數字供應鏈金融支持制造業轉型升級的思考

馬草

［摘 要］近年來，隨著我國經濟的發展以及科技的進步，以產業鏈真實交易活動為基礎的數字供應鏈金融應運而生，給供應鏈上下游中小企業的融資帶來了很大幫助。數字供應鏈金融并非傳統意義上的銀行借貸，它的存在不僅在很大程度上解決了中小企業融資難、貸款難等問題，還有效推動了制造行業轉型升級，給行業發展帶來了新業態。也正是因為數字供應鏈金融的出現，我國多數中小企業得到了更多生存機會。因此，文章首先分析數字供應鏈金融與傳統供應鏈金融的區別，然后分析制造業轉型升級的困難，以及制造業中小企業的融資困境，在此基礎上，闡述數字供應鏈金融對制造業轉型升級的支持作用。

［關鍵詞］數字供應鏈金融；制造業轉型；支持作用

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.12.023

［中圖分類號］F424；F832［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2023）12-0072-03

0 ? ? 引 言

融資困難是我國制造業中小企業中普遍存在的問題，由于中小企業經營成本、資金流有限，加上制造業的競爭壓力越來越大，很多中小企業難以在激烈的市場競爭中生存下來。此外，中小企業的風險承受能力較低，一旦出現意外或者危機，其資金鏈就很有可能斷裂，影響其正常經營發展，甚至導致其破產。但數字供應鏈金融的出現給制造業中小企業的生存發展帶來了較大轉機。數字供應鏈金融主要建立在貿易真實有效的基礎上，再使用自償貿易融資的方式來為中小企業提供金融服務［1］。

1 ? ? 數字供應鏈金融與傳統供應鏈金融的區別

1.1 ? 服務對象及重點不同

數字供應鏈金融主要是為產業提供基礎的供應鏈金融服務，重視企業的貿易過程，其服務對象比傳統供應鏈金融更多，也更多元化。數字供應鏈金融的服務對象主要是實體制造業供應鏈中的核心企業以及上下游的中小企業，在提供金融服務的過程中，其更重視中小企業與核心企業的真實交易記錄［2］。而傳統供應鏈金融更看重中小企業的信用狀況、經營狀況以及財務狀況等，并且在傳統供應鏈金融中，中小企業很難從中獲得有效融資［3］。

1.2 ? 貸款償還來源不同

傳統供應鏈金融以固定資產為抵押來進行融資，銀行不用太過擔心企業貸款償還來源，也不容易出現虧損，貸款風險較小。而數字供應鏈金融主要以線上模式的內部封閉授信模式為基礎，用核心企業的信用作為擔保，將核心企業的地位以及中小企業的真實交易行為作為貸款依據，以此開展相應的貸款業務。需要注意的是，數字供應鏈金融的貸款償還具有一定的自償性，如果企業想要長遠生存發展，就會自覺還款，贖回質押品。

2 ? ? 制造業轉型升級的困難

2.1 ? 自主創新意識不足

我國制造行業的發展有著較為久遠的歷史，發展至今有著完整的工業體系。即便如此，我國制造業仍然處于邊際增長階段，企業仍然依賴資源投入、人力投入的方式來拓展市場。傳統的粗放式制造模式仍然存在于大部分制造企業中，企業的創新意識不高，自主創新意識不足。其中，很多中小企業本身缺乏相應的自主創新意識，抗風險能力又弱，只能通過簡單的資金投入以及人力投入來進行粗放式生產制造，以獲取利潤。在沒有充足自主創新意識的情況下，制造企業很難實現多領域的、自上而下的轉型升級，也難以從傳統制造生產模式過渡到個性化現代制造生產模式。

2.2 ? 傳統制造企業生產結構不合理

在傳統制造企業中，其產品結構較為復雜，產品的零部件多，原材料數量龐大。產品的制造工藝和使用要求有著差異。而個性化的生產則要求企業需要對產品進行特別的定制和設計，這會極大程度上提高企業的生產成本，降低生產效率。對于很多中小企業而言，這種生產方式往往難以適應其生產結構，因為企業傳統生產結構不合理。另外，企業的生產結構往往也使其只能大批量地開展生產制造活動。也正是由于我國制造業中有許多這種中小企業的存在，且其缺乏充足的資金和能力去調節內部生產結構，導致整個制造行業轉型困難。

2.3 ? 行業缺乏相應的轉型配套設施

我國傳統制造業想要朝著現代化、數字化方向轉型，需要有相應的轉型配套設施。但就目前情況而言，我國很多制造業中小企業本身生存發展就面臨諸多限制，缺乏轉型配套設施，難以進行轉型發展。另外，轉型需要有相應領域的專業人才、創新能力以及產品研發能力，而這些對于我國制造業中小企業而言都是極難滿足的。

