探討財務分析在企業財務管理中的應用

樊賓

隨著網絡技術的快速發展，大數據技術和數字經濟對社會及企業發展影響深遠。為了幫助企業在激烈的競爭中獲取一席之地，企業管理者需要利用財務分析數據，做出一系列正確的經營決策。本文從財務分析的內容及方法入手，探討財務分析在企業財務管理中的作用，并且通過案例闡述財務分析在企業財務管理中的應用。

財務分析作為企業財務管理的重要組成部分，在企業經營管理、戰略決策制定、未來發展方向預測等方面都具有非常重要的地位。財務分析是企業提高管理能力的重要手段，是企業制定科學合理的戰略決策目標的重要參考依據，是企業實現全面發展的重要保障。專業嚴謹的財務分析可以幫助企業管理者全面了解企業現狀，促進企業資金結構的合理性，提高資產利用率，優化企業負債結構，降低財務風險。同時還有利于企業管理者制定正確的經營管理決策部署，通過對歷史數據的財務分析進而發現問題、評估風險和解決問題。

一、經營管理中財務分析的內容及方法

（一）財務分析內容

企業財務分析需要從不同方面、不同維度統計不同的財務數據，進行專業的分析。其包括通過企業資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表的財務數據，對企業的償債能力、營運能力、盈利能力、資金實力進行分析。

1.償債能力分析。這是企業財務分析的重要內容之一，主要分析企業在一定會計期間內償還各種到期債務的能力。

具體包括以下兩個方面：第一，短期償債能力分析。分析企業在一年內償還債務的能力，包括流動比率、速動比率等指標。流動比率反映企業的流動資產與流動負債的比率，速動比率則反映企業的速動資產與流動負債的比率。這些指標可以幫助投資者和債權人了解企業在一年內償還債務的能力。第二，長期償債能力分析。分析企業償還長期債務的能力，包括資產負債率、利息保障倍數等指標。資產負債率反映企業總資產中債務資金與總資產的比率，利息保障倍數則反映企業利潤與利息支出的比率。這些指標可以幫助投資者和債權人了解企業長期償債的能力。

2.營運能力分析。分析企業資產的周轉速度，即各項資產從投入到產出的流轉速度。通過分析企業的營運能力，可以了解企業資產的使用效率和管理水平，從而判斷企業的長期發展潛力，是企業財務分析的重要內容之一，主要評估企業在一定會計期間內的經營管理效率和效益狀況。

具體包括以下四個方面：第一，流動性分析。分析企業的資產、負債和資本結構，評估企業資產的流動性以及在一定時間內變現的能力。通過分析企業的流動比率、速動比率等指標，可以了解企業資產的變現能力和短期償債能力。第二，周轉率分析。分析企業的資產周轉速度，即各項資產從投入到產出的流轉速度。通過分析企業的總資產周轉率、營業收入周轉率等指標，可以了解企業的資產使用效率和盈利能力。第三，成本費用利潤率分析。分析企業的成本與收入之比，評估企業的成本控制能力和盈利潛力。通過分析企業的營業成本率、管理費用率等指標，可以了解企業的成本控制能力和盈利潛力。第四，現金流量分析。分析企業的現金流量狀況，評估企業的短期償債能力和長期發展能力。通過分析企業的經營活動現金流量、投資活動現金流量等指標，可以了解企業的現金流量狀況和財務狀況。

3.盈利能力分析。主要通過分析企業的利潤率、銷售額占收入比重等指標，可以了解企業的盈利能力和盈利潛力，從而判斷企業的長期發展前景。

具體包括以下三個方面：第一，收入盈利能力分析。分析企業的總收入和凈利潤的增長率、毛利率等指標，評估企業的收入盈利能力和盈利穩定性。通過分析企業的銷售增長率、凈利率等指標，可以了解企業的收入盈利能力的增長趨勢和潛力。第二，成本盈利能力分析。分析企業的總成本和凈利潤的增長率、營業成本率等指標，評估企業的成本盈利能力和盈利穩定性。通過分析企業的營業成本率、凈利率等指標，可以了解企業的成本盈利能力的增長趨勢和潛力。第三，資產盈利能力分析。分析企業的總資產和凈利潤的增長率、總資產報酬率等指標，評估企業的資產盈利能力和盈利穩定性。通過分析企業的總資產周轉率、凈資產收益率等指標，可以了解企業的資產盈利能力的增長趨勢和潛力。

