IPO項(xiàng)目如何做好財(cái)務(wù)核查工作

曹文璋

近年來(lái)，隨著首次發(fā)行股票注冊(cè)制改革的逐步落地，IPO的市場(chǎng)關(guān)注度大幅增加，各中介機(jī)構(gòu)也把IPO項(xiàng)目作為業(yè)務(wù)開(kāi)拓的重要方向。然而，IPO項(xiàng)目具有特殊的高風(fēng)險(xiǎn)性，執(zhí)業(yè)質(zhì)量成為各中介機(jī)構(gòu)的生命線(xiàn)。特別是對(duì)會(huì)計(jì)師而言，財(cái)務(wù)信息是鑒別公司是否具備發(fā)行條件的重要手段，財(cái)務(wù)核查工作的質(zhì)量成為各會(huì)計(jì)師事務(wù)所能否在市場(chǎng)中長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。本文結(jié)合實(shí)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，站在會(huì)計(jì)師視角，擬對(duì)如何做好IPO項(xiàng)目的財(cái)務(wù)核查工作作出討論。

一、財(cái)務(wù)核查存在的常見(jiàn)問(wèn)題

實(shí)務(wù)中，財(cái)務(wù)核查工作有諸多薄弱環(huán)節(jié)，會(huì)計(jì)師容易出現(xiàn)相應(yīng)的疏漏，主要集中于收入確認(rèn)、成本核算、貨幣資金、費(fèi)用循環(huán)和長(zhǎng)期資產(chǎn)五個(gè)方面。

（一）收入確認(rèn)

收入核查的目的在于確認(rèn)交易的真實(shí)性和收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性。收入核查的基本程序一是運(yùn)用分析性程序?qū)γ省蝺r(jià)、銷(xiāo)量做出橫向和縱向的對(duì)比分析，二是利用業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制檢查收入確認(rèn)各相關(guān)單據(jù)的一致性和規(guī)范性，三是對(duì)經(jīng)銷(xiāo)、外銷(xiāo)、寄售等特殊銷(xiāo)售模式結(jié)合走訪(fǎng)訪(fǎng)談、函證、盤(pán)點(diǎn)等程序進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查。實(shí)務(wù)工作中，收入確認(rèn)的核查常有以下問(wèn)題：

1.商業(yè)模式、業(yè)務(wù)流程研究不深入

個(gè)別會(huì)計(jì)師未在審計(jì)初期對(duì)公司商業(yè)模式進(jìn)行深入研究，對(duì)商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移方式和時(shí)點(diǎn)判斷不準(zhǔn)確。如個(gè)別會(huì)計(jì)師對(duì)客戶(hù)所在地的在建工程服務(wù)，軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)的收入政策核查不謹(jǐn)慎，對(duì)客戶(hù)提供的各類(lèi)單據(jù)何時(shí)可作為收入確認(rèn)依據(jù)判斷不準(zhǔn)確，輔導(dǎo)后期發(fā)現(xiàn)收入確認(rèn)政策違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

2.細(xì)節(jié)測(cè)試不充分

個(gè)別會(huì)計(jì)師細(xì)節(jié)測(cè)試執(zhí)行不充分，抽樣走形式，未對(duì)收入確認(rèn)相關(guān)實(shí)物流、信息流、資金流仔細(xì)分析，未充分聯(lián)查對(duì)比發(fā)運(yùn)單、物流單和驗(yàn)收單的勾稽關(guān)系，部分日期違背業(yè)務(wù)邏輯等。

3.函證程序不到位

個(gè)別會(huì)計(jì)師函證程序不到位，對(duì)函證準(zhǔn)則規(guī)定理解有偏差。個(gè)別會(huì)計(jì)師誤以為執(zhí)行了替代測(cè)試就不需要發(fā)函，對(duì)函證程序未保持全流程的控制，未留存控制痕跡，對(duì)電子郵件發(fā)函未取得客戶(hù)身份信息證據(jù)等。