3 ? ? 制造業中小企業的融資困境

3.1 ? 融資渠道單一

我國當前的產業基金和風險投資都處于初步發展階段，市場并不完善，中小企業很難進入股市和債市。因此，就目前而言，我國制造業中小企業主要還是依靠銀行貸款、小額貸款公司貸款以及各種貸款平臺和機構來融資，以緩解資金壓力。另外，相較于中小企業，大型企業的綜合實力更強，在市場經濟發展背景下，獲得融資的可能性更大，中小企業很難與大型企業競爭抗衡。

3.2 ? 銀行貸款意愿低

我國多數商業銀行都不愿意貸款給中小企業。一是因為中小企業的資金需求量小，小額貸款對銀行而言，利息較低，并且中小企業對資金的需求較為急迫，但銀行貸款業務流程煩瑣，走完整套貸款流程用時較多，難以滿足中小企業急迫的資金需求，因此銀行不愿意貸款給中小企業［4］。二是因為中小企業存在信息不對等的情況，并且很多中小企業信譽低，道德風險高，不如大型企業穩定，因此銀行不愿意貸款給這類風險更高的企業。

3.3 ? 綜合實力不高

我國制造業中，中小企業的經營規模較小，對風險的承擔能力較弱，并且其財務不夠透明，難以進行直接融資，這也就導致其經營發展中很容易出現資金周轉不過來的情況。中小企業本身規模不大，缺乏專業的人才，并且生產制造的技術含量低，經營管理模式也較為落后，從綜合發展情況來看，其綜合實力遠不如大企業，很難與大企業進行融資競爭。

3.4 ? 企業誠信意識淡薄

很多制造業中小企業誠信意識較為淡薄，可擔保抵押的資產也不多。在經營發展中，很多中小企業還存在多種惡意舉債和轉嫁風險的行為。誠信意識淡薄的企業不論是對銀行，還是對其他貸款平臺來說，都是高風險的貸款客戶，導致中小企業很難獲得融資［5］。

4 ? ? 數字供應鏈金融對制造業轉型升級的支持作用

我國數字供應鏈金融體系的構建主要以整合傳統流程的信息、資源為主，通過整合信息和新型的貸款模式來拓寬中小企業的融資渠道，使其渠道更加扁平化。數字供應鏈金融作為一種新的產業與金融的融合方式，有著獨特的優勢和作用。對產業鏈中的各種中小企業而言，數字供應鏈金融能夠有效解決其融資困難的問題［6］。需要注意的是，數字供應鏈金融對制造業轉型升級的作用主要從制造業中小企業的融資困難問題中體現出來。下面從制造業中小企業的融資困難出發，分析數字供應鏈金融對制造業轉型升級的支持作用。

4.1 ? 打破了“一家獨大”的局面

數字供應鏈金融作為一種現代化的金融手段，具有較為靈活的金融貸款模式。其金融模式的主要作用是提高供應鏈內部的資金使用效率，避免資金沉淀造成浪費。通過提高資金利用率，供應鏈上的企業市場競爭力也能得到有效提高。就目前而言，針對制造業供應鏈上的中小企業，其生產設備和生產線基本上都是租賃而來，缺少自己的資產，并且由于信用缺失，其可擔保抵押的資產較少。其想要獲得融資，要么通過生產經營積累，要么以更高的成本從非銀行金融機構中獲得貸款。而數字供應鏈金融模式的出現恰好能夠在一定程度上解決中小企業融資難的問題［7］。

數字供應鏈金融正是因為對中小企業有著更大的包容性，打破了傳統的硬性條件評判方式，所以才能使中小企業獲得更便利的融資，擁有更強的發展生命力，整個行業才能打破“一家獨大”的僵局，讓更多中小企業發展起來，為市場注入活力，促進制造行業轉型升級。

4.2 ? 創新了“典當”式融資服務模式

數字供應鏈金融主要將企業的貨物、材料、在線交易記錄作為信用抵押物來提供貸款，這種模式的出現給制造業帶來了“典當”式融資服務，使得大量中小企業擺脫了融資難的困境，突破了融資瓶頸。數字供應鏈金融機構主要以第三方物流企業以及核心企業的信譽為保障，為制造業中的中小供應商企業的運營提供貸款，其獲得貸款后會在線購買各種原材料、設備以及零部件等，而第三方物流企業會實時監管這些材料質押品狀態，同時將其實時監管的質押品狀態信息共享給數字供應鏈金融機構，使機構能夠獲得更加充分對等的信息。中小企業想要贖回原材料，只需要支付部分貸款。

