企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還模式涉稅風(fēng)險(xiǎn)分析及建議

■嚴(yán) 亭 杭州臨平開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司

目前我國(guó)主流的融資方式有普通股融資、長(zhǎng)期負(fù)債融資、可轉(zhuǎn)換債券融資，不同融資方式優(yōu)缺點(diǎn)也不同。普通股融資優(yōu)點(diǎn)是沒(méi)有固定利息負(fù)擔(dān)、無(wú)須還本且沒(méi)有固定到期日，缺點(diǎn)是融資難度大、成本高、可能會(huì)分散公司的控制權(quán).長(zhǎng)期負(fù)債融資主要指銀行貸款和發(fā)行債券，其優(yōu)點(diǎn)在于融資難度較小、成本低、不會(huì)分散公司的控制權(quán)，缺點(diǎn)是融資風(fēng)險(xiǎn)大、有固定的還本付息壓力且融入的資金一般有用途限制；可轉(zhuǎn)換債券指符合條件可以轉(zhuǎn)換為普通股的債券，優(yōu)點(diǎn)是能降低前期的融資成本、有利于穩(wěn)定股價(jià)，缺點(diǎn)是股價(jià)上漲時(shí)公司接受較低價(jià)格轉(zhuǎn)換為股票而導(dǎo)致融資額減少、股價(jià)低迷時(shí)不轉(zhuǎn)股公司因承擔(dān)固定利息成本甚至還可能因執(zhí)行回售條款面臨集中償債壓力。顯然，中小企業(yè)利用普通股、可轉(zhuǎn)換債券融入資金的可能性不大，唯一可行的方式是長(zhǎng)期負(fù)債融資，但中小企業(yè)通常規(guī)模小，資產(chǎn)尤其是房產(chǎn)和土地等資產(chǎn)的匱乏導(dǎo)致其難以從金融機(jī)構(gòu)和債券市場(chǎng)獲得資金，或者即便融入資金也要承擔(dān)高昂的成本。所以中小企業(yè)的發(fā)展一直都面臨著融資困難、融資成本高昂的問(wèn)題。很多中小企業(yè)是通過(guò)向母公司或兄弟公司借款解決融資問(wèn)題的。以往的做法通常是集團(tuán)內(nèi)各公司之間根據(jù)需要相互調(diào)撥資金，既不簽訂借款合同，收取的利息也不開(kāi)具發(fā)票，支付的利息仍然在企業(yè)所得稅前扣除，更有甚者不收取利息，也不將其視同銷售申報(bào)增值稅。這樣的做法雖然解決了集團(tuán)內(nèi)中小企業(yè)融資問(wèn)題，但也給企業(yè)集團(tuán)和子公司留下了查補(bǔ)增值稅和企業(yè)所得稅的隱患，得不償失。近年來(lái)，趁著稅收優(yōu)惠政策普及的東風(fēng)，集團(tuán)資金統(tǒng)借統(tǒng)還模式逐漸進(jìn)入大眾的視野，其免征增值稅等獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)使得該模式一經(jīng)推出便廣受歡迎。因此越來(lái)越多的企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始通過(guò)資金統(tǒng)借統(tǒng)還模式來(lái)解決集團(tuán)內(nèi)眾多中小企業(yè)融資困難、融資成本高昂的問(wèn)題。

A 集團(tuán)是一家大型企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)本級(jí)公司稱為A，A 有B、C 兩家全資子公司，B 因?yàn)橘Y產(chǎn)、收入和利潤(rùn)占A 集團(tuán)總資產(chǎn)、總收入和總利潤(rùn)比重較高，屬于A 集團(tuán)的核心企業(yè)，B 因業(yè)務(wù)拓展需要又與其他單位共同出資設(shè)立了D 作為子公司（持股60%，有控制權(quán)，并入B 和A 集團(tuán)合并報(bào)表范圍）。長(zhǎng)期以來(lái)，C、D 受制于自身規(guī)模，盡管公司業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?，但自身在資金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，缺乏有效和低成本的融資渠道，發(fā)展受限。A 集團(tuán)財(cái)務(wù)部在認(rèn)真研究了國(guó)家相關(guān)政策后，提出了集團(tuán)資金統(tǒng)借統(tǒng)還模式相關(guān)方案，認(rèn)為該方案一方面能有效解決C、D 融資困難、融資成本高昂的問(wèn)題，另一方面不會(huì)增加內(nèi)部借款業(yè)務(wù)的增值稅負(fù)擔(dān)，可謂一舉兩得。

