銀行支持自貿試驗區經濟發展的研究

李虹含 鄭嘉琪 李玄靖

我國自由貿易試驗區的發展

2008年全球金融危機后，國際開放格局受到限制，各國都在積極尋找適合本國經濟發展的方法，促進貿易的發展。我國與其他國家來往密切，由于貿易往來的需要，我國需要更加自由與便利的貿易交易結算體系，金融市場需要不斷開放與創新，同時我國需要打破單一要素流動機制，為國內國外兩個市場的良好互動打下堅實的基礎。在這種條件下，自由貿易試驗區（以下簡稱“自貿試驗區”）應運而生。

2013年我國為應對國際貿易規則的變化以及國內經濟發展的新變化，在上海設立了第一個自貿試驗區。在過去的十年里，上海自貿試驗區不斷深化金融改革和加大開放創新力度，發揮了制度創新的“頭雁”效應，并積極推動自貿試驗區的發展和建設。隨著多部門的政策、措施相繼出臺，自貿試驗區在為貿易和投資帶來便利的同時，也吸引了越來越多的企業和投資者。在上海自貿試驗區設立并取得較豐富的成果后，我國又先后在廣州、天津、福建等地建立自貿試驗區。到2023年，已經先后通過7批部署設立了22個自貿試驗區，形成了自貿試驗區由沿海向內陸發展的趨勢。

通過研究各自貿試驗區的特點和政策可以發現，各個自貿試驗區的設立目標是不完全相同的。例如，上海是改革創新的先鋒，上海自貿試驗區是我國第一個以貿易便利化為目標的自貿試驗區；天津是北方第一大港，在京津冀協同發展中發揮著重要作用，天津自貿試驗區更注重金融對租賃業的扶持；廣東比鄰港澳，廣東自貿試驗區注重對金融發展的政策扶持、構建對外開放的窗口；福建是對臺的重要門戶，福建自貿試驗區注重強化閩臺金融合作的開展。各個自貿試驗區均有適合自身發展的戰略，那么，銀行作為金融支持自貿試驗區發展的重要組成部分，是如何支持自貿試驗區發展的呢？本文聚焦自貿試驗區經濟先進服務業態來研究銀行對自貿試驗區發展的影響。

金融開放與制度創新

政府及相關部門頒布法律法規來支持自貿試驗區的發展。審查機制、反壟斷機制等的發布以及自貿試驗區一系列措施包括管理方式更加注重事中和事后審批，強化風險識別、防范，加強監管等打造了自貿試驗區公平競爭的良好營商環境，降低了自貿試驗區內的經營風險，實現自貿試驗區穩步向前發展。同時，國務院也印發了很多支持自貿試驗區發展的通知，使貨物貿易、服務貿易、數字貿易、營商環境、風險管控均得到了優化和提升，自貿試驗區金融開放程度在此條件下不斷加大。

各自貿試驗區不斷推出金融改革方案，促進金融不斷對外開放，方案涉及范圍廣，均體現出自貿試驗區在金融領域會以更大的開放迎接金融改革。通過梳理四大自貿試驗區金融制度創新可以發現，上海自貿試驗區通過實施負面清單等一系列措施，促進市場快速發展；天津自貿試驗區助力租賃業的快速發展，不斷吸收金融資源，推動產業升級；廣東自貿試驗區建立“深港通”，推動人民幣跨境支付，且“深港通”在一定程度上對廣東的金融發展起到了較好的推動作用，改善了廣東的金融結構；福建自貿試驗區深化兩岸金融合作，推動銀行實現高質量發展，提升金融服務效率，更好地滿足經濟發展對資金的需求。雖然金融制度得到創新，但在自貿試驗區開展的金融創新活動也需要一系列有力的監管措施，為自貿試驗區的發展保駕護航。