在這種“典當”式的融資服務模式下，中小企業可以通過“典當”來獲得融資，但無須“典當”企業固定資產、設備等進行融資。因此，其就能有更多的資金和基礎設施實現企業的制造生產機構轉型升級，有更充足的資金來促進企業機械化轉型升級，提高生產效率，降低生產成本，從而能夠更快速地從機械化生產向個性化生產轉變。

4.3 ? 創造了電子供應鏈

數字供應鏈金融衍生出了電子供應鏈。電子供應鏈是指金融機構利用現代化的電子信息技術以及互聯網技術，在互聯網上構建金融平臺，再借助平臺形成完整的供應鏈。金融平臺可以借助各種現代化的信息技術來創造研發各種電子化的金融服務，從而提高金融資源的利用率。在其平臺上，供應鏈上的核心企業、制造業中小企業等都可以享受到更低成本、高品質的金融服務。在電子供應鏈上，各種企業的生產、運營、貨物運輸、銷售等數據都能得到有效協調，通過電子信息化的數據處理，金融機構與企業在供應鏈上的資金、貨物等交易運作時間也能得到縮短，節省時間

成本。

在電子供應鏈的金融服務模式下，中小企業可以獲得更多的客戶數據。通過了解和分析客戶數據，中小企業能更加深入地了解當前制造行業的市場需求。當前，我國經濟發展速度較快，制造業企業之間的競爭也越來越激烈，客戶有了更多的選擇余地，其需求也因此呈現出越來越個性化的趨勢。制造業中小企業想要實現轉型發展，打破傳統的粗放發展模式，首先就要了解客戶的需求，針對其需求進行相應的調整。

還需要注意的是，在電子供應鏈的金融服務模式下，中小企業不但能夠享受到更低成本、優質的金融服務，還能通過電子供應鏈實現訂單的電子化操作。電子信息化的數據操作模式會比人工操作的效率更高，并且準確率也能得到極大提升。對于中小企業而言，通過電子供應鏈，其能夠有效整合市場需求、供應商、資金等多種資源信息，從而實現制造生產模式的轉型升級。

4.4 ? 促進了中小企業自主創新發展

通過數字供應鏈金融，中小企業能夠有效實現自主創新發展。雖然當前制造業中很多中小企業仍然依賴傳統的粗放式生產模式來發展，但是有數字供應鏈金融的支持，中小企業能夠獲得更充足的資金進行生產結構調整，從而向個性化、智能化方向發展。在數字供應鏈金融的支持下，中小企業在生產發展中所需要的客戶資料、供應商數據以及各種貨物資源等都能得到滿足，而這也意味著企業有更多的精力放在自主創新和轉型發展上，從而實現轉型升級，并推動整個制造行業轉型。

5 ? ? 結束語

我國市場經濟的發展模式漸趨成熟，中小企業的數量在不斷增加。在數字經濟時代背景下，數字供應鏈金融的出現無疑給制造業中小企業帶來更便利的融資方式，為其生存發展提供了更大保障。在數字供應鏈金融模式下，制造業中的中小企業生存概率明顯得到有效提升，行業中的企業發展能力也因此得到有效提高，從而使制造業成功轉型升級的可能性增加。同時，中小企業生存概率的提升也為制造行業的市場競爭注入了更多活力。

主要參考文獻

［1］李丹.數字經濟時代制造業企業供應鏈管理問題與提升對策研究［J］.中小企業管理與科技，2022（17）：52-54.

［2］邱鈺雯，白冰.數字經濟下制造業企業動態能力對供應鏈關系的影響研究［J］.物流科技，2022（7）：108-112.

［3］鄭小紅，王大友.長沙市解決中小企業融資約束問題的數字供應鏈金融發展對策研究［J］.中小企業管理與科技，2022（9）：170-172.

［4］陳東焰.供應鏈金融在城鄉二元化產業結構調整中的應用［J］.商業經濟研究，2021（13）：164-167.

［5］戴德頤，王春艷.新冠疫情背景下我國企業供應鏈參與全球治理的路徑探索［J］.價格理論與實踐，2020（11）：22-25.

［6］余得生，楊禮華.數字普惠金融、供應鏈金融與企業全要素生產率：以制造業為例［J］.武漢金融，2022（4）：21-28.

［7］李曉慶.基于供應鏈創新的現代服務業體系創新研究［J］.全國流通經濟，2019（34）：132-133.