出版運營必備的幾個財務視角
——業財融合案例分享

莫士納

（南方出版傳媒股份有限公司，廣東 廣州 510199）

改革開放以來隨著經濟持續高速增長，國家各行各業都建立了完整的管理體系，企業競爭日趨白熱化，這更凸顯了業財融合的重要性。企業領導、業務人員若具備財務思維，有利于對外商務洽談和合同條款維護企業的利益，對內推行精細化核算和管理活動，讓企業發展更加順暢和可持續。本文以出版運營為研究主體，從多個視角分析如何穩步推進業財融合。

表1 上市出版集團披露的圖書跌價計提

一、圖書生產節奏調整有助于提高企業業績

對于出版社而言，圖書是最重要的資產，但圖書時效性比較強，變現價值容易隨時間推移而減弱，且出版社在行業的話語權較弱，渠道商滯銷的圖書可以無條件向出版社退貨。因此為了會計信息及時反映經營實質，出版企業的會計政策均有對圖書跌價可能性進行會計估計要求，各上市出版集團披露的圖書跌價計提如表1所示。

互聯網時代，碎片化閱讀對出版社傳統紙質圖書業務造成很大沖擊，市場圖書運營越來越難，首印量逐年下降，少量庫存積壓極可能就導致虧損。但如果編輯和發行人員具備財務思維，基于業財融合，從財務視角出發，對圖書生產節奏和印量稍作籌劃，確保圖書銷售工作順利開展，書款及時回籠，出版社整體報表就更準確[1]。

（一）確保圖書生產節奏合理籌劃，通過合理規劃，讓圖書盡可能在上半年入庫，避免在下半年，尤其是年底最后兩個月入庫，有效避免圖書跌價計提政策對報表利潤的侵蝕，促使出版社報表盈利能力更優。比如，A市場圖書通過調研決定起印1萬冊，碼洋100萬，成本為40萬，假設發行部門有把握一年賣出5000冊。如果業務人員不進行籌劃，讓圖書在年底入庫（假設2020年12月30日），到2021年12月31日剩余庫存5000冊，對應庫齡剛好超過1年，則2021年出版社報表需要按照會計估計計提跌價損失10萬元（5000冊*定價100元*計提比例20%）。如果業務人員進行籌劃，圖書推遲2天再入庫（即2021年1月1日），則到2021年12月31日剩余庫存仍為5000冊，庫齡尚在1年以內，2021年出版社報表無須計提跌價損失，到2022年發行部門仍有完整一年將剩余5000冊賣完，2022年財務報表也不會產生跌價損失。

加強業財融合，由業務與財務深入溝通、相互配合，通過生產節奏控制圖書入庫時間，實際上是避免跌價計提侵蝕出版社整體利潤表的前提下，為出版社發行部門爭取盡可能長的銷售時間。出版社在整個圖書產業鏈環節的結算地位非常弱勢，發行部門1年內將新書全部賣掉并回款的難度非常大，若能對生產節奏稍作調整（爭取在上半年入庫），則出版社編輯部門能為發行部門爭取到至少1年半的銷售時間，出版社整體報表表現會更優。

（二）堅持圖書少量多印，當年印量滿足發行部門當年銷量即可，也能有效避免圖書跌價計提政策對報表利潤的侵蝕，出版社報表盈利能力會更優。舉例：A市場圖書預計完整生命周期4年能實現3萬冊銷量，發行部門有把握第1年賣3000冊，第2年賣1萬冊，第3年賣1.2萬冊，第4年賣5000冊，則首印量就不要超過3000冊。

