政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的作用與影響分析

◎文/朱玲玲

政府性融資擔保公司作為金融體系的重要組成部分，承擔著破解中小企業融資難題、推動經濟增長和創新的重要任務。 在經濟全球化、信息化的今天，政府性融資擔保公司的作用尤為明顯，尤其在地方經濟發展中，其作用和影響值得我們深入研究。 本文旨在分析政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的作用和影響， 同時針對存在的問題和挑戰，提出一系列對策和建議，以期為促進地方經濟發展、提升政府性融資擔保公司的效能，提供理論和實踐支持。

一、政府性融資擔保公司對地方經濟發展的積極影響分析

（一）破解中小企業融資難題

政府性融資擔保公司通過提供信用擔保， 為中小企業構建起一座通向金融市場的橋梁， 從而有效地解決了中小企業的融資難問題。 中小企業往往因為資金鏈薄弱、經營規模較小、缺乏有效的抵押品等因素，面臨著較為嚴重的融資難題。 在這種情況下，政府性融資擔保公司的介入，有效地彌補了這一市場空白。 政府性融資擔保公司提供的擔保服務， 幫助中小企業改善了與金融機構的信用關系，降低了金融機構對于中小企業的信用風險預期，從而使得金融機構愿意向中小企業提供貸款。 此外，政府性融資擔保公司通過專業的風險評估和風險管理能力，還可以幫助金融機構更加準確地把握中小企業的信用風險，進一步降低金融機構的風險厭惡。

（二）引導和引領地方投資和融資方向

政府性融資擔保公司不僅為中小企業提供了融資渠道，也通過其政策導向和行業指導功能，引導和引領了地方的投資和融資方向。 通過對特定行業和領域提供優惠的擔保政策， 政府性融資擔保公司能夠引導金融資源向政府重點扶持的行業和領域流動， 從而實現了資金的有效配置。 政府性融資擔保公司的服務不僅局限于提供融資擔保，也包括為企業提供一系列的財務咨詢服務，如財務規劃、投資咨詢等。 這些服務能夠幫助企業更好地了解市場動態和政策走向，做出更為科學的決策。

（三）刺激地方經濟增長和創新

政府性融資擔保公司的服務， 不僅能解決中小企業的融資問題，推動地方經濟的結構調整，也能刺激地方經濟的增長和創新。 通過為企業提供融資支持，可以激發其生產活力，推動地方經濟的發展。 一方面，政府性融資擔保公司的服務能夠刺激地方經濟增長。 通過提供擔保服務，使中小企業獲得融資，投資擴大生產，推動了地方經濟的增長。 同時，由于擔保公司在提供擔保服務的同時，還會提供財務規劃、市場研究、管理咨詢等服務，這也有助于提高企業的經營效率，進一步推動地方經濟的發展。另一方面， 政府性融資擔保公司的服務能夠激發地方經濟的創新。 通過為創新型、高科技企業提供融資擔保，刺激這些企業的研發投入，推動技術創新和產業升級。 政府性融資擔保公司能夠通過政策引導， 將金融資源引向具有創新潛力的企業和領域， 推動地方經濟社會的高質量發展。

二、政府性融資擔保公司對地方經濟發展的潛在風險和挑戰

（一）信用風險和道德風險

政府性融資擔保公司在為地方經濟發展提供強大支持的同時，也面臨著信用風險和道德風險等潛在挑戰。 一方面， 信用風險是政府性融資擔保公司必須要面對的重要風險。 由于擔保業務的特性，擔保公司需要承擔被擔保方未能按時償還貸款的風險。 盡管政府性融資擔保公司會進行嚴格的風險評估和審查，但在實際操作中，由于市場環境的變化、企業經營的不確定性等因素，總會存在一部分擔保貸款出現違約的情況。 這種情況下，政府性融資擔保公司需要自行墊付貸款，從而面臨較大的信用風險。另一方面， 道德風險也是政府性融資擔保公司需要注意的問題。 在擔保業務中，由于信息不對稱，被擔保方可能存在隱藏不良信息、夸大經營成果等行為，企圖獲得擔保公司的擔保，從而獲取貸款。 而一旦這種情況發生，不僅會增加政府性融資擔保公司的信用風險， 也可能導致其在市場上的聲譽受損。

（二）市場化運營和公益性的平衡問題

政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的角色不可忽視，然而，市場化運營與公益性的平衡問題是這些公司面臨的一個主要風險和挑戰。 首先，市場化運營要求擔保公司以盈利為導向， 這可能會導致擔保公司在選擇擔保對象和業務時，偏向于風險較低的項目，而忽視了一些社會效益更大但風險較高的項目。 這與政府性融資擔保公司的公益性初衷相悖， 可能會削弱其對地方經濟發展的積極推動作用。 其次，市場化運營可能會使政府性融資擔保公司過度追求規模和速度， 從而在風險評估和審查上出現疏漏。 如果出現大規模的擔保失敗，不僅會對擔保公司自身造成重大損失，更會對地方經濟帶來不良影響，削弱信用環境，降低地方經濟的活力和競爭力。 最后，市場化運營與公益性的平衡問題也體現在公司治理上。 如果公司治理過于依賴政府， 可能會導致公司的決策和運營過于保守，不利于擔保公司的創新和發展，影響其對地方經濟的促進作用。 反之，如果公司治理過度市場化，可能會忽視公司的社會責任， 影響其在促進地方經濟發展中的作用。

