電網投資項目效益管控機制初探

2023-12-06 10:21:31葉穎津朱雅芳陳瑩張承圣

中國集體經濟 2023年34期

葉穎津　朱雅芳　陳瑩　張承圣

摘要：主業投資項目效益水平關系到電網企業可持續發展能力，因此成為電網企業的核心業務活動。基于此，文章從電網企業強化投資項目效益管控需求切入，分別從項目投資事前決策、事中執行以及事后評價等環節提出機制優化建議，以期望對電網投資項目效益管控水平提升有所裨益。

關鍵詞：投資項目；資產組；后評價

在宏觀經濟高速增長時期，電網項目建成不久，往往就可實現高負荷運行，科學投資決策壓力相對較低。但隨著經濟長期處于中低速增長，加之行業去產能、地區發展不均衡等情況的影響，電力需求增速持續放緩、結構不斷變化，如果無法做到精準投資，容易形成低效、無效投資等資源低效配置問題。因此，電網企業需要建立涵蓋投資項目事前、事中、事后的電網投資效益全過程管控機制，閉環指導投資需求評估、項目管控等各個環節，以優化資金投向、防控投資風險，有效提升公司電網投資決策管理水平。

一、電網投資項目效益管控面臨的問題

（一）事前投資效益評價難，項目科學篩選機制有待強化

電網投資項目成本核算相對清晰，但是收益核算難以精準對應到項目層面，因此單個電網投資項目難以獨立形成現金流量，這就容易造成部分地區電網輕載現象頻現，投資邊際效益下滑。為統籌電網投資項目建設的規模、速度和效益，在機制層面保障電網投入產出水平，迫切需要加強電網投入產出分析，強化項目事前篩選機制研究，落實電網精準投資策略，全面提升效率效益水平，防范化解經營風險。

（二）事中過程管控難，項目過程管理機制有待完善

項目管控是電網投資決策管理的關鍵環節，是確保投資落地的主要抓手。受電網投資項目分布廣、數量多等因素影響，投資項目管理存在不夠精細的情況，在安排基建、生產性技改等多種項目投資方式時，項目規劃、項目儲備、項目計劃難以有機銜接，存在輕重緩急難區分，項目安排存在功能交叉的情況，迫切需要以規范項目決策的全構建規劃庫、儲備庫、計劃庫的聯動模式，形成“整體聯動、部門協作、快速反應、確保落實”的鏈式管理新機制。同時在項目實際執行過程中，需要加強項目建設過程的跟蹤，確保項目建設成本得到有效管控。

（三）事后投資效益測算難，項目后評價管理機制有待健全

電網投資項目的后評價方法問題是長期困擾電網投資效益評價工作的難題，一套涵蓋單項工程后評價、電網整體投資效益評價的方法對于健全電網投資全過程閉環投資決策管理體系，常態化開展投資評價管理工作，提升電網投資決策管理水平和投資效能，防控投資風險，至關重要，亟待完善。

二、電網企業投資項目效益管控機制構建

（一）投資項目規劃環節，引入電網整體投資效益評價

為增強電網投資與宏觀經濟政策的適應性，滿足電網發展優化投資決策需要，首先應引入電網整體投資效益評價機制，以便為合理把握電網投資方向、優化電網資產結構提供參考，進而提升和改善電網整體效益，促進電網科學發展。

具體來說，電網整體投資效益評價可根據省、市、縣公司在電網投資管理中的職能定位，從投資、收益和資產三個方面，通過對經濟和技術指標的設計，構建并建立與之相適應的電網整體投資效益評價體系，實現對省、市、縣公司歷史投資效益變化情況追溯、影響投資效益的主要因素篩查、對過度投資及需要提高投資利用效率區域提出警示。如單位資產售電量、單位投資增供電量、單位投資增供負荷、單位投資降損電量、單位投資新增收入等5項指標可從經濟效益層面進行量化評價；供電區容載比、變電設備平均利用小時數、欠載變電站比例、10千伏互供率和戶均配變容量五項類指標從技術層面細化到各電壓等級進行量化評價。

