新能源發電企業資金管理存在的問題及對策研究

楊瀟

摘要：隨著全球新能源發電技術的不斷發展和成熟，新能源發電企業在國家產業政策引導下，受市場需求的驅動，具有廣闊的發展前景。然而，這些企業的擴張速度較快，資金需求較高，而資金成本則是影響其經營效益的重要因素。因此，新能源發電企業資金管理面臨許多挑戰和困難。首先，新能源發電企業的資金來源相對較為單一，主要依賴于政府補貼和銀行貸款，且資金需求規模較大、周期較長。其次，新能源發電企業的資金使用具有一定的風險性，例如風電場的建設和運營維護等都需要巨額資金投入。此外，新能源發電企業的資金管理也面臨監管政策不確定性和市場風險等問題。因此，如何有效地管理新能源發電企業的資金，提高資金的利用效率，成為新能源發電企業發展的重要問題。本文旨在探討新能源發電企業資金管理優化對策。文章在分析新能源發電企業資金管理的重要性基礎上，從資金來源、資金運用、風險管理等方面，深入探討新能源發電企業資金管理存在的問題和原因，并針對性的提出了相應的對策和建議。本研究有助于提高新能源發電企業的資金管理水平，促進企業的可持續發展。

關鍵詞：新能源發電企業；資金管理；財務管理

一、引言

近年來，全球溫室氣體排放量持續增加，氣候變化的影響日益凸顯。為應對這一挑戰，國際社會普遍推動新能源的發展，以減少對傳統能源的依賴并降低對環境的負面影響。在中國，政府加強了對新能源發電企業的支持和鼓勵，促進了該行業的快速發展。

然而，在新能源發電企業的快速發展中，資金管理問題一直是企業面臨的一大挑戰。新能源發電企業需要進行大量的投資，包括建設、設備采購、運營管理等方面，這些都需要大量的資金支持。但是，受到政策環境、市場風險、資本市場不成熟等因素的影響，新能源發電企業在資金管理方面存在很多困難。首先，新能源發電企業的資金來源存在不確定性。由于新能源行業的特殊性，企業的收益具有一定的波動性，同時政策的不確定性也給企業的融資帶來了不確定性。其次，新能源發電企業的資金利用效率有待提高。在企業的投資決策、資金配置、風險控制等方面，往往存在問題。最后，新能源發電企業的債務風險較高。受到國內外資本市場的不成熟、投資者風險偏好的變化、政策環境等多方面因素的影響，企業的債務風險越來越大。因此，針對新能源發電企業資金管理問題，制定合理的對策，具有重要的現實意義。

二、新能源發電企業資金管理現狀和存在的問題

當前，新能源發電企業發展規模逐年擴大，對資金的需求量也越來越大。企業需要通過融資等渠道獲得足夠的資金以滿足其運營和發展的需要，但是由于行業的新興性和風險較高，往往難以獲得傳統金融機構的支持，這就需要企業具備更加有效的資金管理能力。并且，由于行業的特殊性質，企業往往需要將大量資金用于固定資產投資，例如風電場、光伏電站等。這就導致企業在資金運作和管理上受到一定限制，難以實現快速資金流轉。具體而言，當前新能源發電企業資金管理存在的問題主要體現在以下方面：

（一）新能源發電企業資金需求量大，資金計劃管理不到位

新能源發電企業面臨基建期與經營期雙重資金需求壓力，一方面基建階段的土建安裝、設備采購支出，另一方面經營階段的人員工資、供應商貨款、股東分紅、償還銀行債務等都需要大量的資金支持，這就需要提前做好資金計劃及平衡工作，確保在正確的時間、正確的地點擁有足夠的資金來開展這些活動，以使這些活動能夠順利進行。可見，資金管理在新能源發電企業管理中具有重要地位，而資金計劃又是資金管理的起點。通過開展資金計劃工作，可以分析和確定企業的資金需求量，保證企業的基建經營活動對資金的需要，確定融資渠道及方式，合理安排資金到位時間，減少大額資金冗余，避免無效資金占用，優化資源配置，提高資金運轉效率，提高企業整體經營效率和水平。但是，很多新能源發電企業在資金計劃管理方面往往存在著很大的改進空間，主要體現在兩方面：

一是，新能源發電企業資金管理相關人員對資金計劃的重視程度不足，計劃管理意識薄弱。如果企業的業務人員和財務人員忽視資金計劃的重要性，則可能直接影響相關數據構成的準確性和及時性。資金作為企業正常經營運轉的前提條件，企業需要提高資源配置效率，把有限的資金投放到最需要的項目上，提高資金使用效率，從而使企業價值最大化。如果資金的使用和分配缺少合理性，必將影響企業整體運作情況。然而，企業相關人員總是認為資金的使用和分配應交由財務部門來落實，各職能部門對資金計劃編制缺乏高度重視，未根據實際業務認真梳理并制定合理的資金計劃，管理松散，隨意性強，財務部門對后續資金計劃的執行過程和考核等流于形式，導致資金計劃過程流于形式，未實際執行到位。例如，基建部門人員在資金計劃編制時，只考慮了工程預計實施進度卻忽略了雨、霧和大風天氣情況等因素，導致資金計劃編制較實際執行情況偏差較大，造成資金浪費或臨時用款資金不足，帶來資金成本增加和資金鏈安全風險，從而嚴重影響企業正常運轉。

