供銷社重構背景下農村供應鏈金融發展對策

廖振宇

（新疆財經大學金融學院，烏魯木齊 830012）

一、引言

發展農村供應鏈及供應鏈金融是推動鄉村振興、落實“三農”工作的內在要求和重要手段，供銷合作社是發展農村供應鏈金融的主要抓手和著力點。習近平總書記指出，“供銷合作社要堅持從‘三農’工作大局出發，為推進鄉村振興貢獻力量”。2021年中央一號文件強調“要深化供銷合作社綜合改革，開展生產、供銷、信用‘三位一體’綜合合作試點”。2022年以來，供銷社重啟的消息“熱”起來，供銷社作為20 世紀計劃經濟時期的產物，在市場經濟時代重啟是為了適應當前形勢與發展需要，目的是服務鄉村振興戰略、落實“三農”工作部署。作為服務農村的基層組織，供銷社的重啟也為農村發展工作提供了新的動力、指明了新的方向。

供應鏈金融與供銷社組織優勢相結合，能夠有效解決金融機構無法深入農村基層的痛點問題。長期以來，農業產業的健康發展有力地推動了國民經濟穩定增長。但由于不可抗力的風險、生長周期的限制、農業產業本身具有的脆弱性導致了供應鏈及農村供應鏈金融發展相對緩慢。在供銷社重啟背景下，推動農村供應鏈金融發展將是解決農村“供應鏈脆弱”“工業品進不去”“農產品出不來”以及“融資難、融資貴”的突破口，有助于農民增收創收，實現共同富裕。因此，本文深入分析當前農村供應鏈及農村供應鏈金融存在的問題，論述供銷社參與農村供應鏈金融面臨的風險挑戰，提出符合實際的農村供應鏈金融發展模式和對策建議。

二、農村供應鏈及供應鏈金融發展現狀

（一）農村供應鏈發展現狀

當前，我國農村供應鏈主要有三種模式：一是以大型批發市場為核心的模式。批發商直接從產地收購農產品，運送到當地的批發市場交由當地的零售商或外地具有價格優勢的批發市場進行銷售。二是以超市為核心的模式。超市與農業生產經營主體簽訂合作協議，不經過中間商直接將農產品銷售至大型超市。三是以加工企業為核心的模式。加工企業與農業生產經營主體簽訂購買合同，與下游經銷商簽訂銷售合同，形成完整的農村供應鏈。目前，我國農村供應鏈還不夠完善，特別是在面對突發事件，市場需求急劇變化時的信息傳遞和協調能力亟待提升。

農產品供應鏈鏈條化程度較之前得到顯著提升，但各鏈條之間缺乏互動，無法產生規模效應。隨著鄉村振興的不斷深入，一些加工企業以及大型批發市場開始重視供應鏈鏈條化程度，使得農產品供應鏈向縱深化發展。但由于市場競爭的利益驅使，使得供應鏈之間缺乏良好的互動。一是農產品市場的區域性壁壘使農產品供應鏈之間的聯系被天然隔絕。二是農產品市場建設的落后，使得形成全國范圍內聯動互通的一體化體系變得尤為困難。三是農產品生產經營者普遍缺乏供應鏈管理方面的知識，無法形成涵蓋計劃生產、運輸銷售、售后服務的管理服務網絡。生產組織分散，鏈條間信息互通程度低，難以發揮供應鏈組織的規模優勢。

農產品供應鏈信息化程度較之前得到顯著提升，但各主體的信息化程度不一致，信息共享和利用實現存在障礙。近年來，一大批專注供應鏈平臺開發的公司為農產品供應鏈信息化建設提供了催化劑，使得供應鏈信息化水平較之前得到顯著提高。農產品產區、商超、加工企業都搭建了供應商管理平臺，進行生產管理、訂單管理、倉庫管理、往來單位管理等，一定程度上解決了農產品在生產流通中的質量問題、降低了訂單管理成本和庫存損耗。但由于前期頂層設計不完善、沒有統一好信息技術平臺建設步調，導致各參與主體信息化程度不一致。鏈條與鏈條之間存在重復建設的情況，造成資源浪費，形成“信息孤島”的問題，使得各主體之間信息共享和利用出現“信息鴻溝”。

