中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)踐探索

史榮華／文

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷變化與發(fā)展，各企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，企業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到股權(quán)激勵(lì)的重要性。股權(quán)激勵(lì)符合現(xiàn)代企業(yè)管理理念，近幾年來(lái)引起了廣泛的關(guān)注。股權(quán)激勵(lì)作為一種長(zhǎng)效激勵(lì)方式，積極滲透到企業(yè)管理中，可以增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。管理者可以將經(jīng)營(yíng)者和員工的利益有效結(jié)合在一起，這是順利實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的關(guān)鍵。股權(quán)激勵(lì)能夠起到激勵(lì)員工的作用，讓他們以更好的狀態(tài)參與到企業(yè)管理中。企業(yè)也可以讓核心主干人員持有一定的股份，滿(mǎn)足其利益需求。為此，文章分析了中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)實(shí)施存在的問(wèn)題，并提出一些有效的完善策略，旨在幫助企業(yè)解決實(shí)際問(wèn)題，進(jìn)而更好地應(yīng)對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)，提高綜合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

中小企業(yè) 股權(quán)激勵(lì) 問(wèn)題 策略

近年來(lái)，企業(yè)數(shù)量逐漸增加，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了助益。但是隨著企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，積極采取股權(quán)激勵(lì)措施是企業(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力可行的經(jīng)營(yíng)方式。股權(quán)激勵(lì)直接與員工薪資掛鉤，能夠起到較好的員工激勵(lì)作用，使員工以良好的狀態(tài)參與到企業(yè)各項(xiàng)工作中，最終達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)效果。企業(yè)也要注重人才引進(jìn)，人才是第一生產(chǎn)力，只有吸引人才、留住人才、用好人才，企業(yè)才能更好地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展下去。

中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)現(xiàn)狀

當(dāng)前，企業(yè)應(yīng)改變以往的激勵(lì)方式，如獎(jiǎng)罰措施，積極尋找全新的激發(fā)員工工作積極性的方法，促使他們努力做好本職工作。比如，中小企業(yè)可以采用績(jī)效激勵(lì)股票、限制性股票、延期支付計(jì)劃等激勵(lì)方式。同時(shí)，很多企業(yè)為家族企業(yè)，為了避免利益分配出現(xiàn)分歧，也很有必要采用新型的激勵(lì)方式。當(dāng)然，在大多數(shù)股東不熟悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的背景下，也會(huì)因激勵(lì)方式較為陳舊而難以激發(fā)員工的工作積極性。同時(shí)由于股權(quán)激勵(lì)機(jī)制不夠系統(tǒng)完整，有進(jìn)步的人員沒(méi)有得到相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)，員工工作熱情持續(xù)下降，不利于企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。與此同時(shí)，落后的激勵(lì)方式導(dǎo)致人才流動(dòng)越來(lái)越頻繁，再加上局限于短期利益，不注重長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)發(fā)展陷入困境。

中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)存在的問(wèn)題

配套績(jī)效考核體系不完善

當(dāng)前，中小企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)上存在問(wèn)題。有效實(shí)施股權(quán)激勵(lì)可以激發(fā)員工的工作積極性，但是很多企業(yè)往往沒(méi)有立足于實(shí)際構(gòu)建完善的股權(quán)激勵(lì)措施，難以獲得令人滿(mǎn)意的管理效果。由于中國(guó)資本市場(chǎng)的低效性且股票市場(chǎng)發(fā)展不成熟，倘若配套績(jī)效考核與自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)不統(tǒng)一，也無(wú)法實(shí)現(xiàn)提高經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。不少股權(quán)、股票、期權(quán)的所有者也很難精準(zhǔn)預(yù)估收益，這都是配套績(jī)效考核體系不完善所致。一些企業(yè)績(jī)效考核的側(cè)重點(diǎn)存在問(wèn)題，往往過(guò)于注重傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如利潤(rùn)增長(zhǎng)、資產(chǎn)收益率等，而忽視了對(duì)自身當(dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考量，這樣會(huì)因指標(biāo)不全面而無(wú)法為自身的進(jìn)一步發(fā)展提供支持。除此之外，企業(yè)在利益的驅(qū)使下會(huì)出現(xiàn)不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨椋@樣會(huì)損害自身的整體形象。

