財務報表分析在企業財務管理中的作用探討

余財

（福建簡致互娛軟件有限公司，福建 福州 350009）

財務管理在現代企業經營發展中的重要地位毋庸置疑，特別是在市場競爭情勢嚴峻，企業經營壓力持續增大的背景下，財務管理能夠通過各項財務指標的波動揭示企業經營環境變化，為企業制定生產經營決策提供重要參考。

財務報表分析是企業財務管理的直接數據來源，它是通過對企業財務報表所提供的數據進行加工、分析、比較與評價，診察企業經營管理的得失。財務報表分析能夠為財務管理組織和制度的運行提供信息支持，但由于企業財務報表分析的能力參差不齊，對財務報表價值的認知千差萬別，也導致財務報表分析在企業財務管理中的應用存在諸多問題。

在新發展格局下，企業的經營由粗放向精細化轉型，為適應激變的市場形勢和經濟環境，重視財務報表分析在企業財務管理中的重要作用成為企業經營發展水平提升的關鍵。

一、財務報表分析在企業財務管理中的作用

（一）用于防范企業風險

財務報表分析主要圍繞三大財務報表：資產負債表、現金流量表和利潤表的數值及相關指標變化進行。三大財務報表是企業經營狀況與成果的集中反映，也可能暴露出企業經營過程中出現的各類風險。通過財務報表分析可以揭示風險類型和風險規模，幫助企業調整生產經營決策以防范企業風險的發生。

比如資產負債表直接反映了企業當期資產、負債及權益的變動情況和變動原因，通過分析資產負債表中的核心指標如資產負債率、流動資產與流動負債規模、長短期負債結構、所有者權益等可以直觀地得出企業現階段的營運風險、償債風險情況，當財務報表分析跟蹤企業資產負債率超過行業的預警水平時，可能意味著外部資金方對企業的授信評估將趨于謹慎，導致企業面臨債務無法清償進而停工停產、投資者離場的風險，得到這一信息后，企業管理層需要進一步分析指標變化的各項原因，提出改進思路并付諸執行，優化資產負債表，以規避可能出現的經營風險。

同樣，當出現凈資產收益率下降、每股收益下降的情況時，表示企業盈利能力不強，抗風險能力降低，這也能警醒管理層通過調整業務結構、進行產品創新及開拓新市場等舉措提升企業盈利水平，以提升競爭能力，抵御虧損的風險。

（二）用于提高企業財務管理與決策水平

財務報表分析既是對已完成財務活動的總結，也是進行財務預測的前提條件，現代企業經營規模持續擴張的過程中，財務管理內容愈發繁雜，企業管理者通過對財務報表所反映的會計信息進行分析利用，能夠更快地了解企業償債能力、運營能力、發展能力和盈利能力的變化情況。在此基礎上對影響企業財務狀況的宏微觀因素加以控制，明確經濟責任，對企業生產、銷售部門的業績進行評價，不斷促進企業財務管理水平提升。

通過應用三大財務報表信息輔助財務決策，助力企業財務決策質量得以不斷提升。第一，財務報表分析為企業決策者做出有利于投資者和利益相關者的決策提供幫助?，F代企業所有權和經營權分離，股東和其他利益相關者了解企業經營狀況的重要渠道即財務分析報告，因此企業決策管理必須要做到對投資人和利益相關者負責。這樣，企業決策者在制定重大投資與經營決策前必須要考慮決策內容是否能改進財報的數據指標及增加企業外部相關方對企業價值的肯定，從而為企業投資人和利益相關者帶來持續的經濟紅利。

第二，財務報表分析使得財務決策更加符合企業運行發展的客觀規律。財務報表分析可以揭示企業生產經營過程中的收入、成本以及費用變動的潛在規律。由此可以幫助企業提高資金運用策略的制定水平，確保企業財務管理工作順利進行。

（三）用于改進經營管理質量

財務報表分析為深入了解企業經營發展情況提供了便捷途徑。財務報表的數據是由大量的經營管理的數據所產生。在企業的經營管理過程中，進行財務報表分析，依據報表數據，進而剖析細節的數據，可以挖掘總數變化之下各項業務間細節數字的結構變動與趨勢，改進經營管理的水平。