（二）項目篩選環節，引入投資效益多維評價方法

首先，應對項目類型進行必要劃分，界定投資優先權項目。具體來說，就是先將投資項目需求分成常規項目和特殊項目，其中特殊項目為公益性和應急性電網投資項目，由于具有投資優先權，可直接納入年度投資計劃。同時，對于這些保障供電需求、履行社會責任的特殊項目、緊急項目，在里程碑計劃管理中調整優先級別，可迅速向相應的快速反應鏈條下達指令性提示，下一執行鏈條在接到緊急提示指令后，立即在最短的時間內進行處理或完成作業，確保事事有落實、件件有回音，加快推進項目進度控制，提高項目管控效率。

其次，引入更多評價維度，建立電網基建投資項目事前決策評價機制。可借鑒卡普蘭平衡計分卡機理，分別從財務、內部運營、客戶、學習與成長四個維度出發，結合項目投資決策的側重點，將電網投資項目預期效益情況將其設定為價值創造、客戶服務、內部管控、發展協調四個維度，并形成可操作衡量指標。其中：價值創造維度方面，用財務凈現值、財務內部收益率、靜態投資回收期和總投資收益率四個指標評估項目價值創造能力；客戶維度，反映服務客戶水平，由項目投資建設在客戶服務方面發揮多大作用來衡量。內部運營維度方面，考慮電網投資項目的特點，進一步細化為市場需求、成本控制、供電可靠、電網安全四個方面。發展協調維度方面，重點考察容載比、是否解決供電瓶頸問題。

再次，基于多維評價指標（如表1所示），開展電網投資項目立項論證。電網企業發展部門通過對電網運行專業信息數據進行系統深度分析，全方位了解電網實際運行情況之后，確定電網亟須解決的問題，并對相關投資項目立項，可以從根本上提高項目立項工作的科學性。

最后，將財務能力和項目評價得分作為約束條件，在電網投資項目按電壓等級分類基礎上，分別篩選出入圍的投資項目。業務部門與財務部門協同，明晰各級職責分工，層層技術把關，構建“財務+業務”專項審查機制，加強項目可研經濟性、財務合規性的審核，確保項目技術可行性和經濟合理性。

（三）項目庫管理環節，實施項目動態管控

首先，建立規劃庫，集中管理評選入圍項目。依據市場研判結果，開展中長期發展規劃，經多維評價審定后的電網規劃項目方可進入規劃庫。然后，根據結構轉型期電力需求側和供給側呈現出的新特征，建立年度滾動規劃機制，以適應需求側、供給側的新變化，保證項目庫動態更新。

其次，建立儲備庫，提高項目儲備力度和質量。規劃庫項目完成所有可研工作之后方可進入儲備庫。通過加大項目儲備力度、項目庫重要度排序、項目庫標準化建設，統一工程項目建設標準，規范設計管理，保證設計質量，合理控制造價。按照早儲備、全儲備、常態化儲備的原則，建立三年滾動儲備項目庫，根據規劃庫項目進展，縣公司逐月開展項目儲備，市公司按月進行項目審核，省公司按季度進行可研批復，將項目精準落實到每一個村、每一個臺區，提升項目可行性和準確性。同時，儲備庫對儲備庫項目進行重要度、緊迫度排序，以實現與項目決策、投資決策的有效銜接。

再次，建立計劃庫，規范項目投資計劃管理。儲備庫項目完成重要性排序后，結合投資決策的資金總額，便可確定計劃庫入庫項目。計劃庫項目決策是對投資決策的落地環節。為加強納入計劃庫項目管理的計劃性，應梳理項目歸口管理部門和關鍵控制節點，編制節點控制計劃，提升項目管控水平。考慮到實施效率，需運用信息化手段開發項目里程碑全鏈條管理模塊，增加建設項目里程碑輔助決策支持功能，將項目里程碑的關鍵控制點按照業務屬性歸并為項目狀態、項目流程、項目進度三個部分，以項目進度為主題，分層級展現各關鍵節點里程碑計劃完成情況，確保項目進度管理滿足公司準確率指標考核，并配套開發項目預算檢查功能，實現項目資金剛性控制。

