國有融資擔保業(yè)務的風險控制關鍵與路徑

王遠

作為國有融資擔保公司，肩負“扶小微、廣覆蓋、低費率、控風險、可持續(xù)”的使命。但在現(xiàn)實操作中，存在企業(yè)信用不好、存量貸款過大、經(jīng)營收入不高、屬于籌建期、沒有足夠的反擔保措施等是主要原因，如何把握融資擔保業(yè)務中的實質性風險，應從提升擔保業(yè)務水平和強化風險控制能力著手。

新時代，國有融資擔保公司要堅持以人民為中心，始終胸懷小微企業(yè)和“三農(nóng)”事業(yè)，用心用情用力為企業(yè)發(fā)展提供便捷、優(yōu)質、高效的融資擔保服務，著力緩解企業(yè)融資難、融資貴問題。

一、國有融資擔保業(yè)務的風險控制關鍵

（一）把握好準入關，實行一票否決

企業(yè)、股東及實際控制人的信用記錄是開展盡調的第一步，結合“企查查”“啟信寶”“中國裁判文書網(wǎng)”“中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)”等信息查詢工具，查清被調查企業(yè)、股東或實際控制人有無訴訟和被執(zhí)行等情況，把好擔保準入第一關［1］。

（二）加強盡職調查力度，明確調查核心重點

國有融資擔保公司開展業(yè)務，遵循“雙人調查、實地查看和真實反映”的原則，抓住被擔保企業(yè)調查核心要素，對被擔保企業(yè)信用狀況、實際資產(chǎn)負債率、真實營業(yè)收入、銷售毛利率、反擔保措施等展開盡調，做到全面掌握被擔保企業(yè)的真實情況，對擔保調查的真實性負責。

1.企業(yè)籌建期間未涉及生產(chǎn)經(jīng)營。在此階段，調查的重點是企業(yè)股東實際投入，包括土地、土建工程、機器設備等，防止籌建期間的投資使用導致負債資金過大，就是通常所說的基礎不牢，從而導致企業(yè)沒有抗風險能力。

2.企業(yè)沒有建賬或已建賬但不規(guī)范。遇到這種情況，只能根據(jù)企業(yè)提供銀行流水、采購合同、相關票據(jù)等信息，結合與企業(yè)財務會計和負責人交流關鍵信息，如股東投入、員工人數(shù)、能耗相關指標、產(chǎn)品產(chǎn)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)負債狀況、資金需求、反擔保措施等，來核實企業(yè)股東實際投入和經(jīng)營收入等盡職調查主要指標。

（三）定位企業(yè)財務，做到有的放矢

健全真實的財務賬目是開展擔保項目盡調的基礎。在現(xiàn)實中，存在企業(yè)有財務賬目但不真實，也有企業(yè)已建賬但不規(guī)范的問題。

1.核實企業(yè)財務賬目是否健全 。 現(xiàn)在大多企業(yè)都使用財務軟件做賬，在核查過程中，企業(yè)需提供上年度和最近一期財務報表展開至末級的科目余額表，這樣可以杜絕人為造假，因為電子賬短時間無法完成，如果企業(yè)電子賬的科目余額與報表相關科目吻合，可以基本判斷企業(yè)有健全的財務賬目。同時，可以根據(jù)企業(yè)財務人員崗位設置、財務賬冊歸檔情況來判斷，正常企業(yè)財務至少會設置出納會計或主辦會計兩個崗位；檢查企業(yè)當年或以前年度的賬冊情況，記賬憑證、明細分類賬和總賬等輔助賬冊是否裝訂成冊并歸檔。

2.核實企業(yè)財務賬目是否真實 。企業(yè)財務賬目健全，但不能代表真實，因為存在企業(yè)為了滿足外部使用報表的需要，私設虛增收入情況。對于這種情況，一是核實企業(yè)主要能耗。利用同比和環(huán)比進行比較，就可以發(fā)現(xiàn)異常情況。二是看企業(yè)的銷售毛利率，與正常行業(yè)毛利率相比。一般情況下，企業(yè)間互開票毛利率應該比行業(yè)或實際偏小。

3.核實企業(yè)是否存在多套賬 。存在企業(yè)囿于避稅等原因設置兩套賬（一套內(nèi)賬一套外賬），實際收入比納稅申報表應稅收入大，內(nèi)賬是真實的財務賬目，外賬是應付稅務的財務賬目。通常的檢查辦法是：首先通過現(xiàn)場調查納稅申報系統(tǒng)，與同期財務報表收入進行比對，出現(xiàn)兩者收入不一致情況，通常存在兩套賬的可能；其次通過現(xiàn)場詢問不同的人員，如分別單獨向企業(yè)股東（實際控制人）、財務人員、管理人員詢問企業(yè)的年收入情況，如果得出差別較大的結果，存在兩套賬的可能。在這種情況下，調查的重點應該是能反映企業(yè)真實情況的內(nèi)賬，外賬只能作為輔助參考使用［2］。