二是，新能源發電企業未做好年度資金預算與月度資金計劃的關系梳理。為保證資金計劃的科學合理性，在資金計劃編制工作之前，企業應提前將資金計劃納入年度預算編制范圍，并結合新能源企業自身年度基建投資計劃、生產銷售計劃等項目建設和生產經營情況，合理平衡年度資金，編制年度預算，提供年內資金計劃的編制和落實的數據基礎。但是，刻板地按照年度資金計劃分解而不根據實際情況進行調整和重新評估，則會導致資金計劃編制缺乏實質性意義。首先，資金作為時點資產，具有流動性，不能直接按照分解后的預算執行，需按照當月實際情況和后續預計進行及時調整。其次，資金計劃編制時應充分考慮后續月度中的生產經營情況，提前籌劃，整體平衡，不能直接按照年度分解，而不考慮后續實際情況。因此，如果沒有梳理清晰年度資金預算與月度資金計劃的關系，則資金計劃將失去其實質性意義。

（二）新能源發電企業應收賬款欠款問題嚴重

新能源發電企業的主要客戶是各大電網公司，新能源發電企業的電費收入由標桿電費和可再生能源補貼兩部分組成，由于國家可再生能源補貼資金不能按時發放，為維持企業正常生產經營、工程建設以及股東分紅，公司面臨現金流短缺的風險。并且，新能源發電企業補貼收款周期非常長，大額應收補貼款長期無法收回，使得壞賬準備增加，大額資金占用，而對應的應交增值稅卻在按時繳納，企業的資金回收速度嚴重影響新能源企業正常資金運轉，帶來資金鏈斷裂的風險。

（三）新能源發電企業融資結構單一

新能源發電企業作為資金密集型企業，項目基礎建設過程中資金需求量很大，按照相關規定，基建投資的20%需自有資金解決，而剩余的80%可以依靠外部融資。新能源發電企業大多數是國有企業，國有企業向銀行借款相較于其他企業具有優勢，因此，新能源發電企業融資途徑絕大部分為商業銀行貸款，不去開發多元化的融資渠道，融資手段單一。但商業銀行貸款受國家政策影響較大，且受其自身信貸規模限制，企業占據的地位較為被動。如遇政策變動或信貸規模變動，則企業將需要面臨斷貸的風險。企業過度采用負債融資會造成資產負債率居高不下，大大增加了企業的財務風險。

（四）新能源發電企業財務人員數量不足，資金管理能力有待提高

受新能源發電企業項目滾動開發的影響，企業經營規模快速增大，但財務人員卻經常不能及時補給到位，或是新入職財務人員由于未深度了解企業經營業務，導致無法快速適應資金管理職責。資金管理崗位要求有著較為豐富的財務管理知識，并對企業整體運營有著較為深入的了解，因此，對負責資金管理業務的財務人員要求很高，資金管理人員往往很難高度滿足該崗位任職要求，充分發揮崗位職能。

三、完善新能源發電企業資金管理的對策建議

（一）提升資金計劃意識，加大資金計劃執行力度

資金計劃是企業開展籌融資以及借貸還款活動的基礎依據，資金計劃的合理編制和執行可以指導企業資源配置合理化，提高資金使用效能，保證企業健康長足發展，因此，應樹立全員資金管理意識，強調資金計劃對于企業的重要性。意識是行動的動因，樹立全員資金管理意識，需建立在有效的考核獎懲機制上，將資金計劃以部門或班組為基礎編制單位，層層匯總，形成公司的整體資金計劃，在這個過程中，就要求基層數據的準確性，否則會錯誤層層疊加，導致資金計劃失效，因此，基層編制單位負責人的資金計劃意識和認知就顯得尤為重要。此外，在資金計劃過程中，需嚴格落實，如確因特殊情況需要調整的，應提前履行相關的程序，否則很容易造成大額資金長期滯留，無法形成高效的資金運轉局面，因此，這也需一定的考核獎懲機制來督促實施。只有提升基層編制單位的資金計劃意識和資金計劃執行的嚴肅力度，方能準確開展資金計劃工作，提高公司的運營效率。