一、A 集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還模式相關(guān)方案政策依據(jù)

根據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)）附件三，營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定第一條（十九）的相關(guān)規(guī)定，統(tǒng)借統(tǒng)還模式中利息收入免征增值稅。該利息收入指企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)核心企業(yè)以及集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)公司向企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)下屬單位收取的利息，且收取的利息低于或等于自身支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利息或支付的債券票面利息。

文件對(duì)適用免征增值稅的統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)作出了相應(yīng)的規(guī)定，概括來(lái)講是指統(tǒng)借統(tǒng)還方通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金，然后向資金需求方出借資金用于償還融資本金和利息?；蛘咂髽I(yè)集團(tuán)向金融機(jī)構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金后，通過(guò)集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)公司向資金需求方出借資金用于償還融資本金和利息，即企業(yè)集團(tuán)取得資金后，通過(guò)集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)公司作為內(nèi)部資金出借、利息收取、本金償還的中介，亦屬于統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)。

二、A 集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還模式涉稅分析及建議

1.統(tǒng)借統(tǒng)還方的選擇

（1） A 集團(tuán)方案：考慮到A、B 規(guī)模大、業(yè)務(wù)成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定，因此決定由A 和B 作為資金統(tǒng)借統(tǒng)還方從市場(chǎng)融資，再撥付給資金需求企業(yè)。

（2） 分析和建議：A 集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還方的選擇符合統(tǒng)借統(tǒng)還政策要求，A 和B 分別作為企業(yè)集團(tuán)和集團(tuán)中核心企業(yè)對(duì)外融資，是A 集團(tuán)資金統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)模式開(kāi)展的前提。雖然A 和B 均可作為統(tǒng)借統(tǒng)還方，但實(shí)際中一家企業(yè)集團(tuán)存在2 個(gè)統(tǒng)借統(tǒng)還方并不常見(jiàn)，A 集團(tuán)可在與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)充分溝通的基礎(chǔ)上選擇合適的公司作為統(tǒng)借統(tǒng)還方，建議選擇集團(tuán)本級(jí)A 作為統(tǒng)借統(tǒng)還方，這樣最無(wú)爭(zhēng)議，因?yàn)楹诵钠髽I(yè)屬于會(huì)計(jì)領(lǐng)域和審計(jì)領(lǐng)域術(shù)語(yǔ)，其定義在稅法上并不明確，這種不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)要盡量避免。而且統(tǒng)借統(tǒng)還方的選擇會(huì)影響資金的流向，資金的流向又和是否免征增值稅有關(guān)，關(guān)于這一點(diǎn)，下文會(huì)進(jìn)行分析。

2.融資方式的選擇

（1） A 集團(tuán)方案：A 和B 利用自身優(yōu)勢(shì)，積極拓展融資渠道，通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券、企業(yè)間資金拆借或其他方式融入資金。

（2） 分析和建議：政策規(guī)定的統(tǒng)借統(tǒng)還模式是指向金融機(jī)構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金，只有向銀行等金融機(jī)構(gòu)或者發(fā)行債券取得的資金，才符合統(tǒng)借統(tǒng)還的定義。因此A 或B 通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券融入資金符合規(guī)定，而企業(yè)間資金拆借并非向金融機(jī)構(gòu)借款，所以A 或B向C 或D 收取的利息不能免征增值稅。因此建議A 集團(tuán)將向金融機(jī)構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金收取的利息作為統(tǒng)借統(tǒng)還模式免征增值稅的利息進(jìn)行申報(bào)，而通過(guò)企業(yè)間資金拆借或其他方式取得的資金產(chǎn)生的內(nèi)部借款利息全額計(jì)算繳納增值稅。

