基于“實質重于形式”原則的現金及現金等價物核算邊界問題研究

●胡 平

一、引言

2023 年9 月， 國際財務報告準則委員會就 《國際會計準則第7號——現金流量表》在全世界范圍內進行問詢，其中第一項就是關于現金及現金等價物的定義和劃分問題。現金及現金等價物是企業資產中最活躍的部分，其中現金是商品交易的一般等價物和交換媒介，是評估其他資產的統一標準。在我國企業的現金是指企業庫存的人民幣和外幣；現金等價物是變現時間短、容易轉換為已知金額現金并且有較小價值變動風險的金融資產，包括銀行存款、商業本票、可轉讓定期存單、其他貨幣資金、貨幣市場基金、三個月內到期或清償的國債等。 在“現金為王”時代，作為企業支付能力和流動性的重要衡量指標，現金及現金等價物的存量大小以及其流入與流出規模越來越成為衡量企業財務狀況和財務成果的重要指標。

企業在某一時點擁有的現金與現金等價物的靜態數據在資產負債表上通過貨幣資金、短期投資等項目反映，企業在一定會計期間內的經營活動和投融資活動導致的現金與現金等價物的變化則在現金流量表中的相關項目反映。 因此，對現金及現金等價物的范圍邊界進行準確界定將會對資產負債表和現金流量表產生重要影響。 然而在現實工作中，由于現金及現金等價物的范圍局限性導致會計數據扭曲企業真實的財務狀況，從而影響利益相關者對企業的財務分析和財務決策。

二、 現金及現金等價物的核算邊界

根據我國 《企業會計準則第31號——現金流量表》， 現金包括企業所持有的庫存現金以及可隨時支配用于支付的存款資金。現金等價物包括銀行存款、庫存現金、其他貨幣資金以及短期投資等期限較短、流動性強、價值變動風險非常低可以輕松地被轉化為已知金額的現金的投資。

（一）庫存現金

庫存現金是指企業存放于企業財會部門、由出納人員經管、可隨時用于支付的貨幣，在會計核算中使用“庫存現金”（1001）科目進行核算。庫存現金是企業流動性最強、收益性最低的資產， 隨時存在被侵蝕腐蝕、被盜取或挪用等風險。我國目前使用的現金管理規范源于國務院早在1988年發布的《現金管理暫行條例》（1988第12 號令） 和中國人民銀行頒布并實施的 《現金管理暫行條例實施細則》， 其后于2011 年進行了部分修訂。 按照現金管理條例，企業庫存現金的限額為企業3—5 天日常零星開支所需要現金量，如果企業因交通或其他原因，可放寬至不超過15 天的現金需求量。 隨著“互聯網+”時代的到來，網上支付和移動支付方式等創新技術應用加快，用于支付的現金使用范圍日漸減少，因此很多企業降低了庫存現金的持有量，甚至有很多企業已經不再持有庫存資金了。

（二）銀行存款

根據 《企業會計準則第31 號——現金流量表》， 銀行存款是指企業存放在銀行或其他金融機構的、隨時可以用于支付的存款。 企業通過開戶銀行進行存取款和收支轉賬業務的結算。銀行中的存款余額即為企業的銀行存款。而有些存款雖然存在銀行或其他金融機構， 但企業不能隨時用于支付，如不能隨時支取的定期存款，這部分銀行存款在資產負債表上列為貨幣資金，但不能是現金流量表中的現金， 除非是提前通知銀行便可支取的定期存款。

（三）其他貨幣資金

根據 《企業會計準則第31 號——現金流量表》， 其他貨幣資金是指企業存在銀行或其他金融機構的、有特定用途的資金或在途中尚未收到的資金，如外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證保證資金、在途貨幣資金等。特別指出的是，近年來由于科技的發展衍生了比特幣等虛擬貨幣，曾一度引起全世界瘋狂追捧。虛擬貨幣具有類現金的屬性，2022 年特斯拉汽車曾支持顧客采用虛擬貨幣付款。 但虛擬貨幣不是各國貨幣當局發行的，不具備法定性和強制性等貨幣特征，因此不能與貨幣資金相同對待，也就是說，虛擬貨幣從法律上與現金有本質區別，不能且不應作為貨幣資金在市場上流通使用，企業、個人投資和交易虛擬貨幣的行為不受法律保護，再加上其價值波動性大，從而，企業持有的虛擬貨幣不符合其他貨幣資金的定義。

（四）短期投資

短期投資是指企業所持有的時間較短、易于流通，并且可以迅速轉化為確定金額的現金、同時價值波動風險較小的投資。短期投資具有較強的流動性，一般情況下在三個月或更短的時間內到期就可收回。 短期投資是為了保持較強的變現能力，同時在較短時間內獲得資金回報。如某企業持有的2020年10 月發行、期限為三年的國債，該項于2022 年9月轉入“一年內到期的長期債券投資”的短期投資，應視為現金等價物。

