保險業打開內需新空間

謝瑋

2022年12月20日，世界在建規模最大、綜合技術難度最高的大型水電工程——白鶴灘水電站最后一臺百萬千瓦機組投產發電，白鶴灘水電站16臺機組已全部投產發電，標志著世界最大清潔能源走廊全面建成。

全部投產發電后，其一天發電量就可滿足50 萬人一年的生活用電。

在白鶴灘水電站的工程建設中，包括平安產險、太保產險等在內的多家保險公司均參與提供了風險保障，這是保險行業服務國家重大項目的一個縮影。

無論是在康養服務、養老等需求場景中提供個性化保險保障產品，還是打通循環堵點、暢通要素流通、助力戰略性新興產業發展，抑或是保險資金精準“澆灌”基礎設施重大項目、先進制造業等實體經濟，保險行業憑借在風險管理方面的獨特優勢，始終在經濟社會發展中發揮著重要作用。

近期，《擴大內需戰略規劃綱要（2022—2035 年）》正式印發，強調堅定實施擴大內需戰略、培育完整內需體系，是加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局的必然選擇。

高質量的經濟發展必然需要高質量的保險服務。當消費和擴內需將成為穩增長的關鍵，保險行業的增長空間和發展潛力愈發凸顯。

養老、儲蓄新需求重塑保險消費市場

北京市民周慧很震驚。最近，她詢問了多家高端養老社區，才發現高端養老社區的門檻“那么高”，需要購買數百萬的保險產品才可以達到入住門檻。而且北京周邊的高端養老社區長期處于滿員狀況，甚至有社區稱，就算是達到了入住門檻，要真正能住進去，還得排隊等上幾年。

盡管周慧還年輕，只想“先了解一下行情”，但她還是對養老市場的火爆感到非常意外。

“有錢人真多啊。”周慧向記者感嘆道，保險代理人告訴她，“非常搶手，而且年后肯定要漲價”。

老齡化加速趨勢使居民釋放了大量養老服務需求。消費者對于養老服務和健康管理的需求已不再停留在“有”的層面，而是要求更為個性及多元化的服務。

面對方興未艾的養老市場，以保險機構為代表的社會力量看好養老產業前景，積極承擔起整合資源、拓展供給的角色，逐漸成為養老保障和醫養服務的主力軍。

目前，包括泰康人壽、中國人壽、中國平安、中國太保等在內的多數龍頭險企均已布局養老社區，且近兩年呈加速態勢，布局區域不局限于北上廣等一線城市。

不過，養老社區建設投入大、周期長、轉化慢，高端養老社區仍是小眾需求。針對更廣大長尾客戶所需的居家養老和社區養老配套解決方案供給不足，多層次、多元化的保障需求難以得到充分滿足。

每一個痛點的解決都將帶來一個廣闊的市場機會。中國平安相關負責人介紹，平安以“保險+高端康養、保險+居家養老、保險+健康管理”為三大抓手，篩選、整合市場上優質的養老服務和醫療健康資源，拓展服務城市覆蓋，滿足客戶對品質健康養老的需求。

“保險公司在養老服務消費的產品和服務方面具備明顯優勢。”招商證券研報指出，商業養老險、壽險及護理險等產品能給消費者帶來穩定的養老金收入和醫療護理等保障。隨著老齡化進程明顯加快，對能夠為居民“老有所養”提供資金保障的保險產品需求將大幅提升。

保險經紀人王旭的感受則是，當前客戶咨詢更多的不僅僅是“養老保障”，更有“風險防范”。后疫情時代，面對未來不確定性增強，大家往往增加現金持有來提高自身安全感。

“我們都說去年是‘挪儲元年，很多客戶主動上門來咨詢增額終身壽險產品。”王旭向《中國經濟周刊》記者直言，過去一年，理財市場的“破凈潮”讓不少投資者缺乏安全感，增額終身壽險、年金險等產品吸引了不少投資者，成為越來越多人資產配置的選擇。

業內預計，隨著“剛性兌付”被打破，具有“長期鎖息+安全穩定+強制儲蓄”屬性的儲蓄型保險產品需求依然旺盛，有望進一步迎來增量。

創新保險產品供給，暢通要素流通?