農村供應鏈基礎設施建設較之前得到明顯提升，但各地區的農產品供應鏈基礎設施建設能力參差不齊，質量保證困難。近年來，隨著我國基礎設施不斷完善，運輸時效和能力方面有了顯著提升，但在質量保證和損耗控制方面還有所欠缺。農產品多具有易腐爛、不易儲存的特性，良好的基礎設施建設對于縮短運輸時效、延長保質期、增強農產品供應鏈穩定性具有重要意義。目前，我國消費終端對農產品供應鏈提出了更高的要求，在保證品質的前提下還要縮短農產品的運輸時效。但大部分地區農產品交易市場的運輸組織和運輸工具無法滿足當前消費終端的期望。例如，田間地頭的運輸車多為小型貨車，而交易市場運輸車雖然運力充足，但是，無法保證產品質量，出于成本考慮，市場上還未大量使用冷鏈運輸車。同時，一些大型農產品交易市場沒有進行現代化冷藏保鮮技術改造，農產品存儲條件差，導致農產品供應鏈脆弱。

（二）農村供應鏈金融發展現狀

農村供應鏈金融涵蓋供應鏈金融的基本特性，但由于農業產業的重要性，致使農村供應鏈金融在政策、環境等方面存在特殊性。農業屬于弱勢產業、高風險區域、而農村金融又具有“高成本、高風險”的特征，與金融機構的服務導向不匹配。因此，我國農村供應鏈金融發展相對緩慢。根據農村供應鏈金融的服務主體不同，將農村供應鏈金融分為三種模式：第一種是以多個農戶為服務對象的模式，通常稱為農戶聯保模式；第二種是以農村合作組織為服務對象的模式，通常農村合作組織相對于農戶個體更容易獲取、整合供應鏈信息，尋求金融機構融資服務；第三種是核心企業主導的以鏈上企業或農戶為服務對象的模式，也是最接近傳統供應鏈金融的模式，能夠解決鏈上企業融資難、降低銀行貸款成本和違約風險的問題。

農村供應鏈金融市場需求較之前明顯擴大，但金融服務供給不足，金融機構協同程度不同。應收賬款融資是金融機構開展供應鏈金融服務時最常用的模式，同時也是具有穩定還款來源、風險較低的供應鏈金融模式。以我國農副產品加工業應收賬款為例，根據國家統計局數據，2012年，農副產品加工業應收賬款為1 816.96 萬元；2020年，農副產品加工業應收賬款為2 879.51 萬元；2012－2020年我國農副產品加工業應收賬款年均增長率為7.31%。2013年，中國人民銀行組織建設了全國性電子化信息服務平臺—應收賬款融資服務平臺。截至2020年末，該平臺累計注冊用戶32.5 萬家，累計促成融資26.3 萬筆，金額達13.3 萬億元。其中，以農戶為主的個人用戶累計注冊近5.8 萬家，涉及農、林、牧、漁行業企業近2 萬家，農村金融機構8 萬余家。平臺已累計促成涉農應收賬款融資近3.7 萬筆，融資金額約為3 468.4 億元（數據來源于中國農村金融服務報告2020）。但2020年末，僅一年農副產品加工業規模以上工業企業應收賬款就高達2 879.51 億元（如圖1 所示），由此我國農村供應鏈金融市場還有很大融資空間。

農村供應鏈金融征信體系建設較之前得到顯著提升，但在實際應用時采信度不高，難以滿足金融服務要求。2014年，國務院印發社會信用體系建設規劃綱要，指出實施農村信用體系建設專項工程，為農民、農場、農產品加工企業等農村社會成員建立信用檔案，自此我國開始大力推動農村征信體系建設。推進農村征信體系建設，優化鄉村金融生態，降低農戶融資成本的同時利于金融機構規避信用風險，使得機構更愿意引導資本進入鄉村。而目前我國的農村征信體系建設還不完善，存在農戶信息缺失、違約信息更新不及時、信用信息僅局限于農戶的基本信息和銀行類信貸信息等，對政府各部門產生的社會公共事業信息等非銀行類信息的采集明顯缺失的情況，同時，我國農村企業管理能力不足，金融信用意識不強，在一定程度上增加了征信體系建設的難度，致使金融機構在考察信貸風險時采信度不高，難以滿足金融服務的要求。