三、應收票據及銀行承兌匯票的特征分析

根據 《企業會計準則第31 號——現金流量表》， 現金等價物是指那些企業持有的具有較短期限、高流動性、能夠便利地轉換為已知金額的現金，以及價值變動較小的短期投資。 企業在銷售產品時，收到購買方所開出的、由銀行承兌的商業匯票，在到期或貼現之前歸屬于“應收票據”會計科目核算范疇，不屬于“短期投資”或“其他貨幣資金”，即不能歸屬于現金等價物，只有在票據到期日或貼現時收回款項才能在現金流量表的“經營活動產生的現金流量”反映，應收票據是不符合作為現金及現金等價物計入現金流量表的要求的。

（一）應收票據的特征

根據《企業會計準則第22 號——金融工具確認與計量》，應收票據是由付款人或收款人簽發、由付款人承兌、到期無條件付款的一種書面憑證。 對部分企業而言，被列入“應收票據”的商業匯票占有較大比重和金額。 例如，金發科技（600143）2023 年半年報中現金比率僅為0.23，在同行業中位于后四分位數。 而在該公司的流動資產中，應收票據高達19 億元人民幣，占全部流動資產10%。 若將應收票據納入現金及現金等價物，則該公司現金比率將增加至0.33。 再如，京山輕機（000821）2023 年半年報中， 經營活動現金流量凈額達到負2 億多元人民幣，經營活動現金凈流量為負數，從理論上說明企業經營活動現金入不敷出， 根據信號傳遞理論，企業會向外傳遞財務狀況惡化的消極信號。 然而，在經營活動產生的現金流入不足30 億元人民幣中，并未包括高達5 億多元的、列入“應收票據”的商業匯票。 若將這5 億多元的應收票據并入現金及現金等價物， 則2023 年上半年該公司經營活動所產生的現金凈流量為3 億元。 可見現金及現金等價物的核算邊界的重新劃分會嚴重影響企業的貨幣資金和經營活動現金流量信息，進而影響會計信息的決策有用性。

（二）銀行承兌匯票的特征

商業匯票按照承兌人的不同分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。 不同企業的信用等級不同，其開出的商業承兌匯票的壞賬風險或者逾期風險也存在差異。 2023 年合鍛智能（603011）高達1.37 億元的商業承兌匯票逾期，因出票人違約而導致收款方權益受到重創。 即使最后能收回商業匯票款，逾期的時間和因此而發生的法律訴訟費對于持票人的現金流來說也會有較大影響，所以商業承兌匯票無法被視為具備現金等價物的特點。

然而，銀行承兌匯票則完全不同。 中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會令〔2022〕第4 號《商業匯票承兌、 貼現與再貼現管理辦法》 已經于2023 年1 月1 日起施行， 對銀行承兌匯票的兌付風險進行了有效控制，銀行承兌匯票信用進一步提高，變現能力進一步增強，加之靈活性高，有效降低了企業的資本成本。無論是銀行故意壓票或者拖延支付還是因為工作失誤發生的結算延誤，都有相應的懲罰措施對銀行進行制裁，包括利息賠償以及行政處罰等手段。 因此，銀行承兌匯票的逾期風險和壞賬風險很小且在可控范圍之內。根據中國人民銀行《支付結算辦法》第八十七條規定，銀行承兌匯票的付款期限最長不得超過六個月，即銀行承兌匯票票據所記載從“出票日期”起至“匯票到期日”止，最長不得超過六個月，現實工作中絕大多數銀行承兌匯票的付款周期是三個月以內， 形式上是應收票據，但在實質上符合現金及現金等價物中“短期投資”三個月以內變現的期限要求。因此，將銀行承兌匯票納入現金及現金等價物是可行的。

此外， 銀行承兌匯票的持有人還有另一種選擇，將未到期的票據以貼現的方式轉讓給銀行。 在貼現利率扣除貼現利息后，銀行會將剩余的票款提前支付給持有人。持票人通過背書轉讓給銀行取得周轉資金，或直接用于支付貿易款，因此，銀行承兌匯票相當于企業的“后備現金”，所包含的壞賬風險以及減值風險較低，具有類現金等價物的特征。

四、現金及現金等價物的邊界再定義

（一）現金及現金等價物邊界的擴充

銀行承兌匯票雖然形式上是應收票據，但期限短、流動性強、易轉換為已知金額現金，風險較小，實質上看應納入現金及等價物。 也就是說，現金及現金等價物的邊界需要重新定義，除了包括傳統的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金和短期投資外，還應將具有以下核心特征的銀行承兌匯票納入其中:

