新時代資本功能復雜性的理論探析

[摘 要：如何深刻理解資本功能，決定了一個國家的現代化模式。筆者提出了資本功能復雜性即資本兼具有效性、局限性和破壞性的理論觀點。作為資本的人格化，企業家或資本家作用的發揮是資本功能復雜性的現實衍射。從資本功能復雜性的視角出發，本文詳細考察了新時代資本治理的全景框架：在新時代對資本功能再認識部分，強調了新時代資本發展的新要求、新目標、新任務和政策保障；在新時代資本治理的新議題部分，從技術變革、資本控制和政策監管的視角剖析平臺經濟監管，這對數字經濟健康發展具有積極意義；在新發展格局中的資本部分，突出了統籌發展與安全的指導原則，分析了資本在發展與安全中的作用，領悟黨在領導經濟工作中駕馭資本的成功經驗。提升國家資本治理效能，規范和引導資本健康發展，是新時代構建高水平社會主義市場經濟體制的必然要求，也是實現中國式現代化的應有之義。筆者提出要充分激勵資本有效性，矯正資本局限性，防治資本破壞性，完善同資本功能復雜性相適應的新型資本治理體系，強化全過程資本監管能力的政策建議。

關鍵詞：資本；資本功能復雜性；新時代資本功能；平臺經濟監管；統籌發展與安全

中圖分類號：F014.39文獻標識碼：A文章編號：1000?176X（2023）07?0031?11 ]

一、引言：資本之謎

工業革命以來的經濟理論和各國發展實踐普遍揭示了一個深刻的道理，即資本是現代經濟發展的核心要素。索托［1］指出，“在全世界200多個國家中，只有25個國家能夠創造出數量充足的資本，從擴大化的全球市場中，充分享受勞動分工帶來的好處……只有資本，才是不斷增長的生產力的源泉，因此，它也是國家財富的源泉”。從這個意義上講，發展中國家與發達國家之間差距的根源在于發展中國家缺乏將資產轉化為資本的有效機制，是資本的匱乏阻滯了發展中國家經濟社會發展的進程。因此，完善產權制度，建立規范的經濟運行信任體系，充分激發資本活力特別是財富創造能力成為各國發展的共識。

資本很關鍵，但并不意味著全部。資本在國家經濟社會發展實踐中究竟產生了什么實際后果，這引發了激烈爭論。資本必然帶來經濟繁榮并不是“完整的事實”，有些國家成功了，但更多的國家失敗了。現實社會中經濟不平等比比皆是，即便是在最發達的“七國集團”，貧富差距仍是突出的社會問題，并在不斷催生極右主義，特朗普主義的興起就是最好的例子。自由市場所引以為傲的全球化非但沒有縮小國家發展差距，反而加劇了貿易沖突和地區動蕩，進一步強化了世界體系中“中心—邊緣”國家間的不平等和依附關系，以至于全球最發達的市場經濟國家——美國帶頭破壞全球化，破壞全球自由貿易體系規則，試圖瓦解并取代各類小型貿易集團。不只是社會經濟問題，全球生態環境、疾病控制與人類健康和國際教育合作等也同樣面臨著嚴峻挑戰，資本不斷將自然資源、藥品和教育等支撐人類生存和發展的基本資源商品化、金融化，借此實現排他性占有并牟取暴利。環保主義者不斷批評國際資本過度逐利對全球生態環境造成不可修補的損害，全球變暖及生態惡化沒有得到有效應對。更令人難以置信的是，新型冠狀病毒感染疫情席卷全球背后可能只是大型跨國醫藥公司的“生意”，發達國家高等教育門檻進一步提高和移民管制更加嚴厲等。有關資本負面影響的例子不勝枚舉。

如何準確全面地理解資本功能，這的確是政治經濟學研究之謎。資本不是一種簡單的生產要素，它的影響力超出了單純的經濟學范疇。馬克思［2］指出，資本是一種特殊的貨幣，能夠不斷進行價值增值。資本雖然表現為貨幣和商品，但資本是一種獨立的實體，可以離開它們而獨立存在，它們只是創造和維護資本的手段，并需要轉化為資本。隨著資本積累，資本規模不斷擴大，資本的影響力和控制力不斷增強，慢慢地就從經濟要素轉變為社會權力。早在兩千年前，司馬遷在《史記·貨殖列傳》中就指出，“千金之家比一都之君，巨萬者乃與王者同樂。”這就是“財富的權力效應”，經濟影響與政治控制的效果是一樣的、多數情況下甚至更有效。資本的作用如此巨大，隨著現代化程度的提高，資本功能復雜性日益凸顯。相應地，理論研究和政策監管就變得十分必要而緊迫。對資本功能復雜性認識越清楚，越有助于揭示資本之謎，從而越有助于規范和引導中國資本健康發展，更好地發揮中國特色社會主義市場經濟體制在實現中國式現代化進程中的作用。