4.走訪(fǎng)程序滯后

部分中介機(jī)構(gòu)僅在發(fā)行前臨時(shí)突擊走訪(fǎng)，難以取得核查效果。走訪(fǎng)核查時(shí)未取得對(duì)方賬務(wù)資料信息，僅留存視頻拍照簽字等形式。

5.第三方回款審查力度不夠

部分會(huì)計(jì)師第三方回款審查力度不夠，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)公賬戶(hù)流水全覆蓋，未能對(duì)第三方回款背后的原因做深入追究，收入真實(shí)性審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)不足。

6.發(fā)行人培訓(xùn)輔導(dǎo)不到位

部分?jǐn)M上市公司高管人員收入確認(rèn)單據(jù)規(guī)范性重視度不夠，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作不到位，未能提前有效提示公司高管做好收入單據(jù)的規(guī)范工作。部分單據(jù)集中后補(bǔ)，常出現(xiàn)邏輯錯(cuò)誤。

（二）成本核算

成本核算的核查重點(diǎn)在于關(guān)注發(fā)行人是否通過(guò)成本調(diào)節(jié)利潤(rùn)，發(fā)行人是否有虛開(kāi)發(fā)票的法律問(wèn)題等。主要通過(guò)單位成本分析、投入產(chǎn)出比分析、能耗分析、廢料包裝物分析、料工費(fèi)分析等。實(shí)務(wù)中常遇到的問(wèn)題如下：

1.生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)了解不深入

個(gè)別會(huì)計(jì)師對(duì)行業(yè)規(guī)律、商業(yè)邏輯理解不到位，未深入了解生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)，未下沉到車(chē)間仔細(xì)觀察各生產(chǎn)流程。在此情形下，個(gè)別會(huì)計(jì)師難以對(duì)生產(chǎn)數(shù)據(jù)的合理性做出準(zhǔn)確判斷，僅相信財(cái)務(wù)口徑提供的生產(chǎn)數(shù)據(jù)，對(duì)成本中是否夾雜利潤(rùn)調(diào)整難以做出正確判斷。部分會(huì)計(jì)師甚至對(duì)主料的生產(chǎn)工藝缺乏了解，出現(xiàn)生產(chǎn)工藝分析與生產(chǎn)實(shí)際嚴(yán)重不符的情況。

2.投入產(chǎn)出比分析不到位

個(gè)別會(huì)計(jì)師對(duì)投入產(chǎn)出比的異常波動(dòng)未深入分析，僅相信客戶(hù)的生產(chǎn)工藝、技術(shù)改進(jìn)等簡(jiǎn)單解釋?zhuān)催M(jìn)一步分析技術(shù)改進(jìn)背后的材料消耗、產(chǎn)品產(chǎn)出、廢料發(fā)生等改進(jìn)痕跡，對(duì)廢料下腳料贈(zèng)品數(shù)量產(chǎn)量比例分析不到位，忽視了和同行業(yè)的對(duì)比。

3.存貨監(jiān)盤(pán)不到位

個(gè)別會(huì)計(jì)師存貨監(jiān)盤(pán)程序執(zhí)行不到位。現(xiàn)場(chǎng)只清點(diǎn)大數(shù)，特別是對(duì)不規(guī)則堆放的存貨走過(guò)場(chǎng)拍照盤(pán)點(diǎn)，常以危險(xiǎn)地帶、位置分散為由不監(jiān)盤(pán)。部分會(huì)計(jì)師未對(duì)大額產(chǎn)品進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，發(fā)出商品因客戶(hù)難以配合未充分執(zhí)行程序，未結(jié)合收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)對(duì)發(fā)出商品進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，未細(xì)致分析發(fā)出商品的控制權(quán)轉(zhuǎn)移條件和實(shí)物流程是否匹配。

（三）貨幣資金

貨幣資金核查的重點(diǎn)在于現(xiàn)金收支和貨幣資金收支的真實(shí)性。實(shí)務(wù)中，因現(xiàn)金收支缺乏痕跡，常成為資金占用和個(gè)人卡問(wèn)題的集中點(diǎn)。實(shí)務(wù)工作主要遇到的問(wèn)題如下：