最后，建立年度滾動規劃機制。考慮到原有規劃研究深度可能會不適應發展需要，為避免項目不能落地，影響電網項目決策及投資決策制定。在規劃階段必須論證項目建設落地的可行性，提前做好電力空間布局調整準備，把規劃項目納入各級政府的控制性詳細規劃。同時，規劃項目自進入規劃項目庫起，設置項目唯一編碼，依次在各庫之間流轉，可保證項目在規劃庫、儲備庫、計劃庫之間的有效銜接，避免違規添加項目以及各庫使用不同項目名稱造成的混亂，真正實現項目信息流、工作流合一，保障三庫間的有效聯通。

（四）項目執行環節，實行“事中”跟蹤優化

在電網項目投資融資過程管理方面，立足電網發展需求，從投資能力測度、融資業務及風險管理、投資分配原則等方面，開展投融資過程管理，強化投資風險管控，拓寬融資渠道，統籌平衡電網投資能力和籌措資金規模，全力保障電網發展投入資金需求。第一，開展投資能力測度，合理確定投資模式。建立適應電力體制改革新形勢的公司投資能力測算新體系，測度電網投資能力。考慮到在新一輪電力體制改革的大背景下，基于“購銷電價差”的電網投資能力分析將不再適應發展需要，須建立一套基于“準許成本+合理收益”原則的投資能力測算體系，前瞻性測度電網企業投資能力，合理確定投資規模和方式。第二，開展融資業務及風險管理，保障投入資金需求。在外部環境監測方面，建立國家金融政策和金融市場動態跟蹤機制，構建金融政策和金融市場動態監測指標體系，將資金市場劃分為寬松、適中、偏緊三種類別，指導融資工作；在內部環境研究方面，研究企業內部資金流動規律，對公司階段性的資金平衡與流動情況做深入研究，以利率市場化改革為契機，強化對融資業務的頂層設計，開展融資業務及風險管理，在保障電網投資項目資金需求的同時，做到企業資金鏈穩健運行，提高資金管理效率，防控投資風險。第三，開展投融資平衡測算，明晰投資分配原則。以資產總額、總收入、凈利潤、折舊、資產負債率等關鍵指標為約束，構建了省、市、縣三級投融資能力評估體系，開展企業投融資平衡分析，衡量自我投資能力，結合投資需求，測算公司的投融資缺口，為電網建設資金的合理分配提供客觀、定量決策依據。

在電網投資項目實施過程管控方面，通過按照項目編制里程碑計劃是保證項目實施進度可控、在控的主要手段。在實際實施過程中，按月度開展項目物資招標、立項、開工情況等進度分析，可及時發現重要工程節點和投資項目完成情況，有助于及時協調解決施工現場問題，梳理總結項目投資執行全過程中存在延遲、存在不合規的問題，保證按期建成投產，發揮電網項目運營效益，早見實效。

在投資項目設計方案動態調整方面，要求省、地（市）縣公司加強市場分析預測，對于重點項目、大客戶的用電需求及時了解掌握，充分發揮“綠色通道”項目備案程序便捷性，對應急項目予以“特事特辦”，通過“綠色通道”增補項目保證計劃執行過程中突增負荷和投資剛性需求的及時滿足，提高電網投資的靈活性，提高電網投資投入產出效益。

（五）事后效益后評價環節，優化效益評估方法

考慮到單個電網投資項目往往難以產生現金流量，為此可將資產組理念引入電網整體投資效益評價領域，進而對項目組合進行更為精確的效益后評價，實現省、市、縣公司歷史投資效益變化情況追溯、影響投資效益的主要因素篩查、對過度投資及需要提高投資利用效率區域提出警示等功能，增強電網投資計劃與宏觀經濟環境變化的匹配度，為科學把握電網投資方向、優化電網資產結構提供重要參考，提升電網整體效益，促進電網科學發展。具體來說：

第一，劃分資產組，構建電網資產設備組合。與單個電網資產不同，電網資產組既保留電網“網絡化運行”特征，又可獨立確認投入和產出的最小資產組合。因此，考慮電網資產精益化管理及其自身的物理與技術特征，可按電壓等級將電網資產劃分為：高壓線路、變電站、中壓線路、臺區等四類可評估資產組，然后與財務部門資產卡片匹配，形成電網資產設備組合。