二、理論綜述：資本功能的三種代表性解釋

一部經濟史主要是資本發展史。資本是人類社會經濟發展的邏輯主線，對資本了解得越多，對現代經濟的認識就越深刻。值得注意的是，資本是現代性概念，建立在“普遍性交往”的基礎之上，具有世界性特征和全球擴張的態勢。自從大航海時代以來，西歐憑借資本原始積累和資本積累的優勢，率先探索現代化模式，并一度將現代化界定為西方化，似乎這是唯一模式。蘇聯和東歐等社會主義國家現代化道路的興起改變了這種單一模式。針對資本在現代化發展道路中的差異性作用，張亞澤和張固寧［3］區別了兩種現代化道路，分別是資本邏輯主導下的資本主義現代化道路和人本邏輯主導下的社會主義現代化道路，并進一步思考資本在中國式現代化進程中的作用。縱觀經濟思想史的發展脈絡，對資本功能的認識主要體現在下述三種代表性解釋，即資本有效性、資本局限性和資本破壞性，這整體上反映出資本功能復雜性。因此，理解和把握資本特性和行為規律要建立在對資本功能復雜性深刻認識的基礎之上。對此，周建波和陳洲揚［4］在對中西方經濟思想史的比較分析中得到了資本多面性的結論，甚至胡博成和朱憶天［5］直接提出“要資本，不要資本主義”的價值取向。

首先，資本有效性的解釋。在資本主義社會，資本是一種占統治地位的社會關系。斯密［6］直接將資本視為生產力增進的原因，并主張節約資本、積累資本以擴大再生產。古典經濟學家堅信資本積累是國家財富增長的根源，對經濟增長極為重要，資本積累提高了生產的機械化水平，使得產出效率和資本回報率進一步提高，而儲蓄率的提高對資本積累形成了正向反饋，諸如薩伊［7］、李嘉圖［8］與穆勒［9］等均持此種觀點。新古典經濟學通過計量模型揭示出，資本形成是經濟增長的主要原因，而其規模直接決定了經濟增長率的高低，索洛模型做了進一步的修正，揭示了資本投入對長期經濟增長的影響。緊接著，羅斯托［10］提出了經濟成長階段論，強調起飛階段是一國擺脫不發達狀態的分水嶺，而在起飛階段的首要條件是提高生產性投資率，由占國民收入或國民生產凈值的5%增加到10%以上，這進一步揭示了資本形成是經濟發展的首要條件。事實上，西方經濟學的主流觀點一直在強調資本對于國家經濟社會發展的決定性作用，資本充裕既是國家發展的原因也是發達國家的直接經濟表現，相應地，資本匱乏則是發展中國家的普遍性特征。發達國家的富裕資本流入發展中國家是發展中國家經濟騰飛的關鍵，也是國際產業轉移和外商直接投資的關鍵。受此影響，第三世界國家紛紛完善基礎設施建設、改進教育和健康環境、優化營商環境和推進民主制度變革等以吸引國際資本，進而改善本國要素稟賦。洪銀興［11］指出，《資本論》中對資本五個方面的定義充分肯定了資本在財富創造中的積極作用，“不僅在于它本身的投入所起的作用，更重要的是它作為要素的黏合劑，在不同要素之間的配置所起的提高生產力作用。”因此，資本是“第一推動力”，甚至是“普照的光”。

其次，資本局限性的解釋。資本不是鐵板一塊，既有“資本一般”，更有“資本特殊”，而且始終處于逐利競爭當中。因此，我們不能只從積極性的角度來理解資本，要對資本競爭進行科學分析。顧海良［12］基于馬克思《1857—1858年經濟學手稿》“資本章”的詳細考察，指出在資本競爭和資本積累的驅使下，資本的積聚和集中成為必然的過程，而資本追逐剩余價值的絕對規律，也必然造成資本無序擴張和極度膨脹的結果，在剩余價值絕對規律支配下，資本財富積累和工人貧困積累就成為“絕對的、一般的規律”。資本在促進國家經濟繁榮的過程中，貧富差距、社會失業、階層分化、倫理沖突和生產過剩的經濟危機等問題不可避免，這是資本所代表的特殊生產方式，以及與它相適應的生產關系和交換關系所導致的必然結果。趙峰和田佳禾［13］基于資本二重性剖析了資本的自然屬性與社會屬性之間的沖突，并進一步分析了資本與勞動之間的矛盾、資本所有者之間的矛盾和產業資本與虛擬資本之間的矛盾。薛加奇和錢智勇［14］從資本發展悖論的視角，從生產方式、生產關系和生產力三個維度展開剖析，揭示了資本發展的社會局限性，實際上是靠“犧牲生產力來發展生產力”。

