企業財務管理目標與財務核心能力分析

呂點／文

對于任何一個企業組織來說，財務管理水平都是關乎其發展存亡的關鍵因素，財務管理活動關系到企業資金分配、投融資決策以及風險防控等多方面問題，直接影響企業效益與發展前景。但目前大多數企業在財務管理領域還存在諸多短板，如制度體系不健全、管理理念陳舊以及管理人員能力素質不足等，企業的財務管理活動缺乏科學規劃，對管理目標的設定缺乏合理性，對核心能力的分析不深入，這些都不利于企業提升財務管理水平。企業要想進一步提升自身的財務管理能力與綜合治理水平，就要明確財務管理目標，并加強對企業財務核心能力的分析。鑒于此，文章闡述財務管理目標及核心能力的相關內涵，分析其對企業管理的重要現實意義，在此基礎上探討企業科學制定財務管理目標并增強財務核心能力的對策，旨在為企業提高財務管理質量提供參考。

財務管理目標 財務核心能力 財務風險

財務管理目標和財務核心能力是企業財務管理活動不可忽視的兩個關鍵內容，企業必須站在宏觀統籌的角度，結合自身發展歷史和當前實際，制定科學的財務管理制度，正確界定自身財務管理目標和財務核心能力，只有這樣才能真正推進自身實現利潤增長的目的。當前財務管理工作對財務人員提出了更高的標準，已不再滿足于傳統模式下“賬房先生”式的簡單記賬。財務管理改革的第一步就是在明確財務管理目標的前提下持續提升企業的財務核心能力，使企業的財務部門起到輔助管理決策的重要作用。

企業財務管理目標與財務核心能力相關概念

財務管理目標

企業的財務管理目標可以被簡單理解為理財目標，指企業通過各種財務手段達到想要實現的盈利目標。制定財務管理目標的過程，也是全面分析企業生產經營、資產配置、組織策劃等重點管理環節的過程，基于戰略部署制定的財務管理目標，是一種可被量化和評估的目標，并非一個模糊的大致方向。

財務管理目標一般分為三大類：一是利潤最大化，在特定的投資環境或生產條件下，通過財務預算報表來呈現某種投資方案或生產策略的最大化收益，如“達到年營業額***”；二是股東利益最大化，對于部分上市企業來講，股票價值關乎股東利益，因此這類企業的財務管理目標主要就是提升股票價值；三是企業價值最大化，與追求利潤目標不同，企業市場價值并不局限于單一的經濟活動指標，而是追求企業在市場中的影響力、品牌信譽、企業形象、社會效益等綜合價值。

財務核心能力

企業財務核心能力是指企業在生產經營過程中利用財務手段展現出的經濟活動與組織能力，一般體現在三個方面：一是作為會計崗位基本職能的財務管理能力，指在國家政策和內部制度的框架內從事的賬目處理、憑證及其他會計資料核對、預算報表編制審批等經濟活動；二是作為財務核心能力拓展的財務活動能力，是會計崗位人員突破職能限制，走向管理決策的重要表現，主要是將財務工作形成的報表、文件、數據分析結果等作為生產經營決策的重要參考；三是財務表現能力，是企業在完成某項管理決策前期必須考慮的財務條件，如融資能力、賬款回收能力、資金周轉能力、利潤分配能力等。

明確財務管理目標與提升財務核心能力的意義

如圖1所示，受各種因素影響，財務核心能力一旦形成，就具有良好的穩定性，并且逐漸轉變成競爭對手難以仿制的優勢，即便遭到同行模仿，也會因管理模式、理財環境、企業文化與體制等各方面原因出現問題。因此，企業明確財務管理目標并提升財務核心能力具有重大的現實意義。

圖1 財務核心能力發展趨勢

有利于防控經營風險

風險是企業經營中無法徹底消滅的，只能采取科學的手段盡量規避或化解，這其中就能體現出財務管理的優勢。面對風險的極大不確定性，財務管理將涉及大數據技術對財務狀況的系統分析，將風險預測值作為投融資決策的基礎參考，找到財務管理目標和實際情況的差距，出具風險分析報告，并制訂風險管控計劃，正確認識未來的風險損失程度，避免盲目生產，避免在項目投資中存在僥幸。盡管企業正處于風險中，財務管理也可對風險來源進行溯源，以便為未來的風險防控工作積累經驗，建立完善的風險預警機制，提升財務核心能力。

有利于完善企業經濟體制

首先，企業改進財務管理工作，能夠優化財務決策制度，在多方認證的基礎上統一投融資意見，在制訂管理方案時，對各項投融資方案進行比對，在內部論證的條件下擇優錄取。其次，企業將更加注重資源的合理調配，在預算資金分配、資產調劑、人崗匹配及其他各項資源配置方面，都會作出科學和專業的調配方案。最后，企業的責任會計制度能夠得到有效優化，企業落實分權管理，在層級分明的權限控制下優化資金的審批流程，資金的流向被嚴密監管，能夠在很大程度上避免壞賬、呆賬，為成本控制奠定良好的基礎，有利于完善企業經濟體制，從而為進一步實現精細化管理目標服務。

目前企業提升財務管理能力存在的問題

財務管理制度體系有待完善

目前，部分企業在提升生產經營能力和資本運作能力的同時忽略了制度體系的建設問題，現行的制度體系處于落后狀態，沒有跟上財務管理轉型升級的步伐，無論是經營決策還是戰略規劃方面，都缺少對制度的更新優化，影響了財務管理活動的執行效率。一方面是財務部門的工作流程未及時精簡，新的流程未在制度文件中予以體現；另一方面是財務部門與其他部門工作的對接流程、責任界定等問題沒有在制度中明確劃分。大多數企業的財務管理制度趨向籠統的框架結構，工作細則的指示性內容較少，不僅影響工作效率，還有可能出現徇私舞弊亂象，難以有效規范員工行為。