4.核實企業(yè)財務是否規(guī)范建賬 。部分小微企業(yè)或“三農(nóng)”企業(yè)主管理意識不強，只有“口袋賬”；也有部分企業(yè)雖然建賬，但找的是兼職會計或代賬公司來做稅務賬，實際調查過程中遇到代賬公司做的賬，雖然是財務軟件做的電子賬，但出現(xiàn)往來賬不設明細等情況，因此無法掌握企業(yè)的真實財務狀況。如上所述的不規(guī)范財務賬目，不能作為分析評價的依據(jù)。

二、國有融資擔保業(yè)務的風險控制路徑

（一）調查股東投入，核查長期資產(chǎn)

企業(yè)長期資產(chǎn)與資本金的平衡性反映了企業(yè)財務結構的穩(wěn)定程度和財務風險的大小，即反映了企業(yè)的償債能力，也反映了資金使用的合理性。因此，調查企業(yè)實際股東投入資本情況，可以了解企業(yè)未來成長基礎和長期償債能力。企業(yè)固定投入包括土地、廠房建筑物、構筑物、機器設備等，明晰固定投入來源是股東投入還是負債投入，現(xiàn)行政策下，如果通過檢查企業(yè)無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、預付賬款和其他應收款等科目，結合采購合同、銀行流水和相關票據(jù)，就可以掌握企業(yè)股東實際投入情況。

（二）調查真實收入，把握企業(yè)成長能力

企業(yè)經(jīng)營收入是企業(yè)再生產(chǎn)不斷進行和經(jīng)濟效益得以實現(xiàn)的根本保證，是企業(yè)經(jīng)營活動的主要來源，是企業(yè)歸還銀行借款的第一還款來源。因此，必須調查企業(yè)真實收入，這項指標是調查的重點之一，同時也是難點之一，因為很多企業(yè)財務不健全不規(guī)范，很難把握真實情況。通過銀行流水來驗證建賬的企業(yè)，具體方法為，統(tǒng)計企業(yè)一定會計期間內(nèi)各銀行流水反映的銷售回籠資金與銷售商品接受勞務所收到的現(xiàn)金進行比對，銷售商品接受勞務所收到的現(xiàn)金=主營業(yè)務收入+應交增值稅（銷項稅額）+（應收賬款期初數(shù)-應收賬款期末數(shù)）+（應收票據(jù)期初數(shù)-應收票據(jù)期末數(shù)）+（預收賬款期末數(shù)-預收賬款期初數(shù)）。另外將所屬期內(nèi)《增值稅納稅申報表》中的累計收入與《增值稅專用發(fā)票匯總表》的每月匯總收入對比，兩者必需是吻合的。

（三）調查銷售毛利率，掌握企業(yè)獲利能力

銷售毛利率是毛利占銷售凈值的百分比，通常稱為毛利率。其中毛利是銷售凈收入與產(chǎn)品成本的差。在分析企業(yè)主營業(yè)務的盈利空間和變化趨勢時，銷售毛利率是一個重要指標。該指標的優(yōu)點在于，可以對企業(yè)某一主要產(chǎn)品或主要業(yè)務的盈利狀況進行分析，判斷企業(yè)核心競爭力的變化趨勢及其企業(yè)成長性指標。

（四）抓住細枝末節(jié)，提升職業(yè)判斷力

1.分析制造成本，發(fā)現(xiàn)違規(guī)生產(chǎn)。在一則調查案例中，一家化工制造企業(yè)是縣區(qū)招商引資企業(yè)，2018年初，企業(yè)向銀行申請400萬元貸款并由擔保公司提供擔保。在后續(xù)跟蹤調查過程中，通過對產(chǎn)品制造成本（直接材料、直接人工、制造費用）等方面的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)的主要產(chǎn)品間二氯苯與企業(yè)《項目可行性研究報告》中規(guī)劃設計的產(chǎn)品不一致，接著檢查企業(yè)《危險化學品建設項目試生產(chǎn)（使用）備案審查專家組意見》，也沒發(fā)現(xiàn)有其中間二氯苯這種產(chǎn)品。該企業(yè)于2022年5月1日夜晚發(fā)生了嚴重的爆炸事件，未造成人員傷亡。

2.捕捉不同細節(jié)，揭示存在風險。一家服裝制造公司是縣區(qū)招商引資企業(yè)，其建設初期，因需要支付工程施工方工程款，向銀行融資2000萬元并申請由擔保公司提供擔保。在此項目中，盡調重點是該公司股東實際投入情況，調查該公司股東股入資本金和已支付工程款數(shù)額。調查過程中，發(fā)現(xiàn)多處疑點。