最后，資本破壞性的解釋。第一，對人的破壞，把人變成了工具。張一兵［15］基于對馬克思《雇傭勞動與資本》的詳細考察，從物相化的角度指出，正是在資本所主導的生產關系之下，勞動者才成為出賣自己勞動（力）的“拿工資”的雇傭勞動者，本來是生存目的的生命活動，甚至是實現生命愛多斯的勞動，顛倒成了工人在資產階級社會中可悲的謀生手段，而且工人只有在資本力量不斷增強時才能勉強活下去，因為一旦資本家工廠倒閉，工人就會沒有飯吃。從這個角度看，工人不屬于某個資本家，而屬于整個資產階級。第二，對公權力的破壞，把公權力的行使過程變為“奇貨可居”。資本影響乃至腐蝕政治程序是資本權力擴張的一個重要表現，資本通過腐蝕政治程序來追求資本利益，導致腐敗。馬克思主義政治經濟學在對資本主義制度的深刻批判時指出，資本主義國家說到底是資本家的國家，不管它的形式如何，本質上都是資本主義的機器。即便是在非資本主義國家，只要資本在生產方式中發揮主導作用，政企利益集團的形成、游說和賄選行為，以及謀求政治權力甚至對政府權力機關進行滲透等就不可避免地會產生。郭威和李澤浩［16］指出，企業集團會主動尋求政治聯系，與政府官員結成政企利益集團，扶持代理人和牟取特許經營等，以解決自身利益訴求。在資本的侵蝕下，公權力也成為了資本逐利、實現價值增值的手段和工具。第三，對實體經濟的破壞，經濟“脫實向虛”，金融化、虛擬化、產業空心化等突出。喬曉楠［17］從《資本論》關于生息資本的論述出發，利用一個異質性主體模型來闡述利息率、杠桿率和資產價格的決定機制，在資本技術存在差異的情況下，資本運動會作出差異化的職能選擇，利息率、杠桿率和資產價格將被同時內生決定，在技術周期的不同階段生產投資與金融投資的收益率可能會出現反向變動，并導致經濟“脫實向虛”，相應地會造成流動性擴張，有加劇金融危機的風險。第四，對可持續經濟增長的破壞，催生生產過剩的經濟危機，周期性的經濟危機持續惡化、愈演愈烈。馬擁軍［18］剖析了發達資本主義國家從“相對過剩”到“絕對過剩”的轉變，指出如果只是“相對過剩”，通過提高工人收入就可以化解有效需求不足，但“絕對過剩”就迫使資本“制造短缺”，這就損害了經濟的可持續發展。新自由主義的影響被夸大了，資本利潤率下降的趨勢沒有改變，生產過剩包括了產能過剩和資本過剩，資本主義的內在危機并未得到有效解決，資本價值觀無法滿足人的自由全面發展需要，資本擴大再生產迫切需要新的制度轉型框架。第五，對環境的破壞，掠奪和污染獲得了合法性。許欣馳和薛忠義［19］認為，資本是破壞環境的力量，作為主體化的資本在增殖的過程中不會顧及環境的承載力、凈化力、再生力，把環境資源要素商品化，以賺取更多的貨幣，這就造成了資源環境的“貧困積累”。

這就凸顯了新時代資本功能復雜性的理論價值和實踐意義。具體而言，體現為以下三個方面：第一，從理論邏輯的角度看，要認識到資本功能兼具有效性、局限性和破壞性三個維度，這是對資本作用的全面認識。第二，從歷史邏輯的角度看，資本功能具體維度的展現同實際經濟發展階段、政治經濟制度安排和資本治理政策取向及效能等密切關聯，資本功能呈現出哪一個維度具有不確定性。第三，從實踐邏輯的角度看，資本的一般性規律，尤其是資本的特性和行為規律受到政治傾向和政策取向的深刻影響，中國特色社會主義的經濟基礎即是明例，其中涉及所有制、分配制和市場經濟體制等內容的辯證統一，特別是涉及“既快又好”等多樣性目標的追求。

與資本功能復雜性直接相關的是資本的人格化問題，即企業家或資本家作用的發揮。熊彼特［20］對企業家精神給予高度評價，認為是最稀缺的生產要素，是創新的源泉，也是資本主義的根本活力所在。凡勃倫［21］則通過對有閑階級炫耀性消費的反思，指出資本家為了積累財富而善于掠奪，對資本家而言，財富是名聲和社會地位的基礎，“掠奪的本能和隨之而來的對掠奪效率的贊許，深深地印刻在歷經掠奪文化規則長久熏陶的人們的思維習慣中”。馬克思和恩格斯［22］更進一步地批判了資本家對工人剩余價值的剝削，他們認為，資本的概念包含著資本家，資本家是由資本這種特殊的社會生產關系決定的，“資本實質上就是資本家，但是，它同時又是作為一種與資本家不同的資本家存在要素，或者說生產本身就是資本”。這三種代表性觀點集中展示了資本有效性、資本局限性和資本破壞性功能。對資本功能復雜性的認識也決定了如何看待企業家或者說資本家的作用，同樣是企業家或者資本家，在不同的國家有不同的價值評價和行為期待，這是典型的政治經濟學問題。

更進一步地，資本功能的具體發揮與制度監管效能密切關聯。從西方發達資本主義國家的歷史實踐看，激勵資本有效性是主要的。初期往往傾向于奉行“小政府主義”，提倡“管得最少的政府是最好的政府”，充分保障資本自由競爭、激發資本活力，后來資本危機不斷累積導致“大蕭條”，凱恩斯主義應運而生，主張政府要通過擴張性政策幫扶資本、拯救資本主義。對于資本局限性和資本破壞性，主要是在持續性工人運動和社會抗爭的壓力下，政府通過完善社會政策進行修補，以資本為主導的整體框架沒有改變，對資本的制度約束效能并不充分，這就造成了深層次社會經濟問題的進一步疊加，2008年全球經濟危機是對過去長期資本監管軟化的一次總爆發。當今發達國家所面臨的資本危機在進一步加深，資本局限性沒有得到有效矯正，資本破壞性無法得到有效防治。資本功能復雜性問題凸顯，要求進一步強化資本治理效能。

