企業實業投資與金融投資的關系探究

林爭暉

摘要：如今，實業投資與金融投資在高速發展的社會經濟體系中占據著重要地位，是企業發展的主要推動力，這兩種投資模式之間的關系十分密切，相互關聯、互相促進。全面了解并處理好二者的關系，對于企業的經營發展具有深刻意義，是企業快速、穩定、健康發展的核心之一。本文根據企業的經營發展實際，分析了實業投資與金融投資之間的關系，提出二者相結合的一些思考，以供參考。

關鍵詞：實業投資；金融投資；企業投資

實業投資與金融投資是當前企業投資行為中兩種主要的行為方式，在企業的經濟發展中均起著至關重要的作用。隨著市場競爭逐漸激烈，企業要想獲得更好、更快的發展，提高投資的精準性、降低投資風險是前提，企業要認清市場環境，精準把握實業投資與金融投資之間的關系，促進二者有機融合，發揮出協同的作用，為企業的經營發展創造良好的投資條件，優化資源配置，提高投資的合理性，推動企業發展。

一、實業投資、金融投資的特征

實業投資指的是經濟主體通過貨幣購買生產要素形成資產的投資活動，最終獲取預期收益。實業投資的特征是利益共享、共同承擔風險，涉及股權投資的多個經濟主體、實際經營管理的責任人等。實業投資可增加社會投資積累，提高生產能力，對社會經濟的長期、穩定增長起到促進作用。實業投資可以在短時間內對社會總需求產生影響，對產出與就業方面造成較大影響。投資水平高，社會產出水平也會隨之提升，創造的就業機會就會更多；反之，則產出減少、就業難度大。實業投資的投入大、收益期長，風險因素較多，包括市場、經濟環境、政策支持及經營管理等。

金融投資指的是經濟主體通過貨幣購買股票、債券等金融資產，獲取預期收益或股權的投資行為。金融投資的特征是所有權的轉移，不構成生產能力的增長。金融投資對企業的經營發展空間有擴大作用，在企業投資活動中起到的作用十分顯著。

實業投資與金融投資之間存在既獨立又統一的關系，二者相互依存、互相影響。金融投資具有高流動性、高風險性，可對企業實業投資產生直接影響。實業投資可以實現經濟生產能力的增長，對金融投資活動的發生與發展有著一定的促進作用。

二、實業投資與金融投資的關系

實業投資與金融投資作為企業投資活動的兩種形式，各有優勢和不足，投資的合理性、投資效益及投資風險，是企業長期發展的重要影響因素。實業投資與金融投資之間存在相互依賴、互利性、互補性的關系，二者的根本目標都是增加企業的經濟收入，為企業經營活動創造良好的條件，提升企業的核心競爭力。

（一）相互依賴

實業投資與金融投資存在相互依賴的關系，二者在投資行為方面存在一定的差異，但在投資目標、預期效益等方面存在交集，投資活動互相關聯且相互制約。企業在經營發展的過程中，需要通過貨幣購買生產要素，投資建廠、生產產品、銷售產品，實業投資的覆蓋范圍非常大，對企業的經濟發展起到了重要的推動、促進作用，使得企業的經濟效益持續、穩定增長。金融投資對企業的經營發展意義深刻，可以采取股權的發放和回收獲得經濟收益。從投資行為上看，企業實業投資與金融投資之間的關聯性并不大，但從本質上看，二者是相互依賴關系。實業投資需要利用金融投資獲得資金，金融投資需要以實業投資作為基礎，以顯示出企業的核心競爭力與經濟實力，獲得金融投資的主動權。

（二）互利性

實業投資與金融投資之間存在互利性的關系，兩種投資方式互惠互利，共同為企業的經營發展與經濟收益提供保障，是企業發展過程中不可或缺的經營活動。企業的投資決策需要與實際經營情況相匹配，保證投資的準確性、安全性，降低資金風險。企業實業投資與金融投資之間的關系需要被深刻認知，從企業的實際情況出發，科學選擇投資方法，合理分配實業投資與金融投資的比例，以期獲得更高的投資收益，為企業的健康發展創造良好的機會。企業投資行為的開展，很多時候未能針對投資情況進行合理分析，未能重視企業的長遠發展，從而影響了企業的經營發展。企業應充分了解并剖析實業投資與金融投資之間的互利關系，充分發揮實業投資與金融投資的各自優勢，通過投資結合的方式對投資決策進行科學的分析與研判，確保企業投資行為的合理性。