在上述例子的基礎上通過數據量化“以銷量定印量”和“不控制印量”對報表利潤的影響。

1．實際銷量剛好與預計銷量一致，4年累計銷售3萬冊，則

以銷量定印量（1） 第一年 第二年 第三年 第四年 合計銷量 3000 10000 12000 5000 30000印量 3000 10000 12000 5000 30000售價 10成本 4 3.9 3.9 4毛利 18,000 61,000 73,200 30,000 182,200 跌價利潤 18,000 61,000 73,200 30,000 182,200 不控制首印量（2） 第一年 第二年 第三年 第四年 合計銷量 3000 10000 12000 5000 30000印量 30000 30000售價 10成本 3.9毛利 18,300 61,000 73,200 30,500 183,000 跌價 3,400 -1,900 -1,500 利潤 18,300 57,600 75,100 32,000 183,000 差異（2）-（1） 300 -3,400 1,900 2,000 800

由于印刷廠開機費的要求，印量大可以降低印刷單價，假設起印1萬冊以上圖書平均成本為3.9元，1萬冊以下4元。在預計銷量準確的情況下，一次性印刷、不控制首印數量，四年累計利潤更優，但各年利潤波動較大，利潤提現相對滯后，主要體現在第二年剩余庫存計提存貨跌價準備侵蝕了當年的銷售利潤，跌價隨著第三、四年銷售逐漸轉回增加當年報表利潤。

2．預計偏樂觀，4年累計銷量2.5萬冊，則

?

當預計銷量不夠精準，小于實際銷量時，不控制首印量會導致最終虧損，雖然集中印刷能降低圖書單位成本，但滯銷的圖書成本最終侵蝕了已售圖書的利潤。

3．預計過于樂觀，4年累計銷量2萬冊，則

?

當預計過于樂觀，滯銷數量達到圖書印量的1/3時，將產生大虧損。

從上述三組數據統計分析可以看出，出版運營應以少賺800元的小代價（少量多印導致單位印刷成本略有上升）來避免因對市場判斷不準導致的大虧損。

二、增值稅籌劃對財務報表的影響

增值稅顧名思義針對增值額進行納稅，但實務中，稅局采取憑票征收的管理方式。實務與理論的差異使得企業的增值額由取得發票的時間、增值稅專用發票的金額來決定，而不取決于利潤表上的毛利。雖然圖書出版環節享受增值稅先征后退50%的優惠政策，上繳的增值稅能第二年申請退回一部分，但業務員在業務開展前端通過籌劃節省的稅負直接是企業的利潤。圖書出版周期較長，出版社經常預開發票先收取圖書出版經費，產生銷項稅，而圖書相關的成本比如稿酬、編校費、審稿費、編輯工資等沒有增值稅進項抵扣，因此其他費用如排版、紙張、印刷、物流、推廣、差旅等開支，業務同事如有稅務籌劃意識，在成本開支時取得增值稅專用發票報銷，讓企業獲得更多進項抵扣以降低增值稅稅負。基于業財融合，實務中財務常收到來自業務的問題，如采購方是小企業，對方無法開具增值稅專用發票應該如何做，財務角度會認為選擇小規模納稅人而非一般納稅人，若能要求合作的小企業按稅率進行價格折讓，也能起到節稅增利的效果。由此可見，增值稅籌劃方面，財務人員需從專業角度給予指導，業務人員也需要具有一定的稅務籌劃意識，這樣才能進一步達到節稅增利的目的[2]。

三、信息化時代企業的業財融合

在信息化時代，幾乎一定規模的企業都會上線ERP系統，通過系統對企業的流程、審批權限進行再造，以優化運營效率和規范內控，從而助力企業更穩健地發展。業財融合是指企業為了對生產經營全過程進行管理，積極建設財務與業務一體化管理平臺，實現財務流程與業務流程的整合，從而實現財務信息的共享。但是，在ERP系統推進企業業財融合管理過程中依舊存在問題，由于出版行業在業財融合信息化管理中起步較晚，在信息化管理方面不夠完善，通常出版行業在管理中主要有編輯、印刷等環節，而這些環節在出版完成之前難以進行可靠計量，使得財務數據失真進而影響數據對業務的分析、輔助決策作用。此外，出版行業的業財融合管理對專業的信息化人才需求較大，但是當前很多出版行業缺乏專業的信息化復合型人才，在企業管理中財務人員與業務人員之間缺乏有效的溝通交流，影響企業運行效果。

