基于商用車融資租賃風險管理的研究

摘 要：隨著近年來我國商用車市場競爭的不斷加劇，商用車銷售策略與商務政策也發生巨大改變。目前，越來越多國內廠商開始積極探索融資租賃業務的可行性，并將其作為新型銷售模式引入實踐之中。本文以徐州徐工汽車有限公司為典型案例，對融資租賃業務中的風險管理進行深入研究與探討。就目前而言，徐工汽車融資租賃面臨著經營風險較高，缺乏逾期管控手段、市場法規不完善，部門間聯動不足、檔案整合不力，有效信息難以整合的困境阻礙融資租賃高效發展。因此，提出內外部配合，建立風險評估體系、建立專項小組，優化融資租賃制度、加快數字化轉型，健全融資租賃業務流程的可行路徑，以期為徐工汽車商用車融資租賃的高效發展建言獻策。

關鍵詞：徐工汽車 融資租賃 風險管理 商用車市場

Abstract：With the continuous intensification of competition in China's commercial vehicle market in recent years， commercial vehicle sales strategies and business policies have also undergone tremendous changes. At present， more and more domestic manufacturers have begun to actively explore the feasibility of financial leasing business and introduce it into practice as a new sales model. This paper takes Xuzhou XCMG Automobile Co.， Ltd. as a typical case to conduct in-depth research and discussion on risk management in financial leasing business. At present， XCMG Automobile Financial Leasing is facing the dilemma of high operational risk， lack of overdue control methods， imperfect market regulations， insufficient interdepartmental linkage， poor file integration， and difficult integration of effective information， which hinders the efficient development of financial leasing. Therefore， it proposes internal and external cooperation， establishes a risk assessment system， establishes a special team， optimizes the financial leasing system， accelerates digital transformation， and improves the feasible path of financial leasing business process， in order to provide suggestions for the efficient development of XCMG Automobile commercial vehicle financial leasing.

Key words：XCMG Automobile， financial leasing， risk management， commercial vehicle market

汽車融資租賃作為一種以租代購的新型購車模式，自2017年傳入我國，經歷了緩慢且艱難的發展過程[1]。其主要原因在于，在傳統經營模式下，汽車融資租賃面臨著較大的金融風險。但數字經濟時代的到來，帶來了大數據、人工智能、云平臺等新興技術，并且為各大企業數字化管理模式帶來了新發展空間，也為汽車融資租賃的高效發展帶來良好機遇。對于徐州徐工汽車有限公司（下稱“徐工汽車”）來講，汽車融資租賃的有效運用，有機會打破長期以來主要由頭部企業占據的汽車市場。因此，徐工汽車應當認清目前市場現狀，準確根據自身優勢與劣勢，抓住當前融資租賃發展的良好機遇，在競爭激烈的市場環境中平穩有序地提升自身實力，以實現企業整體效益最大化[2]。

1 徐工汽車融資租賃業務發展分析

就目前市場狀況而言，徐工汽車融資租賃業務正處于整個汽車行業的激烈競爭之中。根據中國汽車協會數據來看，2020年我國商用車銷量排名前六的企業分別是：上汽、東風、北汽、長安、一汽、重汽，其中上汽、東風、北汽銷量市場份額分別為14.2%、14.1%.13.3%。而徐工汽車在國內商用車市場銷量位居第九，市場份額占有率不到2%。由此可見，商用車銷量市場絕大多數份額都由頭部企業占據，集中度較高[3]。在此競爭環境下，若想尋求有效市場突破，徐工汽車首要對公司在市場所處地位進行客觀自我評價，把握數字時代下融資租賃業務帶來的發展紅利，才能有的放矢[4]。因此，公司需要了解自身競爭優勢、劣勢，了解市場發展中所面臨商業風險，積極應對未來發展中所面臨的挑戰。

