數字科技金融賦能小微科創企業戰略研究

摘" 要" 小微企業是我國企業群體中數量多、貢獻大、社會回報率高的群體，其中小微科技企業是小微企業群體中最具成長性的部分。小微科技企業發展既面臨融資難、貴等困難，又面臨知識專利變化快、風險識別難、價值評估及管理難度大等問題。數字科技金融將數字技術嵌入科技金融的運行模式、風險識別和管理、產品設計全流程中，可以有效地解決小微科技金融中金融服務的難題。但作為一種創新性金融，數字科技金融必須根據小微科技企業特點，構建“數字+科技金融”發展新模式，從流程、管理各個環節增加數字化基因，從而為小微科技企業發展提供合適的金融產品與金融服務，促進小微科技企業的健康成長。

關鍵詞" 數字科技金融；小微科技企業；金融科技

一、問題的提出

小微企業已成為我國實體經濟發展的重要力量。按照科技含量標準，小微企業又分為小微科技企業和一般性小微企業，其一般是由科技部門按照有關指標進行認定的群體，不同的政府部門授予不同的科技企業相對應的名稱。小微科技企業是企業群體中最具有成長性的群體，其發展面臨最大的問題仍然是金融服務，盡管上海證交所科技版、北京證交所解決了部分優質科技企業的資本市場融資通道，但大量的小微科技企業仍然需要商業銀行來融資。近年來，商業銀行在支持小微科技企業方面做了很多探索，如發展科技金融、設立科技專業支行、開發科技金融產品等，但從科技企業的資金需求滿足度和常規的融資邏輯出發，其融資成功率仍十分低下。據中國地方金融研究院調查資料顯示，貸款交易成功戶約占申請戶數的30％左右，大量的科技企業因缺乏資金無法進行重大技術攻關。因此，打通商業銀行與小微科技企業的融資通道十分迫切。

商業銀行具有信貸投放沖動本能，小微科技企業有旺盛的金融需求，基于需求供給原理，之所以不能形成交易，是因為雙方信息不對稱，風險不可控，成本高企，特別是在資金賣方市場情況下，商業銀行資金運行在選擇順序上更愿意趨向高收益、低風險的產品。因此，提高小微科技企業的收益、降低信貸風險和加強信息對稱管理是關鍵。在數字經濟時代，通過數字技術手段是可能解決小微科創企業金融服務中難題的方式。應用數字技術，制定科技金融的方案成為關鍵。

二、數字科技金融賦能小微科技企業的特征

數字科技金融是“數字+科技金融”的簡稱，即數字化的科技金融，是科技金融的數字化和升級版。其核心要義在于科學靈活地將數字技術應用于科技金融全流程中，并對科技金融產生深度的影響，優化了科技金融的運行模式、對業務流程進行了調整、對風險和成本的控制方法實現了改變，促進了小微科技企業的健康發展。數字科技金融賦能小微科創企業的優勢主要表現在金融賦能小微科創企業的全過程、全行業、全領域中。數字科技金融賦能小微科創企業可以在成本、風險控制及管理效能實現質的突破，這是數字科技金融與傳統科技金融相比的優勢。

一是有效控制小微科創企業金融的風險。小微科創企業的風險點多于一般的小微企業，金融機構識別優質和對小微科創企業的風險管理水平是其是否支持小微科創企業的關鍵。在風險控制方面，數字科技金融可以通過大數據的應用、自動預警系統建設、機器人執行管理等，實現小微科技金融風險的可管可控；同時，大數據的應用，實現了商業銀行與小微科技企業間的信息對稱，為全流程管理提供了數字支撐，對小微科技企業貸款實現了優化管理，有利于從小微科創企業群中精準識別出優質的企業。此外，區塊鏈技術在保證信息的真實性、物聯網在對物理存在的風險管理、元宇宙對各類風險管理方案在虛擬空間的模擬應用，進而制定最佳的風險管理方案，這在傳統的科技金融時期幾乎是不可能實現的。

