中間品進口對企業出口產品質量升級的影響

□文/唐見強 王 珊

（1.中南民族大學管理學院；2.武漢市互聯網輿情研究中心 湖北·武漢）

［提要］ 基于工業企業數據庫和中國海關數據庫2000～2013年匹配數據，討論中間品進口對企業所出口產品質量的影響。研究發現：中間品進口對出口產品質量具有顯著的促進效應；2005年匯改后該效應明顯增強；與東部地區相比，中、西部地區的中間品進口對企業出口產品質量的提升效應更大；從所有制類型看，外資企業進口的中間品比本土企業更能提高出口產品質量。

引言

隨著全球價值鏈不斷延伸，國際分工日益細化，中間品已成為全球生產網絡中的重要組成部分。有研究表明：外資企業與國內本土企業所進口產品在質量上存在不同，且外資企業所進口的產品質量普遍高于國內本土企業所進口的產品質量。那么，中間品進口對企業所出口的產品質量是否產生影響？對不同所有制企業的影響是否存在顯著差異？上述問題的回答對評估企業國際競爭力和貿易高質量發展具有重要現實意義。

本文主要涉及兩方面的研究文獻：一是如何測算企業出口產品質量的研究。學界早期多使用單位產品價值作為衡量產品質量的指標，但是單位產品價值中同時包含了價格和質量因素。為了分離出價格和質量，近年來學者開始廣泛使用以Khandelwal et al.為代表的回歸推斷法（簡稱“KWS”方法）測算企業出口產品質量?；?000～2006 年中國海關微觀貿易數據的測算結果并不完全一致，部分研究表明中國企業出口產品質量呈現上升趨勢，也有研究認為中國出口產品質量整體呈現U型變化特征。二是企業出口產品質量的影響因素研究。已有文獻集中在進口競爭、融資約束、政府補貼等因素的討論。近年來，部分學者開始關注中間品進口對出口質量的影響，當前市場下中間品進口多元化對于出口產品的質量提升具有一定影響，中間品進口通過“中間產品質量效應”“產品種類效應”與“技術溢出效應”等渠道對企業出口產品質量的提升具有明顯的促進作用，該效應因不同生產率水平、所有制、技術含量、融資約束、貿易類型的不同而存在顯著差異。

根據上述文獻梳理，現有研究主要考察企業出口產品質量的測算及影響因素。然而，已有文獻大多還是基于2000～2006年的數據，但是企業出口產品質量可能相比以前年份已發生較大變化，因此研究結論的可靠性還有待商榷。另外，國有企業、民營企業和外資企業出口的產品質量存在差異，基于所有制角度梳理中間品進口對企業出口產品質量的影響具有重要意義。

一、模型設定、變量含義及數據來源

（一）模型構建。為考察中間品進口對企業出口產品質量的影響，本文在Bas 和Strauss-Kahn 研究基礎上，建立如下計量模型：

其中，下標i 和t 分別表示企業和年份。Qualityit表示企業出口產品質量，Inputit表示中間品進口，vt和vi分別表示年份和企業的固定效應，μit表示隨機擾動項。為了控制其他變量對企業出口產品質量的影響，在計量模型中還加入了控制變量Controlit，具體包括企業年齡（Ageit）、企業規模（Scaleit）、融資約束（Financeit）、企業利潤率（Profitit）。

（二）變量定義

1、被解釋變量：企業出口產品質量（Qualityit）?；谑┍?、邵文波的方法對企業出口產品質量進行測算。首先按照一定規則對中國海關數據庫和中國工業企業數據庫進行處理，然后將兩個數據庫進行匹配，最后基于產品層面數據利用出口數量對出口價格、國內市場需求規模、進口國的CPI、進口國的GDP 進行回歸。鑒于產品質量與出口價格而存在的內生性，故選擇企業在除進口國以外的其他市場的出口產品價格作為出口價格的工具變量，以回歸得到的殘差來測度出口產品質量。對產品質量進行標準化處理，并以企業產品出口份額為權數進行加權平均，進而得到企業層面的出口產品質量。

2、核心解釋變量：中間品進口（Inputi）。本文從兩個方面定義中間品進口變量，一是若企業沒有中間品進口，則令變量Inputi，否則令變量；二是用企業中間品進口額占總進口額的比重衡量中間品進口（Inputi）。根據聯合國BEC 的分類方法，將BEC 代碼為“111”“121”“21”22”“31”“322”“42”“53”的8 類商品歸為中間品。

3、其他控制變量。Ageit表示企業年齡，采用企業數據的統計年份減去企業開業年份；Scaleit表示企業規模，使用企業固定資產的對數來衡量；Financeit表示融資約束，用企業利息支出與固定資產的比值來刻畫，該值越大反映企業面臨的融資約束越??；Profitit表示企業利潤率，采用企業利潤與總資產的比值來衡量。

（三）數據來源。本文使用的數據來自2000～2013 年中國海關數據庫和工業企業數據庫、國家統計局、世界銀行、IMF 數據庫等。中間品進口、測算企業出口產品質量的基礎數據來自中國海關數據庫，我們對該數據庫做了如下處理：一是刪除企業名稱、產品名稱等信息損失樣本；二是刪除貿易額小于50 美元或數量單位小于1 的樣本；三是刪除企業所有制類型缺失的樣本。進口國的GDP 和CPI 數據來自IMF 數據庫，各省GDP 數據來自國家統計局。用于計算企業年齡（Ageit）、企業規模（Scaleit）、融資約束（Financeit）、企業利潤率（Profitit）等控制變量的數據主要來自中國工業企業數據庫。將海關數據庫和工業企業數據庫進行匹配，并對匹配數據進行1%的縮尾處理，減少極端觀測值對回歸結果的影響。