1.1 徐工汽車融資租賃的競爭優勢與劣勢

徐工汽車融資租賃的競爭優勢主要體現在以下幾個方面。從品牌方面來講，徐工汽車是江蘇省內唯一擁有自主汽車品牌，同時擁有傳統燃料及新能源雙資質。借助此優勢，徐工汽車目前占有由牽引車、攪拌車、隨車起重運輸車、自卸車、非公路車、新能源汽車、載貨車七種車輛類型共同形成汽車銷售平臺，產品齊全度行業領先。這為公司融資業務發展打下良好基礎。從營銷網絡方面來講，徐工汽車擁有較為完善營銷網絡，為擴大融資租賃業務范圍提供先決條件。依托集團“選擇中國徐工，騰飛國際漢風”戰略，公司全力推動國內外銷售布局。具體而言，全國范圍內，公司擁有500多個經銷商和配件服務中心，銷售辦事處與服務點遍布全國31個省、自治區、直轄市。在國際市場中，公司亦擁有近百家代理商為海外用戶提供全方位銷售服務。從技術優勢方面來講，徐工汽車擁有國內首個工程類綜合試驗場。具體而言，公司憑借先進技術優勢，建立了國內最大商用車測試半消聲室、整車環境實驗艙、商用車性能實驗平臺、智能控制實驗平臺、新能源產品實驗平臺等先進技術組成的綜合試驗場。這為徐工汽車借助優良品質打通融資租賃通道打下堅實基礎。

徐工汽車融資租賃的競爭劣勢主要體現在三個方面。首先，公司融資租賃風險管理體系不完善。具體表現為公司風險控制體系不健全，法律訴訟團隊、清欠團隊建設與公司業務發展要求不對等，致使公司在融資租賃業務中面臨更高商業風險[5]。其次，公司經銷規模呈現散戶特征。相較于頭部企業，徐工汽車經銷規模相對較小。由于經銷商在資金籌措方面能力稍顯不足，公司融資租賃業務資金缺口較大，無法滿足發展過程中的資金需求。最后，公司數字化轉型程度低。具體表現為公司數字化升級改造滯后，隨著業務規模不斷擴張，傳統數據管理模式逐漸無法滿足公司融資租賃發展需要，但目前數字設施建設程度低，公司業務開展效率得不到有效提升。這為融資租賃業務帶來了更大的商業風險，從而限制公司業務規模的擴張與公司整體發展[6]。

1.2 徐工汽車融資租賃的發展機遇

第一，我國融資租賃市場潛力巨大。近年來，海外汽車廠商通過融資租賃業務所銷售汽車數量占比不斷提升，美國融資租賃所銷售汽車數量更是達到總銷量的30%以上。反觀我國市場，作為全球汽車銷售第一大國，我國汽車金融市場仍處于發展初期，無論在新車還是二手車銷售方面，我國汽車市場融資租賃滲透率均遠低于全球平均水平。這表示著在未來幾年中，隨著社會經濟飛速增長，融資租賃業務在我國汽車金融市場占比將會不斷提升。第二，數字經濟的到來使融資租賃業務模式多樣化。汽車融資租賃業務主要分為直租與售后回租兩種模式，目前汽車融資市場上80%左右的業務選擇售后回租。但隨著數字經濟不斷普及，越來越多汽車廠商及消費者得以借助網絡平臺將目光投在直租業務中，這有助于融資租賃業務結構優化，并且極大擴展了融資租賃業務的利潤空間。第三，融資租賃首付低，極大降低消費者購車門檻。作為非信貸模式，汽車融資租賃的商用車首付比例較低，普遍情況為10%左右。在此情況下，與傳統車貸相比，融資租賃中首期一次性支出的極大減少降低了客戶購車門檻。

2 公司融資租賃業務的風險控制管理系統

融資租賃風險控制評價系統，具體需要從系統風險與非系統風險進行建立。系統風險主要來自市場風險，通常由諸多外部因素所致并且無法規避。因此，徐工汽車的融資租賃風險評價系統需要從非系統風險入手，主要包含框架內六大要素，分別為內部管理、目標選擇、事項識別、風險評估、風險應對以及設備控制。

