建筑企業融資成本風險管控及策略研究

馮 琳 陜西建工第三建設集團有限公司

當前我國房地產行業已經進入了微利時代，建筑企業的生存環境也發生了較大變化。想要在復雜行業環境中繼續發展，各個建筑企業就應該提高自身的成本管控水平，獲得足夠的經營利潤。但在當前建筑企業的融資項目管理中，成本風險還比較顯著，導致企業很難獲得充足的融資資金，同時現有資金的利用效率也不高。在這種情況下，就有必要結合建筑企業融資項目現狀，分析成本風險的具體水平和產生原因，探索融資資金高效管理的具體方式，推動企業的長遠穩定發展。

一、建筑企業融資項目成本風險管控的重要意義

建筑企業做好融資項目的成本風險管控工作具有多個方面的重要意義，這里也進行綜合闡述。第一，提高資金利用效率。建筑企業在經營發展過程中對于資金的需求量是非常高的，同時也經常會遇到資金匱乏的情況。在這種情況下，通過提高融資項目的成本風險管控工作，就可以細化每一筆資金的具體流向和使用方式，顯著提高資金的使用效率，緩解資金匱乏的壓力。第二，提高融資成效。建筑企業在經營過程中需要進行多次融資，并通過這種方式獲得足夠的融資資金。在企業提高融資項目成本風險管控水平以后，融資項目就更容易取得預期的效果。第三，增強核心競爭力。目前建筑企業在行業市場環境中所面臨的競爭壓力比較顯著，較多企業都很難取得核心競爭力。但企業如果能夠做好融資項目成本風險管控工作，就可以提高成本管理水平，提高自身的獲利水平，逐步在行業市場中占據優勢競爭地位。

二、建筑企業融資項目成本風險的具體體現

(一)融資成本較高

現階段我國建筑企業融資項目的成本水平相對較高，給企業帶來了很大風險。這是因為建筑企業在經營過程中對于資金的需求非常高，需要進行大量融資獲取資金。在融資成本比較高的時候，建筑企業所面臨的經營壓力就會更加顯著。如果企業使用融資資金無法取得預期的收益，那么就會出現入不敷出的情況。目前部分建筑企業已經遭遇了這些困境，即通過融資項目獲得資金以后，最終資金收益無法彌補成本，還需要企業付出額外的成本費用，帶來了更大的發展壓力。

(二)融資渠道狹窄

結合我國建筑企業融資項目的實際情況來看，多數企業都普遍使用了銀行借貸，融資渠道相對比較狹窄。在各類融資渠道中，銀行借貸的融資成本相對比較高，同時融資審批也比較繁瑣。建筑企業過于依賴銀行借貸模式，也是導致融資項目成本水平偏高的主要原因。同時銀行借貸模式也會給建筑企業帶來更多風險。這是因為銀行借貸模式需要建筑企業得到銀行的全面審核，評價財務水平、信用等級等多項信息，最終決定融資規模。一旦建筑企業出現經營困難，銀行對企業的融資評級就會降低，企業最終能夠獲得融資資金也會降低，最終帶來更多風險。

(三)融資收益較低

目前我國較多建筑企業在融資項目方面，都存在融資收益較低的問題，導致企業面臨的融資成本壓力更大，容易引發較多風險。之所以出現這種情況，主要是因為建筑企業在融資項目管理中，過于關注事前管理，忽視了事中管理和事后管理。即建筑企業熱衷于尋求各個融資項目，但在拿到融資項目以后，并沒有制定詳細的資金使用規劃方案，使得資金使用效率不高，最終難以達到預期的融資收益，不利于融資項目發揮相應作用。

三、建筑企業融資項目成本風險的成因分析

建筑企業融資項目的成本風險是比較高的，對于企業的長遠發展極為不利。而導致融資項目成本風險的成因比較多，有必要結合建筑企業的實際情況，從多個角度展開深入論證與探索，明確融資項目成本風險的產生根源，給后續進行融資項目成本風險控制提供較好參考。

(一)融資結構不合理

現階段建筑企業的融資結構存在不合理之處，導致融資項目的成本風險比較高。第一，建筑企業的短期借貸占比較高。短期借貸會給企業帶來較大的還款壓力，同時也會提高融資成本。目前很多建筑企業的短期借貸占比都非常高，導致企業在使用融資資金以后，很快就面臨還款。此時建筑企業不得不繼續進行融資，償還之前的借貸資金，形成惡性循環。第二，銀行借款比例過高。目前很多建筑企業在融資過程中，都偏向于使用銀行借貸模式。這種方式雖然便捷，但是融資成本是比較高的，同時也會面臨顯著的融資風險，需要建筑企業可以在后續時間里積極拓展融資渠道，持續優化融資結構。

