互聯網+背景下供應鏈金融風險管理

周浩

“互聯網+”供應鏈金融依托電商平臺、P2P平臺、第三方支付平臺獲得了“網”式發展。但是“互聯網+”供應鏈金融在發展的過程中也暴露出了許多問題。在未來的“互聯網+”供應鏈金融的發展過程中，企業應當考慮到其風險，確保供應鏈金融的安全有序發展。

隨著互聯網發展的速度越來越快，供應鏈金融與互聯網金融開始融合，從而催生了互聯網供應鏈金融的新形式。與傳統的供應鏈金融模式相比，互聯網供應鏈金融運作方式有些相似，它們都是通過供應鏈來實現征信和資源的整合，并將核心企業及其上下游企業作為供應鏈的主體。但兩者也存在著較大的不同，即互聯網供應鏈金融是以互聯網平臺為基礎的，傳統的金融機構是以銀行為基礎的。和傳統的供應鏈金融相比，互聯網供應鏈金融的優勢非常明顯，主要以網絡化、精準化、數據化為主，這三種手段能夠實現在線互聯、風險控制、產融結合等目標，這比傳統金融服務行業在服務供給上的效果、靈活性更強，從而以物流、商流、資金流、信息流為主體，構建“四流合一”的競爭力更高的實體產業鏈和生態環境體系，這對企業的發展來說是非常重要的。

我國中小企業主要的問題是融資難度大、融資渠道單一、融資成本高昂；同時在融資的門檻、融資的成本、融資的風險上中小企業一直居高不下，這對中小企業的發展是不利的。而互聯網供應鏈金融的產生和快速發展，為促進中小企業解決融資難問題提供了較好的方案，為保障中小企業長遠健康發展作出了重要貢獻。中小企業自身競爭力并不是市場競爭的唯一因素，而是體現在供應鏈整體競爭的多個指標上，通過推動互聯網供應鏈金融的發展，能夠提高供應鏈資源的凝聚性和競爭力，這對社會經濟的發展來說非常有幫助。互聯網供應鏈金融和傳統供應鏈金融相比，起步晚。由于發展的時間較短，互聯網金融平臺、電商平臺在風險控制環境的營造上、風險控制制度上、風險控制人才的建設上都和以銀行為主的傳統金融結構相比，存在著較大的差距。因此提高對互聯網供應鏈金融風險的控制能力，將決定著互聯網金融能否實現可持續的發展，而在互聯網供應鏈金融的發展中，最重要的就是構建系統的供應鏈金融風險控制系統。

一、“互聯網+”背景下供應鏈金融現狀

（一）供應鏈金融特點

1. 供應鏈金融區域的發展不均衡。以外向型經濟為特征的沿海地區，供應鏈金融發展狀況良好。同時，對于供應鏈金融具體的業務劃分還需要進一步的調整，比如有物流金融、物資銀行、倉單質押、庫存商品融資、融通倉、貨權融資和貨權質押授信等。

2. 供應鏈金融存在著法律風險，庫存類的流動資產也存在一些法律上的空白。由于目前我國商業銀行的分業管理狀況，使得委托、代理形式在供應鏈融資中產生，再加上我國信用制度的滯后，使得供應鏈的運作面臨更大的風險。

（二）“互聯網+”背景下供應鏈金融現狀

深圳發展銀行是國內最早出現的供應鏈服務機構。1999年，深圳發展銀行率先涉足華南的“票據貼現”。近幾年，國內供應鏈金融發展迅猛，是各大銀行和各大企業不斷擴大自身發展空間、提升自身競爭能力的重要手段。另一方面也為融資困難的中小企業擴大了融資渠道。在我國供應鏈金融體系中，以應收賬款和存貨等資產為基礎，其資產的規模也會對我國供應鏈金融的總體市場產生一定的影響。根據國家統計局的公布，2006～2015年，全國工業企業的應收賬款凈額以每年15.6%速度遞增，由2006年的31692.21億元增至2015年的117246.31億元，比2006年增長3個百分點。2006～2015年，全國工業企業存貨增長率為12.0%，2015年為102804億元，較2006年的36999.26億元，增長了1.8個百分點，企業的應收賬款、存貨類的持續增長，為發展我國供應鏈金融打下良好的基礎。據統計數據顯示，我國供應鏈金融市場規模在近幾年間持續增長，截至2021年，市場規模已超過20萬億元人民幣。