第二，對資產組進行唯一編碼，統一規范資產數據。以各類資產組為顆粒編碼，將資產設備組合作為主數據進行統一管理，并構建資產設備樹。具體編碼方式，可將不同資產組合，按“歸屬地－資產組編號”確定該資產組歸屬，遵循“電壓等級-設備型號-資產組編碼”的邏輯關系對同一層級資產組進行編號。

第三，以資產組為核算對象，設定投入產出要素歸集規則。投入與產出要素的量化匹配，是進行資產組投入產出效益評價的數據基礎。以資產組為數據歸集單元，分別歸集資本性投入、成本性投入和產出流入，是問題解決的關鍵。在實際設定歸集規則和數據來源的操作過程中可按如下步驟開展：

第一步是設計資本性投入要素歸集規則。反映電網投資項目形成資產的資本性投入指標主要為資產原值和線路資產的長度，對于資產組資產原值的歸集相對簡單，應為該資產組所有單個資產原值之和。對于高壓輸電線路資產原值應歸集到高壓線路資產組；對于變電站內變壓器、換流設備、房屋應歸集到變電站資產組；對于電壓等級相對較低的10千伏等級線路資產原值可歸集為中壓線路資產組；對于電壓等級最低的10千伏以下等級線路和設備資產原值應歸集到供電臺區資產組。

第二步設定成本性投入要素歸集規則。成本性投入主要體現為資產組運維檢修支出。其中，對于材料費、外包費可通過工單確定資產組后進行歸集。具體來說，就是在ERP系統塊中，按照不同資產組單獨創建日常檢修、設備大修、應急搶修等維護工單，進而實現相關成本支出自動歸集至相應資產組。對于人工費等間接費用可以通過設計自動分攤公式的方式，通過系統進行自動分批歸集。

第三步設計資產組產出歸集規則。資產組的產出一般體現在經濟性和可靠性兩個方面。經濟性產出可通過對各資產組的線路線損電量、變電站能耗、線路輸電量以及臺區供電量等信息予以歸集，相關數據可從相關專業管理信息系統抽出。對于可靠性產出，則可以通過設備監測缺陷數據反映，具體數據可從設備管理部門管理信息系統抽取。

第四步將資產效率段位化分類。首先選取各資產組投入產出評價指標。為確保運營效率分析切實可行、科學合理，可遵循“目標一致性”“全面與重點相結合”“可操作性”等原則，運用專家打分法，設定各指標權重，形成資產組投入產出綜合評價指標體系，然后按區分電壓等級統計各類資產組實際指標數據，分別測算出各資產組的投入產出指標值，并借以對各資產組效率進行評價。

三、電網投資項目管理機制的保障措施

（一）組織保障，構建投資項目管控組織機構

電網企業可依據結構精簡、權責明確、統一高效的原則構建電網投資項目管理需求優化現有組織架構，具體可建立由領導小組、控制小組和實施小組構成的三級管控組織，為電網投資項目規劃、項目篩選、項目庫管理、項目執行以及效益后評價工作的有序運轉提供支撐。

（二）制度保障，創新開展投資效益對標管理

電網企業投資效率缺乏外部比較對象，內部對標管理是激勵企業強化項目投資效益管控的重要手段。為此，首先應加強基礎管理，從數據治理及資產效率維度設計對標指標，在制度層面規范對標規則與標準。然后根據對標結果，建立對標桿資產組典型設計參數的分析與總結制度，加強對標桿單位的運維模式、隊伍建設等先進經驗進行總結、提煉及推廣，引導企業強化投資效率管控。

（三）系統保障，推進電網投入產出可視化管理

為保障電網投資投入產出評價工作的常態化開展，可根據管理要點和省、市、縣三級應用需求，按照全省概覽、地市分析、區縣分析、指標敏感度分析和體系說明五個層次開發電網投資效益評價分析系統可視化功能界面，實現指標自動采集、模型自動計算、結果可視化展現、比對、鉆取和分析。其中，電網投資效益評價指標體系展示采取簡單、直觀的方式，紅黃綠燈清晰標識出需要關注的重點，便于管理人員發現問題，提升管理。另外，為起到更好的可視化效果，可引入GIS地圖作為導航直觀展示全省不同供電區域的電網資產組分布情況及關鍵信息，助力電網企業投入產出可視化管理。

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