一汽解放：構建長期競爭力

文 / 張恒

一汽解放在投資和研發上堅持可持續長期發展的戰略迎來收獲期。

在過去兩年的商用車下行周期中，一汽解放發布了“15333 “新能源戰略，同時加速拓展海外市場。

進入2023年，行業回暖，一汽解放在產品規劃、服務建設、品牌營銷等方面的綜合優勢得以釋放。海外業務持續突破，出口銷量攀升，新能源業務發展進入快車道，核心技術接連突破，產品陣列日益完善，業績隨之快速反彈。

領先行業回暖

日前，一汽解放發布的8月份產銷快報顯示：8月重卡銷量為1.4萬輛，環比增長66.14%，同比增長76.78%，超過行業整體約28個百分點；1-8月重卡累計銷量為12.38萬輛，同比增長36.36%。

8月數據發布后，一汽解放股價進一步上漲至近14個月的高位區間。作為上半年表現最為堅挺的整車股之一，隨著半年報和8月銷量相繼出爐，不但印證了之前的走勢，也更加夯實了基本面。

據中汽協數據，今年1-8月，商用車產銷分別完成255.3萬輛和256.8萬輛，同比分別增長18%和16.4%。二季度相比一季度明顯回暖，剛剛過去的7月和8月，回暖趨勢進一步顯現。這表明行業最困難的時期已過，新的上行周期開啟。

8月31日，一汽解放發布了一份靚麗的半年報。具體上，公司上半年實現銷售整車13.15萬輛，同比增長31.23%。其中，中重卡銷售了11.23萬輛，同比增長31.75%；新能源車銷售0.36萬輛，同比增長184.6%；海外出口達到了2.71萬輛，同比增長130%，再度刷新了歷史新高。公司各項運營指標同比和環比均呈現出大幅改善之勢。

值得一提的是，觀察企業景氣度的另一個核心指標——現金流，隨著需求回暖，產業鏈運轉加速，一汽解放的現金回收能力也在增強，上半年經營活動現金凈流量為67.14億元，同比增長高達365.25%。

一汽解放業績走俏的趨勢明顯，且只用了很短的時間（上半年）就完成了底部脫離，半年報配合7月和8月的銷量一起看，下半年市場將全面進入景氣周期。

作為龍頭企業，一汽解放的業績表現明顯高于行業整體，這是公司堅持長期發展、提前布局取得了成果。一汽解放著力各細分市場均衡發展，重塑營銷攻堅能力，銷量大幅提升。

新能源業務迎來收獲期

近期，高層密集出臺了多個碳達峰、碳中和相關的頂層設計政策。事實證明，國家對“雙碳”目標的執行力度有增無減，并提出了“加快推進低碳交通運輸體系建設”，為接下來的新能源車推廣提供了政策方向。

中國一汽總經理助理，一汽解放董事長、黨委書記胡漢杰表示：“新能源時代已經來臨，一汽解放作為商用車行業的引領者、國家雙碳戰略目標的踐行者，正在踏著堅實的步伐，披堅執銳，構建解放新能源轉型的恢弘藍圖。解放將以推動新能源汽車行業健康發展為重要使命，為國家的碧水藍天貢獻力量。”

政策體系逐漸清晰，需求應運而生，到了今年二季度，新能源商用車的滲透率的增速明顯上揚，市場從起步萌芽期正過渡到快速發展期。

經過多年的沉淀與積累，一汽解放在諸多領域均實現了行業領先。目前公司已經完成了整個五大傳統車平臺電動化，形成了J6P、JH6、J6L、JK6、領途、J6F、虎V平臺系列產品組合，能夠覆蓋全部細分市場。

一汽解放的新能源產品組合目前投放市場的一共有163款，涵蓋了重、中、輕、微、客五大平臺。同時，也構筑完成了短途牽引、渣土運輸、混凝土攪拌、環衛、城市物流和城市公交整個場景完整的產品矩陣。

續航一直是商用車的行業技術難點。一汽解放研發的氨氫融合直噴零碳內燃機成功點火，成為繼缸內直噴氫氣內燃機點火成功后，在零碳內燃機領域取得的又一成果，該技術有助于解決新能源商用車1000公里以上長續航、重載、安全可靠等關鍵難題。

7月份，一汽解放與中通智運、一汽物流簽署了戰略合作協議，并簽署了1000臺燃油車以及600輛新能源車輛采購協議。這筆訂單體現了用戶對于一汽解放新能源車型的高度認可，為一汽解放成立新能源車產品線，進一步聚焦新能源車的發展提供了動力。