1.未充分關(guān)注大額異常的資金轉(zhuǎn)賬

部分會(huì)計(jì)師對(duì)大額、頻繁的流水未做充分關(guān)注，或僅相信客戶(hù)的簡(jiǎn)單解釋?zhuān)催M(jìn)一步獲取有效證據(jù)。部分會(huì)計(jì)師未執(zhí)行雙向流水核查，未充分關(guān)注涉及個(gè)人賬戶(hù)的流水，未分析異常交易背后的商業(yè)目的。

2.未對(duì)銀行流水獲取進(jìn)行全面控制

部分會(huì)計(jì)師未對(duì)銀行流水進(jìn)行全面控制，未關(guān)注銀行工作人員胸牌，資料離開(kāi)自己的視野，甚至資料被調(diào)包。部分會(huì)計(jì)師直接使用客戶(hù)提供的流水，未從銀行直接獲取流水。

（四）費(fèi)用循環(huán)

費(fèi)用循環(huán)核查的重點(diǎn)在于公司是否通過(guò)壓低工資或代墊費(fèi)用的形式降低費(fèi)用，提高利潤(rùn)。實(shí)務(wù)中遇到的問(wèn)題主要如下：

1.未完整獲取并分析人員名單及工資水平

部分會(huì)計(jì)師獲取的人員名單不完整，未結(jié)合名單和生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)及倒班次數(shù)對(duì)比分析人員的完整性。未充分關(guān)注員工特別是勞務(wù)派遣人員工資是否嚴(yán)重偏低。

2.未對(duì)費(fèi)用比例水平進(jìn)行謹(jǐn)慎分析

部分會(huì)計(jì)師未謹(jǐn)慎對(duì)待費(fèi)用比例和結(jié)構(gòu)的異常。未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)第三方代墊費(fèi)用情形。部分會(huì)計(jì)師未結(jié)合收入確認(rèn)分析公司是否有對(duì)關(guān)聯(lián)方、經(jīng)銷(xiāo)商讓渡利益，是否通過(guò)傭金返利等方式配合關(guān)聯(lián)方和經(jīng)銷(xiāo)商代墊費(fèi)用。

（五）長(zhǎng)期資產(chǎn)

長(zhǎng)期資產(chǎn)的核查重點(diǎn)是公司是否通過(guò)推遲轉(zhuǎn)固確認(rèn)、折舊計(jì)提調(diào)節(jié)利潤(rùn)，是否通過(guò)在建工程隱藏費(fèi)用。實(shí)務(wù)中遇到的主要問(wèn)題如下；

1.折舊時(shí)點(diǎn)確認(rèn)分析不到位

部分會(huì)計(jì)師未對(duì)折舊確認(rèn)時(shí)點(diǎn)做充分分析。如對(duì)已經(jīng)轉(zhuǎn)固的固定資產(chǎn)廠房、生產(chǎn)線(xiàn)，未結(jié)合投產(chǎn)時(shí)間、成本發(fā)生時(shí)間、能耗產(chǎn)生時(shí)間做合理性分析，部分客戶(hù)設(shè)備轉(zhuǎn)固時(shí)間延后于材料領(lǐng)用時(shí)間。

2.盤(pán)點(diǎn)執(zhí)行不到位

部分會(huì)計(jì)師盤(pán)點(diǎn)程序執(zhí)行不到位，未細(xì)致觀察設(shè)備標(biāo)牌，未謹(jǐn)慎留意設(shè)備使用情況，未留意判斷設(shè)備是否正常運(yùn)轉(zhuǎn)，是否真實(shí)運(yùn)營(yíng)，是否有減值風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)核查的關(guān)注問(wèn)題

結(jié)合審核動(dòng)態(tài)和現(xiàn)場(chǎng)檢查的經(jīng)驗(yàn)，財(cái)務(wù)核查最應(yīng)關(guān)注以下問(wèn)題：