（1）內部環境。內部環境方面主要從合同管理方面出發，公司必須建立嚴格合同管理制度，在融資租賃業務的產生中與對各大經銷商、營銷平臺等所推薦金融客戶簽訂資信審核合同。并按照流程對其資信進行大數據審核，其中通過審核的，可繼續放款流程；審核不通過的，終止后續業務。

（2）客戶選擇。融資租賃客戶的選擇需要按照訂單數額進行不同程度的風險審核，避免出現大額訂單評審不嚴格或小額訂單消耗大量人力的情況。風險管控部門必須根據客戶資質評審制度對客戶進行資信評審，并且嚴格按照評審流程逐條打分，最后根據評分來確定客戶資質級別。通過評審單據按照公司審核制度開放相應的融資金額審批權限并由相關工作人員簽字通過。具體評審流程如圖1所示。

（3）事項識別。事項識別需要從應收賬款方面入手，制定出相應的賬款回收制度。為確保賬款的正?；厥?，公司設立相關部門并實行“鎖、拖、訴”一體化追賬責任辦法。由公司融資租賃部派遣專人組成賬款回收小組，并與法務部、風險控制部相互配合。風險控制部根據公司風險評審制度出具風險評估報告，交由法務部對融資租賃合同的實際執行情況進行監督與評估，最后再由賬款回收專項小組實施收款工作。具體包含了客服電話提醒服務、業務人員上門溝通、GPS鎖車、拖車、法律訴訟等預期處理方案及實施細則，降低公司融資租賃業務中壞賬的出現風險。

（4）風險評估。公司根據客戶的還款及時性、GPS運營數據監測、合同履約性三個方面建立內部信用等級評價系統，并且按照還款能力及還款意愿將客戶分為以下四個類別：一類為有還款能力且還款意愿較強的客戶；二類為無還款能力但還款意愿較強的客戶；三類為有能力但還款意愿較低的客戶；四類為無還款能力且無還款意愿的客戶。對于一類客戶，公司可酌情放寬后續合作條件；對于二類客戶，公司可根據實際情況為其辦理還款延期或優惠減免；對于三類客戶，公司對其進行重點監控并限制與其后續業務往來；對于四類客戶，公司不再與其進行進一步業務合作。

（5）風險應對。作為融資租賃業務的后續風險追蹤及收款保障，風險預警起到關鍵作用。具體表現為風險預警與法律訴訟制度。具體步驟如下，第一，風險評審部門嚴格遵守《融資租賃客戶的選擇和評審制度》對客戶進行資質審查，對其信用狀況進行深度了解，并作為業務合作的依據進行記錄。第二，融資租賃小組工作人員進行實地走訪，了解客戶的經營狀況，過程中如遇任何問題及時向上級匯報。第三，資產財務部門、風險控制部門與法務部門實施監督合同的實際履行，確保款項嚴格按照合同中的還款日期到賬，如發現延期、拖欠等行為，及時向上級匯報。第四，如遇客戶嚴重逾期未及時繳納款項，賬款回收專項小組與法務部按照《應收賬款催收制度》向客戶下發催收函，必要情況下下發律師函，確?？铐楉樌厥?。

（6）控制活動。公司建立設備回收及處置制度，將所回收設備交由相關部門進一步處置。細則如下：由風險控制部帶領融資租賃部、資產財務部、維修服務部相關人員評估所回收設備價值，制定處理方式并給出處置意見。公司領導層根據各部門出具的處置意見，在繼續融資租賃、直接銷售、經營租賃三種設備處置方案中選擇其一。這樣可以保證公司設備能夠得到更加有效的使用，充分利用公司資源。

3 公司融資租賃業務的風險管理問題

3.1 經營風險較高，缺乏逾期管控手段

徐工汽車目前所開展的融資租賃業務期限基本在三年左右，客戶也以散戶為主。并且國家信用體系尚不健全，一旦面臨客戶預期，公司所能采取的風險管控手段僅限于鎖車與電話催收，具體的律師函、征信系統上報、工作人員家訪等貸后方案缺乏靈活運用，從而限制了融資租賃業務的有效開展。