(二)風險評價體系落后

建筑企業融資項目成本風險是客觀存在的，很難完全避免風險事件的爆發。但是如果能夠構建完善全面的風險評價體系，就可以提前甄別風險，做好針對性控制，減少風險事件帶來的影響。而結合建筑企業的實際情況來看，目前較多企業都沒有針對融資項目建立專門的成本風險評價體系，僅僅簡單度量了融資項目的成本水平，再與收益情況作對比。這也導致建筑企業對融資項目的成本風險非常不敏感，往往都要等到成本風險爆發以后再介入其中處理，容易給企業帶來較多經濟損失。

(三)資金管理制度欠缺

建筑企業融資過程中，也需要企業做好資金管理工作，提高企業的融資管理水平?，F階段較多建筑企業都已經制定了融資管理方案，并在融資項目成功以后，進行融資資金的統一安排。但需要注意的是，現階段建筑企業融資資金管理制度存在顯著的粗放化態勢，導致融資資金存在一定的浪費情況。在當前復雜行業環境中，建筑企業獲得融資資金本身就比較困難，融資成本也比較高。此時如果沒有相匹配的資金管理制度，就會顯著降低融資效益，同時也擴大了企業的融資成本風險。

(四)企業與銀行關系不密切

建筑企業在未來較長一段時間里，銀行借貸仍然是主流融資方式。如果建筑企業跟銀行的關系比較密切，那么就更容易從銀行手中獲取充足的融資資金。但是結合實際情況來看，較多建筑企業與銀行的關系都比較一般，銀行對于企業的信任度不夠，在審批融資項目的時候就會增加較多阻礙。之所以出現這種情況，主要是因為建筑企業在平時與銀行的信息交流不足，導致銀行與建筑企業之間存在信息不對稱等情況，最終企業也就很難獲得銀行貸款。

(五)供應鏈資金風險較高

在建筑行業快速發展背景下，供應鏈融資已經成為了建筑企業解決資金短缺的重要方式之一，可以給企業提供充足的發展資金。但是結合當前的實際情況來看，較多建筑企業參與供應鏈融資項目的時候，自身所承擔的風險比較高，導致這種融資模式并沒有發揮預期效果。這是因為建筑行業供應鏈融資模式還存在較為顯著的可提升空間，內部管理體系還不完善，需要后續進行改善與拓展。

四、建筑企業融資項目成本風險的管控策略

建筑企業融資項目成本風險水平偏高，需要引起充分重視。對于建筑企業來說，也應該充分明確融資項目成本風險的具體誘因，并結合企業的實際情況展開深入分析與論證，探索融資項目成本風險管控的有效方案，切實提高融資項目的綜合收益。

(一)優化企業的融資結構

建筑企業在融資項目管理過程中，應該優化自身的融資結構，充分降低融資項目的成本風險。第一，調整短期借貸與長期借貸的占比。建筑企業經營過程中對于資金的需求比較高，同時很多項目的投資回報時間周期也比較長，短期借貸只能作為應急，不能成為常用借貸方式。因此，后續建筑企業應該適當提高長期借貸的占比水平，適當減少短期借貸。這樣以后，建筑企業面臨的還款壓力就會顯著降低，同時也能夠減少借貸的數量，從而更好地控制融資成本。在融資項目實踐過程中，建筑企業需要積極尋求長期借貸機會，在融資過程中與借貸方溝通交流，盡量爭取較長的借貸時間。第二，拓寬企業的融資渠道。過度依賴銀行融資渠道會顯著增加企業的融資成本，同時也使得企業在融資項目中更加被動。因此后續建筑企業應該積極拓寬融資渠道，使用民間融資、P2P 融資、內部融資等多種方式，實現融資渠道的多元化，可以從多個主體獲取融資資金。這也需要建筑企業可以加強自身對其他融資渠道的了解水平，平時多參與其他融資渠道的融資活動。這樣以后，企業的融資渠道就可以得到較好的拓展，融資結構也會變得更加合理。

