關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)思考

聶遠(yuǎn)州

(珠海興業(yè)新材料科技有限公司，廣東 珠海 519000)

資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性改革中，并購(gòu)重組是供給側(cè)的重要手段。近年來(lái)為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)的并購(gòu)行為持鼓勵(lì)態(tài)度，市場(chǎng)中的并購(gòu)活動(dòng)規(guī)模也呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。規(guī)模龐大的并購(gòu)活動(dòng)一方面對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)起到了優(yōu)化作用，另一方面高溢價(jià)的并購(gòu)活動(dòng)也為公司的未來(lái)業(yè)績(jī)埋下了暴雷的隱患。并購(gòu)活動(dòng)中的高溢價(jià)體現(xiàn)在部分上市公司并購(gòu)的標(biāo)的公司承諾的業(yè)績(jī)高于實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)，因此并購(gòu)活動(dòng)帶來(lái)的凈現(xiàn)金流量無(wú)法達(dá)到預(yù)計(jì)金額，以至完成并購(gòu)的后續(xù)業(yè)績(jī)無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，出現(xiàn)業(yè)績(jī)驟跌的情形。可以將商譽(yù)減值視為一種財(cái)務(wù)信息披露的形式，一方面能夠反映企業(yè)在內(nèi)部治理方面存在一定的不足，因而未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)發(fā)展趨勢(shì)不樂(lè)觀的現(xiàn)實(shí)情況，會(huì)損害投資者的投資信心，進(jìn)而影響企業(yè)的資源配置，使企業(yè)陷入惡性循環(huán)；另一方面商譽(yù)減值測(cè)試的不可核驗(yàn)性，使其可能被企業(yè)管理者利用以操縱財(cái)務(wù)報(bào)表。

綜上所述，應(yīng)當(dāng)對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理充分重視，以維護(hù)市場(chǎng)秩序，保障廣大投資者的利益。

1 商譽(yù)的本質(zhì)

在討論商譽(yù)減值之前必須清楚商譽(yù)是怎么產(chǎn)生的，商譽(yù)在會(huì)計(jì)上作為資產(chǎn)的一種，與其他類別資產(chǎn)的區(qū)別是什么。會(huì)計(jì)上獨(dú)立確認(rèn)的商譽(yù)是控股合并中，并購(gòu)方對(duì)被并購(gòu)方的對(duì)價(jià)超過(guò)并購(gòu)日并購(gòu)方按比例享有的被并購(gòu)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分，但這只是簡(jiǎn)單計(jì)算商譽(yù)的方法，究其本質(zhì)，并購(gòu)方在并購(gòu)日為什么愿意以超過(guò)被并購(gòu)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的對(duì)價(jià)來(lái)購(gòu)買被并購(gòu)方，從并購(gòu)行為上來(lái)說(shuō)，這意味著并購(gòu)方認(rèn)為并購(gòu)后企業(yè)的整體價(jià)值大于并購(gòu)前兩個(gè)企業(yè)價(jià)值的合計(jì)，也就是說(shuō)，并購(gòu)行為存在收益，只要溢價(jià)在收益金額以內(nèi)，溢價(jià)就可以被接受。

并購(gòu)收益=并購(gòu)后整體企業(yè)價(jià)值-并購(gòu)前并購(gòu)企業(yè)價(jià)值-并購(gòu)前被并購(gòu)企業(yè)價(jià)值

并購(gòu)凈收益=并購(gòu)收益-并購(gòu)溢價(jià)-并購(gòu)費(fèi)用

并購(gòu)后整體企業(yè)價(jià)值會(huì)超過(guò)并購(gòu)前并購(gòu)企業(yè)價(jià)值和被并購(gòu)企業(yè)價(jià)值的合計(jì)，主要是因?yàn)閰f(xié)同效應(yīng)的存在，比如橫向并購(gòu)可以消除競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，獲取更多市場(chǎng)份額；縱向并購(gòu)能夠加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各環(huán)節(jié)的配合，減少流通環(huán)節(jié)，有利于協(xié)作化生產(chǎn)，節(jié)約營(yíng)銷費(fèi)用等，同時(shí)還可以降低管理成本、提高運(yùn)行效率、降低融資成本等，這都能夠起到提升并購(gòu)后企業(yè)的價(jià)值的效果。