三、新時代對資本功能的再認識

資本功能復雜性的直接理論啟發是不能簡單地全面肯定或者全盤否定資本的作用。一方面，不要忽視資本所內嵌的特定生產關系，尤其是把資本主義生產方式和經濟制度下的資本行為規律當作普遍性，只強調資本作為重要生產要素對經濟增長的推動作用，而淡化社會主義的制度基礎；另一方面，不能夸大、放大資本的危害，甚至“談‘資色變”，片面認為“資本邏輯”具有必然性，陷入“因噎廢食”的資本困境，造成資本閑置、浪費和流失等，損害社會生產力發展和國民財富創造。“一刀切”思維不適合新時代資本功能有效性的完整發揮。要看到新時代以來，各類資本在經濟社會發展過程中所發揮的作用，肯定非公有制資本在解決就業、促進科技創新和增加國家稅收等方面的突出貢獻，規范和引導各類資本健康發展，更好地激勵資本作為重要生產要素的關鍵作用，實現社會公平正義、促進全體人民共同富裕。這是新時代馬克思主義政治經濟學需直面的重大理論和實踐課題。

首先，高質量發展成為新時代資本發展的新要求。黨的二十大報告指出，“高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務。”［23］28經濟進入新常態以來，中國經濟增長模式轉變的突出特點在于經濟增長從高速轉向高質量，創新驅動越來越迫切。傳統的粗放型增長模式逐漸讓位于要素集約型增長模式，對現代經濟體系、科技創新和人才資源等需求進一步提高。資本要發揮重大作用，就需要與有效創新進行積極融合。權衡［24］認為，從馬克思主義政治經濟學、社會主義政治經濟學和中國特色社會主義政治經濟學的歷史邏輯、實踐邏輯和理論邏輯來看，資本的理論和實踐總是在不斷變化和發展過程中，資本的形態、功能和內在屬性，在不同的發展階段表現出不同的形式和特點。對于新時代高質量發展而言，戰略性新興產業、關鍵核心技術和具備長期價值創造能力的新經濟業態等都是創新發展的熱點，這就催生了相關形態的資本在產業經營結構、方式和動能方面的轉型。相應地，國家要做好資本體系、科技創新體制、人才匯聚機制、營商環境和可持續發展等方面的配套工作。

其次，全體人民共同富裕成為新時代資本發展的新目標。黨的二十大報告指出，“共同富裕是中國特色社會主義的本質要求，也是一個長期的歷史過程。我們堅持把實現人民對美好生活的向往作為現代化建設的出發點和落腳點，著力維護和促進社會公平正義，著力促進全體人民共同富裕，堅決防止兩極分化。”［23］22共享作為五大新發展理念之一，是對社會主義追求公平正義的本質要求和新時代“以人民為中心”鮮明特點的生動體現，充分展示了社會主義制度的優越性。明確地說，新時代全體人民共同富裕的政策目標是共享現代化成果，要讓人民切實享受到現代化成果，緩解長期以來發展不平衡不充分問題，重點解決限制現代化成果普及的地區差距、城鄉差距和工農差距等。中西部地區群眾達到東部地區群眾生活水平、農村人過上城里人的日子、農民收入趕上工人收入，已成為廣大人民群眾對美好生活向往的普遍心愿，共同富裕要逐漸實現這些具體的目標，而脫貧攻堅戰取得的顯著成果則提供了生動實踐。針對資本功能復雜性的特點，理性的政策傾向是節制資本。張磊等［25］提出，節制資本思想淵源深厚，中國特色社會主義資本觀始終堅持共同富裕導向，新時代節制資本包括防止資本過度集中和防止資本無序擴張的雙重內涵，要通過節制資本、縮小收入差距和優化資源配置等渠道促進生產增長和成果共享，推動共同富裕，尤其要強化節制資本稅收框架和平臺經濟反壟斷等相關政策工具的有效供給。

再次，防止資本無序擴張和野蠻生長成為新時代資本發展與治理的新任務。中國特色社會主義市場經濟是中國共產黨的重大創造，既是理論創新，更是實踐創新，在社會主義制度與市場經濟的有機融合過程中產生了多種形態的資本，共同推動國民經濟發展。資本主義社會中的資本和社會主義社會中的資本在功能發揮和政策監管等方面固然存在很多差異，但資本逐利的本性是相同的。張旭［26］提出，要重視資本的“偉大的文明作用”，但不能無限夸大，不能掩蓋和忘記資本擴張活動在歷史上的野蠻性和掠奪性，更不能丟掉社會主義原則。由于認識不足和監管缺位，部分領域，尤其是互聯網科技及其與傳統產業再融合所變革催生的新行業出現了資本無序擴張、肆意操縱、牟取暴利，甚至與基層小商販們爭奪“最后一分錢”的極端現象。2020年底的中央經濟工作會議提出，要強化反壟斷和防止資本無序擴張。2021年底的中央經濟工作會議提出，要為資本設置“紅綠燈”，依法加強對資本的有效監管，防止資本野蠻生長。相應地收緊資本監管政策、整頓行業秩序，國家進一步健全立法、嚴格執法，果斷出手強力反壟斷、反暴利、反天價、反惡意炒作、反不正當競爭。習近平總書記明確指出，“這就要求規范資本行為，趨利避害，既不讓‘資本大鱷恣意妄為，又要發揮資本作為生產要素的功能。”［27］

