人工智能時代的金融

每一次技術變革都會給金融領域帶來技術、業(yè)務流程和組織人事的變革，并帶來相應的機遇與挑戰(zhàn)，以ChatGPT為代表的人工智能的快速發(fā)展也不例外。當人們或憂懼于人工智能可能帶來的裁員效應，或憧憬于人工智能驅(qū)動型高頻交易帶來的效率極大提升時，很可能會令很多更重要的議題失焦，比如算力基礎設施的建設，更適宜人工智能應用的業(yè)務流程和管理架構(gòu)，以及相關業(yè)務倫理挑戰(zhàn)、風險管控和監(jiān)管挑戰(zhàn)等等。

在人工智能時代，那些此前在全流程線上化、數(shù)字化、智能化方面走在前面的金融機構(gòu)，將搶得更多的先機。金融機構(gòu)間的競爭將越來越聚焦于IT部門的競爭。數(shù)據(jù)池的深度和寬度、算力的強弱、大模型的匹配度等，將是大小行之間拉開差距的主要決定因素。

當然，對不少金融機構(gòu)來說，這也是自我賦能和彎道超車的機會。通過加強算力基礎設施建設和合適的大模型的引進，此前“閑置”的客戶和業(yè)務數(shù)據(jù)將得以發(fā)掘和翻新利用，業(yè)務流程將被再造以求更加合理順暢，并更好地適配客戶的需求。已經(jīng)諳熟于數(shù)字化和智能化生存，并熱衷于在其工作和生活中應用大模型的高端年輕客戶，將更青睞那些能夠與其“算法”和“算力”更無縫對接的金融機構(gòu)。

不過，硬幣的另一面是，如何兼顧那些在數(shù)字化和智能化征程中落伍甚至有掉隊風險的客戶。當年懷揣各種數(shù)字化改造和智能化轉(zhuǎn)型方案的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，當面對連數(shù)控機床、傳感器和基本的聯(lián)網(wǎng)設備都匱乏的小微企業(yè)時，不得不從頭做起幫助客戶圍繞數(shù)字化和智能化進行各種軟硬件升級，然后才能輸出自己的解決方案進行更高水平的賦能。

金融機構(gòu)也應該不忘脫虛向?qū)嵉某跣?，以服務好實體經(jīng)濟的姿態(tài)，以更大的耐心和能力去改造和賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。人工智能和大模型時代，金融機構(gòu)不僅要從資金流的角度通過全流程金融和全場景金融對企業(yè)進行加持，還要主動對客戶進行數(shù)據(jù)和算力賦能，為其匹配合適的大數(shù)據(jù)模型，推進人工智能訓練，幫助企業(yè)挖掘和生成自身的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，提升數(shù)字化管理和決策水平，在保證安全的基礎上提升人工智能在管理和決策中的應用密度。

這些努力和投入，將為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)更好地“享受”現(xiàn)代金融服務打下堅實的基礎，反過來也將大大拓寬金融機構(gòu)的服務和業(yè)務空間。在此過程中，如何更好地在有著大模型優(yōu)勢的IT企業(yè)、有著更強的金融算力的金融機構(gòu)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間，形成多贏的合作模式，還有待各方在實踐中勠力求解。

除了以資金流和數(shù)據(jù)流為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)賦能，金融機構(gòu)還有可能將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“閑置”的數(shù)據(jù)變成富礦。隨著數(shù)據(jù)越來越成為一種寶貴的資產(chǎn)，財富管理的外延也在不斷拓展，數(shù)據(jù)資產(chǎn)也日益成為金融機構(gòu)拓展新業(yè)務的標的。在這場變革中，高凈值客戶的概念將會被重寫，財富管理市場的服務對象、業(yè)務模式和增值獲利模型也將被重構(gòu)。圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)的新型財富管理無疑有著很多想象的空間，同時也意味著很多的基礎工作。數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理新賽道的競逐，涉及數(shù)據(jù)資產(chǎn)的界定和標注、交易規(guī)則的設計和實踐，以及交易市場的建設和管理，需要監(jiān)管方和參與者通力合作。

監(jiān)管方與市場參與者的通力合作，將更有利于人們應對人工智能時代金融領域可能出現(xiàn)的新風險與新挑戰(zhàn)。不過，當人們惴惴不安于人工智能“自我生成”的決策可能給金融交易和金融市場帶來的倫理和系統(tǒng)風險時，可能忽略了這樣一種可能性：如果應用得宜，大模型和數(shù)字孿生技術的應用，有助于人們更好地進行金融系統(tǒng)的壓力測試，更精準地預測哪些可能的風險點會更能帶來系統(tǒng)性風險，以及風險將以何種模式演進。

因此，以ChatGPT為代表的人工智能在金融領域可以預見的大規(guī)模應用，將給市場參與者和監(jiān)管者同時帶來新的挑戰(zhàn)和機遇。監(jiān)管方無疑需要與時俱進，通過人工智能的應用大大提升監(jiān)管效率，同時也應以更包容的心態(tài)和市場參與者一起為人工智能驅(qū)動的金融領域創(chuàng)新留足空間。