比如財報上企業收入增長的情況下，現金流狀況卻持續緊張，剖析細節數據，發現企業成長階段的產品需要大量的現金流投入用于獲取收入的高增長，而原有成熟階段的產品因為投入斷崖式下降，導致獲取的現金流也大幅下降。經過分析，企業經營決策有必要均衡好不同產品的投入計劃，從而保障收入與現金流均保持良性增長。

二、財務報表分析在企業財務管理中的應用存在的問題

（一）沒有反映企業真實生產經營狀況

財務報表分析主要針對財務報表中以貨幣計量的經濟信息進行工作，這就使得企業生產經營過程中一些表外項目難以被準確捕捉，比如企業人力資源的價值無法在財報分析中準確體現，因人員變動所導致的生產效率、生產成本和效益的變化同樣無法被準確計量。

某一時點的財務報表中的關鍵數據均為終態數據，只能反映企業過去一段時間生產投入和價值產出的最終結果，而無法反映其動態變化過程，比如某企業在年度會計期末的資產負債率顯著下降主要是由于企業在當年大規模清償債務并減少非核心業務的資產投入所致，如果財務報表分析只關注指標的變化情況有可能導致對這一真實經營狀況的忽視。

（二）企業的現金流量沒有詳細反映

財務報表分析過程中現金流量表是以現金及其等價物為基礎，以收付實現制為原則編制的一張動態報表?，F金流量是評價企業資產流動性的關鍵指標，對現金流量的分析評價應全面結合企業的生產經營活動、投資活動、籌資活動以及其他外部環境導致的企業現金流量變化進行。

比如某企業的現金流量表中只披露經營活動產生的現金流量凈額而未披露投資活動產生的現金流量凈額以及匯率變動對現金及現金等價物的影響，同時對籌資活動產生的現金流量凈額披露不完整?；诖祟愋畔⒌默F金流量分析難以充分反映出企業在一個完整的會計期內現金流量的變化程度及其變化方向，這非常不利于企業根據現金流量變化情況進行生產和管理決策，甚至將導致企業資金運用粗放，造成資金危機。

（三）財務報表分析指標欠缺

財務報表分析指標眾多，不同的財務指標所反映的企業經營狀況也有較大差異，企業對財務報表分析指標缺乏系統化規定，對關鍵指標應用的方法也并未明確，導致財務報表分析的專業化、科學化不足。

比如在流動比率指標分析方面，財務人員只按照公式：流動比率=流動資產/流動負債進行計算，對于流動資產指標中包含的長期未回收的應收賬款、存放時間較長的存貨等變現能力較差的資產缺乏關注，往往導致財務報表分析得出的流動比率比實際值更高，致使管理者對企業短期償債能力產生誤判，造成財務管理失準。

（四）欠缺專業財務報表分析人才

當前企業財務報表分析工作主要由財務人員負責，財務人員的財務能力參差不齊，特別是財務報表分析過程中對財務報表的理解水平存在差異，主觀取舍、修改、粉飾財務報表的行為頻繁出現，為了實現自身利益或照顧上司需要而調整財務報表分析內容和結果的做法嚴重影響了企業財務報表數據的準確性甚至對企業財務管理造成干擾與誤導，不利于企業實現高質量的財務管理目標。

三、提高財務報表在企業財務管理中應用水平的對策

（一）強化財務報表附注信息披露

報表附注是財務報表的重要組成部分，以生動的形式和廣泛的內容揭示企業財務管理信息，強化財務報表附注信息披露有助于解決以往財務報表分析不能全面反映企業生產經營狀況的問題。

第一，要擴充附注信息披露范圍，將企業一段時間內的經營發展情況及后續趨勢全面反映出來，同時排查分析企業在現階段以及今后經營發展中可能出現的風險。在擴大財務報表附注信息披露時可圍繞國際會計準則進行，對有利信息和不利信息進行全面披露，從而更加全面地反映企業的經營現狀和風險現狀。

第二，細化報表附注信息披露內容。一方面要對財務報表附注信息的披露進行細化，特別是對比較重要的會計項目披露其詳細數據，如流動資產項目關乎企業資產的流動性，在進行附注信息披露時要全面披露存貨、應收賬款等內容，并使用賬齡分析法對發生的壞賬進行分析，以確保企業應收賬款統計的完整性，讓投資者更好地了解企業流動資產的準確現狀。

