數字普惠金融對湖南省農村居民收入的影響研究

向娟 鄧景陽

(湖南涉外經濟學院商學院 湖南長沙 410205)

1 引言

隨著科技和時代的發展，越來越多的新興信息技術被應用到金融領域，數字普惠金融(Digital Financial Inclusion)應運而生。2020年政府出臺的一號文件明確指出，建立國家數字化農村試點，加速數字技術和普惠金融的發展建設，指明了我國農村普惠金融的發展方向，即與數字技術相結合發展數字普惠金融。為助力鄉村振興，解決小額資金融資等問題規劃出一條明確道路，“十三五”以來，湖南省金融行業加快金融科技創新，推進數字化轉型，深化普惠金融服務合作，致力于服務“三農”，支持中小微企業發展，為涉農、小微企業等市場主體提供精準適配的普惠型金融產品，緩解“融資難、融資貴”問題。數字普惠金融在風險防控方面有較大的優勢，同時能降低交易成本、提高服務效率。本文通過深入研究數字普惠金融對農村居民收入的直接影響和間接影響，探索數字普惠金融發展對湖南省農村居民收入發生變化的影響路徑具有深遠的現實意義。

2 理論分析與研究假設

數字普惠金融在農村地區的發展和推進，帶動了農村地區的經濟發展，增加了農村居民收入，縮小了貧富差距，助力了鄉村振興。

2.1 降低金融服務門檻，拓寬農村居民資金來源渠道

傳統普惠金融主要通過銀行等金融機構設置分支機構、增加分支機構人員等方式擴大金融服務的覆蓋范圍，特別是對于不發達的偏遠地區來說，增加了人力、物力成本，相較與高成本不匹配的利潤而言，大大打擊了金融機構的積極性，導致金融服務在農村地區的滲透率和覆蓋率一直很低。就農村居民而言，信息閉塞、金融素養較差，選擇參與金融服務的積極性不高。數字普惠金融突破了時間和空間的限制，使得農村居民能在手機和電腦等遠程終端上使用手機銀行、支付寶、微信等App投入金融服務中來，隨時隨地打開手機就可以獲取金融相關的信息，參與到金融服務中來。數字普惠金融相較傳統金融模式，擺脫了對銀行網點分支機構的依賴，隨時隨地就可以參與到金融生活中來，解決了農村地區地理位置相對偏遠的問題。近年來，數字普惠金融在中國的發展加速了經濟增長，Ahmad Mahmood等(2021)認為過去幾年，中國數字普惠金融的快速發展極大提高了金融服務的可及性和可負擔性，主要是越來越多的人主動參與到金融服務中來，為更高的經濟增長做出了積極貢獻。李泯朵(2022)認為，相較傳統普惠金融，數字普惠金融所具備的效率更高、成本更低、覆蓋更廣的特點能夠更好地滿足農村居民的融資缺口，惠澤農村居民生活。

基于以上分析，本文提出假設H1：數字普惠金融發展隨著農村數字化基礎設施建設的發展，能降低金融服務成本，提高農村居民貸款獲得的便捷性，拓寬了農民資金來源渠道，從而提高居民收入。

2.2 促進金融服務多樣化，增加農村居民投資收入

數字普惠金融是多元化的、多類型的、多形式的。以中國農業銀行為例，農業銀行提供了農銀理財、活期理財、定期理財、代銷理財等多個理財板塊的選擇；基金、養老保險、年金養老、人壽保險等多個基金保險板塊的選擇；貴重金屬的買賣，以及每月26日可以申領的國債等理財方式，為農村居民提供了更多增加收入的方式和選擇。農業銀行的App中還有鄉村振興板塊，包含興農商城、發縣之旅、公益助農、惠農貸款等，助力農村居民生產的農產品銷售，提供便捷的小額貸款，幫助農村居民擴大生產規模、增加農村居民收入。劉彩明(2019)、呂琴(2021)、羅晗(2022)、田靜怡等(2022)分別選取了安徽省、山東省、廣東省等省份的縣域數據等面板數據，運用回歸分析和實證研究法建立數據模型并進行分析。研究結果顯示，數字普惠金融發展不夠完善，政府應盡快建立健全相關經濟體系框架，加強鄉村地區數字基礎設施建設，推動金融業務創新，又要聯合其他因素發展鄉村，完善數字普惠金融監管體系等一系列結論。

