科技服務業(yè)企業(yè)財務風險控制研究

郭華

國檢測試控股集團北京京誠檢測服務有限公司

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，企業(yè)面臨著更加激烈的國內(nèi)外競爭，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，財務風險問題日趨凸顯，直接威脅到企業(yè)的生存與正常發(fā)展。因此，每個企業(yè)都需要考慮如何識別和控制財務風險，以確保企業(yè)健康發(fā)展。近年來，隨著科教興國戰(zhàn)略的持續(xù)推進，科技服務業(yè)企業(yè)發(fā)展迅速，企業(yè)數(shù)量、規(guī)模、創(chuàng)新模式不斷增加。隨著科技服務業(yè)的發(fā)展，同類競爭者層出不窮，市場競爭加劇，以現(xiàn)代科技為基礎(chǔ)的服務業(yè)企業(yè)會面對不同于傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的財務風險，因此需要對其進行專門的深入研究，這有助于識別科技服務業(yè)企業(yè)面臨的財務風險，采取相應的措施，通過財務風險的控制，降低其經(jīng)營的不確定性，助推科技服務業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、科技服務業(yè)企業(yè)財務風險概述

（一）科技服務業(yè)企業(yè)

1.科技服務業(yè)

隨著第三產(chǎn)業(yè)的分工不斷細化，各個產(chǎn)業(yè)之間不斷融合，科技服務業(yè)逐漸形成。作為新興產(chǎn)業(yè)，科技服務業(yè)是以知識和技術(shù)向其他產(chǎn)業(yè)提供科技服務的產(chǎn)業(yè)。科技服務業(yè)雛形出現(xiàn)在1994 年我國國民經(jīng)濟行業(yè)分類標準中，2018 年出版的《國家科技服務業(yè)統(tǒng)計分類》規(guī)定，科學研究與試驗發(fā)展服務、科技推廣及相關(guān)服務、專業(yè)化技術(shù)服務、科技信息服務、科技金融服務、科技普及和宣傳教育服務綜合科技服務等七類服務業(yè)屬于科技服務業(yè)。

2.科技服務業(yè)企業(yè)及其特征

科技服務業(yè)企業(yè)是指以科技創(chuàng)新和技術(shù)服務為主要業(yè)務的企業(yè)，2012 年證監(jiān)會頒布了《上市公司行業(yè)分類指引》，將科技服務業(yè)企業(yè)分為專業(yè)技術(shù)服務業(yè)、科技推廣和應用服務業(yè)、研究和試驗發(fā)展業(yè)三類。科技服務業(yè)企業(yè)主要提供與科技相關(guān)的產(chǎn)品、技術(shù)、服務和解決方案，以滿足客戶的科技需求和提高其競爭力。當前科技服務業(yè)企業(yè)的類型包括但不限于以下幾種：軟件開發(fā)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電子設(shè)備制造企業(yè)、電子商務企業(yè)、科技咨詢企業(yè)、科技孵化器和加速器、硬件研發(fā)企業(yè)、數(shù)據(jù)分析企業(yè)、人工智能企業(yè)[1]。

企業(yè)財務風險與所在行業(yè)相互關(guān)聯(lián)，科技服務業(yè)作為現(xiàn)代服務業(yè)的重要組成，具有高科技含量、高產(chǎn)業(yè)附加值、人力智力密集等特點，其行業(yè)與產(chǎn)品科技屬性較高，科研投入較大，客戶需求差異性較大，這就要求科技服務業(yè)企業(yè)要堅持自主創(chuàng)新，滿足不同客戶的需求，加強與外界的聯(lián)系與合作，保持較大的研發(fā)強度，以確保各項工作的順利開展。

（二）財務風險

1.財務風險的含義

財務風險是指企業(yè)在經(jīng)營活動中面臨的與財務相關(guān)的不確定性和潛在的損失或風險。財務風險可能導致企業(yè)的財務健康受損，包括資金不足、債務違約、利潤下降等。財務風險通常可以分為市場風險、信用風險、流動性風險、匯率風險、利率風險、法律風險等等。

