金融科技賦能供應鏈金融發展

胡楷奇

摘要：隨著時代的發展和科技的提升，金融科技的誕生和應用為我國的金融市場和供應鏈金融發展提供了更大的助力。當前，通過金融科技賦能，可以改進我國供應鏈金融的建設和發展模式，可有效提升其運行的安全性。本文通過對金融科技及供應鏈金融、傳統供應鏈金融存在的問題及改進措施等方面展開論述，以期為金融科技在供應鏈金融上的應用提供一定的參考意見。

關鍵詞：金融科技;供應鏈金融；金融市場

DOI：10.12433/zgkjtz.20232908

一、金融科技及供應鏈金融概述

金融科技實際上是企業、個人以及市場活動的其他參與主體通過利用大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等高新技術，對金融市場及金融服務行業的業務供給等進行創新和改進，促使其形成具有更大影響的新型業務模式，并加強對新技術、新產品的應用。早在2019年8月，中國人民銀行就發布了相應文件，不僅明確指出金融科技是先進技術推動下的金融創新，也確定了金融科技在我國供應鏈建設過程中的重要地位。其中，大數據技術、物聯網技術、人工智能等都逐漸被應用到金融業務中，并助推金融業務進一步發展和提升。上述先進科技不僅是供應鏈建設的重要工具之一，更是我國金融市場“基建工程”的重要組成部分。

隨著市場的不斷發展以及金融科技本身的進步，金融科技的應用范圍也得到進一步擴大，目前已經在信貸、保險、證券、支付轉賬等各方面都得到廣泛應用。為了進一步規范金融科技的發展，提升金融市場的安全，2020年，相關部門加強了對金融科技的監管，并要求相關部門每一年都要對金融監管工作的年度情況進行報告，保障金融科技的應用和創新是在審慎監管下進行的。這不僅有助于我國金融科技的規范化發展，同時也對金融科技的創新和應用提出了更高的要求。

供應鏈金融涉及金融活動的各個方面，且表現形式也較為多樣，在不同性質的金融活動中也有較大差別。2020年6月，中國人民銀行及相關部門就供應鏈金融的穩定規范化發展出臺了相應的文件，對供應鏈金融的內涵予以充分明確，即供應鏈金融是供應鏈構建與金融科技的結合，通過利用金融科技，可為供應鏈中的各個核心企業提供有效的、高效的、系統的金融問題解決方案。對于金融市場及市場活動中的各個主體而言，供應鏈金融能有效提升供應鏈的穩定性，使供應鏈上下游的各個企業都能建立起相對穩定的戰略合作關系，有效提升金融市場的競爭力。對于部分中小型企業而言，通過供應鏈金融，可更方便地獲取信貸資金的支持，這在較大程度上緩解了中小型企業普遍存在的“融資難”問題。此外，供應鏈金融對銀行等金融機構的發展也有較大幫助，能帶動批量獲客的信托業務領域發展，獲得更加安全穩定的收益。

金融機構通過與供應鏈的核心企業合作，完成包括收付款、庫存等在內的金融服務，為上下游企業的各項業務發展提供便利。在供應鏈金融的發展過程中，主要推動者是商業銀行等金融機構，但對相應企業的業務情況和數據信息掌握存在一定的不足，因此，可能會出現企業“騙貸“行為，影響銀行資金的安全性。核心企業可充分把控供應鏈中的物流、資金流、信息流等，供應鏈金融的安全性得到了更好的保障。金融科技在助推供應鏈發展的過程中，具有明顯的特點，其主要形式就是通過大數據技術、云計算技術等高新技術，為供應鏈的構建和運行提供更好的數據支持，進而更好地提升供應鏈的運作效率。同時，金融科技在賦能供應鏈的過程中，也能充分利用金融市場的相關風險數據，為供應鏈金融的發展規避風險，保障供應鏈金融運作的公平性和安全性。

二、傳統供應鏈金融存在的問題

（一）管控能力不足

在金融機構推動的供應鏈金融發展模式中，供應鏈上下游的中小型企業為了獲取更好的融資支持，通常會有選擇地呈現自身更有利的條件和要素，規避對自身不利的影響，誘導金融機構對其放貸，進而造成供應鏈金融的逆向選擇問題。由于掌握的企業信息通常不夠完善，因而無法充分驗證企業提供信息的真偽，造成在供應鏈金融的推動過程中出現貸款欺詐行為。而通過人工搜索等方式，也無法完全彌補信息上的差距，因而提升風險控制水平存在較大的難度。