基于以上分析，本文提出假設H2：數字普惠金融發展能擴大農村金融服務的多元化，拓寬農村居民投資理財渠道，從而拓寬農村居民收入來源渠道。

2.3 改變產業結構助力整體經濟增長

傳統金融業對小微企業存在明顯的金融歧視現象，數字普惠金融則是具有包容性的，無論是實力強大的大公司，還是小微企業和個體商戶，甚至是農村居民，都可以成為助力，從而帶動產業結構升級，有助于刺激區域經濟發展，提高社會總財富，進而發揮“涓滴效應”，帶動農村地區經濟增長，完善農村地區基礎設施建設，增加農村居民收入。田光寧、木妮熱·熱合曼(2022)認為，隨著我國不斷推進數字普惠金融的創新和發展，農村居民等弱勢群體的收入得到了顯著提高。蔣凱(2021)證明了數字普惠金融對農村居民收入具有顯著的促進作用，向農村地區釋放了“數字紅利”。

基于以上分析，本文提出假設H3：數字普惠金融發展能在一定程度上推動湖南省農村地區產業結構調整，進一步優化升級，極大地推動農村經濟產業化發展，促進農村經濟增長，從而帶來農村居民收入的增加。

3 數據來源與模型構建

3.1 數據來源及變量選取

本文選取湖南省13個地級市(不包含湘西土家族苗族自治州)的農村居民收入水平作為被解釋變量，北京大學數字金融研究中心發布的數字普惠金融指數作為核心解釋變量，驗證數字普惠金融對湖南省農村居民收入增長的影響。另外，本文選取湖南省人均GDP、財政支持力度、教育支持力度作為控制變量，如表1所示。

表1 變量及其含義解釋

3.1.1 被解釋變量

湖南省農村居民收入水平：選取湖南省統計年鑒的2016—2020年農村居民人均可支配收入作為湖南省農村居民收入水平的代替值，其中有部分數據錯誤，在剔除或補充樣本數據之后，再進行實證分析。

3.1.2 核心解釋變量

數字普惠金融程度：本文采用北京大學數字金融研究中心在2021年發布的《北京大學數字普惠金融指數報告》作為參考數據，選取其中的數字普惠金融指數作為湖南省數字普惠金融發展程度的替代值。

3.1.3 控制變量

(1)人均GDP：選取湖南省2016—2020年的人均GDP作為替代值。

(2)財政支持力度：選取一般公共預算支出來衡量財政支持力度，政府財政支出能夠大力促進湖南省的經濟發展，增加就業崗位和就業機會。

(3)教育支持力度：本文選取湖南省地方教育支出來衡量湖南省的教育重視程度。

3.2 模型設定

在研究經濟學問題時，只選取一個解釋變量是不客觀、不全面的，測算結果往往是不準確的，所以本文選擇多個解釋變量對被解釋變量進行分析，也是為了更好地詮釋變量之間的內在聯系，降低實驗誤差。因此，建立多元回歸線性模型進行分析，模型設定如下：

其中，α1，α2，α3，α4表示系數；C表示誤差。

4 實證檢驗及結果分析

4.1 描述性統計

本文選取湖南省13個地級市的多個變量建立面板數據，以方便后續的模型構建，描述性統計結果如表2所示。

表2 數據的描述性統計

由表2可知，被解釋變量湖南省農村居民收入水平的平均值為15836.17，最大值為34754，最小值為7802，其中相差26952，這表明因為發展程度的不同，地區差異等，每個地區的經濟發展水平還有較大差異。解釋變量數字普惠金融程度的平均值為221.6626，最大值為295.62，最小值為172.21，相差123.41，也是地區差異和經濟水平發展不均衡導致的。但其標準差為25.7149，較小，表明其波動較小，較為穩定。人均GDP的平均值為53686.29，最大值為139877，最小值為20987，相差118890；財政支持力度的平均值為3816618，最大值為15012319，最小值為241503，相差14770816；教育支持力度的平均值為494553.7，最大值為2310537，最小值為934，相差2309603。

4.2 F檢驗和Hausmann檢驗

由表3可知，F檢驗中的Statistic為44.175542，Prob值為0.0000，小于0.05，檢驗結果對其顯著，拒絕原假設，所以存在個體效應，且個體效應顯著。Hausman檢驗中，Chi-Sq.Statistic的值為9.775269，Prob值為0.0444，小于0.05，檢驗結果對其顯著，拒絕原假設。原假設為存在隨機效應，因此確定模型形式為個體固定效應模型。