(二)構建完善的風險評價體系

建筑企業在融資項目成本風險管控方面，應該全面貫徹事前控制的相關理念，建立科學完善的風險評價體系。第一，進行融資方案的可行性分析。企業在設計融資項目的時候，應該先進行項目的可行性分析。這是因為建筑企業對于資金的需求是比較緊迫的，一旦融資項目出現失敗，就會給自身業務帶來嚴重影響。在分析融資方案的時候，建筑企業也要綜合考量融資成本情況，盡可能選擇更低成本的融資方案，降低企業的成本壓力。通過這種方式，可以顯著降低企業承擔的融資成本風險。第二，設計風險指標體系。建筑企業可以結合自身的財務狀況、融資項目信息等數據，構建完善的融資成本風險評價指標體系。指標具體包括總資產報酬率、主營業務毛利率、凈資產增長率等財務指標，以及融資成本、融資效益、融資時間等融資項目指標。通過這些指標的交叉分析，完成融資項目的成本風險評價模塊，在每次融資的時候進行風險評級。這樣以后，建筑企業就可以直觀明確融資項目的成本風險水平，甄別現階段存在的具體風險，做好針對性控制。

(三)完善資金管理體系

建筑企業在融資項目管理過程中，應該完善資金管理體系，提高融資資金的使用效率。第一，構建完善的預算管理體系。建筑企業對于資金的需求量比較大，因此，應該做好預算管控，明確未來一段時間內的資金需求情況，建立相適應的融資計劃，提供融資的前瞻性，給融資項目的開展預留充足的時間，避免倉促融資帶來較高的成本。第二，合理確定融資規模。建筑企業在融資項目管理過程中，也應該確定項目的規模情況。目前部分企業的融資規模管理不合理，總是出現融資資金短缺或者融資資金閑置等情況，后續應該結合實際資金需求，精準確定融資規模。第三，加強融資后期資金管理。建筑企業在完成融資項目以后，也要加強后期資金管理，提高資金利用效率。這也要求企業可以跟蹤管理每一筆融資資金，保證這些資金可以按照預先制定好的計劃投入使用。在資金使用完畢以后，還要進行融資資金效益評價，總結融資資金使用過程中的不足之處，給后續進行資金管理提供較好參考與借鑒。

(四)改善企業與銀行的關系

建筑企業在融資項目成本風險管控過程中，應該改善自身與銀行的關系，可以通過銀行獲得更加充足的融資資金，降低自身所面臨的風險。這也要求建筑企業可以做好自身與銀行的信息交互，主動向銀行提供財務報告、經營資料等信息，盡量避免自身與銀行之間信息不對稱，使得銀行可以對企業做出客觀評價。與此同時，建筑企業也要做好自身信用管理，嚴格按照融資項目中的約定償還本息。在長期經營過程中，企業也要維持良好的償債能力，爭取向銀行擴大融資授信額度。除此之外，建筑企業也可以考慮在本地成立融資租賃子公司，并通過子公司與商業銀行簽訂合作協議，進一步拓寬融資渠道，提高企業抵抗融資成本風險的能力。

(五)加強供應鏈資金風險防控

供應鏈融資是一種新興的融資渠道，具有較為廣闊的發展前景。建筑企業如果能夠充分發揮供應鏈融資模式的價值，就可以較好地降低融資成本，切實提高融資效益。鑒于目前供應鏈融資存在較為顯著的風險，建筑企業后續可以做好三個方面的工作。第一，建筑企業可以通過商業銀行等金融機構加入到供應鏈融資體系中，提高融資活動的規范性與系統性，避免出現不必要的風險。第二，建筑企業應該加強信用風險管理，提高自身在供應鏈金融環境中的信用形象，給后續融資項目的開展帶下良好基礎。第三，建筑企業應該積極參與到供應鏈信息共享體系中，與上下游企業和金融機構等主體做好信息互動，做好資金流、信息流、物流等多模塊的共享交互。這樣以后，供應鏈融資模式就會更加穩定，內部風險也能夠顯著降低，使得融資項目最終取得成功。

五、結語

綜合來看，建筑企業做好融資項目成本風險管控是非常關鍵的，可以推動企業的長遠發展。因此，對于各個建筑企業來說，應該在后續時間里提高融資項目成本管控意識，做好項目成本風險的深入分析，構建科學合理的風險評價體系。在融資項目日常運作的時候，企業也要做好監督管理工作，明確每一次融資資金的使用情況，避免出現融資資金的浪費。除此之外，建筑企業還要積極拓寬融資渠道，引入多元化融資模式，進一步降低融資成本，通過融資項目獲得足夠的發展資金，推動企業的長遠可持續發展?！?/p>