4.資金實力分析。主要評估企業的資金實力和經營能力。

具體包括以下四個方面：第一，自有資金結構率。分析企業自有資金與全部經營資金的比率，反映企業資金實力的大小。該比率越高，說明企業的自有資金越雄厚，資金實力越強。第二，資產負債率。分析企業總資產與總負債的比率，反映企業資產結構和負債結構的合理性。該比率越低，說明企業的負債比例較合理，財務風險較小。第三，產權比率。分析企業所有者權益與總資產的比率，反映企業所有者權益的結構和資金實力。該比率越高，說明企業所有者權益的質量越好，對資金的利用效率越高。第四，已獲利息倍數。分析企業已獲得的息稅前利潤與利息支出的比率，反映企業的盈利能力。該比率越高，說明企業利用債務杠桿的作用越好。

（二）財務分析方法

財務分析方法一般有以下五種，在選擇財務分析方法時，企業需要根據分析的目的和要求，選擇合適的方法進行分析。同時，需要注意不同方法之間的相互關聯和綜合運用，以全面了解企業的財務狀況和業務業績。

1.比率分析法。用于評估企業財務狀況和業務業績，包括各種比率，如利潤率、資產負債率、流動比率、速動比率等。

2.結構分析法。用于分析企業內部報表項目的比例是否合理，如資產結構、負債結構、業務結構等。

3.趨勢分析法。用于評估企業過去某一時期的財務狀況和業務業績的變化趨勢，如比較財務報表某一時期的數據與前一時期的數據，以判斷其變化趨勢。

4.因素分析法。用于分析影響企業財務狀況和業務業績的各種因素，如市場競爭、行業環境、管理水平等。

5.水平分析法。用于客觀評價當期的財務狀況、經營成果以及財務狀況的變動情況，如對同一會計期間的有關數據資料進行比較分析。

二、財務分析在企業財務管理中的具體應用

企業財務分析的主要目的是全面、準確、客觀地分析企業的財務狀況與經營情況。本文通過內部財務分析法，對AC藥業及另外三家企業的財務比率進行分析，發現AC藥業在財務分析工作中的問題并提出解決措施，以期對其他企業起到一定的借鑒作用。

（一）案例數據分析及具體應用措施

1.AC藥業作為擬在創業板上市的企業，對其收入及其利潤都有要求。最近三年收入需滿足復合率20%的要求，利潤需達到5000萬以上的目標指標。目前AC企業收入滿足逐步增長的趨勢，凈利潤也由虧損向盈利水平增長，未來AC藥業在經營管理上需持續提高收入，降低成本，提高利潤。

AC藥業可以通過以下七種方式提高經營管理水平：第一，加強市場營銷，提高品牌知名度和美譽度，從而提高消費者對企業產品的信任度和滿意度，進而提高產品銷售額和市場占有率，增加企業收入。第二，優化產品結構，提高產品質量和附加值，從而提高企業利潤。第三，開發新產品，拓展新市場，從而擴大企業產品線，提高市場滲透率，從而增加企業整體毛利率水平。

2.從毛利率角度分析，AC藥業相對于對標企業其毛利率水平還處于較低水平，主要是受企業目前的收入來源影響。其收入主要為委托研發收入及自有產品主要在美國進行銷售，2022年自有產品在國內進行銷售，收入、毛利率將會進一步提升。

AC藥業可以通過以下七種方式提高企業毛利率水平：第一，分析企業的收入結構，找出收入增長點。針對性地開展營銷活動，提高產品銷售額和市場占有率，從而提高企業整體毛利率水平。第二，控制成本，降低企業生產成本和銷售費用，從而降低企業經營成本，提高企業整體毛利率水平。第三，實施精益生產方法，提高生產效率，從而提高企業的生產能力和生產效益，進而降低生產成本，提高企業整體毛利率水平。第四，加強財務管理，提高資金使用效率。合理配置資金，降低企業財務成本，從而提高企業整體毛利率水平。第五，建立綜合毛利率概念。全面考慮產品的銷售總收入和總銷售成本，平衡各產品之間的毛利率關系，實現整體毛利率的提升。

結語：

綜上所述，財務分析在企業財務管理中的作用是非常重要的，是企業管理者不可或缺的管理工具。因此，在實際工作中財務工作者要加強學習不斷提升自身專業素養，企業管理者要提高對財務分析作用的重視，以此來保證實現財務分析對企業發展積極的促進作用。