3.資金流向及是否繳納增值稅

（1） A 集團(tuán)方案：A 和B 融入資金后撥付給資金需求企業(yè)，并免征相應(yīng)的增值稅，具體見(jiàn)表1：

表1 A 集團(tuán)內(nèi)部借款利息免征增值稅資金流向表

（2） 分析和建議：資金的流向?qū)y(tǒng)借統(tǒng)還模式的認(rèn)定非常重要，只有企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)中的核心企業(yè)向集團(tuán)內(nèi)資金需求方收取的利息才能免征增值稅，這包含兩層含義，一是必須由統(tǒng)借統(tǒng)還方將資金撥付給企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)下屬單位，二是資金應(yīng)當(dāng)是直接撥付給企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)下屬單位。因此，表1 中A 集團(tuán)間接撥付資金的模式不符合規(guī)定?；谏鲜龇治?，A 集團(tuán)免征和應(yīng)征增值稅的資金流向如表2 所示。

A 集團(tuán)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照資金流向確定內(nèi)部借款收取的利息是否免征增值稅，建議將統(tǒng)借統(tǒng)還方非直接撥付的資金收取的利息全額計(jì)算繳納增值稅。

另外值得注意的是，B 借款給A 雖然不是撥付給下屬單位，而屬于自下而上撥付資金，根據(jù)（財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)）相關(guān)規(guī)定，核心企業(yè)向企業(yè)集團(tuán)收取的利息屬于免稅范圍，但該規(guī)定后面對(duì)統(tǒng)借統(tǒng)還的定義第一條卻是指核心企業(yè)向下屬單位分撥資金，因此自下而上撥付資金收取的利息是否免稅，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)此理解不一，為了避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)，在上文A 集團(tuán)選擇統(tǒng)借統(tǒng)還方時(shí)本文才建議選擇A 作為統(tǒng)借統(tǒng)還方。

4.利息的收取

（1） A 集團(tuán)方案：A 和B 融入資金后以全集團(tuán)上年度貸款加權(quán)平均成本向資金需求企業(yè)收取利息，并由統(tǒng)借統(tǒng)還方統(tǒng)一歸還資金和利息。如因經(jīng)營(yíng)管理需要，也可以適當(dāng)收取高于上年度貸款加權(quán)平均成本的利息，并就高出部分繳納增值稅。

（2） 分析和建議：關(guān)于統(tǒng)借統(tǒng)還收取的利息，（財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)）規(guī)定得較為籠統(tǒng)，只規(guī)定不高于對(duì)外支付的利息，但這并不意味著企業(yè)可以隨意確定利率收取利息進(jìn)而享受免征增值稅的優(yōu)惠。A 集團(tuán)按照全集團(tuán)上年度貸款加權(quán)平均成本收取利息，一是將發(fā)行債券的融資成本排除在外；二是其加權(quán)平均成本采用的是上年度數(shù)據(jù)，并非統(tǒng)借方融入資金當(dāng)年的數(shù)據(jù)；三是計(jì)算采取了全集團(tuán)所有企業(yè)的數(shù)據(jù)，擴(kuò)大了融資成本的計(jì)算范圍，該做法在實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)很高。為了確保收取不高于對(duì)外支付的利息，利率的確定可以參考以下方法。

第一種是實(shí)際利率法。按照統(tǒng)借統(tǒng)還方每筆融入資金的實(shí)際成本向資金需求企業(yè)收取利息，這要求A 集團(tuán)針對(duì)每筆資金的融入、借出、收回和最終歸還登記臺(tái)賬或建立輔助賬，登記借款單位、金額、利率、借款期限等相關(guān)內(nèi)容，借出和收回逐筆進(jìn)行對(duì)應(yīng)，做到借出和收回完全吻合。該方法利息計(jì)算最為準(zhǔn)確，但缺點(diǎn)是工作量大，每筆資金均登記臺(tái)賬或輔助賬，操作復(fù)雜，多筆資金合并借出、分次收回時(shí)尤甚，若為此要求業(yè)務(wù)部門每筆借出和歸還一一對(duì)應(yīng)，有削足適履之嫌。

第二種是指定利率法。直接選擇統(tǒng)借統(tǒng)還方同期支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率或者支付的債券票面利率二者孰低利率作為統(tǒng)借統(tǒng)還內(nèi)部借款利率。該方法操作簡(jiǎn)便，缺點(diǎn)是統(tǒng)借統(tǒng)還方可能要承擔(dān)利率差額產(chǎn)生的資金成本。建議A 集團(tuán)根據(jù)自身實(shí)際情況選擇合適的方法確定利率。