農村供應鏈金融產品較之前明顯豐富，在普適性方面有所提高，但還是無法滿足大量具有融資需求的農戶。我國農村供應鏈金融主要是當地金融機構針對某一特定區域特定產品開展的金融業務。如思南農商銀行圍繞“農產品種植－加工”鏈信貸需求，創設“興村貸”專項產品。寧化成功村鎮銀行創新開辦“成功翠竹貸”－“合作社+社員”的貸款模式，加大支農服務力度，有效提高了竹農信貸需求滿足率，促進了鄉（鎮）特色經濟的發展。一是針對單一產品開展供應鏈金融服務不具備普適性，依舊無法解決農戶的融資需求。二是由于農戶獲取融資信息的渠道有限，大部分農民并不了解供應鏈金融融資模式，制約了農產品供應鏈金融的發展。三是銀行等金融機構并非專業的農業從業者，對未來行業的預期及可能存在的風險把握不清，致使出現違約風險。

三、供銷社在農村供應鏈及供應鏈金融中的地位和作用

（一）供銷社在農村供應鏈及供應鏈金融中占主體地位

供銷社是我國目前覆蓋面最廣的為“三農”服務組織，具備穩固和拓展農村供應鏈、開展供應鏈金融服務的條件和能力，在開展和穩固農村供應鏈及供應鏈金融方面占主體地位。首先，供銷社是我國目前唯一一個在全國大范圍內建立了生產、物流、銷售一體化系統的政府機構。根據《全國供銷合作社系統2020年基本情況統計公報》和《2022年統計年鑒》，截至2021年，全系統縣及縣以上供銷合作社機關2 789 個，基本覆蓋全國大部分縣市，覆蓋率達98.1%；全系統基層社共37 652 個，而我國鄉鎮共38 558 個，覆蓋率達97.6%。其次，供銷社具有開展農村供應鏈和農村供應鏈金融的三個優勢，使其具備成為主體地位的條件。一是政策優勢。黨中央、國務院始終將農業發展放在突出的位置，賦予供銷社獨特的政策優勢。如2015年3月中共中央、國務院關于深化供銷合作社綜合改革的決定中要求穩步開展農村合作金融服務。供銷社作為為農服務的政府機構，能夠爭取當地政策支持，整合當地公共服務資源，更好地履行為農服務職責。二是組織優勢。供銷社的組織優勢是指通過協調農業資源，加快農產品流通，盤活農業資金，推動農村繁榮發展。根據中華全國供銷合作總社官方網站數據，截至2020年末，全國已有縣級及縣以上供銷合作組織2 789 個，基層社37 652 個。各地供銷組織可以發揮組織優勢，協調資金流、物流、信息流，拓寬供銷組織服務業務范圍。三是經營服務優勢。供銷社長期扎根農村，經營領域覆蓋農村生活的各個方面，熟悉村情，了解農業，與產業上游企業與下游終端市場有著良好的合作基礎。我國金融機構針對農村領域的小額貸款覆蓋面難以滿足旺盛的農村信貸需求。農業發展銀行作為農業領域的政策性銀行只在棉花收購或者大型農資信貸方面進行貸款，針對生產生活方面的信貸并沒有安排資金支持；商業銀行出于成本收益的考慮，逐步收縮機構覆蓋范圍，將工作重心轉移至城市等收益較高的項目，針對農業生產領域的小額信貸則很少涉及，只是將農村地區當作吸儲工具。面對農村生產生活相對旺盛的信貸需求，供銷社可以依托農村供應鏈，主導開展農村供應鏈金融業務，解決農戶在生產生活領域的小額信貸需求。

（二）供銷社在農村供應鏈及供應鏈金融中起推動作用

供銷社作為聯結農戶和市場的紐帶，在農村供應鏈以及農村供應鏈金融方面能夠起到有益的推動作用。從供銷社系統看，2020年全系統實現銷售總額5.3 萬億元，同比增長14.2%，擁有法人企業22 739 個。從經營業務看，涉及領域幾乎都是圍繞農民生產生活的方方面面。供銷社在農村供應鏈方面作為主導機構和協調部門，掌握了大量產業鏈上下游的商品流通和信息流通，能夠通過同級機構實現信息互通、尋找價格優勢，進行跨市調節、跨省調節的方式協調庫存商品，加快商品流通，進一步加固農村供應鏈鏈條的穩定性，推動農村供應鏈的延伸和發展。供銷社的產銷網絡不僅可以加快產業鏈供應鏈商品流通，同時還可以依靠產銷網絡上的節點企業貿易往來行為開展供應鏈金融服務。依靠供銷社農村供應鏈的加速流通，穩固農村供應鏈，進一步推動農村金融服務的發展，盤活農村資金，解決農村“融資難、融資貴”的問題。