最后，“兩個健康”“三個沒有變”是新時代資本發展的政策保障。改革開放以來，黨領導經濟工作的一個重要原則是“兩個毫不動搖”，即毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展，這為各類資本的發展提供了穩定的政策預期。進入新時代以來，經過不斷豐富完善，進一步把“兩個毫不動搖”明確為“毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展，保證各種所有制經濟依法平等使用生產要素、公平參與市場競爭、同等受到法律保護”。黨的十九大將其作為黨和國家的一項大政方針，作為新時代堅持和發展中國特色社會主義的基本方略。值得注意的是，在“兩個毫不動搖”的守正創新過程中，黨中央又提出了“兩個健康”“三個沒有變”，進一步穩定人們對資本的信心。“兩個健康”，即非公有制經濟健康發展和非公有制經濟人士健康成長。特別要注意的是，非公有制經濟人士健康成長是非公有制經濟健康發展的前提，這就對新時代的企業家們提出了更高的政治要求。“三個沒有變”，即非公有制經濟在我國經濟社會發展中的地位和作用沒有變，我們毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展的方針政策沒有變，我們致力于為非公有制經濟發展營造良好環境和提供更多機會的方針政策沒有變。“三個沒有變”進一步強化了新時代中央引導和規范資本健康發展、有序成長的政治承諾。

四、新時代資本治理的新議題：平臺經濟監管

平臺經濟監管是進入新時代以來資本治理領域涌現的新議題，突出反映了新時代資本功能復雜性的特點。數字經濟時代，資本激勵科技創新，借助互聯網科技平臺，形成了全新的平臺經濟范式。歷次科技革命都證明，一旦新技術、新要素出現，資本就會迅速捕捉、融合，開創新產品、新業態、新的生產組織形式。胡家勇［28］認為，資本追逐數據技術并與之融合，形成了囊括大數據、算法和算力的數據資本，賦予了金融資本更大的影響力和控制力，借助網絡效應和智能化，對資源控制能力呈幾何級數增長，并向公眾輿論、新聞媒體、公共利益、意識形態和政治等領域滲透，形成了“超級資本”，以進一步謀求控制整個經濟社會的“總體性權力”。這是平臺經濟快速發展所帶來的全新挑戰，國際社會如此、國內亦是如此。這就對資本治理新框架提出了新任務和更高要求，迫切需要將平臺經濟監管作為資本治理的新議題納入整體性監管框架之中。值得注意的是，平臺經濟發展并沒有改變資本循環的本質，但資本流動加速、高周轉特點突出，資本積累的效率進一步提高，資本追求短期逐利的盲目性凸顯，客觀上造成了監管方面的實際困難。要從技術變革、資本控制和政府監管的多元視角理解將平臺經濟監管列入資本治理新議題的必要性。

首先，技術變革的視角。平臺經濟是數字化技術變革催生的一場技術和社會革命，利用集中化的數字工具平臺進行資源交換，顛覆傳統經濟形態的地方在于不局限于自身資源的商品化，更可以利用平臺租用他人閑置資源，重塑了競爭關系，實現了全新的“共享”“共贏”。作為私人治理結構，互聯網技術平臺通過數字基礎設施和算法等提供了面向所有消費者的完整“數字化解決方案”，對公共交通、醫療保健、教育培訓、房地產和金融服務等產生了深刻影響，創造了全新的業態，改變了傳統的游戲規則。蒙塔爾班等［29］指出，平臺經濟的興起是互聯網技術變革的結果，數據的數字化和智能手機的普及為應用程序新功能的開發創造了條件，用戶、專業人員和消費者通過應用程序進行匹配，無償或有償地共享資源，重塑了貨幣金融體系、雇傭—勞動關系的持續靈活化和個性化。

其次，資本控制的視角。平臺經濟迅速發展的背后起決定性作用的還是資本，尤其是資本的“加速”特性，離開資本的支持，平臺企業無法順利通過“創新的死亡之谷”。對于互聯網平臺企業而言，相關支撐運營費用的投入如同“燒錢”，一般的小企業或創業者都不具備相應的財力。也正是這種不確定性和危機感持續驅動著平臺經濟的不斷擴張，以期待借助巨量平臺規模和范圍吸引更多的資本投入，而這毫無疑問會助長平臺企業的盲目擴張。對于已投入的資本而言，迅速變現的迫切需要進一步要求平臺企業加速擴張，一旦順利變現實現高額回報，新的資本又會迅速投入到類似的平臺企業，這就刺激了資本的野蠻生長。對此，冒佩華和郎旭華［30］剖析了資本的二重性，即增殖屬性和在資本主義私有制下的剝削屬性。資本的運動規律以逐利性為核心，具體包括三個階段，即實體經濟中以剩余價值生產為目的、資本間競爭強化資本擴張和資本投機異化資本增殖的目的。這很好地揭示了在平臺經濟發展過程中，激烈的市場競爭所帶來的資本增殖與投機并存且相互轉化的普遍情況。資本的“加速”特性，既推動了平臺經濟的繁榮，也帶來了相應的無序和混亂。