另外，本條方案的另一個(gè)問(wèn)題是，收取的高于對(duì)外支付的利息，僅就高出部分繳納增值稅是不對(duì)的，應(yīng)當(dāng)就該筆業(yè)務(wù)全額計(jì)算利息并繳納增值稅。

5.發(fā)票的開(kāi)具

（1） A 集團(tuán)方案：適用免征增值稅的內(nèi)部借款行為收取的利息因?yàn)槊庹髟鲋刀愔婚_(kāi)具相應(yīng)的收據(jù)，不開(kāi)具發(fā)票，以降低操作成本。

（2） 分析和建議：根據(jù)《關(guān)于發(fā)布<企業(yè)所得稅稅前扣除憑證管理辦法>的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2018 年第28 號(hào)）相關(guān)規(guī)定，在企業(yè)所得稅前扣除的成本費(fèi)用，企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得合法的扣除憑證。從實(shí)務(wù)角度看，A 集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還內(nèi)部借款行為收取利息可以開(kāi)具稅率欄為免稅字樣的增值稅發(fā)票，否則一旦遇到稅務(wù)稽查或者外部稅務(wù)審計(jì)，統(tǒng)借統(tǒng)還內(nèi)部借款利息僅以收據(jù)入賬，很可能被視為發(fā)生成本費(fèi)用未取得符合規(guī)定的稅前扣除憑證，資金需求企業(yè)支付的利息因此不能在企業(yè)所得稅稅前扣除。建議將符合免征增值稅規(guī)定的統(tǒng)借統(tǒng)還內(nèi)部借款利息開(kāi)具相應(yīng)的免征增值稅發(fā)票，以避免利息因未取得符合規(guī)定的稅前扣除憑證而無(wú)法在企業(yè)所得稅稅前扣除的風(fēng)險(xiǎn)。

6.借款合同的簽訂

（1） A 集團(tuán)方案：內(nèi)部借款雙方簽訂借款合同，約定資金金額、出借時(shí)間、歸還時(shí)間、利息金額以及借款用途，同時(shí)按照借款金額由雙方各自繳納印花稅。

（2） 分析和建議：內(nèi)部借款雙方簽訂相應(yīng)的借款合同，作為相關(guān)企業(yè)確認(rèn)收入或企業(yè)所得稅稅前扣除的憑證很有必要。但是按照借款合同繳納印花稅是不對(duì)的，根據(jù)2022 年7 月1 日施行的《中華人民共和國(guó)印花稅法》相關(guān)規(guī)定，只有與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)簽訂的借款合同才需要繳納印花稅，A 集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還內(nèi)部借款合同不屬于印花稅法所列舉的借款合同，無(wú)須就借款合同繳納印花稅。