銀行助力自貿試驗區發展的方法

銀行助力自貿試驗區區域經濟高質量發展

各生產要素是自貿試驗區不斷對外開放、經濟高質量發展的關鍵因素。隨著自貿試驗區不斷提升開放水平，積極參與國際規則的制定，自貿試驗區企業進駐量增加，資金集聚程度提高，貿易量不斷擴大，投融資等需求也日益增多，此時資金的使用和運作成為自貿試驗區經濟發展的重要因素。各銀行著力促進自貿試驗區的經濟發展，將資本和投資條件融入當地貿易，推動自貿試驗區區域經濟快速發展；相關領域技術的發展也是助力自貿試驗區區域經濟發展的重要途徑，技術可以為自貿試驗區創造有利的環境，銀行通過優化流程、技術合作等手段，提升自身的管理水平，吸引了更多資金，提升了自貿試驗區的對外開放程度，助力自貿試驗區經濟發展。在積極進行技術創新的同時，也要注重對知識產權的保護，自貿試驗區要建立完善的知識產權保護體系，推動自身持續創新發展；高素質的人才聚集可以增加高端產業占比，自貿試驗區制度創新以及銀行提供便利的跨境業務服務可以創造出良好的營商環境，此時自貿試驗區吸引創新型人才加入，高質量人才也可以發揮自身優勢，使要素不斷聚集，為自貿試驗區產業高質量發展創造了條件。

對于跨境貿易類業務，自貿試驗區的設立，使企業有了更多的投融資渠道，不斷推動資金的跨境流動。同時，多部門相繼印發文件，不斷加大金融開放發展力度，一系列政策和措施的落地，使貿易自由化程度不斷加深，促進了跨境貿易和人民幣國際結算的發展。這些為自貿試驗區的投融資便利打下了堅實的基礎，使自貿試驗區吸引了越來越多的外資與投資商。此時，銀行可以加大信貸投放力度，簡化部分投融資程序，為企業提供所需資金。

銀行助力自貿試驗區企業高質量發展

自由貿易賬戶的設立。自由貿易賬戶的建立，為推動跨境貿易打下了良好的基礎。自由貿易賬戶就是在自貿試驗區分賬核算單元開立的規則統一的本外幣賬戶。自由貿易賬戶連接境內外市場，企業可以充分利用兩個市場及資源，實現跨境經營，也能有效降低融資成本。自由貿易賬戶的開立可以使不同背景的企業享受同樣的金融服務，各個企業可以通過自由貿易賬戶來辦理所需的金融服務，這些條件為自貿試驗區營造了良好的營商環境，同時自貿試驗區也注重通過給予資金補貼、開通綠色通道等方式，吸引不同類型的企業。經過不斷發展，自由貿易賬戶已經成為自貿試驗區的一塊“金字招牌”，它將更多的自主權交給了企業自身。企業可以根據自身的需求將外幣存入自由貿易賬戶中并自主決定是否兌換成人民幣，而不像以前企業收到外匯后，需將其兌換為人民幣才能存入銀行，節省了匯兌成本。

同時，交易雙方利用自由貿易賬戶體系內商業銀行搭建的跨境人民幣雙向資金池為跨國公司集團內全球資金的集中管理提供了便利，使公司資本使用更加有效，節約了相關的成本和費用，解決了跨國公司跨境資金統籌的難點。此外，自貿試驗區鼓勵企業使用人民幣進行投融資業務，在自貿試驗區一系列措施的支持下，人民幣在國際結算中的作用得到進一步加強。

便捷的自由貿易賬戶體系的建立，離不開銀行對風險的謹慎態度以及精心設計的展業機制。為應對風險，銀行建立了金融風險的“防火墻”，要求實施分賬核算管理，同時各類金融市場業務的資金進出及匯兌均通過自由貿易賬戶。此時，自由貿易賬戶與境內傳統賬戶相隔離，可以防范金融風險向境內傳遞，實現了風險隔離。并且各銀行充分發揮各自的特色，整合各個業務平臺，不斷加大對自貿試驗區的資金投入力度。

數字人民幣的運用與數字金融平臺的建立。目前，各國都在積極開展數字貨幣的研發，以求在國際上獲得競爭優勢和話語權。對我國來說，數字人民幣的快速發展，在多范圍以及跨境的運用，對自貿試驗區以及國家支付均將產生積極影響。數字人民幣跨境支付為我國數字化轉型提供了支持，也讓銀行節省了運營成本，可以節約跨境資本流動成本，從而使資金使用有了更新的配置。由此可見，數字人民幣在我國經濟高質量發展中的地位日益凸顯，也將在構建國際貨幣市場新格局中發揮日益重要的作用，各自貿試驗區積極推動數字人民幣對金融服務水平的提高。商業銀行也可以通過積極提供數字人民幣場景擴展、業務處理等服務，助力自貿試驗區的發展。

