【攻略一】增加現金類資產

魯婕

在如今復雜多變的經濟背景與就業環境下，穩定與流動性并重的現金類資產，能夠在一定程度上幫助家庭應對可能發生的風險事件，實現“既要又要還要”的理財目標。

安全、穩定、靈活的風險應對工具

除現金之外，我們較為常見、熟悉的銀行存款、現金管理工具、貨幣市場基金等產品，事實上都屬于現金類資產的范疇。

低風險、收益穩定及流動性強，是現金類產品3個最大的特點及優勢。保本保息的銀行存款自然不用贅述，由于現金管理類工具與貨幣市場基金也被規定只能投資于固定收益類資產，不涉及高風險的權益類產品的投資，因此，這兩者的總體風險水平都比較低，投資者本金和收益受到風險因素的影響也較小。所以，在銀行理財產品中，現金管理類工具往往會被劃分在風險等級最低的保守型產品范圍里;而貨幣市場基金也獲得了“動蕩市場中的避風港”的別稱，是所有基金中風險最低的品種。

現金類產品在投資方向和投資方式上所具有的低風險特性，決定了其能夠帶來較為穩定的收益。盡管依舊可能受到諸如市場風險、流動性風險、信用風險或操作風險等因素帶來的影響，且其收益率一般來說要低于風險等級R2的穩健型銀行理財產品，但總體而言，現金類產品還是能夠在保證較低風險的情況下，為投資者帶來一定的穩定收益。

此外，由于現金管理類工具與貨幣市場基金等現金類產品的投資方向都以短期資產為主，因此，其申購、贖回到賬時間都很短。即便不同銀行、機構存在不同規定，但通常情況下，投資人在申購、贖回申請成功后，資金在“T+0”日、“T+1”日或“T+2”日即可到賬，相比許多固定期限動輒幾個月甚至幾年以上的其他銀行理財產品來說，現金類產品具有更強的靈活度。

因此，得益于安全、穩定、靈活的優勢，在存在市場波動或失業風險的背景下，現金類資產可以作為投資組合的“緩沖器”，削弱其他風險較高資產的波動影響，提高資產整體的穩健性;與此同時，增加現金類資產，也有利于家庭應對各種突發狀況，幫助家庭保障生活質量與消費水平。例如，若家庭成員不幸遭遇失業、收入中斷或急需大筆醫療費等狀況，現金類資產可以在很大程度上滿足家庭及時取用的需求，避免陷入明明有錢卻拿不出來的窘境，防止家庭陷入資金鏈斷裂的危機。

把握投資新機會的優選

現階段我國的低通脹與經濟恢復所處的階段有關。當前我國宏觀經濟仍處于經濟復蘇初期，通脹回落符合經濟傳導的時滯特點。而隨著居民收入反彈和消費者信心逐漸修復，預計與經濟重啟相關的消費活動價格將進一步上升。

簡單來說，隨著后續經濟的復蘇與政策的調整，市場上必然會出現新的投資機會，而若此時手上持有靈活性高的現金類資產，勢必有助于我們抓住投資機會，迅速調整資產布局與配置，及時介入，獲得更高的收益與回報;反之，如果此時我們的大部分資金都被“鎖”在流動性較低、有固定期限甚至較長期限的資產之中，反而會讓我們受到限制，錯失良機。因此，在抵御風險之外，增加一定的現金類資產，有利于投資人及其家庭及時把握投資新機會，謀求更高的收益。

而如果希望進一步增強資金的流動性，對于選擇定期存款、大額存單、特色存款等產品的投資者來說，可以選擇將資金分成幾張存單，分批次購買不同期限的產品，這樣一來，每隔一段時間就會有存款到期，增加存款流動性。我們也可以將一張存單分成幾張存，提前取用時，需要多少提取多少，減少利息的損失。

對現金流動性有更高需求的投資者來說，也可以選擇帶有“T+0”快贖功能的現金管理類工具或貨幣市場基金。例如，招商銀行的“8197朝招金”、興業銀行的“現金寶4號”、匯添富基金旗下的現金寶等，都享有至多1萬元的快贖額度，當日即可到賬——如果你覺得1萬元的額度不太夠，也可以選擇購買多款帶有快贖功能的現金類產品，那么“T+0”的額度就可以增加至幾萬元、十幾萬元，現在甚至有單日可快贖幾十萬元的銀行，在很大程度上提升了資金的靈活程度。

此外，也可以利用零錢通、余額寶等依托線上支付平臺的現金類產品，在特定生活場景下直接進行付款、消費、轉賬，充分發揮其靈活性。

不宜過度依賴現金類產品

不過，現金類產品也并非完美無缺，對于投資者來說，其最大的劣勢就在于相對較低的收益率。尤其在居民存款持續增加、銀行不斷下調存款利率的背景下，現金類產品的收益也有所減少。

因此，盡管在低通脹、低利率、低增長的環境下，增加現金類資產配置比例有助于抵御風險，但過度依賴此類產品，則反而會帶來一些負面效果，使得投資人與家庭損失一定的收益。甚至在現金類產品的收益低于通脹率時，資金就會貶值，從而引發實際購買力的縮水。

一言以蔽之，在復雜多變的經濟背景與就業環境下，兼具穩定性、安全性、流動性的現金類資產，在幫助家庭抵御風險的同時，還能獲得一定的收益，十分適合作為投資組合的基礎和補充。然而，考慮到其相對較低的收益率，不建議過分依賴或過量持有現金類資產。