1.銀行承兌匯票期限短。 《企業會計準則第31號——現金流量表》對現金等價物的定義是“期限短，一般是指從購買日起三個月內到期”的短期投資。 在實際工作中，銀行承兌匯票一般最長是六個月，很多銀行承兌匯票是三個月內到期。 如果銀行承兌匯票的到期時限為三個月以內，則完全符合現金等價物的定義，可以列作現金等價物中的“其他貨幣資金”科目進行核算。

2.銀行承兌匯票流動性強。 企業申請銀行對其商業匯票進行承兌的目的是為了提高匯票的變現能力。銀行承兌匯票因其流動性強而越來越多地被企業作為貿易款項的結算方式。銀行承兌匯票的流動性體現在以下幾個方面：其一，持票人（收款方）在到期日有權向出票人（付款方）要求支付票據金額，通過銀行的承兌將付款方的最終付款風險轉由銀行承擔，不僅確保了基礎交易的真實合法，而且銀行對已支付的票據款項無追索權，確保了銀行承兌匯票變現快，流動性強。其二，企業可以將銀行承兌匯票持有至到期，也可以通過背書方式將票據到期時的收款權利轉讓給他人以提前收回款項，或者將一部分票據權利授予他人行使，企業背書是轉讓票據的收款權利，在無需經過債務人同意的情況下將應收票據的收款權利轉讓給他人，持票人可提前收回款項，且此后在后續持票人手上這同一張票據還可以多次背書和轉讓。銀行承兌匯票可以通過背書的方式進行轉讓，即可以提前收回款項，大大提高了匯票的流動性。其三，當收款方需要資金時，可以將尚未到期的銀行承兌匯票通過貼現轉讓 （抵押）給銀行。 銀行會根據匯票面值扣除適當的貼現利息，并將剩余金額支付給持有人。 通過銀行承兌匯票貼現活動， 將銀行信貸和結算貨款進行掛鉤，可以使企業在銀行承兌匯票未到期之前就能進行變現，增加了銀行承兌匯票的流動性。

3.銀行承兌匯票變現金額確定。 銀行承兌匯票易于轉換為已知金額的現金。如果企業將收到的銀行承兌匯票持有至到期，持票人能夠根據票面金額和利率水平準確計算出應收取的款項。 銀行承兌匯票到期時，收款方向無需銀行再提供授信，只用完成賬單查詢流程就可收回現金。 如果通過貼現或背書在票據到期日前提前收現， 也可以計算向銀行或被背書方支付一定成本(貼現息)后可收回確定金額的現金。 總之，銀行承兌匯票不僅可以在短時間內變現，且變現金額確定。

4.銀行承兌匯票價值變動風險很小。銀行承兌匯票以真實的商品交易為基礎， 且有銀行提供信用保障，即到期日如果付款方無力付款，銀行必須承擔無條件付款義務。 所以，銀行承兌匯票到期時無法按時收款的風險極低， 價值變動小， 安全性高。 無論是持有至到期，還是提前背書或貼現，銀行承兌匯票都可以明確確定收款日期和收款金額， 不會出現因為市場波動導致價值重大變化的情況。

（二）將銀行承兌匯票納入現金等價物的意義

1.正確反映現金流量的增減。按現行的會計準則，銀行承兌匯票不納入現金及現金等價物，這樣做的結果是不能準確反映報表項目之間的對應關系。 簡單舉例，如果A 企業將產品售出給B 企業，B 企業使用銀行承兌匯票支付貨款，A 企業隨后將這張銀行承兌匯票背書購置固定資產。 這一系列業務在A 企業的現金流量表中得不到任何體現。A 企業售出產品收到銀行承兌匯票，借記“應收票據”；A 企業將收到的銀行承兌匯票進行背書并購置固定資產則借記“固定資產”，貸記“應收票據”，兩筆業務通過在應收票據賬戶的借貸雙方記同樣的金額，不僅不涉及現金往來，不在現金流量表中體現“經營活動現金流量”，而且對“應收票據”余額的影響也抵消了。 如果現金等價物包括銀行承兌匯票，那么在現金流量表中，收到銀行承兌匯票時記經營活動現金流量下的“銷售商品、提供勞務收到的現金”，現金流入增加；將該匯票進行背書購買固定資產，記投資活動現金流量下的“購建固定資產、 無形資產和其他長期資產支付的現金”，現金流出增加， 這樣能更真實地反映企業不同類別的現金流量增減變化。