二、“互聯網+”背景下供應鏈金融存在的問題

（一）供應鏈管理不成熟

融資雙方都非常重視供應鏈金融風險。以供應鏈金融體系為基礎，來構建融資邏輯的框架，其中供應鏈金融風險是邏輯框架的主體。在對融資服務目標的優化上，供應鏈金融風險的研究將發揮重要的作用。目前，供應鏈往往缺乏對核心企業信貸的有效激勵，對處于供應鏈中心的企業缺乏歸屬感。因此對其核心企業的控制力自然也就不強。這使得銀行很難建立起以供應鏈為基礎的信譽效應，這就使得銀行的供應鏈變得非常狹窄，商業銀行的供應鏈金融只能在少數幾個領域中進行，但由于上下游企業的競爭，導致了供應鏈的資金失衡，從而導致了供應鏈的整體虧損，進而損害了所有相關方的利益。國內的銀行只涉及國內的供應鏈金融業務，而跨國公司有很多國內的供應商、經銷商，所以，一個行之有效的解決融資問題的方案，將會給他們帶來巨大的收益。

（二）風險控制體系不完整

供應鏈金融在當今經濟發展中扮演著越來越重要的角色，是實現企業融資、加強供應鏈協作的重要手段。在這種模式下，金融機構通過對供應鏈各個環節的資金和信用風險的監管和控制，為參與供應鏈的企業和個人提供專業的金融服務，以促進了經濟發展的快速增長。然而，目前從商業運作的觀點來看，大多數銀行在實現市場運作方面都存在一定問題，導致缺乏完善的風險控制體系。很多銀行在供應鏈金融中缺乏看待風險的全局性視角，無法有效地洞察和識別風險，缺少完善的風險控制制度，更沒有各方認同的擔保，容易導致交易風險和操作風險的加劇。另外，在供應鏈金融中，信用評價制度在風險控制方面也顯得尤為重要，然而在現實中，很多銀行并未建立起專門的信用評估制度，加大了金融機構的風險。

（三）技術支持比較薄弱

目前，國內大部分銀行還是依賴于人工服務，導致機構自動化程度不高，效率很低。一方面，人為操作的失誤風險非常大，容易引發錯誤的操作，會對銀行和客戶的信任度產生不良影響。另一方面，鑒于金融行業的風險性，這種人工運作模式容易產生安全問題，如信息泄露、盜竊等。此外，由于銀行的信息化建設水平落后，尤其是信息管理系統比較陳舊，缺乏有效的信息存儲、檢索、分析和處理工具。銀行的信息系統還沒有完全實現數據庫整合，無法實現信息共享和資源共享，滿足不了客戶的需求和市場的變化。這導致銀行在業務運作、風險控制、資產負債管理甚至人力資源管理方面，都難以及時有效地進行決策和調整。

（四）動產擔保沒有完善的機制

供應鏈金融業務在法律保障下成長。但是，在一個成熟的經濟環境中，必須要建立起良好的信用制度，而且隨著經濟的發展，越來越嚴格的監管手段勢必會被商業銀行所采納，所以，現在的供應鏈金融服務的發展范圍非常狹窄，物權法也存在一些未能完善的地方，主要表現在以下幾點：1. 不可以將財產作為擔保；2. 有些規則不清楚；3. 執行效率不高。