對財務管理風險的把控不足

部分企業在制定財務管理目標時缺乏對風險因素的考慮。一是企業沒有做好數據收集方面的工作，在缺乏對內外部環境深入了解的情況下就草率制定財務管理規劃，并未基于風險防控的角度合理制定財務管理目標，對風險因素和風險類型判斷不精準。二是財務風險機制需要不同崗位協調配合，但部分企業員工并不清楚自身所承擔的風險范圍，相互之間缺乏有效的溝通，不利于完成財務風控目標。三是部分企業缺乏風險預警機制，無法提前預知風險點并及時制定措施予以處置。盡管有的企業具備風險預警機制，但其機制并未形成高效的階段性管理模式，每一階段均采用統一的預警方法，無法準確區分風險的緊急性或嚴重性。四是財務日常事項中的資金審批環節是誘發風險的典型節點，部分企業缺乏完善的資金審批流程，缺乏資金使用流向的動態監管，長此以往，就容易出現賬目混亂或資金短缺的不良后果。

財務管理人員能力素養不足

目前，許多企業青睞多元化發展戰略，產業版圖逐漸豐富，跨度大且數量多，市場規模不斷擴大，這使企業對資金的需求量增大，增加了財務管理難度，財務人員的職業標準拔高，但部分企業人員的能力跟不上其商業模式的轉型升級。更多的企業仍沿用傳統財務管理模式，財務人員扮演著“賬房先生”的角色，僅開展簡單的數據錄入、統計、會計資料管理及核算等基礎性工作，沒有上升到對財務數據的深入分析，對管理決策的調整無法提出有價值的意見，難以充分發揮財務管理的作用。

缺乏科學的財務分析框架

基于財務指標變動來調整財務管理模式是提升財務核心能力的主要路徑。在企業價值最大化理論下，自由現金流、加權平均資本成本率、公司持續經營期等為關鍵指標，從關鍵指標出發，是實現財務管理目標的重要驅動力。這就要求企業具備科學的財務分析框架，但部分企業在這方面的工作存在不足。

企業提升財務管理能力的路徑

建立健全財務管理制度體系

企業要想實現財務管理目標，就必須打好制度基礎。企業須建立行之有效的財務管理制度體系，將經濟管理責任有針對性地劃分至每一個部門，督促各部門妥善執行財務部門制訂的資金計劃，財務部門根據制度條例有序地指導資金合理使用，加強企業內部融合性管理。財務管理制度體系應分為兩條路線：一是精簡部門內的工作流程，優化各會計崗位的工作內容與匯報標準；二是改進其他部門與財務部門進行數據對接的溝通機制，如數據的呈報規則、期限、格式、責任人、聯絡人等詳細內容，增強財務制度的執行力，規范員工行為。

升級優化財務風險控制機制

要想更好地提升財務核心能力，實現財務管理目標，就不能忽略優化財務風控機制的相關工作。

第一，財務管理目標的設置應以風險防控為原則，避免盲目制定不符合實際的管理目標。將風險防控的計劃作為原始資料，借助大數據系統完成信息的收集工作，預測企業未來的風險點，精準判斷企業的風險類型，基于風險視角明確財務管理目標，提升目標的可行性。

第二，構建專業性財務風險防控機制。其中，要明確劃分風險責任，督促各崗位承擔自身的風險責任。為了便于管理，管理層應賦予財務人員一定的風險管理權，如在項目的可行性分析環節，財務人員具有否決權，當企業處于風險中時，財務人員擁有應急決策權，以便能夠及時對風險作出反應。

第三，企業要建立階段性的風險防控規則。將戰略目標劃分為階段性目標，轉化為財務風控目標，按照企業長期與短期發展計劃，分析該階段內存在的薄弱之處，制定風險預警機制，制定短期的量化指標并實施指標監測，制定分階段的風險防控規則。

加快財務會計向管理會計轉型

財務核心能力是促進企業健康發展的必備條件，因此必須提升財務人員的綜合管理能力。企業須加快財務會計向管理會計轉型，對現有的財務人員進行必要的業務培訓，引導其了解業務運行中的詳細情況，熟悉業務流程，從而在制定財務管理目標時具備大局觀。除了學習業務知識外，還要加強對財務人員的職業道德培養，避免在處理財務事項的過程中出現徇私舞弊的現象。在加強對內部人員的培訓開發的同時，企業要把好人才引進的關口。目前市場上跨界型與綜合型財務管理人員非常緊缺，因此企業要調整招聘計劃、薪酬體系和晉升機制，以此吸引市場上的管理會計人才，最后由高素質人才主導財務管理轉型工作，有效提升財務核心能力。

構建基于目標和價值管理的財務分析框架

如圖2所示，在目標和價值管理的指導下，可構建科學的財務分析框架。以企業價值最大化為財務管理目標，圍繞投入資本回報率的核心指標，從稅后經營利潤率展開對企業營利性活動的分析，從投入資本周轉率展開對營運性現金創造活動的分析，從這兩個路徑分別提升財務管理能力，特別是企業創造自由現金流的能力，將有助于提升公司價值。

圖2 財務分析框架

當前，我國市場經濟體制改革不斷深化，企業面臨著更加復雜和多元的競爭環境，迎來各種挑戰和機遇。在此背景下，從內部發掘管理潛力顯得至關重要，財務管理成為企業促進內部改革的首發點，其中，制定財務管理目標作為財務活動的初始階段，需要企業加強重視。要通過制定可行性強的財務管理目標并不斷扎根實踐，在實現目標的過程中發揮財務管理的優勢，處理財務管理目標與財務核心能力之間的關系，健全財務管理體系，從而提升企業經濟效益。