（二）對核心企業存在較大的依賴性

我國供應鏈金融的建設和發展，都是基于核心企業的穩定運行和發展，且在傳統的供應鏈建設中，核心企業具有較大的自由度和權利。這種形式的供應鏈不僅對某個或某幾個核心企業具有較大的依賴性，造成供應鏈的長遠發展和穩定運行受到影響，更會在一定程度上制約金融科技的應用。而核心企業的自身發展狀態和管理傾向，影響供應鏈金融的各項業務推進和發展。

在供應鏈金融的建設和發展過程中，通常還缺乏必要的外部信息。尤其是供應鏈上下游的中小型企業，在信息公布方面存在明顯的偏向性，對金融機構的資金安全造成了較大影響。這種現象不僅不利于供應鏈金融的穩定性發展，還會造成嚴重的數據流通性減弱，進而出現信息孤島。

三、金融科技公司與供應鏈金融效益

首先，金融科技公司可有效提升供應鏈金融運營過程中的資金流動性，并加強中小型企業與金融機構的聯系。在供應鏈金融的建設和運行過程中，通過引入金融科技公司，并將其作為信息傳播、交流、驗證的中介，可幫助金融機構更好地識別不同類型的中小企業的實力，對不同品質的中小企業進行劃分，降低貸款或融資的違約率和逾期率，提升各個金融機構的資金安全和供應鏈金融的穩定性。此外，金融機構也可采用有效措施，及時識別合作企業，并通過差異化風險管控手段，有區別地提供不同的金融服務，提升金融機構的經濟效益。

其次，金融科技公司參與供應鏈金融，也能幫助部分中小型企業更好地獲取融資。金融科技公司利用各項技術手段對融資信息進行搜集和整理，并與供應鏈金融中的各個主體交流，提升信息的流動性。在中小企業融資的過程中，金融科技公司的信息中介作用，可以幫助其有針對性地接觸金融機構。中小企業可以專注于加強自身的業務經營和企業競爭力，避免融資過程中各項復雜冗余的信息整理和傳遞的麻煩。

最后，金融科技公司也能促進供應鏈金融的信息網絡更加均衡、公平的發展，進而維護供應鏈金融的安全性和穩定性。由于金融科技公司本身就具有信號中介的作用，可保障每個參與主體在信息方面的影響力和被影響力都處于相對均衡的狀態，保障每個參與主體都處于相對穩定的狀態，可有效避免出現參與主體因信息不足而被其他主體控制的情況，并減少不同主體之間的影響力差異，有效提升供應鏈金融的效率。

四、金融科技賦能供應鏈金融功能的提升路徑

（一）提升供應鏈的穩定性

首先，通過金融科技中的大數據技術，勾畫出融資主體的客戶畫像，采取有針對性的措施，充分挖掘其中蘊含的商業價值。大數據技術的樣本通常具有動態化、高維化、大量化等特點，因此，可實現客戶群體的有效拓展。尤其是商業銀行等金融機構，可以清晰地刻畫出融資主體的畫像，并對目標客戶的經營業務、誠信情況等進行分析，精準抓住客戶需求。此外，借助云計算技術對供應鏈金融上下游的海量客戶進行細分，并從中識別出關鍵客戶，同時對存量客戶進行培育，商業銀行可有效推動融資等各個方面的金融業務，同時也能助力企業完成經營目標，以促進整個供應鏈金融的發展。

其次，應用金融科技能促進供應鏈金融的精細化發展。隨著科技的不斷進步，當前金融市場的精細化發展建設已經成為主流，通過在供應鏈金融活動中應用金融科技，對相應企業、產品及生產模式進行優化，可實現精細化營銷。例如，商業銀行在對存量客戶進行精準定位后，利用金融科技對此類客戶群體進行分析和刻畫，可有效提升預測和判斷客戶下一步發展需求的準確性，進而制定個性化的金融產品，實現精細化服務。

（二）規范供應鏈金融的建設和發展

將金融科技應用在供應鏈金融的建設發展過程中，可有效提升供應鏈金融的穩定性。供應鏈金融是以核心企業為依托，以真實貿易背景為前提進行的。供應鏈金融的出現優化了傳統的金融服務模式，通過應用金融科技，供應鏈上下游的企業可將金融活動中的支付結算等金融活動更好地與企業的經營管理相融合，提升供應鏈運作的質量和效率，為供應鏈金融的規范化發展奠定良好的基礎。同時，供應鏈金融的有序、高效發展也能推動金融科技得到更加充分的應用。在供應鏈自身特性的帶動下，供應鏈上下游企業的金融交易通常都具有較高的協同性，利用供應鏈金融能進一步整合供應鏈物流、商流、資金流等信息，進而有效降低各個企業的資金成本耗費，提升金融的運行效率。