2022年12月，湖北鐘祥市養豬大戶劉志祥收到了28萬元豬價保險理賠款，這源于他購買的價格保險產品。本來是抱著試一試的心態，卻在關鍵時刻起到了抵御風險的作用。這筆保險賠償不僅覆蓋了損失，更讓他有信心保持3000余頭的養殖規模。

據南華期貨相關負責人介紹，當年10月，太平財險通過與南華期貨公司合作，讓首單“生豬保險+期貨”在鐘祥市簽單落地，共為10位養殖戶承保了13822頭育肥豬，保險期限一個月，保障金額近3300萬元。

10月18日，看到豬價市場預期明顯過熱后，南華期貨根據養殖利潤的預判果斷出手，買入為期一個月的看跌期權產品，投入總保費125萬元，成功獲利221萬元。

承保到期后，太平財險根據合同約定，向10家生豬養殖戶賠付了221萬元的理賠款。因投保數量不同，最多的養殖戶獲賠47萬余元，最低的也有13萬余元。

“保險+期貨”是由保險機構與期貨機構合作開發的一款涉及價格風險的農業保險產品，主要面向農戶、新型農業經營主體、農業產業鏈企業等涉農主體，該模式以農產品期貨價格作為保險承保和理賠依據，由保險機構向涉農主體提供價格或收入保險產品，并通過期貨機構將保險產品中涉及的價格風險在期貨市場進行分散。

南華期貨總經理賈曉龍認為，“保險+期貨”模式對推進農產品價格市場化改革、增強農業產業對自然風險的承受能力具有重要作用，可以讓生豬養殖產業更加穩定，讓推進鄉村振興更有底氣。

視覺中國

生豬是我國價值最大的農副產品，市場規模近萬億元。“生豬保險+期貨”為生豬養殖戶撐起一把“保護傘”，有效化解生豬市場價格下跌帶來的經營風險，確保生豬養殖穩產保供。

暢通要素循環是擴大內需的基本保障和必要支撐。從玉米到紅棗，從雞蛋到生豬，近年來，“保險+期貨”試點品種不斷增加，覆蓋地區持續拓寬，為中小農戶進入大市場提供保障。

“保險+期貨”僅是豐富保險產品供給、推動保險模式創新的實踐之一。中國保險行業協會數據顯示，2021年，我國農業保險保費收入976億元，躍居全球第一，為1.8億戶次農戶提供風險保障超過4.7萬億元。

險資精準服務實體經濟，更好釋放內需潛力

投資不僅是國內需求的重要組成部分，也是經濟增長的關鍵。

保險資金期限長、規模大、來源穩定、投資工具和渠道多元，在服務國家重點戰略、支持實體經濟發展方面具有天然優勢。

1月9日，銀保監會資金運用部披露，新時代十年，保險資金運用余額由6.27萬億元增長至25.08萬億元，年均增速14.87%。截至2022年11月末，保險資金為實體經濟提供中長期資金22萬億元，10年間增長4.5倍。

依托多元化投資方式和工具，保險資金直接對接基礎設施、重大項目、戰略性新興產業、綠色發展等領域，助力暢通實體經濟融資渠道。

區域間基礎設施聯通，能為地區經濟發展打通“任督二脈”，也是拉動內需的重要手段。

記者了解到，中國人壽2022年加大對戰略性新興產業、國家重點區域投資力度，截至2022年9月末，服務實體經濟投資規模超過3.3萬億元。平安集團則全方位運用保險資金、銀行信貸及資產管理等金融資源，截至2022年底，累計投入逾7.89萬億元人民幣支持實體經濟發展，覆蓋能源、交通、水利等重大基建項目，護航“一帶一路”、粵港澳大灣區建設等國家戰略規劃。

制造業是實體經濟的主體，作為經濟發展的“國之重器”，重大技術裝備關系到國家安全和國民經濟命脈。

2021年，平安資管向渝資光電項目累計投資65.3億元，為重慶最重要的半導體產業項目提供了保險資金支持。

中國人壽壽險公司相關負責人介紹，國壽積極保障重點產業鏈運轉順暢，投資山能高端制造債權投資項目，2022年已出資9億元，資金用于山東能源重型裝備制造集團有限責任公司旗下高端裝備制造項目和補充融資主體營運資金。通過支持山東新舊動能轉換戰略，助推國家戰略性新興產業發展和產業結構優化升級。

此外，中國人壽壽險公司于2016年、2019年及2021年分別認繳大健康基金一期、二期及三期，分別出資90億元、30億元和75億元，共計出資195億元。2021年，公司還認繳科創基金40億元。

“多元化的產品模式大力促進了保險資金與優質重點項目的良性互動，在商用大飛機、新一代信息技術產業、綠色節能環保、區域協同發展、鄉村振興、保障住房等領域，形成了一批有特色、有口碑、有影響力的產品線和明星工程。”中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德云稱，“同時，保險資金還通過資管產品投向軌道交通裝備、高端船舶和海洋工程裝備、智能機器人、智能汽車及新能源汽車、現代農業機械、高端醫療器械和藥品、智能制造等先進制造業。”

（應受訪者要求，文中周慧、王旭為化名）

責編：楊琳? gyanglin@ceweekly.cn

美編：孟凡婷