2.財務風險的成因

外部環(huán)境是企業(yè)的生存之基，和財務風險有著千絲萬縷的關(guān)系。外部環(huán)境不僅給企業(yè)提供了發(fā)展的契機，也給企業(yè)的經(jīng)營活動和財務活動形成制約和挑戰(zhàn)。引起企業(yè)財務風險的外部環(huán)境原因可分為宏觀經(jīng)濟環(huán)境、國家經(jīng)濟政策、行業(yè)發(fā)展情況。

企業(yè)內(nèi)部自身結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生財務風險的主要原因，如資本結(jié)構(gòu)不合理、投資決策不合理、財務管理制度不完善、財務人員風險意識淡薄、收益分配政策不科學等。

3.財務風險的分析方法

（1）財務報表分析法。基于企業(yè)財務報表，選取具有代表性的數(shù)據(jù)，推算出相應的財務指標，將其與行業(yè)標準值相比，分析企業(yè)的財務風險。

（2）指標分析法。運用相關(guān)財務核算方法，計算相關(guān)的財務風險指標，通過比對和分析來辨認財務風險。

（3）經(jīng)驗分析法。召集相關(guān)行業(yè)的專家教授，依據(jù)市場大環(huán)境，根據(jù)他們的經(jīng)驗，對企業(yè)的財務風險進行識別和分析。

二、科技服務業(yè)企業(yè)財務風險分析

（一）科技服務業(yè)企業(yè)財務風險

科技服務業(yè)企業(yè)財務風險指的是在科技服務業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動中可能面臨的財務損失和經(jīng)濟困境。

第一，市場需求風險。科技服務業(yè)具有較高的市場競爭性和不確定性，企業(yè)可能會面臨市場需求下降、客戶流失等風險，從而導致收入減少和盈利能力下降。

第二，技術(shù)創(chuàng)新風險。科技服務業(yè)要求企業(yè)不斷進行技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入，但技術(shù)風險較高，可能會面臨技術(shù)進展緩慢、技術(shù)失效、技術(shù)被競爭對手迅速超越等風險，從而導致企業(yè)價值和市場地位下降。

第三，資金壓力風險。科技服務業(yè)需要大量的資金進行研發(fā)、技術(shù)投資和市場推廣，但由于資金來源不穩(wěn)定或不足，企業(yè)可能會面臨資金壓力和流動性風險，甚至可能導致企業(yè)資不抵債、破產(chǎn)等財務風險。

第四，成本控制風險。科技服務業(yè)在技術(shù)投入和研發(fā)上需要大量的資金，但同時也需要控制成本以保持競爭力。不合理的成本控制、成本上升等風險可能導致企業(yè)盈利能力下降和財務壓力增加。

第五，法律合規(guī)風險。科技服務業(yè)在經(jīng)營過程中需要遵守相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，但由于技術(shù)變動快速和法律法規(guī)的滯后性，企業(yè)可能會面臨法律合規(guī)風險和法律糾紛，從而導致企業(yè)面臨罰款、處罰或法律索賠等風險[2]。

（二）科技服務業(yè)企業(yè)財務風險影響因素

科技服務業(yè)企業(yè)競爭日趨激烈，根據(jù)其行業(yè)企業(yè)特征，可以從外部、內(nèi)部兩個方面分析企業(yè)財務風險的影響因素。

1.外部影響因素

宏微觀環(huán)境是科技服務業(yè)企業(yè)的生存之基，同時也從外部影響著科技服務業(yè)企業(yè)的財務風險。宏觀環(huán)境主要可分為政策環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境，微觀環(huán)境則包括技術(shù)環(huán)境、競爭環(huán)境。政策環(huán)境方面的影響主要表現(xiàn)在國家實施的相關(guān)政策措施，經(jīng)濟環(huán)境主要表現(xiàn)在經(jīng)濟狀態(tài)，而社會環(huán)境方面主要表現(xiàn)在當前社會氛圍，技術(shù)環(huán)境包括行業(yè)準入限制及資質(zhì)認定、復合科技型人才市場建設(shè)等，競爭環(huán)境則主要體現(xiàn)為現(xiàn)有競爭者、潛在進入者、替代品、供應商與購買商等情況。事實上，由于信息的不完全性，處于宏微觀環(huán)境中的企業(yè)很難完全把握環(huán)境變化。變化意味著不確定性，這會給企業(yè)帶來生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性，財務風險便由此產(chǎn)生。