并購(gòu)產(chǎn)生的商譽(yù)要被確認(rèn)為資產(chǎn)就必須符合資產(chǎn)確認(rèn)條件，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第二十條規(guī)定：資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。如果并購(gòu)方對(duì)被并購(gòu)方的對(duì)價(jià)超過(guò)并購(gòu)日并購(gòu)方按比例享有的被并購(gòu)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分，也就是商譽(yù)可以被確認(rèn)為資產(chǎn)，那么其必須符合資產(chǎn)確認(rèn)的條件。第一，商譽(yù)是由企業(yè)并購(gòu)事項(xiàng)產(chǎn)生的，所以符合企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成這一條件；第二，商譽(yù)是否能被企業(yè)所控制，由于商譽(yù)來(lái)源于企業(yè)并購(gòu)，并且由企業(yè)并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)產(chǎn)生，所以商譽(yù)是否能夠使企業(yè)獲得利益取決于并購(gòu)后企業(yè)間的整合效果，所以商譽(yù)必然可以被企業(yè)所控制；第三，商譽(yù)是否滿足預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的條件，由于商譽(yù)是企業(yè)并購(gòu)后的協(xié)同效應(yīng)產(chǎn)生的，協(xié)同效應(yīng)往往體現(xiàn)為通過(guò)并購(gòu)使競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變好、生產(chǎn)效率上升、減少營(yíng)銷費(fèi)用、減少管理成本、減少融資成本等，能夠看出商譽(yù)本身并不能產(chǎn)生現(xiàn)金流入，其往往是使其他資產(chǎn)的使用效率或創(chuàng)利能力上升或者減少企業(yè)預(yù)期流出的現(xiàn)金流，比如管理成本和融資成本的降低。所以商譽(yù)通過(guò)和其他資產(chǎn)結(jié)合的方式，增加了預(yù)期的現(xiàn)金流入或者減少了預(yù)期的現(xiàn)金流出，符合資產(chǎn)確認(rèn)的條件。

關(guān)于并購(gòu)日并購(gòu)方按比例享有的可辨認(rèn)公允價(jià)值份額，而并購(gòu)價(jià)格超過(guò)該價(jià)值的部分是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)的問(wèn)題。實(shí)際情況很可能非常復(fù)雜，在并購(gòu)時(shí)需要充分識(shí)別被并購(gòu)企業(yè)的每項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，對(duì)于已經(jīng)在賬面上存在的資產(chǎn)負(fù)債一般不會(huì)被漏下，對(duì)于之前未在財(cái)務(wù)報(bào)表上確認(rèn)的法定權(quán)利和合同性權(quán)利，比如專利技術(shù)、許可協(xié)議以及合同權(quán)益等，在評(píng)估時(shí)需要充分考慮，但是還存在很多商務(wù)方面需要考慮的價(jià)值，比如客戶關(guān)系等非合同性權(quán)利，未來(lái)也可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入，但是由于其并購(gòu)日的公允價(jià)值不好確定，在這種情況下，這些公允價(jià)值不好確定的部分會(huì)反映在企業(yè)對(duì)價(jià)里，不會(huì)反映在可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值里，這部分價(jià)值會(huì)被反映在商譽(yù)里。還有一種情況是部分資產(chǎn)并購(gòu)日市場(chǎng)上的公允價(jià)值低于雙方認(rèn)可的實(shí)際價(jià)值，在石油開采行業(yè)的并購(gòu)中，被并購(gòu)企業(yè)會(huì)擁有勘探資產(chǎn)或勘探權(quán)益，部分勘探資產(chǎn)很可能有較大潛力，但是目前市場(chǎng)上的公允價(jià)值較低，會(huì)帶來(lái)部分溢價(jià)，但是這部分溢價(jià)在并購(gòu)日無(wú)法確認(rèn)為資產(chǎn)，最終也會(huì)形成商譽(yù)。所以，商譽(yù)里除了真正的協(xié)同效應(yīng)外，還可能包括不好確認(rèn)公允價(jià)值的潛在權(quán)利或者存在潛在價(jià)值的資產(chǎn)。