8月份，一汽解放成立了新能源車產品線，重點打造解放新能源產品力、新能源營銷力、可持續的商業模式，以及新能源優秀的體系能力四方面工作，為客戶提供“中國第一、世界一流”的綠色智能交通運輸解決方案。

靈活、高效的組織架構是一汽解放能夠洞察市場、提早規劃和布局的關鍵。2020年通過資產置換在深交所上市后，一汽解放加快了國企改革步伐。2021年公司發行股權激勵計劃，以利潤增速、凈資產收益率、經濟增加值和市場份額作為團隊核心考核指標，令管理層與核心技術人員的利益與公司發展一致化。

產品上，一汽解放通過以平臺為基礎，構建全場景的新能源產品矩陣。目前已經步入到加速釋放期，推出了純電動、混合動力以及氫燃料車輛的產品組合。

關鍵技術上，一汽解放已經自主開發了電機，以及燃電系統和儲氫系統。在核心總成數智化方面，通過自主以及合資、合作等相應模式掌握了39項關鍵核心技術，堅持要把新能源核心技術掌握在自己手里。

新能源商用車的首輪市場爭奪戰已經打響。而此前，一汽解放早就做好了打新能源持久戰的準備。

一汽解放在新能源和海外出口業務上實現了翻倍增長，體現了公司堅持長期發展布局和所做出的努力。隨著商用車市場回暖，一汽解放通過長期積累構建的優勢正迅速轉化成為市場競爭力。

構建海外市場長期競爭力

一汽解放的海外業務表現格外亮眼，出口銷量屢創新高，上半年出口量達到了2.71萬輛，同比增長130%。

海外業務的快速增長，不但為一汽解放的整體銷量帶來了增量支撐，更重要的是，海外業務還很賺錢，公司之前披露的海外業務毛利率遠超國內平均水平。

實際上，自2020年重組上市以來，一汽解放對海外市場的布局一直都在持續增加。目前，產品已出口至東南亞、中東、非洲、拉美、東歐等地區，涵蓋了J7、JH6、J6P、悍V、JK6、J6L和虎V等重、中、輕車型。

為了進一步提高品牌形象和高端產品份額，近期，一汽解放還向海外市場導入了J7等高端產品，讓海外用戶看到，中國制造的商用車即便在高端領域，同樣有極強的競爭實力。

隨著海外市場的擴大，如果要維持高速增長態勢，并構建長期競爭力，除了導入產品，服務體系的搭建同樣重要。為了保證海外客戶的售前和售后服務能在本地實現快速響應，在組織建設方面，一汽解放搭建了海外的金融服務體系，并在海外多個國家構建服務保障體系，努力做到向國內看齊。

中國一汽總經理助理，一汽解放董事長、黨委書記 胡漢杰

目前，一汽解放在11個國家建有14個海外KD工廠，設有31個辦事處，在全世界近40個國家和地區擁有87家一級經銷商、131家服務商和近300家分銷商，顯示出一汽解放對海外市場供應能力和服務體系的重視程度。

為了進一步拓展海外市場的發展潛力，8月份，一汽解放專門成立了海外產品線。該產品線的成立為一汽解放海外事業的躍遷發展打下堅實的基礎，是支撐一汽解放“中國第一、世界一流”戰略目標實現的重要舉措

胡漢杰認為，海外產品線是“生命工程”取得的新突破、新進展，掀開了變革的新篇章，也奏響了海外沖鋒的新號角。他希望海外團隊能快速融合，加速構建有機融合一體推進的協同體系，實現海外出口規模躍遷增長。

據介紹，海外產品線將強化各領域協同，加強體系能力建設，加快人才隊伍建設，為海外市場的運營全方位提質增效。8月31日，印度尼西亞LNE公司及印度尼西亞頭部基建企業家們一行來訪一汽解放，并與進出口公司簽署400臺訂單合作備忘錄。

解放的產品讓全球更多的用戶，看到了中國制造的能力水平。上半年，一汽解放獲評國務院國資委“創建世界一流專精特新示范企業”，并入選“中國ESG企業社會責任上市公司先鋒100”榜單，創新指數連續6年位列行業第一，品牌價值連續12年保持行業第一。

2023年，商用車行業迎來了新一輪增長周期。和以往不同的是，這一次客戶對產品和服務的需求更為細化，也更苛刻，能否提供高性能、高品質、高性價比的產品成了占據市場的關鍵。

一汽解放持續致力于改進制造工藝、提升生產效率，令產品競爭力走在行業尖端。隨著業績數據的披露，一汽解放的競爭優勢突顯，體現了公司堅持長期發展布局和所做出的努力。