基于DEA模型地方法人金融機構的經營績效研究
——以吉林省為例

中國人民銀行通化市分行課題組

（中國人民銀行通化市分行，吉林通化 134001；中國人民銀行吉林省分行，吉林長春 130051）

一、研究背景及意義

近年來，隨著地方法人金融機構支持地方經濟社會發展能力的不斷提升，吉林省把發展壯大地方法人金融機構作為完善金融市場體系的重點工作之一。從整體上看，地方法人金融機構經營績效是地方總經濟發展指數的一個重要組成部分，地方法人金融機構經營績效良好不僅支持地區經濟健康發展，也對中小企業起到了扶持作用，在當今競爭激烈的環境中，銀行在市場中的生存在很大程度上取決于經營績效，目前我國對全國性商業銀行的經營績效研究較多，而對地方法人金融機構研究仍是匱乏，尤其對于吉林省地方法人金融機構經營績效的統計分析更是寥寥無幾。農村商業銀行、城市商業銀行、農村信用合作社、村鎮銀行是吉林省法人金融機構主體，由于歷史包袱重、積累少、抗風險能力不高、風險處置能力弱，近年來成為吉林省金融監管領域的焦點，因此，更加說明了研究地方法人金融機構經營情況的必要性和可行性。

二、文獻綜述

（一）國外文獻綜述

國外學者最早由Alhadeff（1954）開始研究銀行間效率差異，而后Sherman和Gold（1985）首次將DEA應用于銀行分行間效率評價，通過DEA，可以有效地識別低效支行，提高銀行業的總體效率，之后代表性學者有Berger，Hancock and Humphrey（1993）運用參數邊界方法對美國銀行業盈利進行了研究，并對技術效率和配置效率進行了重新詮釋。Ekenl 和 Kale（2011）利用DEA和超效率DEA相結合的方法，對中國三類銀行在金融危機后的經營效率變化進行對比研究。

（二）國內文獻綜述

相對于國外學者，中國學者研究DEA方面相對較晚一些，在研究方法上，它也相對傳統，最近幾年，關于銀行效率的問題研究得到了快速的發展：于偉和王力（1997）是最早對中國商業銀行效率進行研究分析的，他綜合考慮了我國商業銀行的技術效率、規模效率和規模收益，提出了提高銀行效率的措施。張建華（2003）測算了各類商業銀行的效率，指出了中國銀行業的整體資源利用水平。楠竹（2004）提出我國國有商業銀行人力資源利用率不高，商業銀行整體效率處于較低水平的結論。截至今日，利用DEA模型研究地方法人金融機構的論文少之又少，蔡揚揚（2016）對福建省71家地方法人金融機構進行模型構建，分析經營效率值。

三、研究的理論分析

（一）研究基礎

高效的銀行業能夠更好地抵御負面沖擊并有助于金融體系的穩定。因此，分析銀行的效率績效及其背后的影響因素至關重要，只有強大、技術高效和盈利的銀行才能向利益相關者承諾現實的回報并降低破產的可能性。本文選擇DEA方法首先是因為它比傳統參數技術具有廣受贊譽的優越性，傳統的參數化技術需要對觀測值的分布進行先驗假設，而DEA則不需要。其次，銀行是多輸入多產出企業，當DEA應用于多個輸出和輸入時，效率定義為輸出加權和與輸入加權和的比率。最后，對吉林省法人金融機構的研究方法是相對效率的研究，因此更適合非參數分析方法。

（二）研究方法

1. DEA模型

DEA模型中包含CCR模型與BCC模型①CCR模型是指在決策單元處于規模報酬是固定的情況下，被用來度量決策單元的總體效率。，DEA模型可以將資源配置效率與技術效率相結合，而技術效率又可以將資源配置效率分為規模效率與純技術效率，每一類模型都可以分為輸入型和輸出型，并且可以設定為規模收益不變（CRS）和規模收益可變（VRS）。在DEA模型中，各銀行的效率分布在（0，1）范圍內，處于效率前沿銀行的效率值為1。

2.超效率DEA模型

傳統的DEA效率僅僅被分成了兩部分，一部分小于1，效率值為無效；一部分等于1，效率值有效。事實上，效率值為1的決策單元也是存在差別的。超效率評價方法是指在決策單元無效時，采用傳統DEA方法，并在此基礎上對效率值為1的決策單元進行深入分析，并根據效率值的大小進行排序。