三、我國供應鏈金融風險管理優化建議

（一）完善風險管理制度

供應鏈金融具有很大的信息集成度和行業關聯度，因此它離不開數據。通過打造一張龐大的數據網，可以將所有的供應鏈關鍵詞匯、銷售數據、采購數據、資金流向、貨物流向等多維度信息進行統一標準化、集中管理和跟蹤分析，從而實現一站式、智能化和高效的供應鏈金融服務。要實現供應鏈金融的數據網絡，數據的解析與數據挖掘運用至關重要。首先，對于各個企業的銷售數據、財務數據、采購數據等信息，要采用統一的格式和標準進行采集和整合。然后，通過數據挖掘技術進行多維度的分析和處理，挖掘出其中潛在的、有價值的信息，例如潛在客戶信息、信用評級信息、供應鏈關鍵節點發生變動的風險預警等。通過這些信息，可以幫助金融機構更好地了解供應鏈中各個企業的實際經營狀況和信用風險，從而制定更具針對性和有效性的資金和信用風險管理方案。

（二）優化信用評價體系

建立一個穩定、可信的信用評估系統，衡量一個公司的信用狀況和貸款償還能力，包括歷史交易和不良貸款等，然后是公司本身的信譽，公司擁有良好的經營模式和優秀的人才隊伍。從而有效地提升公司的信用償付能力。建立一個穩定、可靠的信用評估系統，是供應鏈融資的重要環節。同時，信貸評估機構必須與整個體系保持獨立。此外，還可以設立各種信用額度、獎勵、直接獎勵等激勵機制，鼓勵企業提供真實、全面、及時的數據，并加強與企業的交流和培訓，并鼓勵上游供應商自發組成“統一戰線”。

（三）促進資源整合與銀行共擔風險

當前，以電子商務為主導的電子商務供應鏈融資模式，而物流公司與銀行僅僅作為其輔助性的支撐，這樣的協作模式在很大程度上制約著其經營的發展，無法有效地發揮其作用。所以，在這種情況下，網絡交易平臺必須與各大物流企業、商業銀行等進行密切的協作，完善現有的合作模式，形成一個互惠互利的關系。在制定有關制度時，要明確共同承擔利益和風險。電子商務與物流公司、商業銀行的協作可以從以下三個方面進行：一是共享資訊。通過網絡、銀行、物流公司、電商平臺共享他們所擁有的中小企業的交易信息、物流信息、信用信息，從而幫助他們準確地判斷出這些公司的債務狀況。第二個是信貸評級體系的分享，把電子商務和其他金融企業的信貸評級體系結合起來。根據綜合評價體系，對中小企業進行了信用評價。第三個是交易平臺，是由商業銀行和電子商務共同運營，可以幫助企業的資金自動提取，縮短貸款的時限，從而提升工作的效率。

（四）重視人才培養

提高企業的經營策略規劃，必須選擇并培育更加專業化的供應鏈金融管理人員。企業要想提升企業的發展戰略規劃能力，必須要有更加專業的管理人員，所以如何選擇和培育專門的供應鏈管理人員成為企業發展的關鍵。企業增強競爭優勢，歸根結底是依靠人才的專業素質。在供應鏈的財務體系中，各個行業的供應商遍布在供應鏈的上游，經銷商和商戶在供應鏈的下游，都是由不同的經銷商和商戶來完成。此外，因為整個供應鏈金融體系都是在網上進行的，需要有很多計算機人才，所以在物流金融行業中，我們急需精通金融、物流法律、計算機等方面的復合型專業人員。因此，在招聘的時候，可以將目光放在多個領域的人才上，然后在公司進行專門的知識和技術訓練，讓他們能夠更好地發揮自己的特長，從而更好地滿足客戶的需求。其次，還可以通過其他的渠道，來充實自己的人才隊伍，培養出一支出色的技術隊伍和管理隊伍。

結語：

供應鏈金融風險是客觀存在的。中小企業無法有效掌握供應商真實可靠的原始數據，面對信用風險、流動風險和操作風險。要想有效地控制風險，就必須建立健全相應的法律、法規，并在必要的時候采用強制措施。要積極引導中小企業步入良性發展軌道，采取多種措施，減少風險的發生，保證其經營效益。