（一）虛構(gòu)交易

虛構(gòu)交易指的是公司通過(guò)虛構(gòu)供應(yīng)商將資金走出，然后從客戶(hù)將資金匯回，同時(shí)虛增收入和業(yè)績(jī)。此方式隱蔽性較強(qiáng)，全流程有完整單據(jù)，部分客戶(hù)供應(yīng)商地處偏遠(yuǎn)難以核查。

應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)最重要的是要從商業(yè)模式出發(fā)，重視對(duì)比分析同行業(yè)上市公司，分析公司業(yè)績(jī)變動(dòng)的合理性，如原材料價(jià)格波動(dòng)情況下為什么公司業(yè)績(jī)依然保持平穩(wěn)。二是關(guān)注預(yù)付款過(guò)高的情形，對(duì)異常結(jié)算方式及結(jié)算方式的變更保持警覺(jué)。

（二）關(guān)聯(lián)方提供支持

審核密切關(guān)注關(guān)聯(lián)方提供經(jīng)濟(jì)資源的情況，關(guān)聯(lián)方通過(guò)代付成本、費(fèi)用，采用無(wú)償或不公允價(jià)格向發(fā)行人提供經(jīng)濟(jì)資源。如公司以較高價(jià)格銷(xiāo)售或以較低價(jià)格采購(gòu)，同時(shí)關(guān)聯(lián)方給予客戶(hù)經(jīng)濟(jì)支持。又如經(jīng)銷(xiāo)商模式下，公司與關(guān)聯(lián)方客戶(hù)串通提前發(fā)貨，加大鋪貨數(shù)量，提前確認(rèn)收入等。

應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)要密切關(guān)注費(fèi)用與薪酬的相關(guān)比例，如銷(xiāo)售費(fèi)用及管理費(fèi)用各分項(xiàng)費(fèi)用占收入的比例，如果與同行業(yè)上市公司相較異常，要分析是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同還是公司存在關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用的情形。公司薪酬水平是否明顯低于同行業(yè)，要特別注意核心人員的薪資水平，因?yàn)楹诵娜藛T工資地域性屬性不大，故其有較高的參考價(jià)值。

此外，會(huì)計(jì)師還應(yīng)關(guān)注占用關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)、商標(biāo)、資金的行為，及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)是否影響了公司的獨(dú)立性，并進(jìn)一步考慮解決方案，如占用資金，資金成本是否合理，如占用商標(biāo)，需盡快將相關(guān)商標(biāo)轉(zhuǎn)移至擬上市公司，如占用資產(chǎn)，需考慮將資產(chǎn)劃入擬上市公司體內(nèi)等。

（三）異常大額交易

異常大額交易旨在分析報(bào)告期新增股東帶來(lái)的新業(yè)務(wù)，銷(xiāo)售區(qū)域和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的大幅增加，近一年收入的大幅增長(zhǎng)是否合乎邏輯。如在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)營(yíng)強(qiáng)勢(shì)的地區(qū)里，公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)的地域性大幅增長(zhǎng)，會(huì)計(jì)師應(yīng)保持警覺(jué)。

（四）費(fèi)用跨期

費(fèi)用跨期指公司通過(guò)推遲費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間調(diào)節(jié)利潤(rùn)。一般表現(xiàn)為費(fèi)用的異常波動(dòng)、費(fèi)用預(yù)提不充分，費(fèi)用結(jié)算周期的異常波動(dòng)等。會(huì)計(jì)師要注意利用費(fèi)用的匹配關(guān)系分析費(fèi)用的真實(shí)性，如差旅費(fèi)地址信息是否和客戶(hù)所在區(qū)域匹配等。如果將費(fèi)用放入存貨及在建工程，會(huì)導(dǎo)致存貨計(jì)價(jià)測(cè)試、周轉(zhuǎn)率異常，在建工程調(diào)試周期不合理，費(fèi)用較多等。