（三）互補性

實業投資與金融投資之間存在互補性，二者相互促進、相互制約，根本目的在于提高企業的實際收益，為企業長期、健康發展創造條件，滿足企業各階段及經營活動的實際需求。無論是實業投資還是金融投資，都要求企業開展投資各環節的調研，對實業投資與金融投資的回報率進行準確預測，做好投資規劃，合理分配投資資金，從而提高企業投資的合理性與有效性，保障企業的資金安全。實業投資與金融投資在特點上存在明顯不同，實業投資可以增強企業的生產力，為企業的長遠發展注入動力，但投資回報周期長、投入大。金融投資無法增強企業的生產力，但短期收益大，可以滿足企業現階段的資金需求。實業投資與金融投資的特點決定了二者的互補性，可有效解決企業資金需求和發展方面的具體問題。

三、實業投資與金融投資相結合的重要性

實業投資與金融投資是目前最重要的兩種投資模式，各具特點，優勢和不足都比較明顯。企業為了通過經營活動獲取更多的經濟收益，需要從自身的實際情況出發，認真分析并明確實業投資與金融投資的特點與相互關系，認清實業投資與金融投資相結合的重要性，選擇合適的投資方式，優化資金配置，提高投資的有效性、安全性。

（一）提高投資合理性，降低風險

實業投資與金融投資相結合，可對提高投資的合理性、降低風險起到重要作用。企業開展投資行為，是為了獲取更高的經濟收益，為企業的經營發展奠定良好的資金基礎。投資是一項重要的經濟活動，關乎企業發展的方方面面，需要合理配置，才能保證投資效果。將實業投資與金融投資有機結合，既可以增強企業的生產動力，又可以獲得短期的投資回報，有助于企業各方面經濟活動的有序進行。實業投資與金融投資相結合，在經濟體制轉變及增長方面發揮著重要作用，可實現對投資行為的準確評估，充分體現出投資行為的內在價值，對投資行為的合理性進行評價，從而提高投資的合理性，降低投資風險。

（二）優化資源配置，實現收益最大化

實業投資與金融投資的最終收益及結果，均與資源分配有關，可對實業投資與金融投資的各方面資源聯動效率產生巨大影響。實業投資與金融投資的結合，可以幫助企業對自身現有的資源進行優化配置，根據投資預期回報率、資金總量、流動資金的使用情況等，在實業投資與金融投資方面進行科學的資源配比，在保證投資的合理性與資金安全的前提下，盡可能地提升投資回報率，為企業獲得更高的經濟收益。

四、實業投資與金融投資相結合的有效措施

（一）做好市場調查

實業投資與金融投資相結合的前提是精準把握投資環境，并全面了解企業的發展現狀，以保證投資行為的可靠性，為實業投資與金融投資的結合提供必要的支持。企業應在進行實業投資與金融投資前做好市場調研，對二者的特點、回報率、投資周期等進行全面調查、綜合分析，根據自身的實際情況與投資目標，對兩種投資方式之間的關系進行有效處理，做好投資規劃。企業通過市場調查，可以了解實業投資風險小、穩定性高等優點，并了解實業投資回報率低、周期長等不足。金融投資具有周期短、回報率高等優點，但缺點是風險大、穩定性差。因此，為了提高企業投資的合理性與安全性，需要在投資前對實業投資與金融投資的市場情況進行調查，根據企業的實際情況分配投資比例，保證投資收益，降低風險。

（二）制定投資目標

實業投資與金融投資相結合的重要前提是制定投資目標，對實業投資與金融投資的活動提供必要的指導。企業通過市場調查可以獲悉投資市場的現實需求，全面掌握產品的供需關系，為投資規劃奠定良好的基礎。企業可以在投資前聘請專業的投資顧問，制定和落實企業投資的計劃，突出投資重點，預測風險，在企業實際發展過程中給予正確的投資建議，幫助企業合理分配投資資源，確保投資收益最大化，同時規避投資風險。企業要從經營活動的開展情況、行業的發展前景等方面入手，制定具體的投資目標，在充分考慮實業投資與金融投資相關性的前提下，合理配比資源，落實投資行為、規劃，確保投資活動順利進行。

（三）合理設定投資比例

企業的資金存量不同，經營規模及業務范圍也存在顯著差異，但是在投資行為方面具有一定交集，市場競爭比較激烈。企業實業投資與金融投資的結合，需要在合理的投資比例下完成，以此保證投資的合理性，實現投資收益最大化。從實業投資與金融投資的特點來看，金融投資的總收益比實業投資更高，通過市場調查可以對這一結果進行驗證和確認。部分企業為了獲得更高的投資收益，往往會首選金融投資，而對實業投資的重要性認識不足，使得實業投資占比遠遠小于金融投資。而金融投資的風險比較大，如果投資占比過高，容易出現資金鏈斷裂，會對企業的經營造成嚴重影響。因此，企業需要合理設定實業投資與金融投資的比例，避免出現投資比例分散度過大的問題，降低投資風險，將兩種投資優勢充分發揮出來，為企業的經營發展提供必要的支持。