3.2 市場法規不完善，部門間聯動不足

融資租賃業務的規模及需求隨著經濟發展快速不斷擴大，市場法規的不完善并限制了融資租賃業務的發展。這也導致了企業內部法務部門與各個營銷部門的聯動缺乏有力法律支撐，致使外部資源與內部資源無法得到融合，降低企業相關部門的催收積極性。

3.3 檔案整合不力，有效信息難以整合

由于采取傳統資料存儲方法，在存量車輛的抵押登記開展時期，檔案副本遲遲無法歸檔，這導致相應的合同無法按時返還。同時，法務部門借閱合同數量較大且時間較長，影響其他部門在風險評審流程中的工作進度。究其原因，在于公司數字化轉型程度低，并未設立專職檔案資料管理部門，也無相應政策管制，致使公司相關客戶資料得不到有效整合與利用，加大了融資租賃的風險，阻礙其發展。

4 公司融資租賃業務的風險管理路徑

4.1 內外部配合，建立風險評估體系

提升技術研發能力，加快健全風險評估體系。從內部來講，徐工汽車應當成立風險管理專項小組，并且高度重視融資租賃業務小組與信息技術部門的配合。這需要公司利用所擁有的優秀資源與發展前景招募人才，提升公司的自主研發能力，從內部完善風險評估體系。從外部來講，通過走訪調研，根據客戶群體建立風險評審模型，同時，綜合考量行業特點、產品用途、使用場景等客觀因素，不斷完善公司內部的風險評估體系。

4.2 建立專項小組，優化融資租賃制度

徐工汽車應建立融資租賃貸后管理小組，優化融資租賃制度。一方面，徐工汽車應當主動培養營銷部門員工的風險管理意識，提升其風險識別敏感度，從而由點及面地提升公司整體風險管理意識。同時，大力引進高水平專業化風險管理人才。為此，公司必須對管理小組內部員工的相關工作經歷嚴格篩選，科學用人，建立起一支高效、高水平、高質量的風險管理小組。另一方面，公司應建立起“人單”一體化融資租賃制度，側面緩解由于缺乏法律支持而陷入困境的收款工作。建立專項小組并嚴格執行“人單”一體化制度，對融資租賃服務后期的款項回收工作形成貫穿型管控，增加各部門之間的催收傳導力。

4.3 加快數字化轉型，健全融資租賃業務流程

公司應以大數據信息平臺為基礎，健全數字化風險管理流程。一方面，加強數字化建設，對目前現有的信息例如客戶資料、交易數據等進行整合，使各部門在信息評審過程中能夠有效利用公共資源，提升收款效率。另一方面，公司應當培養數字化意識，意識到數字化運營平臺對于融資租賃業務中風險管理的重要性。適當增加數字建設中的資金投入，利用大數據系統掌握更多客戶的信用信息，進而降低融資租賃業務中的惡意拖欠風險，推動企業融資租賃業務大力發展。

參考文獻：

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[2]梁天舒，冀大偉，劉純.汽車融資租賃公司信用風險管理探析——以B公司為例[J].中國管理信息化，2022，25（12）：149-151.

[3]張心怡，劉艷霞.汽車融資租賃業務的風險管理研究[J].景德鎮學院學報，2021，36（03）：33-36.

[4]吳佳樂.我國汽車融資租賃行業規范發展研究[J].財務管理研究，2022（07）：149-152.

[5]包杰.汽車融資租賃的法律風險和防控[J].法制博覽，2022（30）：47-49.

[6]徐育琳.融資租賃企業財務風險及防范思考[J].財經界，2022（32）：144-146.

作者簡介

許汝科：（1966.12—），男，江蘇豐縣人，南京航空航天大學管理學碩士，徐州徐工汽車制造有限公司副總經理。研究方向：公司財務與融資租賃。