員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知度不高

大多數(shù)股權(quán)激勵(lì)措施最終所產(chǎn)生的作用就是給予內(nèi)部員工一部分股東權(quán)益，讓他們擁有一定的話語(yǔ)權(quán)，且能以管理者的身份參與到企業(yè)的各項(xiàng)工作中。但實(shí)際上，企業(yè)發(fā)展缺乏長(zhǎng)期計(jì)劃，因此在股權(quán)激勵(lì)設(shè)置上也存在問(wèn)題，如股權(quán)激勵(lì)設(shè)置時(shí)間較短、與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不匹配等，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)。當(dāng)前，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸加大，股權(quán)激勵(lì)在吸引人才和留住人才方面可以發(fā)揮積極作用。鑒于內(nèi)部職工對(duì)其認(rèn)知度不高，無(wú)法充分發(fā)揮其作用和價(jià)值，久而久之會(huì)影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。一些企業(yè)在計(jì)劃實(shí)施初期就幾乎耗盡了可用于股權(quán)激勵(lì)的額度，導(dǎo)致難以對(duì)后入職的員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，無(wú)法達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)效果。除此之外，企業(yè)未全面考核激勵(lì)對(duì)象，很多時(shí)候領(lǐng)導(dǎo)人員認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)只是一種簡(jiǎn)單的獎(jiǎng)勵(lì)手段，所以在具體落實(shí)過(guò)程中錯(cuò)誤地認(rèn)為，只要被激勵(lì)對(duì)象能達(dá)到規(guī)定的績(jī)效水準(zhǔn)，就可以獲得行權(quán)資格。這種股權(quán)激勵(lì)認(rèn)知存在一定的偏差，不僅難以起到有效激勵(lì)內(nèi)部員工的作用，也無(wú)法助推企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，久而久之會(huì)導(dǎo)致企業(yè)被快速發(fā)展的市場(chǎng)淘汰。

外部監(jiān)管體制不健全

大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，為了更好地在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，企業(yè)需要選擇先進(jìn)的股權(quán)激勵(lì)方式。但是不健全的外部監(jiān)管體制在一定程度上制約了股權(quán)激勵(lì)的有效推行。企業(yè)往往急于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，在并不了解自身實(shí)際情況的前提下貿(mào)然實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，反而無(wú)法取得令人滿(mǎn)意的效果。同時(shí)，由于沒(méi)有做好充分的前期準(zhǔn)備工作，極有可能出現(xiàn)激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)不合理等問(wèn)題，不僅需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，還無(wú)法充分發(fā)揮中小企業(yè)員工工作的積極性。一些企業(yè)管理人員認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃框架簡(jiǎn)單，沒(méi)有將其滲透到各個(gè)環(huán)節(jié)中，無(wú)法促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，由于監(jiān)督約束機(jī)制不健全，企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)不規(guī)范，比如存在虛構(gòu)績(jī)效、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等行為，管理人員既沒(méi)有及時(shí)處理外部監(jiān)管方面存在的問(wèn)題，又未有效懲罰行為不當(dāng)?shù)娜藛T，因此股權(quán)激勵(lì)環(huán)境逐漸惡化，其作用和價(jià)值無(wú)法有效發(fā)揮，甚至?xí)?duì)企業(yè)的后續(xù)管理產(chǎn)生影響。

中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)策略

完善配套績(jī)效考核體系

首先，企業(yè)應(yīng)完善配套績(jī)效考核體系，這是促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展不容忽視的環(huán)節(jié)。管理人員應(yīng)避免一味模仿其他企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)積極轉(zhuǎn)變落后的激勵(lì)方式，進(jìn)一步發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的價(jià)值，同時(shí)也可以將核心人員納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，有助于激發(fā)人才為企業(yè)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。在具體管理中要提高對(duì)人才的重視程度，積極引進(jìn)人才，也要注重人才激勵(lì)，以此讓他們產(chǎn)生歸屬感和成就感，更加努力地參與到企業(yè)管理中。當(dāng)然，在完善績(jī)效考核體系的同時(shí)，企業(yè)要結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境等因素調(diào)整指標(biāo)，立足自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)選擇合理的績(jī)效考核指標(biāo)，以便為自身的有效運(yùn)行提供支持，最重要的是能為股權(quán)激勵(lì)的有效落實(shí)提供支持。其中各個(gè)指標(biāo)要具有相當(dāng)程度的關(guān)聯(lián)性，中小企業(yè)能基于長(zhǎng)期、短期相結(jié)合的綜合業(yè)績(jī)進(jìn)行有效的評(píng)估。其次，近幾年來(lái)市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化為企業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇。為了獲得更高的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，需要以股權(quán)激勵(lì)為基礎(chǔ)來(lái)完善配套的績(jī)效考核體系。在完善配套績(jī)效考核體系的同時(shí)也要基于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，避免將眼光放在短期利益上，要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，只有結(jié)合實(shí)際，才不會(huì)影響股權(quán)激勵(lì)作用的發(fā)揮，從而吸引更多的人才。最后，股權(quán)激勵(lì)本就是企業(yè)授予經(jīng)營(yíng)者股權(quán)的一種行為，讓員工擁有一部分的股份，進(jìn)而參與企業(yè)決策、利益分配，而為了有效發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的作用，吸引和挽留核心骨干人員，一定要完善配套績(jī)效考核體系。