二、實證結果及分析

（一）基準回歸結果及分析。中間品進口對企業出口產品質量的基準回歸結果如表1 所示。其中，前2 列是以是否進口中間品對企業出口產品質量的估計結果，后2 列是以中間品進口占比對企業出口產品質量的估計結果。第一列的結果顯示，進口中間品對提升企業出口的產品質量具有顯著正向作用。第二列中加入了企業年齡、企業規模、融資約束、企業利潤率等控制變量，結果顯示中間品進口的回歸系數仍顯著為正；企業年齡的回歸系數同樣顯著為正，說明新建企業產品質量可能受到成本限制導致質量水平偏低；企業規模的回歸系數顯著為正，表明企業規模越大，越能發揮規模經濟效應，降低企業成本，進而提升企業出口產品質量；融資約束的回歸系數顯著為正，該結果與許家云等的研究一致，表明企業的融資約束緩解有利于促進企業所出口產品質量的轉型升級；企業利潤率的回歸系數顯著為正，說明企業盈利能力越強，企業出口產品質量越高。此外，表1 第（3）列的結果顯示，中間品進口比重的回歸系數顯著為正，表1 第（4）列是在第（3）列中加入了控制變量，中間品進口比重的回歸系數仍顯著為正，這再次驗證了中間品進口可以促進企業產品質量升級，且控制變量的回歸系數和顯著性與第（2）列的結果基本一致，說明估計結果較為穩健。（表1）

表1 基準回歸結果一覽表

（二）異質性分析。綜上，通過基準回歸分析，探究了中間品進口對企業所出口的產品質量的總體效應，但是對企業異質性的影響未進行研究。本節將分別從匯率改革、區域差異和企業所有制幾方面考察中間品進口對企業出口產品質量的異質性影響。

1、按匯改時間分組。2005～2013 年，人民幣實際有效匯率累計升至36.8%，人民幣升值帶來的競爭壓力可以促進企業出口質量提升。為了分析匯改前后中間品進口對出口產品質量的影響，本文以2005 年為時間節點，將2005 年及之前年份的樣本歸為匯改前組，將2005 年之后的樣本歸為匯改后組，再分別進行回歸。結果如表2 所示，表2 第（1）和第（2）列分別給出了匯改前后是否進口中間品對出口產品質量的估計結果，匯改后中間品進口的估計系數大于匯改前，說明2005 年匯改后中間品進口對企業出口產品質量的提升效應增強。第（3）～第（4）列顯示了中間品進口比重對出口產品質量的估計結果，該結果與第（1）～第（2）列的結果基本一致，此處不再贅述。（表2）

表2 按匯改時間分組一覽表

2、按地區分組。考慮到中國各?。ㄊ?、區）之間經濟發展不平衡，對外開放程度也存在較大差異，現將根據企業所處的地理區域，把企業劃分為東部、中部和西部3 個地區，對各個區域分別進行回歸性分析。估計結果如表3 所示，其中第（1）～第（3）列給出了是否進口中間品對各地區企業出口產品質量的估計結果，第（4）～第（6）列給出了中間品進口比重對各地區企業出口產品質量的估計結果。由表3 可以看出，中西部地區在中間品進口對企業出口產品質量的提升效應方面明顯高于東部地區，主要是與進口的中間品技術溢出效應不同有關。與中西部地區相比，東部地區企業技術水平相對較高，與進口的中間品技術含量更為接近，其中間品進口通過技術溢出提升出口產品質量的效應更小。（表3）

表3 按地區分組一覽表

3、按所有制分組。根據企業所有制類型，將企業劃分為國有企業、民營企業和外資企業3 類，并分別做回歸分析，如表4所示。表4 第（1）～第（3）列給出了是否進口中間品對不同所有制類型企業出口產品質量的估計結果。結果顯示，相較于本土企業，中間品進口對外資企業的積極作用更加顯著，對民營企業的影響最小。事實上，外資企業出口中大部分屬于加工貿易出口，而跨國公司進口的中間品的產品質量和技術含量相較于本土企業明顯較高，所以其進口的中間品對出口產品質量的提升效應更強。（表4）

表4 按所有制分組一覽表

三、政策啟示

本文對中間品進口對企業所出口產品的質量的影響以及不同時間、不同空間、不同所有制類型的企業對中間品進口對企業出口產品質量的影響進行了研究。主要結論如下：第一，中間品進口顯著促進了企業出口產品質量升級；第二，與2005 年匯改前相比，匯改后中間品進口對企業出口產品質量升級具有顯著促進作用；第三，相較于中西部地區，東部地區中間品進口對出口產品質量的促進作用較?。坏谒?，相較于本土企業，外資企業的中間品進口對企業出口產品質量的提升效應更大。

本文的研究結論具有很強的政策含義。由于中間品進口可以顯著提升企業出口產品質量，并且這種提升效應在2005 年匯改后得到加強。因此，應繼續擴大先進技術、核心設備及關鍵零部件進口，繼續推進、深化中間品貿易自由化和人民幣匯率市場化改革，將競爭壓力轉化為動力，促進企業出口質量提高和國內產業轉型升級。此外，本文也發現不同地區和不同所有制的企業在中間品進口對出口產品質量的提升效應中存在差異。因此，中國要不斷完善國內制度環境，消除地方保護等各種市場壁壘，加快形成全國統一市場，引導各類要素合理流動，促進區域協調高質量發展；在進口中間品的同時，鼓勵本土企業加大研發投入，促進引進消化吸收再創新，實現產品質量升級。