鄉村振興戰略背景下數字普惠金融對農村產業發展的影響研究

曹守新 孫學濤 劉泊麟

摘? ?要：數字普惠金融依托信息技術，緩解了信息不對稱問題，突破了傳統金融的時空限制，降低了金融服務成本，有效緩解了鄉村振興戰略背景下農村產業發展的資本不足問題。本文將村莊調研數據與數字普惠金融數據匹配，運用混合截面模型研究了數字普惠金融對鄉村產業發展的影響。研究發現：數字普惠金融能有效促進農村產業發展，對專業合作社數量及村莊企業數量均有促進作用；同時，數字普惠金融在覆蓋廣度、使用深度、數字化程度三個維度均對鄉村產業發展具有顯著的正向影響。

關鍵詞：數字普惠金融；農村產業發展；農民專業合作社；村莊企業

中圖分類號：F832.35? 文獻標識碼：A? 文章編號：1674-2265（2023）04-0083-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2023.04.011

一、引言

黨的十九大報告提出鄉村振興戰略，明確了鄉村 “五大振興”的發展目標和任務，其中，產業振興是鄉村全面振興的基礎和關鍵。習近平總書記在河北承德考察時指出：“產業振興是鄉村振興的重中之重，要堅持精準發力，立足特色資源，關注市場需求，發展優勢產業，促進一二三產業融合發展，更多更好惠及農村農民?！秉h的二十大報告指出，要“加快建設農業強國，扎實推動鄉村產業、人才、文化、生態、組織振興”。鄉村產業振興作為鄉村振興的基礎和關鍵，是農民增收、農業發展、農村穩定的著力點。而金融支持是影響農業產業發展的關鍵因素，增加金融服務供給、完善農村金融服務體系等措施都有助于緩解農業經營主體的融資難題，進而促進農業產業發展（O'Toole等，2014）[1]。

在推動鄉村振興戰略背景下，農村產業的長足發展對金融支持存在迫切需求。長期以來，我國鄉村產業以農業為主導，產業結構單一，在產業發展方面仍處于起步階段，且農業現代化程度不高。其中，資本要素投入不足是制約農村產業發展的一個重要因素。究其原因：一是農村企業規模小。農村企業主要以勞動密集型企業為主，主要生產涉農產品，這一特點導致農村企業利潤率低、從業者亦工亦農、企業分布點多面廣等，這決定了農村企業很難從傳統金融機構獲得充足的貸款（覃朝暉和潘昱辰，2022）[2]。二是農民專業合作社利潤低。由于農民專業合作社是為社員提供專業化服務的農村經濟組織，這一特點決定了農民專業合作社的服務范圍有限、利潤率低、規模小，這導致其也很難從傳統金融機構獲得貸款（蘇小松等，2022）[3]。三是農業部門內“資本不足”與“資本外流”并存（孫學濤等，2022）[4]。雖然國家出臺了一系列涉農政策性貸款，但總體而言，農業部門內還存在較為嚴重的資本外流現象（孫學濤和王振華，2021）[5]。

數字普惠金融是信息技術與傳統金融融合而成的金融新模式，是普惠金融和數字技術的結合體，能利用數字技術實現普惠弱勢群體的目標（楊波等，2020）[6]。通過將數字金融技術應用到傳統的普惠金融上，數字普惠金融能夠降低相關主體提供服務的成本，擴大客戶群體范圍，提升效率，有效破解了金融地域歧視和供給型金融抑制等難題（何宏慶，2020）[7]，在解決當前農村經濟發展瓶頸上具有一定優勢。多項研究從理論上分析了數字普惠金融的發展對農村產業發展的推動作用。在數字金融助推鄉村產業融合發展上，存在可有效提高金融可獲得性、擴大融資范圍、增加金融供給等多方面優勢（何宏慶，2020）[7]。數字普惠金融通過緩解村莊企業融資約束助力村莊企業發展，為村莊企業注入了新活力（張岳和周應恒，2021）[8]。數字普惠金融的普惠性能夠提高農業經營主體資本要素的可得性，使農業經營主體能夠平等地獲得金融支持；數字普惠金融利用信息技術突破了傳統金融的時空限制，不斷提升農民專業合作社的信息化技術，最終推動鄉村產業振興與數字信息技術相融合（覃朝暉和潘昱辰，2022）[2]。數字普惠金融還可通過彌補傳統金融機構不足的方式對鄉村產業發展產生正向影響（何婧等，2021）[9]。