提高員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知度

首先，以往員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知了解程度不深，很難為企業(yè)實(shí)現(xiàn)最終的戰(zhàn)略目標(biāo)提供助力。因此，可以通過(guò)有計(jì)劃地實(shí)施管理策略，改變內(nèi)部員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)識(shí)。積極實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，有利于將員工和企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，而各部門(mén)人員也能以主人翁的姿態(tài)參與到企業(yè)管理中，從而實(shí)現(xiàn)雙贏的目的。企業(yè)要采用多種股權(quán)激勵(lì)措施，不斷激發(fā)員工工作積極性，如采用多種激勵(lì)模式相結(jié)合的方式等。企業(yè)也要結(jié)合自身情況不斷改進(jìn)現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)形式，這不僅能獲得預(yù)期的激勵(lì)效果，還能幫助其穩(wěn)定發(fā)展，切實(shí)為內(nèi)部員工提供更廣闊的發(fā)展平臺(tái)。其次，企業(yè)要建立利益共同體，激發(fā)員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知，讓他們明白股權(quán)激勵(lì)是一種收益和風(fēng)險(xiǎn)并存的制度，對(duì)企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和所有者的利益往往存在差異，為了獲得預(yù)期的激勵(lì)效果，管理者應(yīng)改變傳統(tǒng)的思維模式，端正工作態(tài)度，要充分了解何為股權(quán)激勵(lì)，也要了解它對(duì)企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，發(fā)揮好帶頭作用，進(jìn)一步為企業(yè)發(fā)展提供更多支持。最后，要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)與員工雙贏，需要積極扭轉(zhuǎn)內(nèi)部人員對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)識(shí)，在獲得收益的同時(shí)需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以組織員工積極學(xué)習(xí)股權(quán)激勵(lì)制度相關(guān)內(nèi)容，以便加深他們對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)識(shí)，留住人才，避免因人員頻繁流動(dòng)，而對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)管理工作造成不便，真正意義上滿(mǎn)足發(fā)展需求。

健全外部監(jiān)管機(jī)制

在中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，內(nèi)部員工越來(lái)越多，為了更好地在市場(chǎng)中立足，還需要積極實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。以往由于外部監(jiān)管機(jī)制不健全，無(wú)法激發(fā)員工工作積極性，最終難以達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)效果。為改變現(xiàn)狀，企業(yè)需要通過(guò)健全外部監(jiān)管機(jī)制來(lái)為自身發(fā)展提供更多支持。

首先，領(lǐng)導(dǎo)人員要立足企業(yè)實(shí)際，制定合理的激勵(lì)機(jī)制，要做好充分的前期準(zhǔn)備工作，如確保激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)的合理性，進(jìn)而在獲得期望收益的同時(shí)及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)也會(huì)面臨許多挑戰(zhàn)。因此，要想達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)效果，必須結(jié)合實(shí)際提出整改策略。其次，企業(yè)要完善內(nèi)部管理機(jī)制，通過(guò)加大人才引進(jìn)力度和加強(qiáng)人員績(jī)效考核，更好地經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。企業(yè)要遵循國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)之前，一定要考核相關(guān)部門(mén)人員的業(yè)績(jī)，適當(dāng)調(diào)整其薪資待遇，在激發(fā)其工作積極性的同時(shí)，為后期企業(yè)管理提供支持。再次，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施是為了挽留核心人才，各行各業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)人才的支持。為了實(shí)現(xiàn)資本保值增值的目的，必須通過(guò)有效的激勵(lì)措施來(lái)增強(qiáng)核心人才的責(zé)任感和獲得感，讓他們?cè)谧约旱膷徫簧暇`放光彩。企業(yè)要注重培養(yǎng)復(fù)合型人才，并通過(guò)以戰(zhàn)略目標(biāo)為方針?lè)e極實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制，及時(shí)把握實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的時(shí)機(jī)，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。比如，當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)重組時(shí)，可以通過(guò)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)來(lái)降低成本支出，要加大對(duì)外部的監(jiān)督管理力度，要在第一時(shí)間去處理潛在的問(wèn)題，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。最后，隨著企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施也面臨著一系列全新的挑戰(zhàn)，所以企業(yè)應(yīng)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過(guò)程中加強(qiáng)對(duì)法律法規(guī)的研究。只有提高對(duì)法律法規(guī)的了解程度，才能避免出現(xiàn)各種不正當(dāng)行為，如內(nèi)幕交易等。針對(duì)存在不良行為的人員要給予相應(yīng)的懲罰，針對(duì)工作表現(xiàn)優(yōu)異的人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，營(yíng)造良好的股權(quán)激勵(lì)環(huán)境，為企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展注入動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的。

隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，相當(dāng)一部分中小企業(yè)逐步認(rèn)識(shí)到人才對(duì)于企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要性。企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展離不開(kāi)人才的支持，而要想吸引人才、留住人才、用好人才，需要積極實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，但是在具體落實(shí)過(guò)程中也存在相關(guān)問(wèn)題。因此，企業(yè)需要完善配套績(jī)效考核體系并提高員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知度，同時(shí)要健全外部監(jiān)管機(jī)制，通過(guò)有效的激勵(lì)措施來(lái)達(dá)到挽留核心人才的目的，在增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和向心力的同時(shí)，助力中小企業(yè)在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)上走得更遠(yuǎn)。