最后，政府監管的視角。市場經濟中政府監管的重要目的在于持續激發市場主體活力，并保障市場競爭的公平性，但平臺經濟的無序擴張在不斷破壞政府有效作用的發揮。王欠欠和冀承［31］剖析了平臺經濟壟斷下資本無序擴張的危害，具體表現為破壞公平競爭的市場秩序、阻礙科學技術創新、擴大貧富差距和影響國家安全。有鑒于此，政府應進一步完善反壟斷立法，強化對平臺經濟的監管，以市場監管部門為主導加大對平臺企業違法行為的處罰力度，同時做好資本市場等配套政策組合。諸如阿里巴巴、美團、百度和騰訊等互聯網巨頭被開出天價罰單，螞蟻金服上市被緊急叫停，滴滴出行業務被要求進行強力整頓等。更進一步地，政府妥善設計、引導資本流向的“紅綠燈”規則。董志勇和畢悅［32］提出，在滿足高質量發展要求的領域設置“綠燈”，引導資本可作為、應作為、善作為，不斷拓展經濟體增長潛力的“上限”；在涉及國家安全和國計民生的關鍵領域，要明確有條件進入或禁止進入的規則，適時設置“紅燈”，持續夯實國民經濟平穩運行的底線。

完善平臺經濟監管是推動數字經濟健康發展的必由之路。數字經濟方興未艾，是當代資本發展的最新形態，隨著區塊鏈、人工智能、元宇宙和ChatGPT等應用加速和數字貨幣的廣泛推廣，數字經濟將迎來“井噴式發展”。平臺經濟是數字經濟應用的基礎，如果不能及時規范平臺經濟，將給未來數字經濟發展帶來巨大隱患。這在當前資本主義國家已經出現了某種苗頭。迪安和靳呈偉［33］認為，數字資本主義的壟斷性集中、不平等加劇和政府對市場的屈從，正在導致一種新封建主義的誕生。具體而言，積累通過租金、債務和權力來實現，征用、支配和強制在很大程度上被強化了，價值增值將日益依賴監控、強迫和暴力，民眾的不安全感將進一步被放大。值得注意的是，資本邏輯在數字經濟時代沒有發生本質變化，只是表現形式更加隱蔽了，我們要看到平臺經濟“去勞動化”背后，人工智能、大數據形成的算法統治強化了數字資本家對數字勞動者的剝削，尤其是無酬數字勞動時間的延長和數字勞動強度的增加。因此，要警惕數字拜物教，防止人與人之間的社會關系從物的統治發展到數字的統治，并進一步退化為“數據關系”，導致“個人受抽象物統治”的現象更加嚴重。

五、新發展格局中的資本：統籌發展與安全

統籌發展與安全是黨中央關于構建新發展格局的重要指導思想，二者統一于中國式現代化。中國式現代化必須堅定不移統籌好發展與安全，這是新發展格局的核心要義，要防止中國式現代化走偏變樣，“既不走封閉僵化的老路，也不走改旗易幟的邪路”。統籌發展與安全在理論上是一個完整的科學體系，它代表了當代馬克思主義政治經濟學的方法論創新。發展的根本目標在于全面實現中國式現代化和全體人民共同富裕，安全的根本目標在于確保黨的領導及社會主義制度和政權的穩固。在發展的過程中，既要通過構建高水平社會主義市場經濟的體制優勢，凸顯社會主義制度的優越性，又要防止“顏色革命”“和平演變”，有效防范化解重大風險，鞏固社會主義制度和政權安全。統籌發展與安全是進一步提升國家經濟治理效能，有效規范和引導資本健康發展的必然選擇。

統籌發展與安全不是割裂的，其聯系的紐帶是資本。從資本有效性的角度看，發展最重要的要素是資本，這是西方發達國家實現現代化的基本歷史經驗。從資本局限性的角度看，資本并不是萬能的，經濟關系難以徹底從社會關系中完全脫嵌而成為獨立的單一性法則，市場也存在失靈，發達資本主義國家周期性的經濟危機此起彼伏、難以根治。從資本破壞性的角度看，對社會主義國家安全和制度安全最直接的威脅也恰恰是資本，這是由資本主義這種特殊生產方式決定的，尤其要防止資本主義制度的復辟。對此，馬克思在《資本論》中對此展開了透徹的分析。馬克思主義經典作家對資本主義的批判是辯證法的生動運用，在對資本有效性進行肯定的同時，對資本局限性和資本破壞性也進行了否定。構建新發展格局要按照統籌發展與安全的要求，既要鼓勵資本有效性的充分發揮，又要及時矯正資本局限性，并充分防治資本破壞性。