在建設數字中國背景下，數字普惠金融在理論上通過突破傳統金融的時空限制，將被傳統金融排除在外的長尾客戶及低收入群體納入數字普惠金融的服務范圍，使農村產業發展能分享數字普惠金融的紅利。但在實踐中，鑒于數字普惠金融依然具有金融的屬性，也存在逐利性的特點，即數字普惠金融也會傾向于向利潤率高的工業和服務業企業提供金融服務（孫學濤和田楊，2022）[10]，農村產業發展是否能切實分享到紅利，仍需要運用相關數據進行實證檢驗。為此，本文嘗試運用村莊調研數據與數字普惠金融數據，以分析數字普惠金融對農村產業發展的影響。

二、理論分析

理論上，數字普惠金融作為改造升級傳統金融的重要方式，不僅能夠提高金融要素的信息傳遞效率，進而為金融供求雙方提供充足的資本要素，還能夠降低農業經營主體對傳統金融的依賴，從而精準地為鄉村產業提供普惠性的支持。

數字普惠金融通過有效開拓并延伸農業產業鏈，支持鄉村企業發展，助力農村產業發展。一方面，數字化支付可以為農產品加工企業在生產資料采購、農副產品銷售、勞動者工資支付等方面提供支付便利，有助于降低農產品加工企業持有現金的機會成本和支付結算的交易成本，加速資金周轉和提高經營利潤，從而使其不斷擴大生產經營規模和范圍，延伸農業產業鏈。另一方面，隨著產業鏈金融的數字化發展，金融機構、核心企業等主體能夠依托互聯網平臺獲取相關融資信息，實現信息的互聯互通，解決產業鏈內部農業經營主體的信息不對稱問題，增強農業全產業鏈的關聯性，帶動農業產業鏈的進一步延伸。此外，數字普惠金融的發展拓寬了返鄉創業群體的資金獲取渠道，使有意愿的農戶能夠依托農村地區特色資源稟賦開展創業活動，帶動就業崗位的增加，形成非農就業拉力，有利于開拓新產業鏈。通過產業鏈的不斷開拓延伸，鄉村企業數量和實力均能得到有效提升，進而帶動農村產業發展。

數字普惠金融通過提供多元化的融資渠道和方式，降本增效，解決鄉村企業、農民專業合作社等經營主體融資難、融資貴問題，助力農村產業發展。一是數字普惠金融可以豐富農村金融市場的資金供給，拓展傳統農村金融服務的廣度和深度，更能通過“鯰魚效應”和“技術溢出效應”促使傳統農村金融機構降低客戶門檻、創新金融產品和金融服務，為農村各經營主體提供多元化的融資渠道和融資方式，從而為農村產業發展提供資金支持。二是數字普惠金融可以利用大數據技術實現企業和個人海量信息的精準抓取與有效整合，減少金融機構與客戶之間的信息不對稱，使整個信貸審批過程更具即時性、自動性和遠程性等特征（Francis等，2017）[11]，有助于快速實現資金的有效配置，降低金融服務的交易成本和增強金融交易靈活性（Abraham等，2019）[12]，提高農業經營主體的融資可得性和融資效率，從而緩解農村產業發展的流動性約束問題。三是基于線上和線下相結合的交易方式為農戶提供金融服務。數字普惠金融突破了傳統金融的時間與空間限制，通過減少線下網點數量的方式，降低了農村市場的交易成本?；诖?，數字普惠金融不僅解決了村莊企業、農民專業合作社在擴大生產規模、創新產品等方面的資金需求，還有效降低了村莊企業和農民專業合作社的信息搜索成本和金融借貸成本，最終促進了農村產業發展。

