關于我國ESG報告鑒證的思考

摘要：可持續的、高質量的發展議題越來越受關注，我國ESG報告的披露數量逐年增加，大部分上市企業開始選擇主動發布ESG報告。但是隨之而來的“漂綠”、報告信息質量較低等問題也逐漸浮現，主動尋找獨立第三方進行審驗的企業寥寥無幾，在此情況下ESG報告鑒證的推行或將無可避免。根據我國上市企業ESG報告的表現情況，分析ESG報告鑒證的必要性，并以此提出相應的思考，從而期望給到上市企業一些啟發，建立良好的綠色資本市場。

關鍵詞：ESG；披露；鑒證

0 引言

3年新冠疫情的蔓延、俄烏戰爭局勢影響、經濟增逐漸速減緩，諸多因素疊加之下，各國發展開始求穩，對可持續發展關注度越來越高。國務院國資委在《提高中央控股上市公司質量工作方案》中要求探索建立健全的ESG體系，并且力爭于2023年相關專項報告披露“全覆蓋”。我國于2004年引入CSR概念，2008年接著引入了ESG概念，二者的發展相輔相承，在近20年的發展中可持續發展報告的披露制度逐漸完善，但是在披露框架、標準上還未統一，企業披露的信息質量良莠不齊。ESG報告鑒證是對質量把控的重要手段，在ESG報告的信息質量還有待提高時候，獨立的第三方鑒證顯得尤為重要。有效的鑒證制度，能夠督促企業在社會責任履行、環境治理以及公司內部治理上有所提升，并創造良好的資本市場和投資環境。

1 相關概念

1.1 ESG理論

ESG即環境（Environment）、社會（Social）和治理（Governance）的首字母縮寫，雖然目前沒有明確的對ESG理念的定義，但是普遍認為這是一種聯系企業內外，并以非財務信息判定企業可持續發展能力和社會道德影響力的評價標準。ESG展現的形式，主要以企業為主體，針對該企業在某一年度內所承擔的環境氣候責任、社會責任和公司內部治理進行報告和披露，最終以報告的形式向社會公眾展現。從企業層面來說，ESG是將可持續發展和社會責任納入到企業的日常運營管理過程中，與我國施行的社會責任報告（CSR）是為異曲同工。從資本市場投資層面來講，增加了報告相關使用者對非財務信息的關注，并倡導在投資決策中納入ESG因素。相較于國外而言我國的ESG理念發展較晚，但是在近20年里也衍生出了許多相關理念，如ESG投資、ESG評級、ESG績效等，這些理念的出現使得市場、投資者能夠更為直觀的判定企業的經濟價值和可持續發展能力。

1.2 ESG審驗

目前國際和國內并沒有出臺明確的針對ESG報告審驗的文件，國際上出現較早、運用較廣并且針對組織可持續發展的保證性審驗標準是1999年由Account Ability發布的AA1000審驗標準（AA1000 AS），隨后在2003年、2005年、2006年、2008年分別進行了修訂，2008年的修訂版沿用至今。AA1000系列的發布是為了指導企業能夠更好的履行社會責任、保證可持續發展的質量，同時要求采納該標準的組織承諾并遵守實質性、完整性、包容性這3項原則。AA1000系列框架包含標準、指南和專業資格3個部分，并且側重過程，以提高企業的會計報告和審計報告質量為目的。AA標準中主要出具中度保證（Moderate Assurance）和高度保證（High Assurance）兩種保證形式，見表1。

2011年，IAASB發布了第一個關于溫室氣體排放的鑒證準則，即《鑒證業務國際準則第3410號——溫室氣體排放聲明鑒證約定》（ISAE 3410），這份文件用以提高溫室氣體排放信息的披露質量，同時確保相關利益人在決策中利用的信息是正確的。ISAE 3410中明確規定一旦簽訂了鑒證約定，相關鑒證人員有責任識別、評估重大誤報風險并采取相應舉措。ISAE 3410在《國際鑒證業務準則第3000號（修訂版）——除歷史財務信息審計或審閱之外的鑒證業務》（ISAE 3000）的基礎上重新編寫而來，所以3410號準則更類似于標準的審計框架，但是又結合了溫室氣體排放的特殊性，涵蓋了有限保證（Limited Assurance）鑒證業務和合理保證（Reasonable Assurance）鑒證業務，更為嚴謹合理，見表2。

2 我國ESG信息披露制度發展現狀

2.1 我國ESG相關監管政策

國內ESG理念起步雖晚，但是早在2004年之前就開始了相關概念的學習并在2004年正式引入。同時由于我國是能源消耗大國，碳排放量在全球處于高居不下的地位，環境污染影響嚴重，其中ESG概念的“可持續發展”“綠色低碳”等核心理念與我國發展戰略高度契合，從2007年開始陸續發布了一系列相關政策文件，見表3。