2 商譽(yù)的初始計(jì)量

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第二十四條規(guī)定，對(duì)于因企業(yè)合并形成的商譽(yù)的賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)自購(gòu)買日起按合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組，難以分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組的，應(yīng)當(dāng)將其分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組組合。針對(duì)如何分配到資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的問(wèn)題，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第二十三條規(guī)定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)應(yīng)該被分配于能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，不應(yīng)當(dāng)大于按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)——分部報(bào)告》所確定的報(bào)告分部。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)商譽(yù)如何做減值做了明確規(guī)定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試。所以，在并購(gòu)日對(duì)商譽(yù)進(jìn)行合理初始計(jì)量至關(guān)重要，合理的初始計(jì)量是未來(lái)商譽(yù)減值測(cè)試的基礎(chǔ)，如果商譽(yù)的初始計(jì)量不合理，則會(huì)導(dǎo)致商譽(yù)減值的高估或低估。

3 商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量

當(dāng)商譽(yù)被分配至資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合后，根據(jù)中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，不做攤銷，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試，商譽(yù)應(yīng)該結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試。需注意商譽(yù)減值和資產(chǎn)減值的不同，資產(chǎn)減值是當(dāng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象才會(huì)做減值測(cè)試，但是商譽(yù)無(wú)論是否發(fā)現(xiàn)減值跡象，每年都必須做至少一次減值測(cè)試。此外，中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在商譽(yù)測(cè)試的要求上略有不同，中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定要在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅要求每年進(jìn)行減值測(cè)試，并沒有具體到年度終了，也就是說(shuō)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在年度中進(jìn)行減值測(cè)試，但是中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必須在年底進(jìn)行減值測(cè)試。同時(shí)，一年一次只是準(zhǔn)則的常規(guī)規(guī)定，如果企業(yè)發(fā)現(xiàn)商譽(yù)出現(xiàn)了減值跡象，那么應(yīng)該在發(fā)現(xiàn)減值跡象時(shí)做減值測(cè)試。

商譽(yù)減值測(cè)試根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則的要求，采取的是自下而上的測(cè)試方式，具體來(lái)說(shuō)就是在做商譽(yù)減值之前，必須對(duì)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值跡象判斷，對(duì)存在減值跡象的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，如確實(shí)在資產(chǎn)層面存在減值，則應(yīng)該先完成資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合層面的減值核算，確認(rèn)減值損失，將資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值降低到其可回收金額后，再對(duì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，具體做法和資產(chǎn)減值的做法基本一致，都是計(jì)算協(xié)同效應(yīng)受益的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可回收金額，和含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值相比較，如出現(xiàn)可回收金額低于賬面價(jià)值的情況，則確認(rèn)商譽(yù)減值損失。

在這個(gè)過(guò)程中，確認(rèn)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可回收金額至關(guān)重要，企業(yè)對(duì)資產(chǎn)組的可回收金額由于取得資產(chǎn)公允價(jià)值在現(xiàn)實(shí)中往往比較困難，并不是所有的資產(chǎn)都有活躍的市場(chǎng)，所以大部分企業(yè)都會(huì)采用未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為可回收金額。但是這里涉及很多管理層假設(shè)，比如對(duì)未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格的估計(jì)、對(duì)產(chǎn)銷量的估計(jì)等，這些估計(jì)在管理層完全公允、沒有任何偏好的情況下，有時(shí)也會(huì)和未來(lái)的實(shí)際情況有所偏差，尤其是對(duì)于那些產(chǎn)品價(jià)格波幅較大的企業(yè)，往往只能根據(jù)某個(gè)時(shí)點(diǎn)能夠獲取的最佳估計(jì)值來(lái)計(jì)算可回收金額，這就使得資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值可能和計(jì)算結(jié)果存在一定偏差，有可能高估也有可能低估。這種情況下，企業(yè)只能盡可能獲取市場(chǎng)上比較公允的信息，爭(zhēng)取做到在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的估計(jì)是基于該時(shí)點(diǎn)能夠獲取資料的最佳估計(jì)。