四、農村供應鏈及供應鏈金融發展面臨的風險挑戰

（一）供銷社自身風險

供銷社作為解決“三農”問題的重要抓手，自身風險不可忽視。一是核心職能定位不清，欠缺為農服務意識。供銷社應當秉持服務“三農”的宗旨，引導和幫助農戶解決生產銷售過程中的難題，但其部分下屬企業為了占據市場份額，經營領域不斷擴張，弱化了對農戶的引導和幫助，甚至個別企業的經營范圍與農業、農戶毫無關聯，進而導致農戶對于供銷社的認同逐漸淡化。二是過度依賴政府，缺乏盈利能力。改革后，雖然有一部分基層社實行多元發展轉為民營，但多數還歸屬于供銷總社。背靠總社更容易獲得政策支持和補貼，為了獲取更多的利益，大部分供銷社及其下屬集團并不愿意改制。這就導致一些企業集團過于依賴政策補貼，迷失在自我營造的盈利假象中，喪失了自身的盈利能力。供銷社重構的背景下還需要解決好自身風險問題，在供應鏈金融中做穩固的紐扣，加強以自身為核心的供應鏈穩定性。

（二）市場風險

供銷社的經營領域主要面向農業產業，而農業產業本身所面臨的市場風險是不容忽視的問題。一是價格風險。農產品市場價格受多方面的因素影響，如宏觀經濟形勢、國家政策等多方面因素都會導致農產品價格變化，產生市場風險。二是自然災害風險。農產品生產周期較長，其本身的回報周期也相應變長，如果將自然風險轉化為信貸風險，勢必會增加信貸違約率。三是農產品匯率風險。當前我國已成為世界上重要的農產品貿易大國，出口額位居世界前列，匯率的變動會導致農產品價值變動，進而影響信貸違約率。

（三）道德風險

道德風險是指在最大化自身效益的同時做出不利于他人的行為。農業產業本身的特殊性以及局限性，導致其從業人員接受教育的程度不高，其承擔風險的意愿不強烈，在面臨風險問題時，可能會出現為逃避信貸合約責任而主觀違約的情況。除此之外，農業供應鏈融資過程當中存在一定的信貸優惠政策，資金可能會挪作他用，也是道德風險的體現。

（四）技術風險

技術風險是指供應鏈金融業務開展所依靠的相關平臺不完善、技術手段不成熟而導致的風險。一是由于鄉村信用體系建設不健全在信貸審批過程中、操作流程不規范可能導致的錯誤評級風險。二是在質押物的價值評估、倉單的核驗、農產品的儲藏保值過程中由于技術手段不成熟而產生的風險。三是供應鏈金融弱化了對主體的評價權重，增強了對主體債項的權重，對應收賬款、預付賬款債項等要求嚴格，將債項作為還款來源，這就考核了人員的專業素養，如果對債項選擇評價不慎，就會產生違約風險。

五、發展模式

（一）中間代理型發展模式

銀社合作是供銷社參與農村合作金融發展和推動農村供應鏈金融發展最簡便、最快捷的路徑。當前已有部分城市供銷社試點進行銀社合作，即與當地的農村商業銀行、信用社及股份制商業銀行和國有商業銀行開展業務合作，作為資金的代理者與資金的需求方進行對接，實現供銷社和銀行優勢互補，形成共贏的委托代理關系（如圖2）。金融機構的優勢是經營管理優勢和資金優勢、除了農村信用合作社網點較多以外，其余金融機構在縣級以下并沒有網點，近幾年，無論是商業銀行及農村合作銀行均有退出農村地區的趨勢。而供銷社的組織優勢正好可以彌補銀行等金融機構的缺點，同時供銷社作為當地產銷集聚地還擁有大量客戶資源，降低信息不對稱，減少融資成本。作為中介，供銷社不必承擔過多的金融風險，其支持農村金融發展的組織成本、資金成本、人力成本都很低。