二是有力降低小微科創企業金融的成本。小微科創企業單位業務規模小、數量大，傳統的科技金融無法實現低成本運行。而數字科技金融可以實現科技金融批量化、自動化和智能化運營，實現產品的標準化、批量化，這不僅可以大幅度降低科技金融的成本，還可以批量承做長尾客戶業務，將小微科技金融變成一種有成本競爭優勢的金融產品，相比其他客戶具有同等的財務競爭優勢，從而極大調動金融機構支持小微科創企業發展的積極性。

三是大幅提升小微科創企業金融的效率。數字科技金融實行平臺化管理，通過平臺化建設，推動資金供給與需求方實現在虛擬空間直接對接并實現智能化互相優選，從而實現金融供給與需求的最佳配置。平臺化管理突破了金融交易時間與空間的限制，大幅提升了金融支持小微科創企業的效能；同時，改變了傳統的鏈式金融管理模式，減少了信息傳輸的環節，提高了管理效能，優化了服務模式，實現了最短、最優、最快的業務流程，賦予了科技金融新的定義與內涵。

三、數字科技金融賦能小微科技企業發展的基本邏輯

（一）區塊鏈技術的應用

區塊鏈技術是采用分布式記賬原理，將發生的事項在不同的區塊同時記載下來。區塊鏈這一技術具有多項功能，一是信息不可篡改。由于分布式記賬，信息一旦發生，會同時在若干區塊記載下來，在各個區域打下記載的時間印記，因而不具有篡改的可行性，從而使小微科創金融生態圈上各個參與主體得以實時、真實掌握了解相關信息。二是區塊鏈技術具有去中心化特點。在小微科創金融生態圈上，各個參與主體均以獨立平等的市場主體進行交易。三是區塊鏈技術具有智能合約功能。所有參與主體須按照事先約定履約，小微科創金融各參與主體必須執行事先的約定和條款并由系統自動執行。四是可以溯源。區塊鏈技術的應用，可以對所有發生的事項追溯來龍去脈，從而可以增強各參與主體的責任心。小微科創金融的參與主體會進一步提升信息質量、運行效果，促進小微科創金融生態圈健康成長。

（二）大數據技術的應用

大數據技術賦能小微科技金融在于通過海量數據的收集、分類、清洗，為商業銀行和金融機構提供小微科技企業全流程的風險管理手段。一是對目標客戶進行精準畫像。大數據通過對目標客戶的直接或關聯信息進行大量收集，形成海量的數據信息庫，然后根據目標客戶精準畫像，選出符合商業銀行條件的目標客戶；調查客戶的心理變化，根據客戶的心理變化特點，有針對性地進行個性化、差異化的營銷；根據小微科技企業的目標客戶進行畫像，用數字技術進行前期的基礎性溝通，分析成功的概率，再由客戶經理進行營銷，從而大幅提升營銷管理效率。二是對小微科技客戶進行全過程監管。運用大數據技術對小微科技企業的經營和資金運行軌跡進行追蹤，為商業銀行提供全流程的管理信息，從而提升金融機構對小微科創金融的風險管理能力。三是可以對服務對象進行風險評級量化。對于小微科技企業的風險評定不再憑經驗或人為決策，而是通過大量的信息指標，360度量化評級，從而為金融機構信貸決策提供科學的依據。四是對風險預警靈敏度高。以大數據為基礎構建的風險預警系統指標全、敏感度高，可以為商業銀行提供實時的風險預警信息。五是大數據跟蹤能力、機器自我學習能力強。大數據可以為商業銀行提供實時、有用的不良資產保全和資產追蹤信息，防范和化解不良資產風險，提升小微科創金融的管理質量。

（三）物聯網技術的應用

物聯網科技賦能小微科技金融是通過遠程視頻系統、應用遙感技術對要監控的對象進行視覺識別，記錄，并上傳至管理者的過程。一是具有記錄職能。物聯網技術可以將小微科技企業的經營活動、資產狀態全部實景記錄下來，實時與金融機構管理者實現同步查看。二是可以實現溯源功能。對于流動中的物資、資產，只要安裝物聯網有關設備可以一直跟蹤反饋，了解其動態狀態；同時，金融機構可以從物的角度對小微科創金融風險進行全流程管理。三是將物聯網所記錄的信息轉化為管理資源。物聯網技術對管理對象進行全過程、全方位監測，通過圖像信息運用人工智能等技術轉化為數字化處理信息，同時轉化為商業銀行的管理資源，進一步提升金融機構小微科創金融風險管理水平。四是擴大小微科技企業的信貸資產抵押和產品創新范圍，將高精尖設備轉化成抵押物品，進一步擴大和拓展小微科創金融的服務范圍和業務領域。五是可以全天候不間斷地提供金融管理與服務，實現物流、資金流和信息流的一體化，提高了金融機構信貸資產管理的效能。