（五）在建工程轉(zhuǎn)固滯后

在建工程轉(zhuǎn)固滯后旨在推遲公司轉(zhuǎn)固驗(yàn)收時(shí)間，造成折舊計(jì)提偏低。主要跡象為工程建設(shè)時(shí)間不合理，嚴(yán)重超期；在建工程金額長(zhǎng)期不發(fā)生變動(dòng)；生產(chǎn)線(xiàn)調(diào)試時(shí)間過(guò)長(zhǎng)；新產(chǎn)品固定資產(chǎn)偏低等。

該事項(xiàng)的難點(diǎn)在于對(duì)于已經(jīng)轉(zhuǎn)固的在建工程如何判斷其轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性。實(shí)務(wù)中一般著眼于工程轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)是否有邏輯錯(cuò)誤，是否有合理解釋。如廠房轉(zhuǎn)固時(shí)間是否晚于照明電費(fèi)發(fā)生時(shí)間，生產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)固時(shí)間是否晚于領(lǐng)料時(shí)間等。

（六）體外資金

公司有時(shí)通過(guò)體外資金支付貨款，導(dǎo)致少記采購(gòu)成本，虛減成本，虛構(gòu)利潤(rùn)。此事項(xiàng)表現(xiàn)為原材料采購(gòu)單價(jià)顯著低于市場(chǎng)價(jià)，原材料價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)不一致，在工藝未變革的情況下生產(chǎn)成本構(gòu)成是否異常，投入產(chǎn)出比波動(dòng)幅度較大等。

（七）資產(chǎn)減值

公司期末有時(shí)對(duì)欠款壞賬、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等估計(jì)不足。部分公司對(duì)合并報(bào)表范圍外關(guān)聯(lián)方未計(jì)提減值準(zhǔn)備，公司減值計(jì)提水平與同行業(yè)不符，存貨周轉(zhuǎn)率偏低，這些跡象都表明公司資產(chǎn)減值計(jì)提不足存在風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中同時(shí)要關(guān)注開(kāi)工率不足的資產(chǎn)組，現(xiàn)金流難以覆蓋成本的被收購(gòu)公司，有保質(zhì)期有效期的食品及醫(yī)藥商品，是否分別存在資產(chǎn)減值、商譽(yù)減值和存貨跌價(jià)減值的風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)核查的特殊警覺(jué)

財(cái)務(wù)核查的工作中，會(huì)計(jì)師要對(duì)以下審核風(fēng)險(xiǎn)較大的關(guān)注點(diǎn)保持高度的注意。

（一）第三方回款

第三方回款可能影響收入確認(rèn)的真實(shí)性，故要重點(diǎn)關(guān)注。實(shí)務(wù)中該問(wèn)題的關(guān)鍵在于第三方回款的內(nèi)部控制、比例、變化趨勢(shì)和合理原因。其中是否具有合理的行業(yè)慣例和商業(yè)理由是應(yīng)對(duì)第三方回款審核風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。甚至如金山辦公、指南針、石頭科技、卓創(chuàng)資訊等公司存在第三方回款因第三方平臺(tái)不可核查的原因，但由于符合行業(yè)特定情況，審核機(jī)構(gòu)也予以了寬容和諒解。

（二）現(xiàn)金交易

現(xiàn)金交易難以留痕，所以難去核查，故是核查的重點(diǎn)。該問(wèn)題實(shí)務(wù)中已出現(xiàn)的比較少，應(yīng)對(duì)現(xiàn)金交易的核查風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)在行業(yè)性質(zhì)中尋找合理理由，建立健全的內(nèi)部控制且確保現(xiàn)金交易逐年規(guī)范。

（三）經(jīng)銷(xiāo)商模式

經(jīng)銷(xiāo)商模式易成為操縱利潤(rùn)的途徑，比如虛假經(jīng)銷(xiāo)商，虛增收入，調(diào)整信用及返利政策，壓貨提前確認(rèn)收入等。特別是不透明的經(jīng)銷(xiāo)商返利和補(bǔ)助、期末壓貨和退貨是經(jīng)銷(xiāo)商模式的關(guān)注重點(diǎn)。實(shí)務(wù)中要特別關(guān)注與經(jīng)銷(xiāo)商的非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)、前員工組建經(jīng)銷(xiāo)商，前員工與經(jīng)銷(xiāo)商有股權(quán)關(guān)系；報(bào)告期經(jīng)銷(xiāo)商存在變動(dòng)頻繁、成立時(shí)間較短，個(gè)體戶(hù)經(jīng)銷(xiāo)商等異常情形，要特別關(guān)注經(jīng)銷(xiāo)商信用期不一致，不同區(qū)域差異大，區(qū)域規(guī)模與競(jìng)爭(zhēng)力不匹配，境外經(jīng)銷(xiāo)商和第三方回款的經(jīng)銷(xiāo)商較多等異常情形。