三、數據來源及計量模型

（一）數據來源

本文的數據主要來源于兩個方面：一是北京大學數字金融研究中心公布的《北京大學數字普惠金融指數（第四期）》，主要包含覆蓋廣度、使用深度和數字化程度等3個維度的數據指標（郭峰等，2020）[13]；二是2020年和2021年分兩批在山東省菏澤、聊城、濟寧等7個地級市開展的“第一書記”調研。該調研主要是針對“第一書記”駐村情況開展的，而鄉村產業和數字普惠金融發展情況在調研樣本選取過程中處于次要位置，因此，鄉村產業情況和數字普惠金融發展狀況在樣本選取過程中可以看成隨機選取。調研方式為調研員赴“第一書記”所駐村莊及相鄰村莊向“第一書記”和村主任（或會計）口述問卷，并根據“第一書記”和村主任（或會計）的答復實時填寫調研問卷。2020年共調研樣本253份，其中有效問卷249份，問卷有效率為98.42%；2021年共調研樣本266份，其中有效問卷259份，問卷有效率為97.37%。獲得“第一書記”調研數據和數字普惠金融數據后，根據“第一書記”調研數據中村莊所屬縣域一對一匹配縣域層面的數字普惠金融及其各維度指數。

（二）計量模型

由于村莊調研數據只有2020年和2021年兩期短面板數據，運用面板模型估計的結果可能會存在較大誤差，因此，本文嘗試運用混合截面模型分析數字普惠金融對農村產業發展的影響，構建如下模型：

[Yi=αi+βiSi+?iXi+ti+εi] （1）

式中，[Yi]為村莊[i]的鄉村產業發展情況指標；[Si]為村莊[i]所屬縣域的數字普惠金融指數，包括數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度和數字化程度三個二級指標；[Xi]為控制變量，[ti]為時間變量；[εi]為誤差項。

1. 被解釋變量。本文的被解釋變量為鄉村產業發展程度。申云等（2020）[14]在構建鄉村產業振興指標體系的分析中，重點關注了農產品產業體系、農業多功能產業體系等方面。其中，農產品產業體系中關注“農業的規?；a業化、特色化”，農業多功能產業體系中關注表征經濟功能的“每萬人規模以上農產品加工企業數量”。借鑒這一構建思想，結合“第一書記”調研中關于鄉村產業振興的數據，選擇從村莊企業數量、農民專業合作社數量兩個方面衡量鄉村產業發展程度。其中，村莊企業數量（firm）采用問卷中的兩個問題來衡量：“本村是否有非農企業”選項分別為“是”和“否”；“如果村莊內有非農企業，則有多少家企業”。如果“本村是否有非農企業”，回答“否”，則村莊企業數量賦值為“0”；如果“本村是否有非農企業”回答“是”，則村莊企業數量按照“如果村莊內有非農企業，則有多少家企業”回答的數值進行賦值。農民專業合作社數量（cooperation）采用問卷中“本村村民注冊的合作社有多少家”來衡量。

2. 解釋變量。本文的核心解釋變量為數字普惠金融水平。采用縣域數字普惠金融指數除以100來衡量，不僅包含一級數字普惠金融指數（Index），還包含數字金融覆蓋廣度（Index1）、使用深度（Index2）和數字化程度（Index3）三個維度的二級指標。

由于鄉村產業發展程度不僅會受到數字普惠金融的影響，還會受到其他因素的影響，因此，本文在分析數字普惠金融的影響過程中還加入了縣域經濟發展狀況、村莊經濟發展狀況和“第一書記”駐村等控制變量。其中，“第一書記”駐村（cadres）采用村莊內是否有“第一書記”駐村來表示，選項分別為“是”和“否”，并分別賦值為1和0；村莊內平均年齡（age）采用村莊內村民的平均年齡（年）取自然對數來量化；村莊地形條件（terrain）采用村莊是否為平原來衡量；村莊內土地流轉比例（land）采用向合作社、家庭農場等農業經營主體流轉的土地占村莊土地的比例（%）來衡量；農業生產畝均費用（cost）采用村莊內畝均機械投入費用（元）的自然對數來衡量；村莊內新型職業農民雇工人數（employee）采用村莊內新型職業農民雇工數量（人）的平均數來表示。主要變量的描述性統計分析如表1所示。