第一，廠房建筑成本過高。調查過程中發(fā)現(xiàn)廠房建筑成本明顯過高，當時縣區(qū)廠房建筑成本在1200-1300元/平方米左右。該公司與工程施工方簽訂的建筑工程合同，合同建筑面積為41650平方米兩層標準化廠房，造價達8000萬元。建筑工程承包合同價款過高，單位建筑成本達1921元/平方米。

第二，財務報表時間異常。調查過程中，想了解該公司實際投入情況，即支付建筑工程款情況，要求該公司提供佐證材料，2019年12月8日，該公司提供2019年12月份財務報表，顯然違背企業(yè)財務報表報出時間。該公司提供此份財務報表，是想證明2019年12月8日已支付工程施工方工程款3000萬元。2019年12月6日，該公司股東個人向該公司轉入兩筆款項，共3000萬元，接著該公司于2019年12月8日將3000萬元轉入海南一家勞務公司，該公司稱這3000萬元由海南勞務公司轉給工程施工方工程款，工程施工方并出具收到3000萬元的收款證明，但沒有載明具體事由。

第三，股東銀行流水可疑。調查過程中，要求該公司提供股東個人銀行流水，結果提供至2019年12月8日，從流水反映，該股東賬戶每月都有頻繁進出賬現(xiàn)象，但該公司稱該股東賬戶自2019年12月8日之后就沒有產(chǎn)生過流水，一直也未提供。

第四，股東不愿簽署保證責任。擔保公司在執(zhí)行擔保業(yè)務流程時，需要股東夫妻雙方簽署信用保證，但該公司不同意。

綜上，調查后判斷該公司風險較大，至2020年1月16日，該公司負責人與政府協(xié)調過程中出現(xiàn)破綻。該項目挽回國有資產(chǎn)2000萬元的損失。

3.運用財務技術手段，查出疑點。一家玻璃光電產(chǎn)品制造公司（以下簡稱“A公司”）是縣區(qū)重點招商引資企業(yè)，因生產(chǎn)經(jīng)營需要融資2000萬元流動資金，因為A公司廠房是政府建的標準化廠房，按入園協(xié)議規(guī)定，A公司入園政府給予一定標準的廠房裝修、機器設備等補貼。A公司沒有不動產(chǎn)，因此，銀行要求國有擔保公司給予擔保，A公司提出擔保申請。因為沒有不動產(chǎn)作為反擔保措施，A公司只能提供機器設備作為反擔保物。因此，調查重點自然就是A公司機器設備投入情況。

第一，通過實時網(wǎng)絡查驗，當月開出設備專票當月作廢。A公司于2020年8月17日與一家電子科技有限公司簽訂一份設備采購合同，合同金額為24144800元（含精雕機165臺，金額12375000元）。截至2020年9月8日已支付合同價款1700萬元，按合同約定應開具相應的增值稅專用發(fā)票。調查機器設備付款與發(fā)票取得情況，A公司提供2021年1月6日取得了精雕機設備專票75份，數(shù)量90臺，金額814.5萬元，準備作為反擔保物。2021年2月初，通過《國家稅務總局全國增值稅發(fā)票查驗平臺》查驗發(fā)現(xiàn)，這家電子科技公司于2021年1月6日將開具的75份，金額814.5萬元的設備專票已作廢，也就是在2021年1月當月開出當月做作廢處理，后經(jīng)調查作廢的814.5萬元專票也未入賬。根據(jù)現(xiàn)場調查，這家電子科技公司設備精雕機165臺，并不是其所生產(chǎn)的，而且全是舊設備。

第二，通過追溯銀行流水，虛增資本露出水面。通過調查A公司的銀行流水，發(fā)現(xiàn)一筆2021年9月27日支付給一家設備公司（以下簡稱“B公司”）設備款217.39萬元，接著，讓A公司提供其法人股東（以下簡稱“C公司”）的銀行流水，發(fā)現(xiàn)B公司于2021年9月27日將160萬元轉入C公司。從A公司銀行流水中發(fā)現(xiàn)，A公司法人股東C公司于2021年9月28日將160萬元作為投資款（資本金）轉入A公司。調查中，讓A公司提供其法人股東C公司銀行流水，提供兩次不一致的銀行流水。至調查結束，A公司也未提供法人股東C公司真實完整的銀行流水。至此，A公司虛增資本160萬元露出水面（虛增資路徑A→B→C→A）。

綜上，考慮A公司存在人為作廢專票和虛增資本情況，因此，決定停止為A公司提供融資擔保，及時挽回國有資產(chǎn)損失。

三、國有融資擔保業(yè)務的風險規(guī)避手段

擔保項目自調查開始，就要樹立風險意識，代償后如何追償。如代償后，如何追回代償款，是追物，還是追人。物是什么樣的物，是工業(yè)地產(chǎn)、是商業(yè)地產(chǎn)、還是住宅等，物的市價、是否易處置、是否易變現(xiàn)等；人是不是具有擔保能力的人，是否為收入相對穩(wěn)定的群體。在項目調查過程中，設置好相關的財產(chǎn)線索信息、增加被擔保人違約成本、土地廠房整體作為反擔保措施等［3］。