三、思考

1.關(guān)于企業(yè)集團(tuán)的認(rèn)定

（財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)）規(guī)定得很明確，企業(yè)集團(tuán)是統(tǒng)借統(tǒng)還模式的前提條件，只有企業(yè)集團(tuán)才能享受統(tǒng)借統(tǒng)還的利息免征增值稅的優(yōu)惠政策。根據(jù)國(guó)家工商行政管理總局1998 年的相關(guān)規(guī)定，登記企業(yè)集團(tuán)對(duì)注冊(cè)資本、子公司數(shù)量和法人資格等方面有限定，即（1） 企業(yè)集團(tuán)的母公司注冊(cè)資本超過(guò)5000 萬(wàn)，且最少有5 家子公司；（2） 母子公司的注冊(cè)資本之和超過(guò)1 億元；（3） 企業(yè)集團(tuán)內(nèi)所有公司均具有法人資格。但國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局2018 年相關(guān)規(guī)定顯示，企業(yè)集團(tuán)核準(zhǔn)登記已被取消。按照新規(guī)優(yōu)于舊規(guī)原則，企業(yè)集團(tuán)登記已經(jīng)成為歷史，但遺憾的是目前尚無(wú)財(cái)稅文件對(duì)企業(yè)集團(tuán)的定義做出規(guī)定。關(guān)于此問(wèn)題或許可參考國(guó)家稅務(wù)總局相關(guān)政策回復(fù)，國(guó)家稅務(wù)總局12366納稅服務(wù)平臺(tái)4 月發(fā)布的《深化增值稅改革即問(wèn)即答（之七）》“六、甲公司是乙公司在境外的全資子公司，甲公司無(wú)償借款給乙公司，請(qǐng)問(wèn)乙公司需要代扣代繳增值稅嗎？答：根據(jù)（財(cái)稅〔2019〕20 號(hào)）第三條規(guī)定，自2019年2 月1 日至2020 年12 月31 日，對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)單位（含企業(yè)集團(tuán)）之間的資金無(wú)償借貸行為，免征增值稅。按照上述規(guī)定，乙公司不需代扣代繳增值稅。”根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局答復(fù)口徑，是把母子公司之間的關(guān)系認(rèn)定為集團(tuán)內(nèi)企業(yè)成員關(guān)系的。筆者也曾專門向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行咨詢，得到的答復(fù)是只要是正規(guī)工商注冊(cè)的母子公司即視為企業(yè)集團(tuán)，符合免征增值稅其他條件的借款利息可享受免稅政策。

為了統(tǒng)一政策執(zhí)行口徑，建議財(cái)稅部門盡快出臺(tái)正式的規(guī)定或通知，尤其是持股比例方面，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的定義和標(biāo)準(zhǔn)作出規(guī)定，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)內(nèi)也并非全部是全資子公司。盡管非全資子公司可能也適用免稅規(guī)定，正如本文中的D，但畢竟缺乏明確的政策支持。

2.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)作為統(tǒng)借統(tǒng)還方的核心企業(yè)向母公司撥付資金收取的利息是否免征增值稅？

根據(jù)（財(cái)稅〔2019〕20 號(hào)）第三條和（財(cái)稅〔2021〕6號(hào)）第一條，將統(tǒng)借統(tǒng)還免征增值稅政策執(zhí)行期延長(zhǎng)至2023 年12 月31 日。另外，如前所述，市場(chǎng)監(jiān)管部門也取消了企業(yè)集團(tuán)核準(zhǔn)登記。從這些優(yōu)惠政策和利好政策來(lái)分析，國(guó)家對(duì)于企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)是持鼓勵(lì)態(tài)度的，因?yàn)榇伺e對(duì)于中小企業(yè)解決融資困難問(wèn)題意義重大，因此建議相關(guān)部門盡快出臺(tái)規(guī)定，對(duì)統(tǒng)借統(tǒng)還模式中自下而上撥付資金收取的利息是否免征增值稅進(jìn)行明確。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體量的不斷增大，經(jīng)濟(jì)增速有放緩的趨勢(shì)，中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)資金的需求更為渴望，對(duì)于統(tǒng)借統(tǒng)還方的選擇，未來(lái)是否可以不再限定為企業(yè)集團(tuán)、集團(tuán)內(nèi)核心企業(yè)、集團(tuán)下屬財(cái)務(wù)公司以及是否可以放寬到企業(yè)集團(tuán)內(nèi)所有企業(yè)并未確定。當(dāng)然放寬這一步也并不意味著要給企業(yè)任意選擇統(tǒng)借統(tǒng)還方的完全自主權(quán)，可以在一定時(shí)間內(nèi)對(duì)企業(yè)的選擇權(quán)加以限制，比如說(shuō)統(tǒng)借統(tǒng)還方一經(jīng)選定，則限制企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)再次變更統(tǒng)借統(tǒng)還方，這也符合目前稅收優(yōu)惠的內(nèi)在邏輯，一方面可以保持政策的嚴(yán)肅性，既給了企業(yè)相當(dāng)?shù)淖灾鬟x擇權(quán)，也能對(duì)企業(yè)短期內(nèi)頻繁更換統(tǒng)借統(tǒng)還方的行為予以制約，另一方面也不會(huì)加大稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管難度，更容易被征納雙方接受。這個(gè)問(wèn)題對(duì)于決策者來(lái)說(shuō)，或許是下一步將要面臨的問(wèn)題。