發展綠色金融衍生品 助力鄉村全面振興

石黎卿

摘要：鄉村全面振興是我國當前的重要任務，2023年中央一號文件將鄉村全面振興的任務進一步明確和細化。綠色金融對于鄉村全面振興的任務具有不可替代的作用，而綠色金融衍生品在完成鄉村全面振興任務方面具有不可或缺的優勢。本文從鄉村全面振興任務的重點與難點出發，厘清了綠色金融衍生品助力鄉村全面振興的機制和路徑，闡述了綠色債券期貨、期權等綠色衍生品的特征，進而提出綠色金融衍生品的發展思路和方向，認為集合政府、金融機構與社會各界之力發展綠色金融衍生品，是實現鄉村全面振興的重要途徑之一。

關鍵詞：綠色金融；金融衍生品；鄉村振興

DOI：10.12433/zgkjtz.20232033

基金項目：上海外國語大學賢達經濟人文學院碩士點培育項目“綠色金融助力民族地區鄉村振興的路徑研究”

中共中央于2023年1月2日發布了《中共中央國務院關于做好二〇二三年全面推進鄉村振興重點工作的意見》（下文簡稱“2023年中央一號文件”），進一步明確了今后鄉村振興的工作任務。這是繼2018年《中共中央國務院關于實施鄉村振興戰略的意見》和《鄉村振興戰略規劃（2018-2022年）》之后，中央針對鄉村振興發布的又一重要文件，為鄉村振興工作進一步指明了方向。鄉村振興是我國當前的重要任務，其目標是促進農村經濟持續發展，提高農村居民的生活水平和幸福感，同時保護和發展鄉村的優秀文化和傳統。鄉村振興的成功不僅會促進農村地區的繁榮，也將為全國經濟的發展注入新的活力。

鄉村振興需要多方面共同推動，本文關注的是綠色金融衍生品方面的優勢。經檢索，目前暫無直接研究綠色金融衍生品對鄉村振興影響方面的文獻，故首先參考綠色金融衍生品市場發展方面的文獻。如：王瑩（2006）和陳信華（2009）對于綠色金融衍生品的開發和應用提出了設想；貝泓涵等（2022）和楊剛等（2021）從不同的角度對綠色金融衍生品的定價和風險管理展開了研究。此外，綠色金融對鄉村振興的影響方面的文獻也為本文的研究提供了一定的參考價值。

基于現有文獻研究的不足，本文對綠色金融衍生品影響鄉村全面振興的機制和路徑進行分析，嘗試提出有助于我國鄉村全面振興戰略實施的政策建議。該研究的意義體現在：第一，可為鄉村全面振興提供新的思路和方法，助力農業現代化和鄉村經濟轉型升級，進而提高農民和農業企業的經濟效益，促進鄉村經濟發展；第二，可以幫助我們更好地應對氣候變化和自然災害，減輕其對農業和鄉村經濟的影響；第三，可促進農村金融的發展，為農民和農業企業提供更多的融資支持和風險管理工具，有助于提高農業生產的規模和效率，改善農民的收入和生活條件，推動鄉村社會的發展和進步；第四，促進農業生產的多樣化和專業化，推動農村產業結構的升級和優化，為鄉村經濟的可持續發展打下堅實的基礎。

一、我國鄉村振興的目標與難點

（一）我國鄉村振興的目標

2023年，中央一號文件明確指出：必須堅持不懈地把解決好“三農”問題作為全黨工作的重中之重，舉全黨全社會之力全面推進鄉村振興，加快農業農村現代化。這是以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興宏偉藍圖過程中重要的一步。2023年中央一號文件中，將全面推進鄉村振興這一總體目標細化為九個方面，覆蓋了抓緊抓好糧食和重要農產品穩產保供、加強農業基礎設施建設、強化農業科技和裝備支撐、鞏固拓展脫貧攻堅成果、推動鄉村產業高質量發展、拓寬農民增收致富渠道、扎實推進宜居宜業和美鄉村建設、健全黨組織領導的鄉村治理體系、強化政策保障和體制機制創新等。綠色金融衍生品對這九方面均具有正向推動作用。