另一方面要細化附注信息披露內容。比如在企業的關聯方交易上，處理賒銷商品時應進行細化分析，對交易發生的時間、具體內容和涉及的商品價格進行全面披露。對于最終確定的交易價格不符合公允價值計量要求的應額外在附注中說明。

此外，在會計期內企業發生的非經濟重大事項也應充分披露，特別是對影響到企業生產的表外項目進行及時準確披露，說明相應重大事項的內容、發生緣由和產生的金額，以提高財務報表分析的準確性。

（二）加強現金流量分析和反饋

企業財務報表中加強現金流量分析和反饋需要從如下方面進行：第一，根據企業所處的不同發展階段判斷現金流量的合理性，在財務報表分析過程中要加強現金流量表關鍵數據與企業生命周期的比較，以明確現金流量存在的問題。同時加強橫向對比，增加對企業3-5年內同一時期現金流量變動趨勢的分析，從而預測未來現金流量走勢，提前做出安排。

第二，重視經營活動的現金流量分析。增加對企業經營現金流量結構的分析，考察企業經營性債權債務管理產生的現金流量對經營活動現金流量的貢獻。若發現經營活動現金流量主要得益于存貨及經營性應付項目的貢獻，則要加強對現金流量質量的監測分析。

第三，重視收益質量的分析與反饋。收益質量的分析主要利用會計收益和凈現金流量的比例關系進行，以往財務報表分析均缺乏相關財務比率指標的分析，因此要引入營運指數、盈余現金保障倍數等反映企業現金流量質量的指標進行綜合分析，并將上述指標的分析結果應用于生產和銷售部門作為管理者的業績考核指標，使得企業現金流量分析與具體經營管理結合，促進企業財務管理的可持續發展。

（三）完善財報分析方法，豐富分析指標

在現代企業財務報表分析過程中，要豐富分析方法，提高財務指標的復合性。第一，做到全面分析與局部分析并重。比如在三大報表全面分析的基礎上，將同一財務報表的同類型項目進行對比分析以揭示其結構關系；在同一財務報表的不同項目，如流動資產與流動負債或不同財務報表的有關項目之間，如銷售收入與存貨應用相關比率法進行分析，以揭示各財務指標之間的橫向關系，理順財務風險產生的路徑，為管理者提供改進的思路。為了提高財報分析的效率，也可用框圖分析法、趨勢分析法等進行輔助分析，揭示關鍵財務指標的波動變化走勢。

第二，多維度拓展財務指標。傳統財務指標在分析現代企業復雜的財務報表時往往難以發揮財務報表的全部價值，針對核心財務指標拓展出更加細微的財務指標并加以分析研究愈發重要，比如在企業償債能力指標分析過程中，引入利息保障倍數以及表外因素指標可動用銀行授信額度、可快速變現非流動資產等提高指標立體化程度，構建更加專業的財務指標體系。

（四）提高財務人員專業技能

企業要加強財務人才管理機制建設，基層員工要基于崗位勝任力水平評價結果擇優上崗，將個人能力、態度、價值觀、認知與行為等有關工作績效的相關特征用特定的評價范式加以整合，實現優才上崗，保證將合適的員工留在合適的崗位上。在對財務分析人員進行專業財務知識培訓的同時，還要對其他不同行業的專業知識進行培訓，不斷提高財務分析的效果；此外，企業要不斷提高財務隊伍的道德素質水平，確保財務分析人員在工作中公正和客觀的立場，保證財務報表分析的質量。

四、結束語

財務報表分析與企業價值存在著直接關聯，是企業價值的直觀反映，同時又是企業財務管理的重要信息來源，因此財務報表分析對于企業財務管理作用巨大。文章通過研究指出財務報表分析可用于防范企業風險、提高企業財務管理水平、提升財務決策質量。但同時財務報表分析在企業財務管理中的應用暴露出沒有反映企業真實生產經營狀況、沒有詳細反映企業的現金流量、財務報表分析指標欠缺、專業財務報表分析人員缺乏等諸多問題。最終提出強化財務報表附注信息披露、加強現金流量分析和反饋、完善財報分析方法，豐富分析指標、提高財務人員專業技能等具體對策強化財務報表分析在企業財務管理中的應用，對于現代企業財務管理水平提升具有積極的價值。