以筆者工作的單位廣東人民出版社為例，大致90%的會計憑證依靠系統完成審批流程后自動生成，這種情況相當于企業的每一位業務員都是自己部門業績的記錄者，都在不知不覺中做了會計記賬的工作。筆者的日常財務工作包括定期向業務部門提供其部門經營數據，經常收到業務同事關于財務數據與業務實際不符的反饋，在對業務覺得不合理的數據溯源追查發現，基本上都是由于業務員在ERP系統前端的不規范操作導致的，這些不規范的操作流程經過審批后由系統自動生成會計憑證，匯總出來的財務數據就存在偏差。在出版社，比較常見的情況是出版的圖書已經銷售，可是圖書的成本還沒歸集齊全，這時ERP系統只能通過預設單位計劃成本公式進行成本結轉，當編務和印務同事錄齊成本并給到系統指令，再觸發系統計算實際單位成本，用實際成本替代計劃成本，系統自動運算對當期損益和存貨余額的影響；當系統收到成本齊全的指令后，系統還會分兩步走，當圖書入庫工作未完成，系統運用圖書歸集的總成本除以該書發印數量計算單位成本，當收到圖書已入庫完成的指令，系統用圖書歸集的總成本除以該書累計入庫數量進行二次成本調差。

綜上，當圖書實際成本和計劃成本偏差越大，當圖書發印數量和實際印刷入庫數量偏差越大，財務報表對企業經營成果的核算就越失真，特別是成本歸集嚴重滯后導致實際成本跨年后才對計劃成本進行修正，這時財務報表會呈現過山車式列報，一年虛大（或虛小）業務實際業績，第二年又虛小（或虛大）業務實際業績，只有將兩年或更長年份數據累計相加，數據才會反映出更加真實的業務結果，但真實的數據來得太晚，已經喪失了支持業務參考決策的價值[3]。

在向業務同事普及ERP系統財務結算的邏輯過程中，筆者了解到圖書成本之所以滯后主要是一些稿酬是按實際銷售數量的百分比支付的，也即當圖書銷售周期結束了才能準確計算，據此向業務做出建議，先按印刷數量進行暫估，做實圖書的單位成本，保證當期報表數據準確，待與作者結算稿酬時，再按實際支付數額進行更正，這種情況下雖然也涉及系統二次成本調查，但該差異遠遠小于前述成本不錄入、所有類型不同毛利率的圖書均按系統預置的計劃成本先結轉再觸發系統二次調差的差異。合理運用信息系統，財務數據更加真實且及時，業務也方便通過實時的經營數據調整圖書出版內容和生產節奏，業財得到真正的融合。

此外，信息化時代出版行業要想實現財務與業務的真正融合，除了要提高財務人員積極融入業務的意識之外，出版行業還應當全面推進全面預算管理，實現全面預算信息化，推進企業實現價值最大化目標。預算管理在出版行業能實現業財融合的全面推進，出版行業財務部門可以結合往年的數據進行科學分析，結合企業的戰略目標以及圖書銷量及成本實際情況編制財務預算，同時企業各部門需要積極參與配合，對于預算執行結果進行有效分析。總之，在業財融合管理中財務部門與業務部門需要積極相互學習，實現合作共贏，實現業財融合的良好效果。

四、結束語

綜上所述，在當前數字化媒體不斷發展過程中，傳統的出版行業面臨較大的危機，出版行業要想減少企業經營管理風險，提高企業的競爭實力，企業應當積極進行轉型升級，推進財務管理工作有效開展。業財融合的出現為出版行業的財務模式創新提供思路，結合企業實際業務情況，充分突出財務在業務活動中的價值與作用，本文通過實際案例分析，探討出版運營必備的財務視角，從三大角度探討業財融合的實現與推進，提出融合思路，指出財務應向業務提供指導服務，幫助業務高效完成各項工作，并在如今的信息化時代運用ERP信息系統大力實現財務管理的高效率，進一步深化業財融合。