（二）我國鄉村振興的重點與難點

對于保障糧食和重要農產品產量穩定供應的目標，氣候變化對農業生產具有深遠影響。全球氣溫升高和氣候變化加劇，導致許多地區的農業生產受到干旱、洪澇、風暴等極端天氣的威脅，已經影響了許多農民的收成和生計；加強農業基礎設施建設存在資金不足、技術水平低、地域環境差異大、自然災害頻發等難點；強化農業科技和裝備支撐存在如何將科技成果轉化為實際生產力，如何合理安排農業科技和裝備的投入，如何適應不同地區、不同農作物的生產需要等難點；鞏固拓展脫貧攻堅成果，需要投入大量資金和人力資源，并確保這些資源得到有效應用，需要進一步加強各地之間的合作和協調，充分發揮地方政府和社會組織的作用；針對鄉村產業高質量發展目標，存在缺乏專業人才和技術支持、融資困難、基礎設施薄弱、市場營銷能力不足等難點，同時鄉村地區的自然環境和社會經濟條件與城市存在的差異也需要制定政策措施，以促進鄉村產業的高質量發展；拓寬農民增收致富渠道目標存在提高農產品的附加值、推進農村產業結構調整和轉型升級、加強農業基礎設施建設和技術創新等難點；宜居宜業和美鄉村建設目標存在人才引進、資金投入、基礎設施建設等方面的問題；健全黨組織領導的鄉村治理體系目標，需要提高領導水平和能力、平衡各方利益、提高村民的參與度和自治能力、確保政策的執行和落實；強化政策保障和體制機制創新目標，需要平衡不同利益方需求和權益、確保政策的公正性和可執行性、不斷優化機制以適應不斷變化的社會和經濟環境。

二、綠色金融衍生品助力鄉村振興的機制與路徑

（一）綠色金融衍生品與鄉村振興的關系

綠色金融衍生品在鄉村全面振興中具有不可或缺的優勢。首先，綠色金融衍生品可以為綠色產業提供更多資金支持，促進綠色經濟發展，有助于提高鄉村地區的經濟發展水平。其次，通過將綠色金融衍生品與鄉村振興相結合，可為鄉村地區帶來更多的技術支持，推動鄉村經濟的轉型升級和可持續發展。再次，綠色金融衍生品的發展，需要充分考慮鄉村地區的實際情況和需求。例如，發展農業、生態旅游、可再生能源等綠色產業，以滿足當地居民的生產和生活需求。此外，綠色金融衍生品還可以為鄉村地區的環境治理和生態保護提供支持。例如，通過發行環保債券和碳排放權交易，可為鄉村地區的環境治理項目提供資金支持，促進生態文明建設。最后，綠色金融衍生品的推廣可以提高鄉村地區的環保意識和綠色發展理念，進一步加強生態文明建設和環境保護。

（二）綠色金融衍生品助力鄉村振興的機制研究

目前，綠色金融衍生品主要包括與綠色債券相關的期貨、期權等。

1.綠色債券期貨助力鄉村振興

綠色債券期貨是期貨市場上交易的以綠色債券為標的的合約。它的發行旨在為投資者提供一種投資環保和可持續發展的方式，以促進低碳經濟發展。綠色債券期貨的發行，也為投資者提供了一種有效的風險管理工具，符合全球綠色金融的趨勢，可以為投資者提供更多的選擇和機會，同時也有助于促進綠色金融市場發展。盡管綠色債券期貨市場的規模相對較小，但其未來的發展潛力不可低估。綠色債券期貨有望為鄉村振興提供資金支持，有助于促進可持續發展和環境保護，可為鄉村經濟發展注入新動力。綠色債券期貨的推廣還有助于促進鄉村和城市之間的協同發展，實現資源和產業互補，提高農民收入和就業機會，改善農村居民生活。

2.綠色債券期權助力鄉村振興

綠色債券期權是以綠色債券為標的的期權產品，包括買權和賣權。它可以為希望推動環保項目的企業提供融資支持，并激勵其他企業加入環保事業。同時，它還可以促進投資者更加關注環境保護和可持續發展，推動社會各界共同實現可持續發展目標。綠色債券期權可以用于支持各種可再生能源、清潔技術和其他環保項目。綠色債券期權的持有者通常對這些項目感興趣，因為這些項目旨在減少對環境的影響，推動經濟和社會可持續發展。綠色債券期權的發行，可以提高公眾對環保和可持續發展問題的認識和關注度，從而推動整個社會的環保意識和環保行動。此外，綠色債券期權對鄉村振興的影響顯著。發行綠色債券期權可吸引更多資金投入到農村環保和可持續發展項目中，提升農村生態環境、基礎設施和產業發展水平，進一步推動鄉村振興。同時，綠色債券期權也可為農村提供融資渠道，促進經濟增長和就業創業。總之，綠色債券期權和鄉村振興之間相互促進，將為中國未來的發展帶來更多機遇。