會(huì)計(jì)理論界對(duì)于商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量一直存在攤銷法與減值法的爭(zhēng)議，商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)，預(yù)期未來(lái)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，也就是直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入企業(yè)的潛力。一般作為一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)，其資產(chǎn)消耗方式應(yīng)該和其創(chuàng)造現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的方式相匹配。如不同的固定資產(chǎn)由于其創(chuàng)造現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的方式不一樣，其資產(chǎn)攤銷方式也不一樣，有固定使用年限的機(jī)器廠房一般在可使用年限內(nèi)以直線法攤銷，勘探開發(fā)資產(chǎn)由于其產(chǎn)量來(lái)源于地下發(fā)現(xiàn)的儲(chǔ)量，所以往往以產(chǎn)量占儲(chǔ)量的比例進(jìn)行攤銷。但是商譽(yù)是以相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合通過(guò)協(xié)同效應(yīng)受益的方式實(shí)現(xiàn)含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合獲得更高收益的方式來(lái)間接實(shí)現(xiàn)商譽(yù)本身的價(jià)值，且不同行業(yè)不同并購(gòu)案例產(chǎn)生的商譽(yù)背后代表的意義都不一致，這就使得商譽(yù)無(wú)論減值還是攤銷都面臨如何做才是公允且合理的問(wèn)題。如果按照現(xiàn)行準(zhǔn)則要求，商譽(yù)執(zhí)行每年一次減值測(cè)試的方式，企業(yè)將面臨如何證明在計(jì)算資產(chǎn)組和資產(chǎn)組組合可回收金額時(shí)參數(shù)的選取是公允的，當(dāng)實(shí)際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果有偏差時(shí)，企業(yè)很可能會(huì)面臨審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)實(shí)中大多數(shù)企業(yè)確實(shí)很難做到在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的預(yù)期和實(shí)際完全沒有偏差。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)認(rèn)為商譽(yù)的減值測(cè)試主觀性較大容易受到企業(yè)的操控，會(huì)帶來(lái)商譽(yù)減值隨意性大、披露不充分等損害投資者利益的行為，可以看出，在目前的商譽(yù)定期減值的方式下，企業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者站在自己的角度都會(huì)面臨很多困惑和風(fēng)險(xiǎn)。

但如果商譽(yù)改為攤銷方式也存在一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下兩方面：一方面，后續(xù)計(jì)量很難做到公允合理地實(shí)現(xiàn)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，最根本的原因是不同案例下商譽(yù)代表的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)不一樣，部分案例代表更強(qiáng)的市場(chǎng)力，對(duì)市場(chǎng)的壟斷程度更高，部分案例代表更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)組合，部分案例代表更高的管理效率和更低的管理成本，因此商譽(yù)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式也各不相同；另一方面，如果商譽(yù)按照所分配的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的攤銷方式來(lái)攤銷，即使商譽(yù)所分配的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的攤銷方式一致，可以為商譽(yù)攤銷提供基礎(chǔ)，但是并購(gòu)后公司整合需要時(shí)間，不同行業(yè)商譽(yù)產(chǎn)生超額收益需要的時(shí)間也不一樣，如果不進(jìn)行區(qū)分，一概于并購(gòu)日后采用攤銷方式對(duì)商譽(yù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，則可能導(dǎo)致一些公司整合進(jìn)程還在進(jìn)行而超額收益還未顯現(xiàn)就開始攤銷商譽(yù)，進(jìn)而帶來(lái)由于會(huì)計(jì)信息不匹配產(chǎn)生的虧損。