3. DEA方法的優缺點

表1 參DEA評價方法優劣對比

四、吉林省地方法人金融機構經營現狀

（一）吉林省地方法人金融機構資產、存貸款狀況②本文所有數據均可公開，數據來源均為吉林省金融監管部門官方網站及作者整理

截至2022年末，吉林省地方法人金融機構資產總額16139.34億元，比年初增加1588.1億元，增長10.91%；負債總額15081.24億元，比年初增加1552.88億元，增長11.48%；各項存款余額12668.73億元，比年初增加1400.76億元，增長12.43%。

（二）吉林省地方法人金融機構資產質量、凈利潤狀況

截至2022年末，吉林省地方法人金融機構各項貸款余額9611.19億元，比年初增加837.91億元，增長9.55%，其中不良貸款余額298.12億元，比年初增加44.71億元，增長17.64%，平均不良貸款率7.02%，比年初上升1.5個百分點。2022年，吉林省地方法人金融機構凈利潤18.01億元，比年初減少33.62億元，降低65.12%，主要來源于利息凈收入。

（三）吉林省地方法人金融機構的行業地位

近年來，地方法人金融機構的地位逐漸凸顯，現將吉林省地方法人金融機構總資產與現有競爭者的總資產進行對比分析，可見，大型商業銀行與地方法人金融機構均占有很大的市場份BCC模型是指在決策單元處于規模報酬是可變的情況下，用于純技術效率和規模效率的度量。額，且保持了良好的增長態勢。如表2所示：

表2 2018-2022年各類金融機構的總資產份額 %

五、基于DEA模型對地方法人金融機構的實證分析

（一）吉林省地方法人金融機構的樣本數據及指標選取

1.決策單元的選取

使用數據包絡分析法進行效率評價時第一步就是選取決策單元（DMU），為了最大程度研究吉林省地方法人金融機構的經營效率，選取吉林省119家全部法人金融機構進行對比研究，足以代表吉林省地方法人金融機構的情況，截至2022年末，吉林省地方法人金融機構共有119家，其中包括城市商業銀行1家、民營銀行1家、農村商業銀行39家、農村信用合作聯社13家、村鎮銀行65家。

2.投入、產出指標體系的構建

投入和產出指標的選擇困難而關鍵，因為投入和產出應保持很強的線性關系，以反映DMU的實際情況。目前，國內外的研究主要集中在生產法、中介法和資產法三個方面。直接采用三種方式中的任何一種來界定法人金融機構的投入和產出都是不合理的，在選擇投入產出指標時，必須考慮吉林省銀行業的實際情況，考慮到指標的可得性和代表性，本文選取資產總額、存款總額作為輸入指標，將貸款余額、凈利潤作為輸出指標。所采集資產總額作為銀行對實物資本、固定資產的投資，在一定程度上反映了銀行的實際經營規模，是穩定效率的物質基礎；存款是銀行最大的資金來源，體現了銀行吸納資本的能力，在很大程度上決定了銀行的現金流量和營運資金。在產出指標中，貸款是銀行獲取利潤的主要方式，貸款余額在一定程度上代表了銀行的經營規模；凈利潤反映了銀行一年的實際盈利情況，與效率水平密切相關。

（二）吉林省地方法人金融機構DEA模型的構建

DEA是一種多投入多產出非參數效率評價方法，它采用線性規劃方法構建包含多個決策單元（DMU）的有效邊界，并利用各決策單元當前生產點與有效生產點之間的距離前沿作為效率評價指標的高低。如果效率計算為 1，則 DMU 在有效邊界上，是有效的；如果它位于 0 和 1 之間，則DMU 無效，則距有效邊界的距離就是效率損失。

本文吉林省地方法人金融機構DEA模型如下：

（三）吉林省地方法人金融機構基于DEA模型的實證分析

1.基于CCR模型評價分析

運用DEAP軟件，根據投入產出指標數據，得出CCR模型的效率值如表3：

表3 CCR模型下吉林省地方法人金融機構效率測算表

表4 2020-2022年吉林省法人金融機構效率BCC模型下測算

在CCR模型下吉林省地方法人金融機構2020年效率平均值為0.66，2021年效率平均值為0.67，2022年效率平均值為0.71，2020-2022年效率值穩步提升，各類法人機構間的效率值差距不是很大，根據運算結果，其中有3家法人金融機構都曾達到過效率值為1的最好狀況。