四、實證檢驗

（一）數字普惠金融對鄉村產業發展的影響

考慮到計量模型的穩健性，運用OLS模型分析數字普惠金融對鄉村產業發展的影響，結果如表2所示。其中，模型一和模型二的被解釋變量為村莊內企業數量；模型三和模型四的被解釋變量為村莊內農民專業合作社數量。由表2的結果可以看出，數字普惠金融對村莊企業數量存在顯著的正向影響，說明數字普惠金融的發展能夠促進村莊企業數量的提升，助力鄉村產業發展。數字普惠金融的發展為村莊企業提供了新的交易信息和資金來源，改變了村莊企業的融資方式，有利于增加村莊企業對金融資源的獲取，而村莊企業金融可得性的提升又會吸引農村剩余勞動力從事農產品生產加工，進而增加了村莊企業數量，最終從金融支持的角度促進村莊企業發展。

表2結果顯示，數字普惠金融對農民專業合作社的數量具有顯著的正向影響，說明數字普惠金融能夠有效促進農民專業合作社的發展。傳統金融機構的涉農貸款存在程序復雜、貸款周期長、融資貴等難題，數字普惠金融將信息技術與金融相融合，解決了傳統金融服務農業的機制障礙，從供給側角度增加了農民專業合作社融資的獲取渠道，為農民專業合作社融資提供了便利；還通過移動終端設備為農民專業合作社提供多種金融便利服務，有效降低融資成本，使更多的農民專業合作社能夠獲得個性化的金融服務，提高了融資的效率。數字普惠金融的發展為農民專業合作社發展帶來了新機遇，農民專業合作社在得到了數字普惠金融支持后會不斷擴張。

（二）數字普惠金融各維度對鄉村產業發展的影響

前文分析了數字普惠金融對鄉村產業發展具有顯著促進作用，為了進一步分析具體的促進因素，本部分嘗試分析數字普惠金融各維度所產生的影響，結果如表3所示。由于數字普惠金融各維度對村莊企業數量、農民專業合作社數量的影響基本一致，限于篇幅，表3只給出了數字普惠金融各維度對村莊企業數量影響的估計結果。具體分析如下：

1. 數字普惠金融覆蓋廣度的影響。由表3的估計結果可以看出，數字普惠金融覆蓋廣度對農村產業發展具有顯著正向影響。數字普惠金融覆蓋越廣，說明使用數字普惠金融的用戶數就越多，數字普惠金融用戶數的增加不僅會為農村產業發展提供融資渠道，也會為鄉村生產管理和產品銷售等提供新技術、新設備、新材料，進而為鄉村產業發展提供新活力。

2. 數字普惠金融使用深度的影響。由表3的結果可以看出，數字普惠金融使用深度提升會促進鄉村產業發展。數字普惠金融使用深度越深，說明數字普惠金融與實體經濟融合越密切。這種密切程度的提升使得數字普惠金融不僅能夠為城市經濟提供數字金融服務，而且還能進一步下沉，為農村地區提供數字金融服務，使得資本不足的農村產業獲得金融服務（孫學濤等，2022）[4]，進而促進了農村產業發展。

3. 數字普惠金融數字化程度的影響。從表3的結果可以看出，數字普惠金融數字化程度對農村產業發展的影響顯著為正。數字普惠金融的數字化有利于優化農業部門的要素投入結構，在豐富農業農村金融性資本、打破鄉村產業發展資本障礙的同時，為農業農村創新創業活動提供資本要素；數字化程度的提升還會為農村產業發展提供數字信息技術，農業經營者將數字信息技術與農業生產相融合，推動農業生產方式和經營方式的轉變，為農村產業發展提供了新活力。

