中小企業財務風險管控問題研究

【摘" 要】中小企業是我國經濟發展的重要組成部分，在勞動力就業、產業鏈條拓展、促進區域經濟平衡發展等方面發揮了重要的作用，相較大型成熟企業來說，企業規模、管理水平等方面存在不足，且隨著市場不確定性的增加，中小企業經營發展過程中面臨著較大的挑戰與風險，尤其是財務管理方面風險管控問題較為突出。論文以中小企業財務風險管控的內涵及意義為切入點，全面分析中小企業財務風險管控過程中存在的問題，并相應提出企業優化對策，為中小企業走出財務風險管理困境提供思路，助力中小企業在激烈的市場競爭中實現穩定健康發展。

【關鍵詞】中小企業；財務風險管控；企業管理

【中圖分類號】F276.3；F275" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）02-0164-03

1 引言

在全球經濟一體化的背景下，市場不確定性增加，我國企業面臨的內外部環境復雜多變，對企業的正常生產經營帶來了挑戰，企業經營管理中面臨著各類風險。對于中小企業來說，企業規模較小、管理水平較低，財務風險的管控及應對能力與大型企業集團相比差距較大，對于未提前防范的財務風險引發的風險事件，中小企業可能缺乏應對處理的實力從而引發生存危機，因此，財務風險管控對于中小企業的穩定發展至關重要，當前中小企業的財務風險管控體系大多存在漏洞有待進一步完善。

2 中小企業財務風險管控概述

2.1 中小企業財務風險管控的內涵

財務風險是指企業在生產經營活動中，內外部無法預料或不可控因素影響通過最終作用于企業的財務活動，將企業生產經營活動中的全部風險以貨幣化的形式表現出來，反映出企業實際收益偏離預期收益的結果。財務風險管控就是為了降低組織經營活動財務風險而采取的各項有效措施，以降低企業財務風險發生率和其破壞性為出發點，以各種活動產生的各項財務及非財務數據、結構或半結構化數據為基礎、結合行業和企業自身實際情況、兼顧專家經驗而制定出嚴格執行的各項措施和策略。

我國中小企業以家族企業偏多，規模較小，自身實力較弱，組織架構不健全，缺乏高水平管理人才，企業內部財務管理比較薄弱，同時企業資本結構不合理，內部控制存在缺陷，各類財務風險貫穿于中小企業經營管理的過程中威脅著企業的健康穩定發展，財務風險管控對于中小企業有著重要的意義，相較于大型企業集團來說，中小企業財務風險的管控較為薄弱。

2.2 中小企業財務風險管控的意義

第一，有利于優化企業內部控制。完善的風險管理體系通過有效的財務預警機制與風險排查制度能夠及時發現與堵塞企業管理環節中的漏洞，財務風險的防范需要依靠內部控制制度完成，因此財務風險管理的過程也是內部控制優化的過程與階段，層層壓實責任，提高中小企業的內部控制水平。第二，有利于企業持續經營。中小企業有效的財務風險管理能夠將財務風險因素對企業經營管理的影響程度控制在可控范圍內，落實有效的財務風險管理方案，全面強化管理監督，全面把控重要經營環節，確保企業經營管理各環節穩定開展，增強企業的發展性與可持續性，鞏固中小企業的管理成果，避免企業遭受財務風險因素的沖擊，為中小企業持續穩定經營奠定堅實的基礎。第三，有利于提高企業管理效率。中小企業的財務風險因素眾多，散步在企業內外，財務風險識別控制的過程需要對分散在部門間的資源進行整合、對業務流程進行全面梳理優化，需要中小企業內部的有機協調與全力配合，因此財務風險管理體系的完善能夠提高中小企業經營管理的工作效率與工作質量。第四，有利于提高企業市場競爭力。中小企業所處市場環境發生著深刻迅速的改變，部分企業財務風險較大，嚴重影響企業在市場中參與競爭，財務風險水平管控較好的中小企業能夠切實提高企業財務整體管控能力，形成企業自身的競爭優勢，在參與市場競爭實現企業自身可持續發展的過程中，財務風險管控是必經之路，可以提高企業的市場競爭力。

3 中小企業財務風險管控存在的問題

3.1 財務風險管控環境有待完善

多數中小企業內部的財務管控不到位的原因是缺乏完善的風險管控環境，體現在：中小企業內部整體缺乏財務風險管控意識，管理層尚未認識到財務風險管控的重要性，財務風險管控缺乏相應的組織架構保障及企業制度保障，財務部門與業務部門之間缺乏有效的溝通交流，存在信息孤島的現象，財務風險管控措施及方案等在此種環境下無法施展。另外，中小企業的財務人員一般來說專業能力較弱，缺乏高水平的財務管理人才，財務團隊專業水平落后，財務風險管控體系的完善缺乏有力的牽頭者與執行者。