表3 F檢驗和Hausman檢驗結果

4.3 實證結果

本文選用EViews11進行面板數據回歸分析，回歸估計結果如表4所示，由表4可知，數字普惠金融程度(X1)、人均GDP(X2)、教育支出力度(X4)與湖南省農村居民收入水平(Y)之間存在正相關關系，即隨著數字普惠金融程度(X1)、人均GDP(X2)、教育支出力度(X4)的提高，湖南省農村居民收入水平(Y)也顯著提升。其中，可決系數R-Squared=0.988687，趨向于1，擬合程度較好，表明這些解釋變量可以更好地解釋湖南省農村居民收入水平(Y)的變化情況。

表4 面板數據回歸結果

4.4 實證結果分析

4.4.1 數字普惠金融能增加農村居民收入

由表4可知，數字普惠金融程度對湖南省農村居民收入影響的回歸系數是62.32878，在1%的水平上顯著，表明數字普惠金融能夠有效提高農村居民收入。諸多金融機構開始了新一輪以農村地區為主戰場的普惠金融工作推廣，數字普惠金融能夠有效降低金融服務的準入門檻，金融服務可以服務更廣泛的農村居民及農村的小微企業，使更多農村居民愿意參與到數字普惠金融中來，通過國債、基金，股票等多元化的投資理財方式，拓寬創收渠道，取得更多的紅利。與此同時，間接地促進當地產業結構的優化，加快地區經濟的發展速度，提升農民收入水平。

4.4.2 其他因素對農村居民收入的影響力度各不相同

人均GDP、財政支出和教育支出力度的回歸系數分別為0.042089、-0.000281和0.002509。其中，教育支出力度(X4)P值為0.0151，在1%的水平上顯著，表明湖南省教育支出能夠在一定程度上提高農村居民收入；其他兩個變量的P值均大于0.10，說明湖南省人均GDP和財政支出對農民收入的提高沒有顯著影響。由此可見，人均GDP、財政支出和教育支出對農民收入的影響力度各不相同，可能原因是教育支出能影響到農民對創收及金融的認知，讓更多農民改變低效的作業方式，從而提高生產效率，提高農村居民收入。

5 對策建議

5.1 加強基礎設施建設，加快數字普惠金融發展

數字普惠金融基礎設施的建設是具有長遠眼光的，完備的基礎設置框架是承載更大規模數字普惠金融發展的橋梁，基礎設施的建設包括互聯網基礎設施的搭建、擴大基礎網點建設、擴大服務器規模、增加網頁瀏覽量，以應對更多參與數字普惠金融的使用者，提高寬帶和通信基礎設備的覆蓋率。數字普惠金融的發展已是重中之重，湖南省的農村居民也具有很強的數字普惠金融投資意愿和投資潛力。因此，我國應在建設基礎設施的同時，有針對性地宣傳數字普惠金融知識，增強農村居民使用金融設施的意愿，幫助其參與到數字普惠金融中來，享受數字普惠金融的紅利，實現多渠道創收，提高農村居民收入。

5.2 提高金融素養，提高農村居民使用金融產品的能力

就銀行而言，數字普惠金融的發展已是重中之重，湖南省的農村居民也具有很強的數字普惠金融投資意愿和投資潛力。因此，應在建設基礎設施的同時，有針對性地宣傳數字普惠金融知識，同時政府等相關機構要加以正確引導，讓農村居民正確看待普惠金融服務，不要出現談“保險”色變等一系列認知誤差。同時，推廣防詐防騙知識，降低電信詐騙發生的頻率，為農村居民的財產安全保駕護航。在金融服務的過程中，做到以人為本，提高客戶對數字普惠金融產品的接受能力，減少農村居民對金融產品的排斥心理。另外，增強農村居民使用金融設施的意愿，幫助其參與到數字普惠金融中來，享受數字普惠金融的紅利，實現多渠道創收，提高農村居民收入。

5.3 促進服務產品創新，產品多元化

鼓勵科學技術的創新，促進產品多元化。金融業務和金融產品的多元化可為農村居民提供更多創收的可能，給農村居民帶來更多的便利。比如，農業銀行App上的“銀利多”，客戶可以隨時隨地將卡上的錢存入“銀利多”，并享受和定期存款一樣的利率，給客戶節約了時間，帶來了極大便利。除此之外，“雙利豐”是農業銀行針對轉賬較為頻繁的個體工商戶研發的，當客戶賬戶上的金額超過一定數額時，就會自動存入，享受一定利息，和活期一樣，隨時可以取出，既利用了客戶少量的閑置資金，又給其帶來了更多紅利。