同時，各自貿試驗區要抓住數字化新機遇，推動數字金融的發展。由于實時掌握企業資產相關情況需要大量成本，難度較大。為擴大在線金融服務范圍，加強與境外金融機構的聯系，自貿試驗區應利用自身優勢發展數字金融平臺，推動數字金融的基礎設施建設以及產業的聚集，建立相關的交易中心，這樣不僅可以降低成本而且可以隨時掌控各資產的變化情況。在交易業務中，利用數字金融平臺交易結算便利、準確度高。支付方可將匯款匯入第三方平臺，審核無誤后第三方平臺將其匯給收款方。銀行也可以在數字電子平臺為需要資金的企業提供抵押融資服務。由于大數據技術的運用，企業各項信息在平臺有詳細的記錄，銀行可快速通過貸款申請。

數字金融平臺的建立，會在一定程度上降低準入門檻。為防范風險，在企業進入數字平臺之前需要對其資金來源與運用、風險防控等方面進行仔細核查。對銀行而言，除了構建數字金融平臺，還可以加快在自貿試驗區建設數字銀行的步伐，與企業開展戰略合作，提升銀行自身的管理能力，促進企業和自貿試驗區的發展。

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RCEP背景下銀行產品的創新?！秴^域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）的成功簽署為我國高質量發展和對外開放提供了新路徑。自貿試驗區要抓住RCEP機遇，逐漸消除自貿試驗區與RCEP成員國之間的貿易投資壁壘，加強雙方的往來，促進貿易自由化和便利化。RCEP在降低成員國出口成本的同時滿足了多樣化的進口需求，使自貿試驗區的進口數量和進口種類增加，能滿足客戶的多樣化需求，由于出口成本降低，自貿試驗區可以增加出口，提高國際競爭力，此時RCEP成員國投資人民幣資產的渠道變得多樣化，交易也會日漸活躍；RCEP采用了更靈活的貨物認定標準，在原產地區域累計規則下自貿試驗區可以擴展供應鏈布局，并在原有布局安全穩定的基礎上開發新環節；RCEP制定了更為詳細的海關預裁定制度，程序也更加便捷且允許中小微企業參與，有效減少了阻礙，打破了壁壘，加快了企業資金流動，為自貿試驗區提供了更多的貿易機會；此外，RCEP為我國自貿試驗區開拓了更廣闊的市場，自貿試驗區應加快自身建設，不斷提高自身的競爭力。

龐大的貿易背后需要金融的支持。以RCEP為契機，企業投融資業務會明顯增加，銀行要加快金融服務平臺的建設，給對外投資的企業帶來安全、便利的服務。銀行可以在企業投融資便利以及人民幣產品創新等方面加大支持力度。在為企業制定適合的金融產品與服務的同時，銀行也可以搭建供應鏈聯通平臺，加強對金融科技以及數字金融等的運用。

RCEP實施后，在跨境交易中人民幣的使用空間更廣闊，人民幣跨境支付的需求不斷提高，促進了人民幣在跨境貿易中的使用，也為人民幣結算的發展帶來了新契機。銀行可以基于此，創新并設計出人民幣產品，通過為企業提供一攬子產品包括人民幣交易、結算、投融資、風險管控等，幫助企業降低交易成本和風險，提高人民幣在國際交易中的使用。

投融資業務更加便利。自貿試驗區制定的政策，擴大了企業的投融資渠道。從融資角度看，自貿試驗區所制定的優惠政策為跨境融資提供了極大的方便，也為我國企業創造了機會，企業可以通過自貿試驗區進行海外投資與經營活動。通過自貿試驗區開展海外經營活動等可以使企業更好地得到海外市場的認可，有助于不斷提高其國際融資能力。同時，自貿試驗區也采取了許多措施，吸引外資企業進入、促進外資企業投資。例如，上海自貿試驗區實行了負面清單制度，給外資進入提供了便利，降低了準入門檻，并提高了外資投資的積極性。對于投資而言，隨著人民幣國際化程度的不斷加深，我國跨境資本流動增加，自貿試驗區也出臺了許多便利措施，使企業能夠在境外市場投資，不斷推動金融開放程度的提升。

銀行面臨的新挑戰

雖然銀行可以助力自貿試驗區的發展，促進資本跨境流動、使投融資更加便利，但銀行也面臨著許多新挑戰。

產品創新挑戰。銀行更多集中于為自貿試驗區企業提供簡化流程、手續等方面的創新業務，雖然為企業提供了便利，但觸及根本制度領域的創新較少。為助力自貿試驗區的高質量發展，銀行需要更深入地進行產品創新。同時，銀行的復合型產品較少，大都是對單一產品進行創新，對自貿試驗區內企業需求的共性研究較少，無法為企業提供綜合性金融服務方案。