（二）加強應收賬款管理水平，提高應收賬款流動性

新能源發電企業的主要客戶是各大電網公司，由于客戶的特殊性，新能源發電企業的收款主動權受到較大程度的限制，應收賬款的管理空間有限。尤其是享受可再生能源補貼資金的新能源發電企業，受項目審核和國家補貼資金撥付進度影響，往往存在較長賬齡的未收回補貼電費，導致資金成本增加。因此，新能源發電企業應及時專注賬款回收進度和補貼審批進度，積極主動與電網公司溝通，維護與客戶的良好關系，定期對賬、定期催收、定期詢證，加大應收賬款回收力度，確保標桿電費全額回收。此外，新能源發電企業可以開展應收賬款質押融資或應收賬款保理業務，提高應收賬款的流動性。

2021年2月，國家五部委聯合發布《關于引導加大金融支持力度促進風電和光伏發電等行業健康有序發展的通知》，提出了補貼確權貸款、足額征收可再生能源電價附加等政策措施，共同解決補貼拖欠問題。新能源發電企業應該積極響應國家政策，梳理已納入補貼清單的可再生能源項目，對已確權應收未收的財政補貼資金，積極申請補貼確權貸款。通過這一補貼確權貸款的形式，有效盤活存量補貼應收賬款，大大提高了新能源發電企業資金運轉效率。

（三）拓展融資渠道，豐富融資方式，優化融資結構

融資的目標是企業在一定的戰略期間內所要完成的融資總任務，是融資工作的行動指南，它既涵蓋了融資數量的要求，更關注融資成本和風險，融資應既能滿足企業項目基建和生產經營資金需求，確保資金鏈安全，又能合理控制資金余額，嚴控資金成本，增加企業經營效益。新能源發電企業應根據戰略需求不斷拓寬融資渠道，對融資進行合理配置采用不同的融資方式進行最佳組合，以構筑既體現企業戰略要求又適應外部環境變化的融資戰略。融資方式的選擇應遵循融資低成本、規模適度、結構優化、時機最佳、風險可控的原則。對融資方式、融資結構的選擇將直接影響著企業的償債能力和財務風險。

新能源發電企業結合自身實際資金使用與償還安排，合理、合規搭配債務期限、融資渠道與融資方式，構建與企業業務發展相適應、穩健、高效的債務結構。廣開融資渠道，積極開展多元化、低成本的創新融資業務。內外部融資有機結合，充分利用財務公司、融資租賃公司等內部融資平臺，推動并實現內部融資與外部融資有機結合。注重風險防控，科學評估自身經營狀況與償債能力，在風險可控的前提下適度負債。

新能源發電企業還應積極落實地方財政優惠政策。以廣西為例：自治區為切實緩解企業融資難融資貴問題，于2021年1月1日起實施“桂惠貸”財政貼息政策，由各級財政部門每年籌措40億元貼息資金，對符合條件的“桂惠貸”按照2或3個百分點進行貼息，帶動金融機構每年新發放2000億元優惠利率貸款。新能源發電企業應充分利用各類金融政策，關注國家及地方層面金融政策動態，持續加強與金融機構合作，為企業拓寬融資渠道，降低融資成本，讓政策紅利及時落實到位。

（四）提升資金管理人員專業能力，合理設置相關崗位

資金管理培訓是提高資金管理人員能力和工作水平的有效途徑。資金管理崗位財務人員應不僅持續學習財務專業技能，也要加強生產經營相關知識的學習，全面了解企業經營狀況，利用自身財務專業知識，提高資金管理水平。財務人員應熟悉企業會計準則相關規定，積極參加財務相關培訓，關鍵崗位人員須取得初/中/高級會計師職稱或持注冊會計師等相關資質證書等。新能源發電企業還要加強財務人員的業務培訓，制定培訓計劃，擴大培訓范圍，加大培訓力度，提高培訓檔次，及時了解和掌握國家及行業的最新財經法規，開闊視野，更新知識，提高工作能力和水平。

新能源發電企業需要建立資金管理相關崗位職責說明，明確相關部門和崗位的職責權限，確保不相容崗位職責分離，如資金計劃的編制與審批、現金或票據的保管與盤點、資金支付的審批與執行等職責分離。辦理資金業務的人員應定期輪崗。

四、結束語

綜上，國家能源局數據顯示，2022年全國可再生能源新增裝機1.52億千瓦，占全國新增發電裝機的76.2%，成為我國電力新增裝機的主體。截至2022年底，我國可再生能源裝機達到12.13億千瓦，歷史性地超過了全國煤電裝機。新能源發電企業迎來了發展的好時機，這就需要巨大的資金投入，如果企業資金管理跟不上，則很難在激烈的市場競爭中立于不敗之地。新能源發電企業首先從加強資金計劃管理入手，同時加快應收賬款周轉，及時回收電費、嚴防債務風險；其次，積極落實地方財政優惠政策，積極拓展融資渠道，豐富融資方式，優化融資結構，為新能源發電企業可持續發展打下堅實的基礎。

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