發展離不開資本，安全要防范資本，這構成了安全發展的完整內涵。要正視資本在發展過程中所帶來的一系列危害，尤其是在政策不明晰、監管滯后和產業結構調整等特殊時期。劉偉［34］針對資本無序擴張提出資本過度虛擬化和金融化，經濟泡沫積累，滋生“龐氏騙局”，帶來系統性金融風險；資本過度杠桿化和債務化，導致“大而不倒”，裹挾政府持續為其輸血；資本進入特殊敏感行業，對輿論進行不當操控，制造虛假民意，降低了社會公信力；資本規避監管，侵蝕非經濟領域，部分民生領域在資本不當或過度逐利下偏離社會責任和社會目標，降低了老百姓的獲得感和滿意度。這些均加劇了國家經濟金融風險，危害國家安全事業。此外，涉及自然災害、重大傳染疾病、生態危機、經濟危機和戰爭等突發性災難，資本可能趁機加以工具化利用，囤積居奇、炒作恐慌、操縱市場等。

在過去一段時期，資本無序擴張和野蠻生長擾亂了正常的市場秩序，損害了統籌發展與安全大局，敲響了警鐘。究其內在邏輯而言，最重要的是對資本特性和行為規律的認識不充分，尤其是對資本功能復雜性的理解不深刻，片面突出了資本有效性，對資本局限性和資本破壞性預料不足，沒有做好必要的政策監管和風險防范處置工作，放任“資本大鱷”操縱市場和部分“熱錢、快錢”的投機炒作，致使重大經濟風險和金融風險累積，一旦宏觀經濟環境出現調整、尤其是利率持續下行，這些潛在積壓的風險點紛紛“暴雷”。從事后處置經驗看，如果能夠及時干預，提前筑牢風險防控機制、扎牢政策監管籬笆，資本良性競爭、有序生長的健康發展態勢完全是有可能的。這就揭示出，要堅持統籌發展與安全，夯實安全發展的制度基礎，有效防范和化解重大經濟風險和金融風險，處置舉措要有前瞻性和針對性，對資本功能復雜性要有充分的認識，將中后段的監管政策前置。通過把好入口端、強化過程端、健全出口端，完善全過程資本監管體系，提升中國共產黨全面領導經濟工作的資本治理效能。

駕馭資本是中國共產黨成功領導經濟工作的重要內容，為新發展格局下統籌發展與安全提供了寶貴的歷史經驗。第一，堅持人民至上。回顧百年圖景，經過不斷摸索，中國共產黨成功馴化并駕馭了資本，確保資本處于社會主義力量的引導控制之下，并有效實現了“以我為主，為我所用”。其關鍵在于將“人民至上”而非“資本至上”作為駕馭私人資本的根本價值選擇，確保私人資本經營活動符合社會主義的要求，社會主義市場經濟始終處于黨的領導之下而非被私有資本所控制。第二，平衡好市場競爭與社會保護的關系。對于現代化建設而言，市場競爭和社會保護具有各自功能，二者相輔相成，都是“人民群眾對美好生活的向往”的重要組成內容。但二者演化邏輯如果出現極端化，就會嚴重破壞中國式現代化所取得的成就。吳忠民［35］認為，市場競爭邏輯和社會保護邏輯若按照其各自的“本性”而自然演化，就必然會分別催生出“資本至上陷阱”“福利過度陷阱”。要防止市場競爭和社會保護突破各自的底線，確保二者協調推進。第三，堅持規律與規制相統一。要充分釋放資本活力，尊重資本追求價值增值的客觀規律，但要完善相關規制，確保資本的客觀經營合法合規，符合人民群眾的根本利益訴求。鼓勵各種形式資本發揮提高社會主義生產力的作用，深化營商環境改革、釋放制度紅利，增強資本健康發展的安全感、滿足感，提高企業家擴大投資的信心。

新發展格局下強化資本監管，我們要善于把駕馭資本的制度效能轉變為治理效能，進一步提升資本治理的現代化能力和精細化水平，建立健全適應資本功能復雜性的新型資本治理體系。特別是由傳統資本治理體系所強調的“把資本管住”轉變為“把資本管好”，這是新型資本治理體系的應有之義。傳統資本治理體系建立在社會主義市場經濟的體制優勢基礎之上，習慣于把黨的領導、政府管理和宏觀經濟調控結合在一起，因而在制度優勢方面體現出鮮明的政治性、強制性、統合性等特點。新發展格局下，為了適應新的監管范式轉變的需要，新型資本治理體系應該聚焦資本這一關鍵要素，尊重資本功能復雜性的客觀特性，監管政策設計要著重考慮實際經濟代價，增強資本收益、減少資本損失，提升資本治理效能，增進資本獲得感，真正意義上實現安全發展。有效統籌發展與安全既是當代馬克思主義政治經濟學的重大理論問題，也構成了習近平經濟思想的實踐抓手，要堅持與時俱進、守正創新的時代精神，規范和引導資本在社會主義市場經濟中健康發展。

六、總結與討論

資本是政治經濟學研究的核心話題。如何深刻理解資本功能，決定了一個國家的現代化模式。不同于西方“資本至上”的傳統現代化道路，中國式現代化堅持“人民至上”，這就對資本功能提出了更高的理論認知要求。正確認識和把握資本的特性和行為規律，要堅持辯證唯物主義，既包含對資本肯定性理解，也包含著對資本否定性理解。由此，本文提出了資本功能復雜性的理論觀點，即資本兼具有效性、局限性和破壞性，作為資本的人格化，企業家或資本家作用的發揮是資本功能復雜性的現實衍射。資本功能復雜性是對社會主義資本理論的補充和更新，為更好地規范和引導資本健康發展提供了理論基礎。