（四）商業(yè)賄賂

商業(yè)賄賂指灰色的市場(chǎng)推廣費(fèi)用。某種程度上，商業(yè)賄賂只存在像不像的問(wèn)題，而不是有沒(méi)有的問(wèn)題。實(shí)務(wù)中，核查商業(yè)賄賂要特別注意費(fèi)用通道的合理商業(yè)背景、費(fèi)用真實(shí)性和與收入的匹配性、是否符合行業(yè)慣例（如醫(yī)療行業(yè)符合行業(yè)慣例），費(fèi)用交易對(duì)方是否具備業(yè)務(wù)能力等。

（五）潛在關(guān)聯(lián)方

潛在關(guān)聯(lián)方指關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化，識(shí)別潛在關(guān)聯(lián)方一是關(guān)注主要外協(xié)單位、與擬上市公司共用商標(biāo)或不符合商業(yè)邏輯的地方；二是關(guān)注資金核查、收入核查中的異常單位；三是關(guān)注網(wǎng)絡(luò)搜索和利用與基層員工的訪(fǎng)談等暴露出的異常單位等，如企查查搜尋重要員工、供應(yīng)商、客戶(hù)的關(guān)聯(lián)單位，尋找潛在關(guān)聯(lián)方的蛛絲馬跡。

（六）行業(yè)同比異常情況

與同行業(yè)橫向?qū)Ρ仁菍徍似毡殛P(guān)注的問(wèn)題，會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)、會(huì)計(jì)政策、信用政策、非財(cái)務(wù)信息等與同行業(yè)存在的明顯差異，分析是否有合理的商業(yè)邏輯和理由。對(duì)于與同行業(yè)對(duì)比明顯異常的比例和信息，要深究其原因。

（七）重大會(huì)計(jì)處理

重大會(huì)計(jì)處理主要指的是普遍存在差錯(cuò)的會(huì)計(jì)處理，審核一般關(guān)注金融工具的分類(lèi)和減值，收購(gòu)下商譽(yù)、合并時(shí)點(diǎn)及合并成本的確定，資產(chǎn)減值的處理，非經(jīng)常性損益劃分等會(huì)計(jì)處理問(wèn)題。會(huì)計(jì)師應(yīng)細(xì)致研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，及時(shí)做好與質(zhì)控的溝通，嚴(yán)格按照準(zhǔn)則規(guī)定就上述問(wèn)題做出處理。

四、財(cái)務(wù)審核的底層思維

財(cái)務(wù)核查是一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，涉及項(xiàng)目組內(nèi)、質(zhì)控內(nèi)核部門(mén)、三方中介、擬上市公司的高度配合，溝通和系統(tǒng)性的核查在此過(guò)程中至關(guān)重要。此外，要做好核查工作，會(huì)計(jì)師除了要對(duì)核查要點(diǎn)全面掌握，另一方面要站在商業(yè)邏輯和行業(yè)發(fā)展規(guī)律的高度看待公司，才能更精準(zhǔn)地把握核查中遇到的風(fēng)險(xiǎn)。擬上市公司發(fā)生的各項(xiàng)交易事項(xiàng)中，不真實(shí)的事項(xiàng)必定在某一方面體現(xiàn)出不合理性。因而，商業(yè)邏輯和行業(yè)規(guī)律分析是會(huì)計(jì)師做財(cái)務(wù)核查工作必須具備的底層思維和核心能力。

［作者單位： 天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）］