（三）綠色金融衍生品助力鄉村振興的路徑探索

鄉村振興是當前中國的重要戰略，綠色金融衍生品作為一種新型的金融產品，可為鄉村振興提供支持。綠色金融衍生品的創新應用，可為農民和農業企業提供更多的融資渠道，促進農業現代化和產業升級，推動生態環境保護和可持續發展。在此過程中，需要政府、金融機構和社會各方面的積極參與，共同探索綠色金融衍生品助力鄉村振興的路徑。此外，綠色金融衍生品還可以解決農產品價格波動的問題，為農民和農業企業提供風險管理工具。推廣和應用綠色金融衍生品，需要加強監管和風險控制，同時保障投資者的合法權益，防范金融風險。只有在健康有序的金融市場環境下，綠色金融衍生品才能更好地發揮其支持鄉村振興的作用。

三、綠色金融衍生品發展政策建議

（一）綠色金融衍生品發展面臨的挑戰

在綠色金融領域，標準化的缺乏是當前面臨的挑戰之一。建立統一的標準和規范對綠色金融衍生品的發展至關重要，可以提高產品的透明度和可比性，減少市場風險和不確定性。建立標準化體系，可以為綠色金融產品提供更好的市場環境，促進其更好地發展和推廣。

綠色金融衍生品的信息透明度也是當前面臨的重要挑戰。需要加強監管和評估，確保其符合環保標準和社會責任要求。同時，鼓勵更多的投資者參與環保事業，推廣綠色金融衍生品并加強信息的披露，提高市場的公正性和有效性。

（二）綠色金融衍生品發展建議

（1）加強政府監管，規范市場秩序。這有助于保護消費者利益，提高市場透明度，促進可持續發展和環保意識的普及，是促進經濟和環境可持續發展的重要措施。

（2）在綠色金融受到越來越多關注的今天，應鼓勵金融機構加大對綠色金融衍生品的投資和研究力度，以提高其市場競爭力，這也是符合可持續發展和社會責任的理念。因此，創新金融產品和服務，為環保產業提供更加便捷的融資渠道是十分必要的。

（3）注重綠色金融的宣傳和普及，提高公眾對綠色金融衍生品的認知度和信任度，推動社會各界共同參與環保產業的發展和推廣。相信在多方共同努力下，綠色金融衍生品將成為金融行業的一大亮點，為經濟和環境帶來更加積極的影響。

（4）建立專門的綠色金融衍生品交易平臺，可以促進綠色金融發展，為投資者提供更多樣化的投資選擇，同時也有助于推動環保產業的創新和發展，促進經濟可持續發展。當然，政策和監管部門需要給予充分支持，確保平臺的穩健和透明性。

（5）提高信息透明度，鼓勵更多企業和投資者參與綠色金融衍生品發展。信息透明度的提高有助于建立更加開放和公正的金融市場，吸引更多企業和投資者參與綠色金融衍生品的發展，這對于促進經濟可持續發展、推動綠色轉型具有重要意義。

四、結束語

近年來，綠色金融的發展備受關注。發展綠色金融衍生品是助力鄉村全面振興的重要途徑之一，可以引導資金流向鄉村綠色產業，促進資源優化配置和生態環境保護。同時，也能為投資者提供更多選擇和更豐富的投資方式，提高投資效益，為鄉村振興注入更多動力。需要注意的是，綠色金融衍生品的發展需要在合規、風險可控的前提下進行，并保持開放的心態，跟進國際綠色金融領域的最新發展，更好地服務鄉村全面振興。綠色金融衍生品的發展將成為推動鄉村全面振興的有力工具，讓我們共同努力，推動綠色金融衍生品的發展，為鄉村的綠色生態建設和經濟發展貢獻力量。

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