2.2 我國ESG報告披露現狀

1.參考標準

根據國泰安數據庫、Wind數據庫統計，截至2021年末，國內發布的1 801份報告中，港交所ESG指引是企業報告編制中參考最多的，占比37.24%。其他較多被企業使用的參考依據還有GRI Standards、中國社科院《中國企業社會責任報告編寫指南》《社會責任報告編寫指南》（GB/T 36001—2015）等，還有部分企業因自身行業的特殊性而使用的行業標準，具體見圖1。

2.報告審驗

目前我國ESG報告審驗市場反應度不高，經審驗報告占比不足6%，大部分報告都是未經審驗的，見圖2。

3.其他相關信息

ESG報告的可信度一般用中立表達、負面信息披露、利益相關方評價、CSR專家評審來做評判，目前我國ESG報告的可信度年年遞增，但還有進步空間，見圖3。

3 我國ESG報告鑒證的必要性

3.1 ESG報告可信度不高

A股上市公司突破5 000家，但是ESG報告發布數且不足1/2，從前文分析得知，企業對于負面信息的披露持有保守態度，選擇公開負面信息的企業不足半數。以中立、客觀的文字表述的報告占比呈遞減趨勢，報告中披露利益相關方評價的占比起伏不大集中在55%～61%，同時經第三方審驗的報告占比僅5%左右。上述數據表明ESG報告的可信度不高，基于信號傳遞理論，某些“裝飾”過的報告極易對相關使用者造成誤導，信息使用者的決策并不能保證建立在正確的信息之上。

3.2 企業存在“漂綠”行為

黃世忠［2］認為隨著氣候變化、綠色轉型以及可持續發展越來越受重視，ESG報告的不斷演進，企業“漂綠”現象開始向與氣候相關的信息披露領域蔓延。黃溶冰認為制度環境和市場環境是影響企業是否進行漂綠的主要外部因素，組織文化和管理者價值偏好是主要內部因素［3］。劉亦晴等［4］對158家重污染企業進行分析，得出高市場競爭、高企業規模和非高盈利能力是企業漂綠的重要驅動因素。目前學術界大多認為，企業“漂綠”行為基于利益相關者、信號傳遞角度，同時企業自愿進行ESG報告披露的占比不多，未形成統一的披露模式。在這種情況下企業為了維持各方利益，對環境責任方面的披露會避重就輕，或者用其他無關緊要的事情彰顯自身的道德。2021年12月每日經濟發布的《A股上市公司環境風險報告（2020—2021）》報告顯示，2020年9月—2021年9月期間，于A股上市的4 000多家公司中有15%左右的企業收到了環保處罰，處罰累計超過2 000條，處罰金額累計近3億元［5］。在如此高的環保處罰概率下，企業披露的ESG報告可信度值得商榷。

3.3 ESG報告評級缺乏統一規劃

2018年6月，我國A股正式納入MSCI（明晟指數）、新興市場指數，這意味著我國將正式開啟ESG評級市場，A股上市企業都將接受ESG報告的評級。國內普遍合作的評級機構有MSCI、商道融綠、社投盟ESG數據評估模型、FTSE、嘉實基金等，這幾個評級機構設置的指標體系各有不同，權重設置不一致，得出的評級分數有差異不具備可比性，并且評級機構對于企業的報告帶有自身的主觀判斷［6］，具體見表4。

如表4所示，每個評級機構都有自己的評級側重點，如國外的MSCI因發展更為悠久評判就更叫綜合全面，3個維度評級全覆蓋；FTSE較為注重綠色發展，將企業綠色收入、生物多樣性都納入評級指標范圍；國內的商道融綠和嘉實基金會比較注重環境負面事件、反腐敗行為等。上市企業極有可能根據自己企業的情況，選擇有利于本企業的評級機構。同時評級機構的資料來源依賴企業公布的資料和數據，在評級機構和企業都存在主管判斷時，意味著不能完全真實地反映企業履行社會責任的情況，最終評級結果的真實性也有待考證。如此一來，上市企業ESG報告的真實性、可比性都有極大的不確定性。

3.4 ESG報告鑒證順應國家發展

我國一直秉持綠色發展理念，黨的十九大以來，生態文明制度體系形成加快，隨后發布的一系列政策都說明我國是重視生態文明建設的，2020年提出2030年“碳達峰”和2060年“碳中和”的目標。在黨的二十大報告中，高質量發展已然成為重點，國務院國資委、證監會、上交所等多次發布政策強調，要加強上市公司高質量管理，加強信息披露質量；同時黨中央近年來大力扶持建設美麗鄉村，對反腐、反壟斷高度重視。ESG報告進行鑒證能加大信息的真實和完整程度，有利于資本市場的良好發展，同時相應“雙碳”政策，順應綠色發展。

4 ESG鑒證工作的實現路徑

4.1 盡快建立健全的ESG披露標準

建立健全的ESG披露標準，有利于提升報告的可比性，便于形成ESG鑒證的相關制度。目前我國對于ESG的研究還不夠深入，企業撰寫ESG報告所借鑒的文件往往是多個，所披露的內容大體上遵循環境、社會和治理3個部分，但是具體細分不盡相同，同行業企業之間的報告不具可比性。分行業建立健全的披露框架，制定相對統一的披露制度，企業能進行參考的標準趨于一致，報告才具有可比性，進行獨立的鑒證活動才更具意義。結合我國國情，借鑒國外的經驗如歐盟、美國等，其中歐盟建立了較為成熟的ESG框架和標準，以非財務報告指令（NFRD）和分類法為（Taxonomy）典型，從中學習并制定具有中國特色的披露標準［7］。