產品差異挑戰。銀行需要結合不同的自貿試驗區的特點設計產品，自貿試驗區也需要根據自身特點制定戰略和措施。在同一個自貿試驗區內，各銀行間產品及服務同質化程度較高，造成了銀行間競爭壓力大，企業的需求無法得到很好的滿足。這樣既浪費了創新資源，又讓企業獲得感不足。

風險防控挑戰。由于自貿試驗區業務和傳統業務有不同的特點，且自貿試驗區自身具有“試驗田”的功能，自貿試驗區業務開展過程中的風險無法避免。銀行需要對自貿試驗區業務風險進行分析和防控，加強各類風險的防控能力。例如，RCEP讓成員國的聯系更加緊密，雖然有利于貿易，但也讓風險效應變得十分明顯，給企業帶來嚴峻挑戰，銀行應對此制定相應的風險控制方案。

人才匱乏挑戰。雖然金融創新可以在很大程度上助力自貿試驗區的高質量發展，但是銀行發展創新業務需要更先進的理念和思路，這就需要引入高質量人才。但由于我國銀行自貿試驗區業務發展時間較短，相關人才多集中在國有銀行，股份制、城市商業銀行等銀行開展自貿試驗區業務的難度較大。

銀行助力自貿試驗區發展的策略及建議

優化金融基礎設施，提升金融服務水平。一是充分發揮自貿試驗區的制度優勢，不斷完善自貿試驗區的金融制度，推動金融高水平開放。二是優化對企業投融資的服務。在融資方面，應簡化部分程序，幫助企業快速高效地獲得貸款；在投資方面，可以建立網上審批機制，節約成本。同時，要重視企業的投融資風險，提高自身的風險防御能力。三是加快跨境交易基礎設施的建設。完善數字金融平臺，加強對區塊鏈、大數據、人工智能等技術的運用，整合相關交易信息，幫助企業快速高質量完成交易。

注重業務差異化管理并加大產品創新力度。一是對自貿試驗區業務實行差異化管理。銀行產品需要不斷創新，應根據各自貿試驗區的特點及定位，推出差異化產品，提高業務服務能力和市場競爭力。各自貿試驗區也要結合自身特點尋找合適的金融創新方法，推動金融業有特點、有質量的發展。在加大對自貿試驗區的資源投放力度的同時，銀行也要加強對風險的管控。二是銀行應加快創新產品的研發。銀行在自貿試驗區要快速響應市場、滿足客戶所需，針對自貿試驗區的發展定位，在外匯、信貸、貿易等方面，積極創新產品與服務。對于各類企業尤其是高新企業，要提供綜合服務。

擴大服務規模。一是擴大金融服務供給規模。幫助企業尤其是中小企業解決融資難題，為國際貿易提供便利。二是區分客戶群體，實現差異化服務。對于大型企業，其跨境及綜合業務較多，銀行應結合客戶結算、投融資的需求，為企業制定綜合金融服務方案，滿足客戶所需；對于中型企業，其融資需求較大、資金周轉較頻繁，銀行可提供差別化的信貸政策和審批機制，幫助企業提升經營能力，做到先培育企業，再獲得收益；對于小微企業，其融資面臨著許多約束，銀行可以運用科技手段提升風險管理水平，支持小微企業的發展。

增強風險管控能力。自貿試驗區對外開放力度逐漸增大，業務種類不斷豐富，基于此，銀行可以圍繞自貿試驗區的特點及定位，建立多維度的風險防范戰略和措施，嚴格掌控、著力防范風險。在促進自貿試驗區高質量和健康發展的同時，銀行應配合監管部門提高風險防控能力，防止系統性金融風險的產生。此外，銀行應提高數字化風險控制能力，運用大數據等技術進行監測和分析，增強風險管控能力。

加快人才培養步伐。銀行需要加強員工對自貿試驗區政策、創新產品及相關業務的學習，同時要引進優秀人才，充實隊伍。銀行也可以通過與政府等部門合作，建設一支有技術、懂政策、能夠全面推進自貿試驗區業務高質量發展的人才隊伍。