交流

在這個信息蓬勃發展的年代，我們唯有建立完善的網絡系統，方可獲取更多有用的資訊。所以，必須做好以下幾點：一是建立和諧一致的網絡系統，與各個行業、各種專業的公司共享和交換必要的信息資料，在相同的信息基礎上進行溝通，提高資訊的有效性。二是維護數據信息安全，確保公司重要數據資源安全。三是建立和完善公司自動化的范疇，建立有效的管理和定期保養和維護功能。同時，增加相關人才資源，形成一個優秀的信息人才群體。

五、結束語

現階段隨著企業的發展，企業在一定程度上都會出現財務風險。財務風險的存在不論大小都會多多少少影響到企業的未來發展，并且對企業的發展起著至關重要的作用。因而，企業要高度重視財務風險的存在，并進行相應的控制手段。企業的風險管理應當存在于企業發展的過程中，只有不被動地、不機械地應對風險，企業未來的發展方向才可以更明朗。