2.正確反映企業償債能力的高低。在現行準則下，現金等價物不包括銀行承兌匯票，收款方收到銀行承兌匯票時和將銀行承兌匯票進行背書或轉讓時都不影響現金流量表的數據， 因此無法真實體現企業貨款結算業務的完整性。 假設上例中A企業所有銷售款項均以銀行承兌匯票進行結算，按照現行的準則，A 企業收到匯票時記入“應收票據”賬戶的借方。 只有當銀行承兌匯票到期收回款項或提前貼現時，企業才能在現金流量表中記“銷售商品、勞務收到的現金流入”，未到期或未被貼現的匯票款只能留在在資產負債表中的“應收票據”賬戶。 如果應收票據在報表日前未到期，則該企業“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目金額為零，經營現金凈流量大概率為負數，從而嚴重扭曲A 企業當年的真實經營狀況， 導致企業部分財務信息嚴重失真，違背了實質重于形式原則。 A 企業銷售商品時收到購買方開具的銀行承兌匯票，或者在銀行承兌匯票到期日之前將其背書用于支付貨款， 雖然上述兩筆業務從形式上確實沒有收到現金或者支出現金， 但實質上就是企業收回了銷售貨款和支付了采購貨款。 但按照現行準則，上述兩筆業務所涉及的金額都不納入現金流量表，就不能反映出企業真實的經營水平和短期償債能力。

3.正確反映企業未來獲取現金的能力。如果將銀行承兌匯票納入現金等價物進行反映， 則將本期“應收票據”中屬于銀行承兌匯票的增加發生額計入現金流量表的“銷售商品、提供勞務收到的現金”條目，期末尚未收款的銀行承兌匯票則記入流動資產中的“其他貨幣資金”。

可見，從實質上看，銀行承兌匯票具有與現金幾乎相同的變現能力和支付能力。 將銀行承兌匯票納入現金及現金等價物， 會對現金流量表和資產負債表都產生影響， 這樣的會計處理能讓現金流量表更客觀地反映企業現金流入流出的真實情況，資產負債表也能更真實反映不同的資產余額，能夠為報表使用者的決策提供更合理的依據。 當然，如果將銀行承兌匯票納入現金等價物，也可能會誘發企業套取銀行資金的行為， 因此銀行要進一步加強對匯票承兌和開具的管理， 所有匯票要基于真實的交易活動，背書手續連貫，簽章位置準確，有效預防和控制與銀行承兌匯票有關的風險，提高法制水平，強化全社會信用體系建設，健全監管機制，加強監督檢查的力度。 這都要求企業和社會等多方面的共同參與和努力。

五、結束語

從形式上看，企業持有的銀行承兌匯票是企業的一項債權，應列作應收票據。但從實質上看，銀行承兌匯票有了銀行信用加持且基于企業的商業信用，還可以進行貼現或背書轉讓，具有較強的結算和支付功能。 本文基于實質重于形式的原則，研究現金等價物的核算邊界問題，結論認為應將符合現金等價物確認條件的銀行承兌匯票從應收票據轉為現金等價物， 這樣將能更加準確地反映財務狀況，提高會計信息的可靠性。在企業收到匯票時，借記的會計科目不再是“應收票據”，而是“其他貨幣資金”（1015），在現金流量表上記“銷售商品、提供勞務收到的現金”現金流入增加。 要是企業對銀行承兌匯票進行貼現，則從“其他貨幣資金”轉入“現金”或“銀行存款”，即只是在現金及現金等價物內部科目之間進行轉換，而無需記經營活動的現金流入量。 如果企業將銀行承兌匯票背書轉讓，則直接貸記“其他貨幣資金”，按其支出目的，記現金流量表中“購買商品、接受勞務支付的現金”現金流出量或“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”現金流出量。 這樣的核算規則下的現金流量表能更全面和準確地反映企業經營活動和投資活動現金流量；資產負債表也能更準確地反映了企業流動性最強的貨幣資金的實際金額。重新界定現金及現金等價物的邊界，能為報表使用者提供更為完整的現金流入和流出的動態信息以及持有現金的靜態數據，更從實質上反映企業真實的經營業務活動，更加符合實質重于形式的原則。

當然，實際業務中將銀行承兌匯票記作現金等價物還是存在一定的操作難度， 處理過程較為繁瑣。 但即使不這樣調整，就按現有的金融工具系列準則的核算規范，銀行承兌匯票所涉及到的一系列會計處理（例如收票、貼現、背書、票據逾期等），涉及到不同金融資產分類和重分類問題，以及遞延所得稅相關問題，需要在較多科目間進行轉化，所涉及的會計處理程序已經非常復雜。根據實質重于形式原則對現金及現金等價物的邊界進行重新界定，并不會新增很多的會計工作量。 當然，現金及現金等價物邊界調整后， 還要調整企業的會計信息系統， 給會計人員的專業及適應能力帶來巨大挑戰，也可能會帶來一些會計操縱可能，如預期信用損失參數的大小、所處階段等，都需要會計人員的職業判斷。 因此，對現金及現金等價物的邊界調整，需要相應配套的風險防控措施，確保會計過程的合理合法合規。