（三）農村產業發展中數字普惠金融對傳統金融的彌補作用

前文分析了數字普惠金融對農村產業的影響，本部分嘗試從農村產業發展角度，進一步分析數字普惠金融是否會對傳統金融產生彌補作用。由于2020年調研過程中只有當年“合作社從銀行等正規金融機構獲得了多少貸款”和“合作社從合作社成員等非正規金融機構獲得了多少貸款”數據，2021年調研過程中涉及2021年和2020年兩年的上述數據，限于數據可得性，在分析數字普惠金融對傳統金融的彌補作用時只采用了2021年調研數據，沒有運用2020年調研數據。估計結果如表4所示。

由表4結果顯示，當控制了其他變量，在表征農村產業發展程度的農村合作社發展過程中，數字普惠金融對傳統金融的影響為負，且通過了顯著性檢驗，說明在農村產業發展中，數字普惠金融會對傳統金融產生一定的彌補作用?？赡艿慕忉屖牵亨l村產業利潤相對較低，信息不對稱程度較高，在利益的驅動下傳統金融更偏向于向工業和服務業提供貸款，因此，村莊企業和農民專業合作社從傳統金融機構獲得貸款的概率較低，而數字普惠金融的普惠性會使得農業與工業、服務業有機會平等地獲得金融服務。這就促使村莊企業和農民專業合作社借貸由傳統金融機構轉向數字普惠金融，進而引致農村地區數字普惠金融對傳統金融的彌補。

五、結論與政策建議

在農村“資本外流”與“資本短缺”并存的背景下，數字普惠金融克服了傳統金融的不足，優化了農村資本要素的配置結構，從供給側角度為農村產業發展提供了充足的資本要素。本文將村莊調研數據與數字普惠金融數據進行匹配，實證證明了數字普惠金融對農村產業發展具有顯著的促進作用，對村莊企業和農民專業合作社的發展均具有顯著的正向影響，并對傳統金融產生彌補作用。基于以上研究結論，本文就數字普惠金融發展條件下進一步推進鄉村產業振興提出如下政策建議：

一是積極發揮財稅、金融政策對農村數字普惠金融發展的引導作用。持續推動“數字鄉村”建設，為數字普惠金融發展提供較完善的基礎設施條件，提升涉農金融服務能力，不斷提高“三農”客群的金融獲得感。構建財稅與金融政策在實施鄉村振興戰略中的聯動機制，讓“有效市場”與“有為政府”相結合，提高對普惠金融業務的引導與補貼力度。

二是充分發揮商業性金融機構在農村數字普惠金融發展中的主力軍作用。商業性金融機構作為金融資源的主要供給主體，應加大普惠業務模式創新，下沉式開發金融產品，提升金融服務的精準性；深入農村拓展和深度挖掘“長尾市場”，主動服務農村地區的“長尾客戶”。通過精準化、差異化獲客不斷降低授信成本，切實滿足農村地區各經營主體的差異化融資需求，為促進農村產業健康持續發展打好堅實基礎。

三是構建可持續發展的農村數字普惠金融領域風險防線。強化建立風險分擔機制，促進數字普惠金融實施中信貸與擔保、保險形成合力，形成“銀證保擔”多位一體的擔保體系，完善農村各經營主體的信貸補償機制，使信貸風險得到分散，促進立體化的金融服務體系高效運轉。同時，加強對涉農金融機構及經營活動的風險管理，合理控制不良貸款，從信用評估、貸后管理等各個環節防范信用風險，維護農村地區良好的金融生態環境，促進農村產業的可持續健康發展。

四是加大農村數字普惠金融人才的培養力度。各金融機構要組織專業化力量深度參與農村數字普惠金融業務的推廣與完善，夯實數字普惠金融的人才基礎。同時，積極推動農村金融知識普及教育和農村金融消費者權益保護，不斷提升農村地區居民的金融素養，為加快數字普惠金融建設、推動農村產業發展夯實基礎。

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