農業企業內部控制有效性與企業社會責任履行效果

姚麗娟 徐玉龍

摘 要：農業企業是最接“地氣”的企業，其社會責任的履行直接關系著鄉村振興、共同富裕實現進程。但根據和訊網、潤靈環球、彭博等的調查數據，我國農業企業近些年的社會責任履行效果遠低于其他類型的企業，這可能源于其薄弱的內部控制。鑒于此，本文通過實證分析方法，檢驗了農業企業內部控制有效性對企業社會責任履行效果的影響，結果顯示：農業企業內部控制越有效，其企業社會責任履行效果越好。這一結論為政府部門、農業企業及相關利益方從內部控制視角提高農業企業社會責任履行效果，加快鄉村振興、共同富裕歷史進程提供了經驗證據。

關鍵詞：農業企業 內部控制 社會責任

農業企業是促進鄉村振興、實現共同富裕的重要參與主體，在農業創新探索、創造農民就業、暢通城鄉要素流動、發展農業適度規模經營、實現城鄉融合發展、促進農業農村區域平衡、發展農村公益慈善等方面發揮著不可替代的作用。與其他類型的企業相比，其行業特性及其運行特征決定了其在推進鄉村振興、實現共同富裕方面具有獨特的優勢。因此，農業企業社會責任的履行直接關系著鄉村振興、共同富裕實現進程。但根據數據顯示，我國農業企業近些年的社會責任履行效果綜合得分遠低于其他類型的企業。農業企業社會責任履行效果較差可能源于其薄弱的內部控制。內部控制可以通過一系列組織架構設計、制度安排對企業自利行為形成約束，使其在追求自身利益最大化時，高效履行對股東、員工、債權人、政府等相關利益主體的社會責任，進而提高農業企業社會責任的履行效果，從而加快鄉村振興、共同富裕的歷史進程。

一、研究設計

（一）研究樣本與數據來源

鑒于我國農業類上市公司樣本數據較少，所以本文選取了2010～2020年我國A股農業上市公司作為初選樣本，并在此基礎上，甄選剔除了ST及ST*類公司、變量數據全部缺失的公司。本文所用農業企業實證面板數據來源于和訊網企業社會責任數據庫、迪博內部控制與風險管理數據庫（DIB）、國泰安經濟金融數據庫（CSMAR）、銳思金融研究數據庫（RESSET）、萬得經濟金融數據庫（Wind）以及樣本公司的相關年度財務報告及非財務報告。此外，本文部分原始數據通過查閱新浪財經、國信證券手工整理而得。

（二）模型構建與變量定義

為了檢驗農業企業內部控制有效性與企業社會責任履行效果之間的關系，本文構建了如下實證計量模型：

[Acsrit=β0+β1Lniciit+β2Rotait+β3Lniciit*Rotait+β4Levit+β5Ccfit+β6Sizeit+β7Soeit+β8Hdf10it+β9Iderit+β10Fageit+εit]

模型中，Acsr為因變量，表示農業企業社會責任履行水平，用和訊網企業社會責任綜合評分度量；Lnici、Rota、Lnici*Rota為自變量，分別表示內部控制有效性指數（用迪博內部控制指數的自然對數來度量）、公司業績（用總資產報酬率來度量）以及內部控制有效性指數與公司業績的交互項，如果本文假設成立，則模型中交叉項Lnici*Rota的估計參數將會顯著為正。農業企業社會責任履行效果除了受到內部控制及公司業績因素影響外，還會受到其他因素的影響。因此，為了使研究更具科學性，本文還甄選了公司負債經營水平、公司現金流水平、公司規模、公司股權性質、公司股權集中度、公司獨董比例、公司年齡作為控制變量。具體變量定義如表1所示：

二、實證分析

（一）描述性統計分析

定量研究對數據的分析大多從描述性統計分析入手，描述性統計分析致力于以簡單明白的統計量來描述龐大的樣本數據，筆者借助stata16.0統計分析軟件對本文主要變量進行了描述性統計分析，具體分析結果如表2所示：