4 我國(guó)上市公司商譽(yù)減值現(xiàn)狀及其影響因素

自2013年證監(jiān)會(huì)出臺(tái)政策，簡(jiǎn)化并購(gòu)重組流程后，市場(chǎng)中并購(gòu)活動(dòng)的數(shù)量如井噴一般迅速增長(zhǎng)，大量的并購(gòu)活動(dòng)都有一個(gè)特征——高溢價(jià)，產(chǎn)生的商譽(yù)規(guī)模達(dá)到數(shù)千億。然而2018年并購(gòu)產(chǎn)生的商譽(yù)集體暴雷，多家上市公司商譽(yù)減值，廣大投資人利益受損。根據(jù)圖1與圖2可以看出，商譽(yù)變化趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)皆為2018年。2013年，我國(guó)A股市場(chǎng)的商譽(yù)總計(jì)2066.91億元，而僅5年時(shí)間到2018年時(shí)已翻了近6倍，達(dá)到1.244萬(wàn)億元(如圖1所示)。2018年A股市場(chǎng)商譽(yù)減值金額達(dá)到1206.28億元，約為2017年的4倍之多。同時(shí)，隨著商譽(yù)減值數(shù)額的增加，商譽(yù)減值對(duì)凈利潤(rùn)的影響逐漸凸顯。2013年至2016年，商譽(yù)減值損失占凈利潤(rùn)的比例雖然在逐年增加，但皆不足1%，對(duì)凈利潤(rùn)影響較小，至2017年也僅1.38%，但2018年陡然上升至5.17%(如圖2所示)。2019年后，監(jiān)管逐漸嚴(yán)格，雖然2019年商譽(yù)虛高暴雷的情況仍有出現(xiàn)，但已開始呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。在嚴(yán)格監(jiān)管與重視內(nèi)部控制的市場(chǎng)環(huán)境下，2020—2021年商譽(yù)虛高的亂象已經(jīng)得到一定的控制，2021年A股市場(chǎng)商譽(yù)減值占凈利潤(rùn)的比例降至1.64%，但商譽(yù)減值損失的絕對(duì)數(shù)卻出現(xiàn)下降停滯，商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

圖1 2013—2021年A股市場(chǎng)商譽(yù)變化趨勢(shì)

圖2 2013—2018年A股市場(chǎng)商譽(yù)減值趨勢(shì)

5 優(yōu)化商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的建議

首先，規(guī)范初始計(jì)量的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)謹(jǐn)正確的商譽(yù)初始信息是企業(yè)并購(gòu)中需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，也是企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)。企業(yè)對(duì)商譽(yù)初始計(jì)量金額進(jìn)行初步的評(píng)估后，需要引入專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)，充分考慮其提供的市場(chǎng)信息以及評(píng)估建議，再對(duì)結(jié)果進(jìn)行修正。為了保證商譽(yù)確認(rèn)的審慎性和準(zhǔn)確性，企業(yè)應(yīng)建立起嚴(yán)格的復(fù)核機(jī)制，不定期邀請(qǐng)專業(yè)的復(fù)核人員對(duì)企業(yè)合并的成本以及被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值等金額進(jìn)行復(fù)核，同時(shí)盡快公布復(fù)核結(jié)果，使管理者明確了解合并的相關(guān)信息。企業(yè)要注重對(duì)會(huì)計(jì)人員專業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)，開拓員工的眼界，做到專業(yè)素養(yǎng)與崗位相匹配。商譽(yù)的初始確認(rèn)與公允價(jià)值關(guān)聯(lián)較大，而公允價(jià)值又受人員的主觀因素所影響，所以對(duì)員工的專業(yè)素養(yǎng)也提出了更高的要求。目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日趨接近，會(huì)計(jì)人員也要做到與時(shí)俱進(jìn)，不斷提高自己的知識(shí)水平和判斷能力，這樣才能合理科學(xué)的確認(rèn)公允價(jià)值，提高商譽(yù)會(huì)計(jì)初始計(jì)量的準(zhǔn)確性。