（三）提升供應鏈金融在中小企業間的優勢

金融科技的應用可有效促進供應鏈金融在中小企業間的優勢發揮。供應鏈金融是以核心企業為擔保方進行實際交易活動抵押的，可對參與供應鏈金融的各個成員進行整體性的資信評估。通過將金融科技與供應鏈金融進行整合，不僅能降低中小企業的融資門檻和融資成本，還能促進中小企業的建設和發展，進一步降低供應鏈金融發展的風險。將金融科技應用在供應鏈金融上，還能有效提升供應鏈金融上下游中小企業資信評估的準確性和評估效率。結合中小企業的發展特征進行有針對性的搜索、分析，促使供應鏈發揮相應的作用，幫助中小企業盡快獲取融資。由于驅動供應鏈貿易行為會在上下游企業間持續發生，而相應的資信評估行為和授信業務也可以反復進行，極大地提升了資金利用率和中小企業的融資速度，促進了中小企業的快速、穩定發展。

（四）加強風險控制、拓寬服務范圍

將金融科技應用在供應鏈金融中，可有效完善供應鏈的金融風控體系。風險控制是金融科技在供應鏈應用中發揮的最重要的作用，其本質就是通過對數據信息的處理和分析，評估相應主體的信用和風險情況，并采取不同的授信策略，有效規避各類金融風險。在金融科技的應用過程中，云計算、區塊鏈等技術共同組成了技術整體，可對供應鏈金融企業的公共數據進行整合運用，及時發現和防范供應鏈金融中的各類風險。通過應用金融科技，銀行等金融機構可充分了解企業的真實情況，有效控制違約風險，并深入挖掘數據背后的風險，提高風險管理和識別能力。

五、金融科技賦能供應鏈金融功能提升實踐

新疆金風科技股份有限公司（以下簡稱“金風科技”）旗下供應鏈金融品牌——“金風云信”，為更好地培育以金風科技為核心的產業鏈條、增強產業鏈客戶黏度、擴大金風供應鏈服務平臺在產業端的影響力，通過將應收賬款數字化，使應收賬款作為信用憑證，在供應鏈中流轉并傳遞，從而解決供應商的各種融資問題。同時，配合多元化的金融機構，生態疊加供應鏈管理功能，形成對金風科技產業鏈上下游的一整套綜合融資解決方案，如圖1所示。

金風云信憑借自身的產業鏈優勢，了解產業鏈成員的業務結構、業務特征、業務流程和業務風險，以及整個供應鏈的技術研發、物資采購、產品生產、物流、各類服務的分布狀況、相互之間的關聯和聯動特點，可進一步掌握具體業務環節的資金流動性、各利益主體的訴求和痛點。利用技術手段實現了排產、下單、生產、交付、開票、掛賬、付款全生命周期數字資產上鏈。通過金融科技手段將數據集成、清洗、整合，對數據進行全方位解析，為智能化決策提供支撐，在供應鏈全生命周期的不同階段配套不同的融資解決方案和風險管控措施。平臺上所有數字資產的生成、流轉、融資、銷毀直接在鏈上完成，通過區塊鏈技術有效保護企業和金融機構的數據安全。

金風云信平臺囊括了核心企業、供應商、金融機構、第三方機構等多方參與主體，全線上模式整合業務流程中的信息流、物流、資金流等數據信息，不僅可以提供目前比較主流的應收賬款融資類產品，還針對風電行業排產備貨前期資金需求大的特點，開發了訂單融資、存貨融資等產品，以“供應鏈+場景+數智化+產業”四位一體，搭建了產業多方協同的金風科技生態體系。

六、結束語

綜上所述，供應鏈金融的發展為我國的經濟市場注入了新的活力，推動了諸多中小企業的建設和發展。但同時，傳統的供應鏈金融發展模式也存在諸多弊端，需要及時改進和完善。將金融科技應用在供應鏈金融的建設和發展過程中，可有效提升供應鏈金融的穩定性，并規范供應鏈金融中各個主體的經濟活動秩序，促進其健康穩定的發展。此外，在供應鏈金融中應用金融科技，也能加強其中的風險控制，提升金融活動的安全性。

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