通過表2的具體分析結果可知，我國農業上市公司2010-2020年社會責任履行水平的均值為20.582，中位數為18.865，最小值為-16.720，最大值為75.840，說明我國農業上市公司的整體社會責任履行水平很低，且不同農業上市公司社會責任履行水平差異懸殊。內部控制有效性指數的均值為593.679，中位數為653.95，最小值為0，最大值為907.100，說明我國農業上市公司內部控制有效性整體偏低，且不同農業上市公司之間的內部控制有效性存在巨大差距。從代表農業上市公司業績水平的總資產報酬率來看，均值為4.8%，中位數為5%，最小值為-183.8%，最大值為67.8%，表明我國農業上市公司整體業績水平偏低，且不同農業上市公司之間的業績水平相差很大。從農業上市公司負債經營水平來看，資產負債率均值為42.5%，中位數為40.3%，最小值為2.8%，最大值為124.9%，表明我國農業上市公司負債經營水平偏高，且不同農業上市公司之間相差很大。從公司現金流水平來看，均值為-18976萬元，中位數為-2724萬元，最小值為-2831656萬元，最大值為749307萬元，表明我國農業上市公司現金流水平很低，且不同農業上市公司之間相差巨大。從農業上市公司規模來看，其均值為21.767（對應的年末實際總資產均值為284000萬元），中位數為21.659（對應的年末實際總資產中位數為255022萬元），最小值為18.645（對應的年末實際總資產為12511.22萬元），最大值為25.912（對應的年末實際總資產為17917700萬元），表明我國農業上市公司整體規模相對較小，且不同農業上市公司之間的規模相差甚遠。從農業上市公司的股權性質來看，其均值為0.389，中位數為0，說明我國農業上市公司非國有控股公司占多數。從反映公司股權集中度的Hdf指數來看，其均值為0.156，中位數為0.136，最小值為0.007，最大值為0.810，表明我國農業上市公司的股權集中度整體相對分散，且不同農業上市公司的股權集中度差異顯著。從代表農業上市公司董事會治理的關鍵指標獨董比例來看，其均值為37.9%，中位數為36.4%，最小值為20%，最大值為66.7%，表明大部分農業上市公司的獨董比例在形式上均達到了《公司法》所要求的最低比例1/3，但還有部分農業上市公司的獨董比例低于法定要求。

（二）多元回歸分析

為了進一步檢驗本文所提出的研究假設，依據實證模型運用多元回歸分析方法檢驗了農業企業內部控制有效性與企業社會責任履行效果之間的關系。需要說明的是面板數據的多元回歸分析面臨著模型的選擇問題，為了解決這一問題，在回歸分析之前，筆者對農業上市公司的面板數據進行了穩健的Hausman檢驗，具體檢驗結果顯示：模型的p值為0.013，小于0.05，故回歸分析應選用固定效應模型。具體回歸分析結果如表3所示：

從表3可以看出，農業企業社會責任履行水平與內部控制有效性指數在1%的水平上顯著正相關，與公司業績在1%的水平上顯著正相關，與內部控制有效性指數與公司業績的交叉項在1%的水平上顯著正相關，這表明農業企業內部控制越有效，其企業社會責任履行水平就越高，且企業社會責任業績敏感性就越強，本文提出的研究假設得到了驗證。

從控制變量來看，公司負債經營水平與農業企業社會責任履行水平在5%的水平上顯著負相關，表明公司負債經營水平越高，農業企業社會責任履行效果越差，因為公司負債經營水平越高，其面臨的償債壓力越大且其受到債權人的約束越強，其社會責任履行效果可能就會越差。公司現金流水平與農業企業社會責任履行水平在在10%的水平上顯著正相關，表明公司現金流越充足，農業企業社會責任履行效果越好，因為充足現金流為其社會責任履行提供了強大的資金支持。公司規模與農業企業社會責任履行水平在1%的水平上顯著正相關，表明公司規模越大，農業企業社會責任履行效果越好，因為規模越大的公司其資源稟賦及管理水平通常越高，這為其社會責任履行提供了有力保障。公司股權集中度與農業企業社會責任履行水平在10%的水平上顯著正相關，表明公司股權越集中，農業企業社會責任履行效果越好，因為公司股權越集中，大股東對高管的監督可能越強，企業社會責任履行效果也會相應得到提升。公司年齡與農業企業社會責任履行水平在1%的水平上顯著負相關，表明公司成立年限越長，農業企業社會責任履行效果越差，這可能源于處于成立初期的公司為了樹立自己良好聲譽而更關注企業社會責任的履行效果。另外，公司股權性質、公司獨董比例與農業企業社會責任履行水平不存在顯著相關關系，說明國有與非國有農業上市公司的企業社會責任履行效果并不存在明顯差異，獨董在我國可能只是流于形式而沒有真正起到監督企業更好履行社會責任的作用。

三、結論

國家的鄉村振興與共同富裕戰略為農業企業社會責任履行營造了良好的外部政策環境與營商環境。當下，農業企業社會責任的履行關鍵在于從企業內部下手，凈化內部控制環境，加強企業社會責任風險識別、評估與應對，強化與相關利益方信息溝通，及時開展相應的控制活動，并適時進行控制監督，以最大限度的提高農業企業社會責任履行水平和履行效果。因此，從微觀層面來看，本文的研究結論為農業上市公司從內部控制視角提高其社會責任履行效果提供了理論支撐與經驗證據；同時，從宏觀層面來看，本文的研究結論也許能為政府推進鄉村振興與共同富裕進程提供實踐借鑒，即通過提高與鄉村振興、共同富裕這一最接“地氣”的參與主體——農業企業的社會責任履行效果來加快鄉村振興與共同富裕的歷史進程。

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