2.基于BCC模型評價分析

運用DEAP軟件，根據投入產出指標數據，得出BCC模型的效率值如下表，其中TE、PTE、SE分別表示技術效率、純技術效率、規模效率；drs表示規模報酬遞減，-表示規模報酬不變，irs表示規模報酬遞增。

為便于分析，將吉林省地方法人金融機構分為五大類進行對比，分別為城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、農村信用社、村鎮銀行，得出以下結論。

（1）從技術效率上分析，吉林省地方法人金融機構的技術效率還有待提高，在2020-2022年間有3家都曾達到過技術效率為1的最好狀況，包括1家農村商業銀行和2家農村信用社；五類法人金融機構的技術效率存在差異，其中2020年民營銀行的技術效率較高，而其他法人金融機構相差不大，根據三年間的技術效率均值進行排名，民營銀行＞城市商業銀行＞村鎮銀行＞農村商業銀行＞農村信用社，總的來說，吉林省地方法人金融機構還需采取相應措施，加強經營管理，提高效率。

（2）純技術效率：是指由制度和管理水平所產生的收益，是因為管理和技術等原因，影響銀行的經營效率，如果純技術效率等于1，那么就意味著，銀行內部管理能力還是很高的，人員配備先進，技術水平較高。從純技術效率上分析，吉林省地方法人金融機構三年的純技術效率值均值為0.75，在2020-2022年間有12家都曾達到過純技術效率為1的最好狀況，其中城市商業銀行、民營銀行和農村信用社的占比相對較大，說明技術能力和管理能力相對較高，而村鎮銀行和農村商業銀行還需提高管理和技術水平，值得一提的是，吉林省有一家農村信用合作聯社于2020年純技術效率值達到1，而2021-2022年的純技術效率值排在倒數一，說明經營管理和技術水平大幅度下降，需及時制定應對方案分析原因，提高效率。按照純技術效率排名：城市商業銀行=民營銀行＞村鎮銀行＞農村商業銀行＞農村信用社。

（3）規模效率：是指在一定的制度和管理水平下，目前的規模與最優規模之間的差距，如果規模效率為1，說明銀行以更先進的方式將資源整合，沒有造成資源浪費。從規模效率分析，從總體上說，三年間吉林省地方法人金融機構的規模效率平均值均達到0.9以上。2020年有9家達到規模效率為1的狀態，有70家規模效率達到0.9以上，規模效率較高；2021年有14家達到規模效率為1的狀態，其中有72家規模效率達到0.9以上；2022年有20家達到規模效率為1的狀態，其中有75家規模效率達到0.9以上。說明吉林省地方法人金融機構整體的規模效率較高，且2020-2022年間有3家都曾達到過規模效率為1的最好狀況，按規模效率值進行排名，農村信用社＞村鎮銀行＞農村商業銀行＞民營銀行＞城市商業銀行，農村信用社的規模效率最高。

（4）從規模效益上分析，2020年，有47家處于規模報酬遞減階段，說明規模目前已經超出較好水平，有9家銀行處于規模有效率階段，其余法人金融機構仍處于規模效益遞增階段。2021年，有61家處于規模報酬遞減階段，說明規模目前已經超出較好水平，有14家銀行處于規模有效率階段，其余法人金融機構仍處于規模效益遞增階段。2022年，有56家處于規模報酬遞減階段，說明規模目前已經超出較好水平，有20家銀行處于規模有效率階段，其余法人金融機構仍處于規模效益遞增階段。

綜述所述，三年間吉林省地方法人金融機構各類平均效率值變化情況說明2020-2022年吉林省地方法人金融機構經營和管理水平正在逐步提升，并向更好的趨勢發展。

3.基于超效率模型評價分析

當采用 CCR 模型時，常常會發生多個 DMU效率值為 1 的情況，因此，Andersen 和 Petersen（1993）提出了超效率方法，將 DMU 的評價排除在效率邊界之外，然后構造新的效率邊界剩余的DMU。由于移除的 DMU 不包含在邊界的效率中，新的效率值將大于 1。考慮到DEA方法不能區分所有有效銀行之間的差異，本文運用SOLVER軟件，使用超效率DEA將上述運算結果效率值為1的法人金融機構進行再次進行運算排名，從而分析效率差異。