（一）掌握個人財產(chǎn)申報信息

如遇到反擔保措施比較弱的擔保項目，擔?？蛻粜杼峁┎蛔鞣磽５盅旱膫€人財產(chǎn)申報信息，把股東或實際控制人的財產(chǎn)情況摸清楚，如房產(chǎn)不動產(chǎn)坐落地址、權證號、取得方式、是否按揭、按揭款余額、市價、是否抵押等信息，個人車輛相關等信息。當擔保項目出現(xiàn)風險時，盡管個人財產(chǎn)沒有抵押，但可以輕松掌握到相關財產(chǎn)線索。

（二）掌握公司股東及實際控制人夫妻雙方信息

企業(yè)需提供股東、實際控制人及家屬基本情況一覽表，主要內(nèi)容包括：公司股東及實際控制人夫妻雙方姓名、實際住址（提供住址房產(chǎn)證或購房合同復印件等證明材料）、工作單位、聯(lián)系方式等，此信息主要是獲取公司股東夫妻雙方房產(chǎn)不動產(chǎn)信息，當擔保項目出現(xiàn)風險后，因為股東及實際控制人夫妻雙方都要簽訂《不可撤銷個人連帶責任信用反擔保合同》，為未來執(zhí)行股東財產(chǎn)作準備工作。

（三）掌握公司銀行余額明細

讓企業(yè)提供銀行余額明細表，包括：所有對公賬戶、用于經(jīng)營的個人賬戶信息（開戶行、賬號）及近三個月的賬戶余額等。當擔保項目出現(xiàn)風險后，可以實時掌握被擔保企業(yè)所有賬戶信息，為保全賬戶作好準備工作。

（四）增加反擔保違約成本

部份被擔保企業(yè)法定股東不一定是實際控制人，因此，增加實際控制人承擔連帶保證責任顯得尤為重要；有的被擔保企業(yè)反擔保措施較弱時，可增加股東或實際控制人的成年子女提供個人連帶責任信用反擔保，這樣增加其違約成本。

（五）增設土地廠房整體抵押

即被擔保企業(yè)土地房產(chǎn)整體作為反擔保措施［4］。特別是企業(yè)處于初創(chuàng)期，即籌建期間，企業(yè)面臨經(jīng)營風險最高。如新產(chǎn)品研發(fā)是否成功、新產(chǎn)品能否如期量產(chǎn)、新產(chǎn)品量產(chǎn)后能否適銷對路、新產(chǎn)品能否實現(xiàn)預期利潤。實際操作中，國有銀行通常都會把企業(yè)經(jīng)營期限是否滿一年作為融資的準入條件之一，從國有銀行的風險偏好看，企業(yè)處于初創(chuàng)期經(jīng)營風險較高不容忽視。因此，在調查籌建期間的企業(yè)時，反擔保措施盡量是被擔保企業(yè)整體土地和房產(chǎn)不動產(chǎn)，并控制好抵押率。如此，擔保項目一旦發(fā)生風險，反擔保抵押物相對易處置。

擔保公司本身就是高風險行業(yè)，新形勢下國有融資擔保公司肩負著扶持小微企業(yè)和“三農(nóng)”事業(yè)的初心和使命，一方面要提高“放大倍數(shù)”，另一方面要加強風險防控，控制“代償率”，防止國有資產(chǎn)損失［5］。只有把控好風險，才能確保國有資產(chǎn)保值增值，做到持續(xù)經(jīng)營，健康發(fā)展。

參考文獻：

［1］放寬市場準入、信貸技術創(chuàng)新與農(nóng)村小微企業(yè)融資［J］。董曉林；朱敏杰；楊小麗.南京農(nóng)業(yè)大學學報（社會科學版），2015年（15）.

［2］企業(yè)多套賬現(xiàn)象的成因與對策研究［J］。丁少山.商業(yè)經(jīng)濟，2016年（02）.

［3］從不確定性和風險管理的角度看擔保物權的法律意義［J］。卓武揚；譚穎.經(jīng)濟體制改革，2006年（04）.

［4］土地經(jīng)營權抵押貸款模式比較與應用策略［J］。秦濤；吳靜黎；梁振英.東南學術，2022年（02）.

［5］論政策性擔保公司治理結構的制度安排［J］。陳秋明.現(xiàn)代財經(jīng)（天津財經(jīng)大學學報），2010年（07）.

作者單位：定遠縣誠信融資擔保有限公司 ， 本科，中級會計師。