從資本功能復雜性的視角出發，本文詳細考察了新時代資本治理的全景框架。在新時代對資本功能再認識部分，強調了新時代資本發展的新要求、新目標、新任務和政策保障；在新時代資本治理的新議題部分，從技術變革、資本控制和政府監管的視角剖析平臺經濟監管，這是推動數字經濟健康發展的必由之路；在新發展格局中的資本部分，突出了統籌發展與安全的指導原則，分析了資本在統籌發展與安全中的作用，領悟黨在領導經濟工作中駕馭資本的成功經驗。提升國家資本治理效能，規范和引導資本健康發展，是新時代構建高水平社會主義市場經濟體制的必然要求，也是實現中國式現代化的應有之義。

構建新發展格局要進一步深化對資本理論的探討，這具有十分重要的理論價值和實踐意義。發展中國家如何有效地利用資本實現現代化是一個世界性難題，中國的探索具有雙重使命。第一，在西方傳統現代化模式與蘇聯和東歐等社會主義現代化模式之外，探索出符合中國國情的中國式現代化道路，實現中華民族偉大復興。第二，中國發展模式必將對世界發展產生深遠影響，豐富國際社會探索現代化的實踐模式，為人類文明新的可能發展形態提供相應的理論支撐。資本功能復雜性豐富了新時代以來中國特色社會主義市場經濟對資本的理論認知，為新發展格局下中國式現代化的實踐提供了價值指引。資本功能復雜性是資本治理的基礎，國家要強化資本治理能力，更好地發揮資本在中國式現代化進程中的作用。基于上述分析，筆者提出的政策建議是，要充分激勵資本有效性，矯正資本局限性，防治資本破壞性，完善同資本功能復雜性相適應的新型資本治理體系，強化全過程資本監管能力。

新型資本治理體系的主要內容在于暢通資本作用的發揮。資本并不是問題的癥結，資本運營體制不暢才是頑疾所在，恐懼資本、談“資”色變是不正常的。資本功能復雜性是客觀存在的，要通過體制創新為資本賦能，更好地推動資本作用良性健康發揮。資本功能復雜性凸顯了社會主義國家通過國有企業有效節制資本的重要性，發揮好國有經濟掌控國民經濟命脈，對經濟發展起主導作用的制度性功能，從而在激勵資本有效性、最大程度解放和發展社會生產力的同時，矯正資本局限性，防治資本破壞性。為了適應資本功能復雜性的理論與政策實踐要求，新型資本治理體系更應突出對資本規律的深刻把握，探索新的資本治理思路，這有助于增強資本監管能力和推進監管體系現代化。

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in the New Era

YAO Jin?wei

（School of Economics and Finance， University of International Relations， Beijing 100091， China）

Summary：In the new era， a prominent change in Chinas economic development towards high quality lies in deepening the understanding of the role of capital. To correctly understand characteristics and behavioral laws of capital and prevent the disorderly expansion of capital has become political requirements of the modernization of capital governance system and governance ability. In this context， it is of great significance to further deepen research of capital theory. However， most of existing studies focus on a certain aspect of capital function and lack a holistic and integrated theoretical analysis framework. How to deeply understand the function of capital determines the modernization mode of a country. Chinese modernization has put forward an urgent request for the new capital theory.

Based on the analysis method of historical institutionalism， this paper summarizes functions of capital. Based on political requirements of capital governance in the new era， this paper puts forward the theoretical viewpoint of the capital function complexity， that is， capital has characteristics of effectiveness， limitation and destructiveness， which enriches the theoretical discussion of capital in the new era. As for the policy practice which is closely related to the theoretical viewpoint， the play of the role of entrepreneur or capitalist （the personification of capital） is the realistic reflection of the capital function complexity. From the perspective of capital function complexity， this paper examines the framework of capital governance in the new era in detail. In the part of re?understanding capital function， it emphasizes new requirements， new goals， new tasks and the guarantee of capital development in the new era. In the part of new issues of capital governance， platform economy regulation is analyzed from perspectives of technology， capital and policy， which is the only way to promote the healthy development of digital economy. In the part on the capital in the new development pattern， it highlights the guiding principle of coordinating development and security， analyzes the role of capital in development and security， and understands successful experience of the Party in controlling capital in leading economic work.

Compared with previous literature， this paper has contributions in the following two aspects. First， it puts forward the theory of capital function complexity， which deepens research of capital theory in the new era. Second， the paper analyzes the overall evolution logic of the countrys capital governance in the new era， and closely combines theoretical research with policy practice.

In addition， this paper proposes to fully encourage the effectiveness of capital， correct the limitations of capital， prevent capital destructiveness， improve the new capital governance system that is in line with the capital function complexity， and strengthen the ability of whole?process capital supervision.

Key words：capital; capital function complexity; capital function in the new era; platform economy regulation; coordinating development and security

（責任編輯：劉 艷）

［DOI］10.19654/j.cnki.cjwtyj.2023.07.003

［引用格式］姚金偉.新時代資本功能復雜性的理論探析［J］．財經問題研究，2023（7）：31-41.