基于持續(xù)期依賴馬爾可夫轉(zhuǎn)換模型的我國股市泡沫研究
2011-01-01 00:00:00李想劉小二
財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐 2011年1期
摘 要：使用持續(xù)期依賴馬爾可夫轉(zhuǎn)換模型，通過Gibbs抽樣估計(jì)方法，對上海股票市場是否存在泡沫進(jìn)行研究。結(jié)果表明，我國股票市場具有明顯的持續(xù)期依賴特征。給出上海股票市場在樣本期間內(nèi)各時(shí)刻處于有泡沫狀態(tài)的概率，發(fā)現(xiàn)在樣本期間內(nèi)有三個(gè)時(shí)段存在泡沫的概率超過了50％。
關(guān)鍵詞：泡沫；持續(xù)期依賴；馬爾可夫轉(zhuǎn)換；Gibbs抽樣
中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號：1003-7217(2011)01-0043-05