（四）優化企業資源配置

實業投資與金融投資的結合，要求企業對現有的資源進行優化配置，根據市場調研結果做好投資決策的整體安排，把握投資進度。例如，產品在某個階段的市場需求量下降，企業投資行為會受到一定影響，需要企業通過提高產品質量、降低產品銷售價格等行為保證產品的銷路，要求企業增加實業投資；反之，當企業在產品銷售方面獲得較多收益時，經營發展趨勢良好，流動資金多，在保證正常生產及經營活動的前提下，可以通過金融投資的方式增加經濟收益，創造更高的利潤。

（五）強化風險預測

無論是實業投資還是金融投資，都具有一定的風險，在投資前都需要對投資目標進行合理設定，優化資源配置，同時做好市場調研，降低投資風險，保證投資的可靠性。為此，企業在推動實業投資與金融投資結合的過程中，需要強化投資風險預測，避免盲目投資，減少對企業經營發展造成的負面影響。首先，企業在進行投資規劃前，要考察投資市場的實際情況，選擇發展前景好、預期收益高的項目投資，不盲目跟風。其次，企業要強化內部管理，增強投資主要負責人及工作人員的風險防范意識，提升風險識別及處理能力，全面分析實業投資與金融投資的可預見風險，并合理投資。最后，企業要關注投資政策的變化，結合市場環境及企業的發展情況，加大投資風險的控制力度，在投資決策中更多地考慮風險因素和風險承受能力，對投資決策進行可行性分析，理性投資。

（六）加強投資人才培養

實業投資與金融投資相結合需要在高素質、業務能力強的專業人才的支撐下完成，要求企業加強投資人才的培養，組建一支專業的投資團隊，準確識別投資風險，做好市場調研，優化資源配置，從而提高投資水平。第一，企業要對投資相關員工進行專項培訓，對投資理論知識、工具的使用等進行全面教育，提高其投資管理水平。同時，需要對員工進行實業投資與金融投資相關內涵及特征介紹，幫助其正確認識兩種投資方式，精準把握二者的特征及關系。第二，企業要通過社會招聘和校園招聘的方式補充投資人才，為投資工作奠定人才基礎。

（七）做好實業投資與金融投資的內部協調

實業投資與金融投資相結合需要企業加強內部協調，提高管理水平，為企業發展提供良好的條件，創造理想的投資環境。企業要對實業投資與金融投資的關聯性進行深入分析，充分了解各自的優勢和不足，妥善處理二者關系，共同為企業發展提供支持與幫助。企業要在投資前，對自身的經濟狀況、資金儲備情況、投資環境等形成清晰認知，合理進行實業投資與金融投資。同時，需要對投資市場進行深入調查，從自身的經濟狀況設定投資規劃，合理配置投資資源，確定資金在實業投資與金融投資中的比例，協調好內部關系，提升投資水平。

五、結束語

綜上所述，實業投資與金融投資作為企業投資的主要方式，二者之間具有密切的關系，對企業的經營發展起著重要作用，這要求企業充分認清二者的優點和不足，從各自的特點出發進行投資，提高投資水平，降低投資風險。

參考文獻：

[1]吳鵬.實體企業金融化對主營業務業績的影響[D].成都：四川大學，2022.

[2]陳波.企業實業投資與金融投資關系的分析[J].全國流通經濟，2022（14）：102-105.

[3]王曉光.對企業實業投資與金融投資關系的探討[J].中國商論，2021（22）：101-103.

[4]王茜.淺析企業實業投資與金融投資的關系[J].商展經濟，2021（9）：55-57.

[5]李娟.制造業企業金融化對實業投資的影響研究[D].長沙：湖南師范大學，2021.

[6]廉永輝，褚冬曉.企業金融化的融資來源和治理方式研究[J].上海金融，2020（12）：19-28.

[7]胡卓政.企業實業投資與金融投資的關系分析[J].營銷界，2020（51）：164-165.

[8]許鵬.非金融企業金融化對企業實業投資的影響研究[D].南京：南京農業大學，2020.

[9]朱玉梅.企業實業投資與金融投資的關系分析[J].中國商論，2019（13）：54-55.

[10]陳雨.分析企業實業投資與金融投資的關系[J].今日財富，2018（21）：43.

[11]晉青青.企業金融化對實業投資的影響研究[D].合肥：合肥工業大學，2018.