3.2 缺乏財務風險預警機制

大多數中小企業尚未全面構建財務風險預警機制，部分初步探索構建預警機制的多依賴于財務人員的人工跟蹤與分析，未結合信息化技術形成財務風險預警系統，從財務風險預警的組織機構、預警體系、預警評價等方面看來中小企業尚不成熟，尚未建立起順暢的財務風險評價及預警流程，中小企業的財務風險預警能力較大型企業集團來說差距較大，有待持續地對標與完善。

3.3 財務風險管控措施有待完善

中小企業的財務風險主要包括籌資風險、投資風險、營運風險、收益分配風險，大多數中小企業在各類財務活動中或多或少都面臨著財務風險。部分企業的籌資渠道較為狹窄，存在籌資規模不合理、籌資成本過高等現象，資本結構不合理面臨著籌資風險；部分中小企業的投資決策僅僅依靠管理層的主觀意見，投資對象投資金額的選擇未經過有效的經濟型測算及分析，企業投資較為盲目存在較高的投資風險；部分中小企業營運過程中的壞賬發生比例較高，企業內部缺乏有效的授信管理制度及合理的應收賬款催收政策，同時還存在不良資產的問題，缺乏有效的資產管理跟蹤制度，企業營運過程中存在潛在的財務風險；中小企業還存在利潤分配隨意、分紅過多的情況，減少企業的留存收益，不合理的分紅將影響企業應對突發財務風險的能力，不利于中小企業的持續穩定發展。

4 中小企業財務風險管控優化對策

4.1 完善財務風險管控環境

第一，增強財務風險管控意識。中小企業管理層應正確認識財務風險管控對于企業發展的重要意義，重視財務風險管控體系的構建與完善，為財務風險管控配置更多企業資源，帶動企業內部共同增強財務風險管控意識，構建財務風險預警及防范的企業文化，使得企業員工在工作中對于潛在的風險具有清醒的認知與警覺，積極配合相關部門開展的財務風險防范體系的完善與相關的培訓教育，形成企業合力，為財務風險管理措施的有效落地奠定基礎。第二，完善財務風險管理制度。中小企業財務風險可能存在于企業內部整條價值鏈中，涉及業務活動的多個方面，風險管理的內容較廣，中小企業應根據風險管理要求積極建立并完善財務風險管理制度，明確不同部門及崗位在財務風險管理過程中的職責及義務，合理劃分權責界限，保障財務風險管理制度對風險管理工作的有效指導。第三，建立有效的信息溝通渠道。中小企業財務風險管理需要多部門通力合作，企業應運用信息化技術建立起企業內部溝通交流的渠道，提高財務部門與業務部門溝通的便捷性，降低企業內部信息的不對稱，有利于降低因信息不對稱帶來的管理風險，同時在財務風險預警后進行風險應對時有助于不同部門間的全力協作。第四，完善監督檢查體系。財務風險管控體系的有效實施需要完備的監督檢查體系做保障，中小企業應建立獨立的組織承擔內部審計及監督的職能，通過對內審機構賦予一定權利或者由主要領導分管等形式提高內審機構的獨立性，為其展開監督檢查奠定基礎，中小企業應對企業內各項管理活動進行財務風險專項檢查評價，檢驗財務風險管控體系的有效性，通過監督檢查結果的廣泛運用來反推財務風險管控體系的完善。第五，強化財務團隊管理。中小企業財務風險管理水平落后的原因之一是財務管理團隊的專業性不高，中小企業應完善財務組織架構及財務崗位的設置，建立專業的財務風險管理隊伍，在社會上積極吸收高水平復合型人才，強化財務團隊的專業培訓，建立合理的績效激勵機制，全面提高財務團隊的專業能力及綜合素質，在財務團隊內部形成良好的工作學習氛圍，為財務風險體系的建立、完善、推行奠定堅實的人才基礎。第六，完善績效評價體系。合理的績效評價體系是中小企業財務風險管控優化有效推行的保障，企業應重視流程優化、體系優化后對績效評價體系進行適應性的優化與調整，在制定績效考核指標時加入風險管控相關的指標，借助績效考核反推財務風險管控的進展，將定期考核轉變為全過程考核發揮績效考核的導向和標尺作用，擴大考核結果的應用范圍，調動全員參與的積極性。