（四）元宇宙技術的應用

元宇宙技術賦能小微科技企業在于通過搭建虛擬場景，將現實中的世界復制到虛擬世界中，虛擬世界因而具有現實世界小微科技金融的所有要素，實現了虛實結合、互相交流，讓參與者有一種沉浸式消費的感覺，實現在虛擬世界零成本將現實世界的方案進行模擬運行或壓力測試。因而，金融機構可將小微科技金融的各類制度、方案、管理策略、風險因素管理在虛擬空間進行試運行，進而為現實經營管理提供經驗或參數，推動小微科技金融的管理過程由被動向完全主動轉化。

（五）人工智能技術的應用

人工智能在小微科技金融中的運行機理在于可以利用數字機器人替代自然人工作。數字機器人具有自我學習功能，可通過算法、模型實現最佳應用方案的選擇，不僅效率高同時也十分的方便，投入的成本也較低。目前，人工智能已經開始從自動化和智能化向智慧化升級，并在很多功能上替代了人的作用，如在高復制崗位上，數字機器人完全可以替代自然人，且能夠完成自然人在限定時間內無法完成的大量計算。在小微科創金融實踐中，運用人工智能技術篩選客戶，替代客戶經理進行客戶線上信息收集、整理、撰寫調查報告，根據算力對小微科創企業服務對象進行風險評級等，可極大提高小微科創金融的智慧化程度。

四、數字科技金融賦能小微科技企業的對策思考

小微科技企業的個性化發展特征既為科技金融發展提供了應用場景，同時對科技金融的發展提出了新的需求。于數字化應用基礎上形成的數字小微科技金融，深度融合了數字技術、金融行業及小微科技企業的共同需求與現實條件，從而為小微科技企業發展提供了適配的解決方案。數字科技金融賦能小微科技企業可有效解決小微科技金融發展面臨的風險、成本、信息等短板，促進小微科技企業成長，提升全市場企業質量，助力中國式現代化。

（一）引用區塊鏈技術，搭建數字小微科技金融生態技術基礎架構

一是按照區塊鏈技術思維構建數字小微科技金融生態鏈，按分布式記賬原理，將商業銀行、小微科技企業、監管機構、政府有關部門等納入小微科技金融的區塊鏈中的參與主體，對其特別是小微科技企業所有發生的信息均納入分布式記賬范圍；二是明確各參與主體入鏈授權，對于區塊鏈上的各參與主體明確授權，按照授權參與記賬或分享信息；三是明確原始信息輸入責任，區塊鏈內的信息流轉具有保真特點，但其真實性取決于原始信息的真實度，因此需明確各參與主體輸入信息的真實、準確性，同時多方接入第三方信源，增加對輸入信息的校驗流程，以確保信息的精確度；四是應用智能合約功能，強化對小微科技金融各參與主體的管理，對于違約方按照事先約定，由系統自動執行獎懲；五是發揮區塊鏈技術去中心化職能，強調小微科技金融各參與主體是平等的市場參與者，其金融交易需按市場運行規律行事。

（二）應用大數據技術，全面提升小微科技金融的管理服務能力

一是建立本行數據庫，金融機構要充分利用開戶、結算等優勢，充分利用好本行信息資源，擴大信息源，盡可能多收集小微科技企業的有關信息；二是打通一切可能打通的數據庫，商業銀行要積極與政府、第三方專業機構合作，打通之間的數據庫，豐富本行信息資源，為精準了解小微科技企業提供更多的信息；三是設置大數據運行模型，綜合利用人工智能技術對客戶進行風險評級，依規進行定價，提高信貸決策的科學性和精準性；四是構建預警指標體系，通過對小微科技企業信貸安全敏感性指標的選擇，構建小微科技企業風險指標預警體系；五是積極利用大數據技術優勢，精準追蹤失信企業的資產信息，保全信貸資產安全。