其次，完善商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量方案。減值測(cè)試法雖然更契合商譽(yù)的實(shí)質(zhì)，但實(shí)施起來(lái)卻要建立在一系列假設(shè)的基礎(chǔ)上，這不但需要大量的數(shù)據(jù)估計(jì)，耗費(fèi)較多的資源，還給企業(yè)留出了很大的操作空間，由于減值測(cè)試的結(jié)果直接反映在當(dāng)期損益里，那么不免有人為了利益而操控減值測(cè)試的時(shí)間與流程，為財(cái)務(wù)造假行為提供了便利。因此為了避免出現(xiàn)上述情況，最好采用分期攤銷法和減值測(cè)試法相結(jié)合的方式，既能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，又能反映商譽(yù)資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)。相比較單一的減值測(cè)試方法來(lái)說(shuō)，這種相結(jié)合方式的減值時(shí)間可以參考類似企業(yè)的歷史平均存續(xù)期作為攤銷期限，使得在時(shí)間確認(rèn)上更為固定，按時(shí)的減值測(cè)試可以反映出企業(yè)整體的運(yùn)營(yíng)狀況，也有助于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升，使管理層及時(shí)了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況，制定符合企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的合理決策。另外，分期攤銷和減值測(cè)試相結(jié)合也方便了同行業(yè)間的企業(yè)進(jìn)行商譽(yù)信息的橫向比較，降低了企業(yè)盈余管理的概率，為監(jiān)管部門和投資者提供合理科學(xué)的商譽(yù)信息。

最后，加強(qiáng)信息披露監(jiān)管。商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的不規(guī)范，無(wú)論是對(duì)我國(guó)的資本市場(chǎng)還是市場(chǎng)中的每一位投資者或企業(yè)，都有著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。杜絕信息披露問(wèn)題的發(fā)生，可以從以下三個(gè)方面著手：其一，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)信息披露流程和質(zhì)量的重視程度，針對(duì)披露的形式和需要展現(xiàn)的要素，對(duì)披露信息的可用性做出強(qiáng)制性的要求，以減少企業(yè)在商譽(yù)確認(rèn)及后續(xù)計(jì)量下的操作空間，提升信息質(zhì)量的準(zhǔn)確性，方便各單位能夠迅速地了解商譽(yù)的主要信息。其二，相關(guān)部門要強(qiáng)化追責(zé)機(jī)制，對(duì)不能按時(shí)完成對(duì)外信息披露的企業(yè)進(jìn)行懲罰，審查其披露的信息是否存在避重就輕、不合實(shí)際等情況，并對(duì)相應(yīng)的信息做到事前、事中、事后的監(jiān)管與核實(shí)。其三，增加商譽(yù)信息披露的頻率，在企業(yè)的年度報(bào)告、季度報(bào)告中均要披露與商譽(yù)有關(guān)的重要信息，使報(bào)告使用者和投資者更加重視商譽(yù)變化情況，確保信息能夠及時(shí)傳達(dá)。

6 結(jié)論

商譽(yù)會(huì)計(jì)處理關(guān)乎我國(guó)資本市場(chǎng)秩序穩(wěn)定與健康發(fā)展。當(dāng)前新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)處理明確要求，應(yīng)將商譽(yù)單獨(dú)在資產(chǎn)負(fù)債表中列式，規(guī)定購(gòu)買方支付的成本大于被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)差額的公允價(jià)值作為商譽(yù)，這種處理方法使商譽(yù)會(huì)計(jì)更加適應(yīng)市場(chǎng)化改革，對(duì)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界都具有重要意義。2019年證監(jiān)會(huì)、財(cái)政會(huì)均提出加強(qiáng)對(duì)商譽(yù)減值的監(jiān)管，說(shuō)明了商譽(yù)處理存在的問(wèn)題仍然需要高度重視，但由于商譽(yù)的靈活性和抽象性，使得其在初始確認(rèn)以及后續(xù)計(jì)量等方面處理起來(lái)都較為復(fù)雜，雖然企業(yè)傳統(tǒng)的確認(rèn)和計(jì)量方式都有存在的積極意義，但隨著市場(chǎng)的變動(dòng)與發(fā)展，其弊端也不斷顯現(xiàn)，沿用當(dāng)前的處理方法不能有效進(jìn)行緩解，因此企業(yè)應(yīng)不斷進(jìn)行創(chuàng)新，完善會(huì)計(jì)處理方法，深度了解目前存在的不足，防范商譽(yù)泡沫，降低減值風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范商譽(yù)確認(rèn)，完善信息披露，這是企業(yè)未來(lái)發(fā)展需要謹(jǐn)慎對(duì)待和努力的方向。