4.2 制定相關的ESG鑒證制度

制度的確立對于ESG的鑒證活動起到積極影響。我國對于ESG第三方獨立審驗的意識薄弱，同時ESG報告相較于財務年報更注重文字色彩的渲染，相應的ESG鑒證準則尚未形成，鑒證活動的難度相對來說較大，ESG報告鑒證的立法工作有待加強。從上述分析中可看出企業存在一定的“漂綠”行為，選擇評級機構或存在投機取巧的行為，我國ESG報告的真實性是有待提高。相關立法部門應當重視并加快建立起企業ESG鑒證法律法規制定的步伐，從上至下宣傳鑒證意識，鼓勵企業自主進行鑒證，根據行業特性制定有針對性的行業ESG鑒證指引和法律法規，相關交易所、證監會可制定“鼓勵”或“強制性”鑒證的考核辦法和工作指引，提高報告的鑒證率。在制度演變歷程上，國外以及國際的歷史相較于國內更為長久，可借鑒國外制度如AA1000系列，完善國內法規。

4.3 增強企業ESG報告鑒證意識

目前我國市場上進行ESG報告披露的意愿還有待提高，披露質量參差不齊，“漂綠”、選擇性披露的行為比比皆是，這些行為從某種程度上有礙于ESG鑒證的發展，同時我國ESG報告自愿鑒證的比率低。若要推動企業主動鑒證，還需從企業入手提高其鑒證意識，讓企業理解ESG鑒證并非是增加繁瑣的程序，更多的是利好，如提高報告可信度吸引潛在投資者、利于資本市場的良性發展、提升企業經濟價值樹立良好的社會形象等。只有企業本身增強鑒證意識，才能提高報告的鑒證比例和信息披露的質量。發揮大型上市企業和國企的引導作用，緊密聯系行業實際情況，將相關利好政策落到實處，提升披露、鑒證的積極性。

4.4 適當引入大數據審計

ESG報告內容的涵蓋面廣，每份ESG報告中涉及的具體子標題都帶著企業自身的理解，從而使對ESG報告進行取證顯得復雜且煩瑣。大數據審計是利用大數據技術與審計學科相結合，能夠對數量巨大、來源分散、格式多樣的數據進行深度的挖掘和分析，對于ESG報告鑒證是一個良好的應用工具。引入大數據審計不僅僅能便利ESG報告的審驗，同時方便了企業信息化的基礎建設，建立信息化平臺，實現業財稅融合［8］。建立全國ESG報告數據庫，將ESG信息實時上傳，整合多方信息數據，實現ESG鑒證的數據分析。

5 結語

我國經濟正處于穩步恢復發展的階段，始終以高質量發展為目標，堅持穩中求進，ESG信息質量也是高質量發展的重要構成部分，是維持市場良好發展的構成因素。基于ESG報告的特殊性，ESG信息質量僅以評級制度來評判是不夠的，而鑒證能夠確保信息質量的可靠性、相關性。推進健全ESG信息披露標準，確保行業間信息的可比性，為鑒證制度的發展做鋪墊。企業是國家經濟立足之本，改變企業的意識，樹立正確的經營觀念，幫助資本市場實現良性循環發展，為經濟發展添磚加瓦。同時應用大數據審計，建立信息化平臺，建立ESG報告數據庫，確保ESG鑒證的有效分析，確保市場信息的及時性。

參考文獻

［1］劉晨辰，陳瑞青，柴子淇，等.金蜜蜂中國企業社會責任報告研究［M］.北京：社會科學文獻出版社，2021.

［2］黃世忠.ESG報告的“漂綠”與反“漂綠”［J］.財會月刊，2022（1）：3-11.

［3］劉亦晴，許雅琴，陳思.企業漂綠行為的驅動因素：基于158家重污染企業的fsQCA分析［J］.財會月刊，2022（18）：142-151.

［4］黃溶冰.企業漂綠問題及其治理［J］.湖湘論壇，2022，35（5）：98-107.

［5］宋可嘉.A股綠色報告項目結碩果透視上市公司環境風險［N］.每日經濟新聞，2021-12-23（005）.

［6］王凱，張志偉.國內外ESG評級現狀、比較及展望［J］.財會月刊，2022（2）：137-143.

［7］李曉蹊，胡楊璘，史偉.我國ESG報告頂層制度設計初探［J］.證券市場導報，2022（4）：35-44.

［8］杜永紅.“雙碳”目標約束下的ESG審計研究［J］.哈爾濱工業大學學報（社會科學版），2022，24（2）：154-160.

收稿日期：2023-02-13

作者簡介：

高寧馨，女，1998年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：財務會計、審計。