4.2 構建財務風險預警機制

中小企業應積極構建財務風險預警機制，促使企業有效掌握財務風險的變動情況及趨勢，偏離安全值后自動預警，有利于中小企業及時作出財務風險應對決策。

第一，設立財務風險預警組織機構。財務風險預警是財務風險管理的關鍵環節，中小企業針對財務風險預警工作做好組織機構保障，可考慮設立專門的財務風險預警組織機構，規模較小的企業可由財務管理部兼顧該項職能，根據企業實際組織機構情況抽調高層、專職財務人員、內審人員及技術骨干組成，在工作過程中聘請必要的外部管理咨詢專家，由財務風險預警組織機構統一安排財務風險預警相關工作，包括財務風險預警相關的流程制度、財務預警系統與模型的搭建、財務風險的預警及后續跟蹤，企業應做好預警職責的劃分以及警情發生后的應對流程。第二，建設財務風險預警系統。中小企業應參考大型企業財務風險預警系統架構結合自身的業務特點與管理需求建設自身的財務風險預警系統，運用信息化技術實現財務現狀輸入、財務風險識別、財務風險預警的流程，中小企業應打通內部各類財務信息輸入風險預警系統的通道，構建財務風險評估與分析機制，同時完善財務風險報警及處理的流程，確定不同等級、不同區域財務風險發生的責任及應對部門，保證財務風險預警后能及時地應對。第三，完善財務預警指標體系。中小企業應選擇合適的風險預警指標全面靈活地反映企業財務風險變動情況，可考慮從償債能力、運營能力、盈利能力、成長能力方面選擇具體的風險預警指標，選定后中小企業應結合行業特點及財務現狀確定預警指標的標準值及臨界值，同時確定各預警指標在總體風險評價體系中的權重，形成一套科學完善的財務風險預警指標體系。

4.3 完善財務風險管控措施

第一，籌資風險控制。科學的籌資決策能夠幫助中小企業有效控制籌資風險，中小企業應廣泛拓展融資渠道，合理利用債務籌資，根據企業當前的經營規模、經營風險、銷售穩定性、資產變現能力等確定合適的籌資規模，切忌盲目擴大增大籌資規模，中小企業應考慮根據流動資產變現能力的預測來確定短期、中期、長期負債的比例，通過比較不同籌資方案的風險與收益，選擇可使企業財務杠桿利益、財務風險、企業價值、籌資成本等之間實現最佳平衡的資本結構，利用最低的籌資成本獲取最大的收益，同時能夠有效將籌資風險控制在安全范圍內。第二，投資風險控制。中小企業在規模擴張的過程中須進行一系列投資活動，投資活動中隱藏著較大的風險，企業應保障投資活動風險控制的有效性，完善有效的投資風險管理流程，明確投資項目的經濟性測算過程及投資決策審批流程，對于投資項目的經濟性測算時要大批收集多方資料，充分考慮各項支出及風險，對投資項目的未來做出較為客觀的預測及分析，權衡風險及收益判斷投資項目的可行性，確定適當的投資項目或投資組合，確保投資資金的高效率回收，避免盲目決策帶來的投資風險。第三，營運風險控制。中小企業的營運風險主要集中在壞賬與不良資產上，企業應相應完善風險管控措施。一是加強應收賬款管理，中小企業應完善授信管理制度，根據客戶的資產規模、財務狀況、經營發展趨勢等確定客戶信用等級，并根據信用等級確定不同等級客戶對應的授信額度，動態更新客戶的信用等級及授信情況，加大應收賬款的催收力度，提高應收賬款的回收率，根據不同客戶采取靈活的催收政策，適當給予先進折扣激勵，全面降低中小企業發生壞賬的風險；二是加強不良資產管理，中小企業由于財務管理薄弱等存在呆滯貨款等不良資產，企業應建立嚴格合理的資產管理機制，完善不良資產的認定及問責相關的管理制度，建立統一的臺賬及檔案，盡可能降低風險維護中小企業的利益。第四，收益分配風險控制。中小企業應建立健全的股東分紅方案，根據企業經營現狀確定合理的留存收益滿足企業的經營管理及風險應對，公正合理地向股東進行收益分配，杜絕超能力分紅與派現，中小企業還應優化股權結構，盡可能形成股權制衡機制。

5 結語

行業競爭日益激烈的背景下，我國中小企業經營發展面臨著重大的挑戰，如何提高財務風險管控能力是擴大企業綜合競爭力的因素之一，中小企業應加快完善財務風險管控體系，全面分析當前財務風險管理中的問題與不足，通過增強財務風險管控意識、完善財務風險管理制度、建立有效的信息溝通渠道、完善監督檢查體系、強化財務團隊管理來完善財務風險管控環境，通過設立財務風險預警組織機構、建設財務風險預警系統、完善財務預警指標體系來構建財務風險預警機制，從籌資風險、投資風險、營運風險、收益分配風險等不同分類角度出發制定相應的財務風險管控措施，多方發力解決中小企業財務風險管控的問題，全面提高財務風險管控及應對能力，為中小企業的高質量可持續發展奠定良好的基礎。

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