（三）治理結構和效率問題

政府性融資擔保公司在推動地方經濟發展的過程中，治理結構和效率問題是一個重要的風險和挑戰。 一方面，治理結構問題主要涉及公司決策的制衡和決策效率。政府性融資擔保公司由于其特殊的性質， 往往會出現政府過度干預的現象， 這可能導致公司決策過于保守和缺乏靈活性。 由于政府的審批程序和決策機制往往比較復雜和冗長， 可能導致擔保公司在關鍵時期無法迅速做出應對策略，影響其服務質量和效率，進而影響其對地方經濟發展的支持力度。 另一方面，從公司內部看，如果擔保公司的內部治理結構不健全， 可能會出現決策錯誤或管理混亂的問題。 這不僅會降低公司的經營效率，還可能引發風險，如信用風險、道德風險等。 一旦出現風險，可能會導致擔保業務的失敗，嚴重的甚至會引發系統性風險，對地方經濟產生重大影響。 此外，治理效率問題也是一個不容忽視的風險和挑戰。 政府性融資擔保公司的決策和業務處理過程如果效率低下， 可能會影響到擔保業務的時效性。 這對于那些急需資金的中小企業來說，可能會成為他們獲得融資的一個重大障礙， 進一步加劇了中小企業的融資難問題，影響其正常運營和發展，從而影響地方經濟的發展。

三、提升政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的作用的建議

（一）完善政策和法規

提升政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的作用，需要從多個角度進行考慮，其中，完善相關的政策和法規是非常重要的一環。 首先，建立健全政府性融資擔保公司的法規框架是推動其更好地發揮作用的基礎。 法規可以為政府性融資擔保公司的運營提供明確的指導，包括公司設立的條件、擔保業務的操作規范、風險控制的要求、信息披露的準則等。 這不僅可以增強公司的規范性和透明度，降低風險，也有助于提升市場和社會的信任度，為公司在地方經濟發展中發揮更大作用創造條件。 其次，政策的制定需要考慮到地方經濟發展的實際需求和擔保公司的特性。 例如，對于處于初創階段或者面臨發展瓶頸的中小企業，政策應該鼓勵擔保公司提供更多的服務，并適度承擔風險。 對于一些具有高技術含量、長周期、高風險，但具有較高社會經濟效益的項目，政府可以通過提供財政補助、風險共擔等方式，激勵擔保公司更多地參與這些項目的擔保業務。 最后，政策還需要考慮到市場環境的變化，與時俱進，進行適時地調整。 例如，在金融市場波動較大、風險較高的時期，政策應該更加強調風險防控，引導擔保公司做好風險管理。 在市場環境相對穩定的時期，政策可以適當放寬，鼓勵擔保公司拓展業務，增強其在地方經濟發展中的支持力度。

（二）優化和調整擔保業務結構

為了更好地發揮政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的作用， 優化和調整擔保業務結構是至關重要的一步。 為此，對擔保業務的種類進行優化是必要的。 在許多情況下， 政府性融資擔保公司的擔保業務可能會過于集中， 例如， 過分依賴于某一類型的業務或某一行業的客戶。 這種過度集中可能會增加風險，同時，也限制了公司在地方經濟發展中的作用。 通過拓寬業務種類，如引入信貸擔保、股權擔保、賬戶接收擔保等，可以分散風險，同時也能滿足不同類型企業和項目的需求， 從而更好地服務地方經濟。 此外，應考慮調整擔保對象的結構。 政府性融資擔保公司的主要目標應是那些缺乏抵押物、 無法獲得傳統銀行貸款但具有良好發展潛力的中小企業。 然而，實際情況可能是， 一些大型企業或低風險項目占據了大部分的擔保資源， 而需要更多支持的中小企業并未得到充分的服務。 調整擔保對象，優先支持中小企業和創新型項目，可以更有效地推動地方經濟的發展。 再者，也需要調整業務的地域結構。 政府性融資擔保公司的業務可能會過于集中在某一區域，而忽視了其他區域的需求。 尤其是在一些經濟相對落后的地區， 擔保公司的服務可能會更加缺乏。 優化地域結構，提供更加均衡的服務，可以促進區域經濟的均衡發展。

（三）創新融資擔保方式和手段

要提升政府性融資擔保公司在地方經濟發展中的作用，一個關鍵策略就是創新融資擔保方式和手段。 一是應大力推動擔保方式的創新。 傳統的擔保方式，如質押、抵押等，往往對中小企業的服務效果不佳，因為它們通常缺乏足夠的實物資產。 為此，政府性融資擔保公司可以嘗試開發出更適合中小企業的擔保產品，如信用擔保、無擔保貸款、知識產權擔保等。 這些新型的擔保方式能夠更好地滿足中小企業的融資需求， 從而更有效地推動地方經濟的發展。二是對于擔保手段的創新也是至關重要的。隨著科技的發展，大數據、云計算、區塊鏈等新技術已經成為金融領域的重要工具。 這些技術能夠幫助政府性融資擔保公司提升風險控制能力， 提高服務效率， 降低運營成本。 例如，通過大數據技術，擔保公司可以更精確地評估企業的信用狀況和業務前景， 從而提高擔保決策的準確性。 三是政府性融資擔保公司還可以探索與其他金融機構的合作模式，以更有效地服務地方經濟。 例如，擔保公司可以與銀行、投資基金、眾籌平臺等進行合作，共同提供融資解決方案。 這不僅可以幫助企業獲取更多的融資渠道，還可以減輕擔保公司的風險壓力。

四、結語

總的來說， 政府性融資擔保公司在地方經濟發展中發揮著不可忽視的作用。 同時，也應認識到存在的風險和挑戰。 因此，需要不斷完善相關政策和法規，優化和調整擔保業務結構，創新融資擔保方式和手段，以更好地服務于地方經濟的發展。