（三）使用物聯網技術，進一步提升小微科技金融的風險控制水平

一是構建物聯網管理系統，加大物聯網設備投入和技術研發，使物聯網信貸管理系統成為商業銀行全天候的信貸資管管理系統，成為商業銀行小微科技企業信貸資金物的覆蓋監控系統；二是積極探索將非固定資產利用物聯網技術轉化為信貸資源，對小微科技企業的次固定資產可以在物聯網技術有效的監控下作為抵押物，設立預警指標系統，保證物的安全性；三是加大金融產品創新力度，針對小微科技企業的特點，創新設立高精尖科技金融服務產品，并納入小微科技金融服務范疇；四是將小微科技企業物聯網管理系統納入全行信貸綜合管理系統，并與其他數據資源配合使用，相互驗證，進一步提升小微科技金融的管理質量。

（四）啟用元宇宙技術，拓展小微科技金融全面風險管理新路徑

一是搭建虛擬應用場景，通過搭建與小微科技金融現實場景完全一致的虛擬場景，配置現實場景中身份、貨幣等應用的基本要素，為虛實交互聯提供基礎條件；二是利用虛擬場景對現實場景中制度、方案、服務對象的融資計劃進行大膽實踐，特別是各個貸款項目進行壓力測試，對各種管理措施進行模擬運作，總結在虛擬世界運行的經驗與教訓，為現實世界的管理提供依據；三是積極為小微科技企業和銀行工作人員提供相應的沉浸式消費應用場景，不斷提高參與的幸福感以及工作的融合感；四是引入數字機器人，將小微科技金融中重復、簡單的工作交由其完成，降低自然人工作勞動量和人力資源成本，推進商業銀行數字化轉型；五是圍繞元宇宙在小微科技金融中的應用，打造敏捷型銀行，提升數字化項目運行及應用效率，大力推廣元宇宙在全行的運營應用，營造元宇宙在小微科技金融中發揮作用的空間。

（五）利用人工智能技術，提升小微科技金融服務運行效能

一是推廣使用數字機器人，替代自然人簡單、重復的計算，減輕金融業務的工作強度；二是積極加強算法等應用，通過各類模型的建立，對現實中的各種方案進行運營設計，提升科學決策能力；三是配合小微科技金融模式優化、改革，切實提升風險管理水平和自動化操作，對于小微科技金融的日常風險監測交給機器人運行，實現管理的全天候；四是對于小微科技金融中的產品實行標準化管理，通過產品的標準化、流程化、批量化，充分發揮人工智能的作用，降低小微科技金融運行成本，提升金融機構承做小微科技金融業務的積極性；五是通過人工智能在小微科技金融的應用，為實現“雙碳”目標作出更大的貢獻，一方面通過大力發展小微科技金融，支持綠色產業發展，加快低碳金融的發展速度，另一方面通過人工智能在小微科技金融中的應用，減少金融的硬投入，降低服務工作的能耗，提高商業銀行對社會貢獻度；六是將人工智能嵌入小微科技金融的整個業務流程，如進行客戶營銷、受理客戶的投訴、授權范圍的授信審批等貸款全流程管理，通過人工智能的應用，優化小微科技金融業務流程，提升小微科技金融在金融產品庫的競爭力，從風險和收益優勢上，改變金融機構在產品選擇上的順序，確保金融機構保持使用小微科技金融的優先權。

參考文獻：

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[2]裴璇，陸岷峰，王穩華.共同富裕背景下企業數字化轉型的勞動收入分配效應研究[J].現代財經，2023（04）：3-22.

本文系國家社會科學基金一般項目“互聯網金融市場跨界風險的協同監管長效機制與政策研究”（編號21BJY022） 和國家社會科學基金一般項目“基于區塊鏈技術的供應鏈金融共生融資模式與協同決策研究”（編號20BGL009）的階段性成果。

（作者系南京工業大學互聯網金融創新發展研究中心主任、教授、博士生導師）

【責任編輯：江知】