分析測算得出，盡管這些法人金融機構都處于生產前沿面上，但是效率也有很大區別，有些差距還是很大的。2020年按平均超效率值排名：農村商業銀行＞農村信用社＞村鎮銀行；2021年按平均超效率值排名：村鎮銀行＞農村商業銀行＞農村信用社；2022年按平均超效率值排名：村鎮銀行＞農村商業銀行＞農村信用社。2020年排前三名主要是農村商業銀行、農村信用社，但2022年排在前三位的均變成了村鎮銀行，這表明村鎮銀行經營向好的趨勢發展，而農村商業銀行和農村信用社則需要改變方式，提高經營效率。

六、結論與建議

（一）研究結論

本文通過使用DEA法，運用DEAP軟件對2020-2022年吉林省法人金融機構的經營績效加以研究，然后，通過SOLVER軟件，得出處于生產前沿面上的機構排名，得到如下結論：

第一，2020-2022年吉林省地方法人金融機構的經營績效雖穩步提升，但達到DEA有效的機構數量并不多，說明吉林省地方法人金融在效率方面還存在很大的提升空間，而造成不同經營績效水平差異的原因，既有純技術績效因素，也有規模績效因素。

第二，由于歷史遺留問題，吉林省地方法人金融機構內部管理水平并不高，但是近年來，技術效率水平、純技術效率水平、規模效率水平都在逐年提高，反映內部管理問題有一定的改善，但也要防止規模擴張所帶來的風險。

第三，吉林省地方法人金融機構的效率水平出現了一定的分化，不同類型的法人金融機構效率值存在一定的差異，尤其在技術進步后，吉林省村鎮銀行的進步指數最高，因此，其他類型的法人金融機構要取長補短，重視經營。

（二）研究建議

通過上文的實證分析可以看出，吉林省不少地方法人金融機構的經營績效并不高，結合吉林省地方法人金融機構經營現狀，對如何提高經營績效提出以下改進措施。

1.優化資產質量，防范金融風險

吉林省地方法人金融機構的主要經營業務是存貸業務，利潤來源也主要是存貸利差，這種發展模式，使得地方法人金融機構難以與實力雄厚、資金充足、規模龐大的國有銀行及股份制銀行競爭，最終導致發展受阻。目前，大部分法人金融機構面臨著大量不良資產、資本不足的現象。地方法人金融機構要以中國銀保監會指標值為標準，結合地方金融環境，制定不良貸款的處置方案，降低不良貸款比例，提高資產質量，拓寬資本補充渠道，增資擴股，切實強化信用風險管控，嚴防內部操作風險和道德風險，監測流動性風險，健全監測預警機制，建立應急預案，開展應急演練，明確責任，防范金融風險的發生。首先農村商業銀行要改變原有的經營方式，防范以盲目追求資產規模擴張而所帶來的風險。其次，農村信用社要在切記服務縣域經濟的使命，不要將業務重點只放在大企業上面。最后，村鎮銀行要認清市場定位，進一步加強資產管理，縮小與城市商業銀行的差距。

2.加強經營管理，完善制度建設

吉林省地方法人金融機構要建立更加完善的內部管理機制，引進先進的管理理念，優化內部管理結構，建立有效的激勵約束機制，提高自身的經營管理水平。首先農村商業銀行要力求實現股東的多元化發展，能夠從多個方面全面實現股東大會的積極推進作用，引進戰略投資者，進一步實現經營權和決策權的徹底分離，明確管理層的權利和職責，建立科學的內部制衡機制。其次，農村信用社要在要做實自身，加強培育穩健的企業文化，進一步深化內部風險控制體系，嚴格遵守農村信用社經營制度和章程。最后，村鎮銀行要力求實現股東的多元化發展，能夠從多個方面全面實現股東大會的積極推進作用，引進戰略投資者，進一步實現經營權和決策權的徹底分離，明確管理層的權利和職責，建立科學的內部制衡機制。

3.創新技術手段，健全信息系統

根據分析，農村商業銀行和農村信用社的技術水平相對較差，應加大對信息科技的投入，充分將信息技術運用到經營管理中，借鑒先進的信息技術經營，嘗試結合自身業務的實際需要，有選擇的將其應用到自身發展中，吸引人才，力求通過信息技術的推廣和應用改善目前的經營機制，建立地方法人金融機構內部信息管理系統，縮短管理半徑，筑起風險“防火墻”，提高經營績效。而村鎮銀行技術水平相對較好但是也不及城市商業銀行和民營銀行，因此，需要取長補短，向技術水平向好的銀行學習，并繼續加強對三農和小微企業的支持，推動實體經濟的發展，結合自身的盈利能力，制定切實可行的規模增長幅度，以提高自身的成本效率。