圖2 中介代理型發展模式

（二）領銜發起型發展模式

供銷社可以作為控股方領銜發起各類農村金融組織，如農村資金互助組織、供銷銀行等。首先，由于我國金融機構需要持牌經營，在條件合適的情況下可以先由省一級的供銷合作組織牽頭成立專門服務農村、農民的金融機構。其次，吸納供銷社下屬二級企業的除正常運營和經營擴張外的閑置資金，形成開展金融服務的原始資本。最后，針對有金融需求的農村主體進行融資借貸活動。適時打破省級壁壘，逐步推進建立全國范圍內的金融助農機構，并建立完善的層級關系和監督體系。以上即供銷社領銜發起型模式（如圖3 所示）。在供銷社領銜發起模式中，金融風險全部由自身承擔，如果無法控制好金融風險，反而會適得其反，導致農村金融進一步陷入僵局。但在領銜發起模式中少了銀行這一層級對利潤的瓜分，降低農村主體的融資成本。這個路徑選擇的成本較高，對供銷社的頂層設計能力、組織能力、人才儲備、資金動員能力、與基層社的緊密關聯度等都提出了更高的要求。

六、對策建議

（一）補足基礎設施建設短板，助力供應鏈金融發展

當前，供應鏈金融脆弱性的原因之一來自農業產業本身的弱質性，其中導致違約的關鍵因素在于農產品的質量問題。而當前我國農村基礎設施建設普遍存在短板，表現為缺少冷鏈運輸設備、適宜農產品的暫存倉庫以及鄉村道路建設不足等問題。政府部門應該借助鄉村振興的東風，補齊鄉村基礎設施建設的短板，特別是搭建適宜的農產品儲存倉庫，添置冷鏈運輸設備，進一步提升農產品質量，加固農產品供應鏈穩定性，降低違約風險，節省融資成本，形成良性循環。

（二）加大政策宣傳支持力度，創造良好營商環境

供銷合作社聯社要充分發揮作為政府職能部門的優勢，積極與地方政府協調和爭取有利于供應鏈金融的政策支持，創造良好營商環境。一是針對在農村地區開展涉農供應鏈金融業務的企業和個人，綜合運用稅收優惠、獎勵、補貼等措施支持金融機構開展供應鏈金融業務，個人和企業使用供應鏈金融工具。二是加大財政資金投入的支持力度，鼓勵企業與合作社，合作社與農戶形成產業鏈供應鏈關系，加強對供銷社核心機構作用的財政支持，提高農業產業組織化程度。三是發揮供銷社基層社組織優勢，利用宣傳海報、標語向群眾講好“鄉村金融”致富經。

（三）建立風險分擔及補償機制，完善金融風險管理

農業供應鏈具有脆弱性，及時建立完善的風險分擔和補償機制，通過金融合約規避供應鏈中的信用風險是開展農村供應鏈金融的必要條件：一是制定完善的農業保險體系，為開展農村金融服務奠定良好基礎。二是針對涉農保險公司給予政策支持財政補貼，引導涉農企業、專業合作社和個人向保險公司投保，降低因產業弱質、產業鏈脆弱而產生的違約風險。三是利用農產品期貨市場分散由于農產品價格變動帶來的違約風險，探索“期貨－保險”的對沖擔保模式。四是加快推動國家層面建立農業產業再保險體系。

（四）加強農村金融生態建設，營造良好金融環境

金融生態環境建設工程是一項功在當代、利在千秋的大事。一是加快農村征信體系建設，最大限度降低信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險。二是健全信用評價機制，完善個人信用評價及企業信用評價指標。農業供應鏈金融更可能多地考慮非財務指標，將農業產業弱質性、鏈條脆弱性考慮到融資行為中去。三是弘揚“守信為榮，失信為恥”的價值觀，健全守信激勵和失信懲戒機制?？梢岳煤霉╀N社的組織優勢，將守信文化融入基層網點，將守信激勵和失信懲戒體現在供銷社的日用品供應價格上。四是可聘請和培養具有金融知識的村干部等作為供應鏈金融的宣傳員和信貸員，利用村民之間信息對稱的優勢，對相關企業和農戶進行供應鏈金融宣傳監督。