2.內(nèi)部影響因素

（1）技術(shù)創(chuàng)新。創(chuàng)新是科技服務業(yè)企業(yè)永恒的主題，也是其發(fā)展的必由之路。每年科技服務業(yè)企業(yè)都需要投入大量資源用于研究新技術(shù)，但同時也需承擔失敗的風險。為降低風險，在進行風險決策時就必須掌握更多的精準信息，這就需要樹立風險防范意識，加強市場研究，積極同各部門溝通，綜合考慮各方面的不確定因素，以便做出科學決策，以減少財務風險。

（2）應收賬款。應收賬款的風險隨著應收賬款規(guī)模的增長而增長，科技服務業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的價值高，較長的周期導致不確定性較強。當前服務業(yè)企業(yè)普遍存在著應收賬款占銷售收入比重過高的問題，如何回收應收賬款成為一個重要問題，因為應收賬款回收不及時會給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)問題，一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂風險，不但會影響企業(yè)正常運營，嚴重的還會引致企業(yè)生存危機。

（3）并購整合。近年來，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，科技服務業(yè)適應形勢，穩(wěn)步推進改革，保持了穩(wěn)定增長。在這個過程中，有的科技服務業(yè)企業(yè)通過并購整合實現(xiàn)了做大做強，但同時也隱含著財務風險。例如隨著我國一帶一路等政策的實施，大型科技服務業(yè)企業(yè)不斷承接國外的項目，如此則會面臨外匯、稅務、融資支付等風險，為有效開展業(yè)務，跨國并購大量出現(xiàn)，但跨國并購中的操作程序繁雜，各國法律法規(guī)限制千差萬別，其并購風險高于國內(nèi)并購風險。此外，并購之后需要進行經(jīng)營戰(zhàn)略、財務、人力資源、企業(yè)文化等整合，也會產(chǎn)生整合風險，其主要是由于并購后戰(zhàn)略、人力、資產(chǎn)等無法實現(xiàn)有效協(xié)同導致的。

（4）高管團隊。首席執(zhí)行官是企業(yè)中負責經(jīng)營的最高行政官員，代表股東權(quán)益執(zhí)行各項決策，因此首席執(zhí)行官權(quán)力強度將直接或間接影響企業(yè)的財務風險。企業(yè)里負責財務工作的財務總監(jiān)，其豐富的財務與金融理論知識和實務經(jīng)驗有助于識別財務風險，進而做出職業(yè)判斷，最終幫助企業(yè)規(guī)避、化解財務風險。首席執(zhí)行官與財務總監(jiān)如果能夠較好地配合，會及時發(fā)現(xiàn)投融資中的潛在風險點，從而把握市場機會，發(fā)現(xiàn)財務風險，并且在降低財務風險的過程中互相協(xié)作，發(fā)揮協(xié)同效應，更好地推動企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

（5）內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度包括專門的會計機構(gòu)、完整的風險預警和應對系統(tǒng)、充足的專業(yè)人員配備。有的科技服務業(yè)企業(yè)沒有完善的制度，有的企業(yè)雖然建立了內(nèi)部控制制度，工作流程也較為完善，但是由于執(zhí)行力度欠缺，缺乏約束和懲戒機制，導致財務規(guī)章制度形同虛設(shè)。在執(zhí)行相關(guān)行政法規(guī)時，財務人員沒有風險防范意識，企業(yè)資金的安全性不高。

（6）其他內(nèi)部影響因素。科技服務業(yè)企業(yè)財務風險還會受到盈利能力、成長能力、企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)存續(xù)時長、股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等內(nèi)部因素影響。此外，隨著內(nèi)外部影響因素的交互作用，還有可能產(chǎn)生新的財務風險，例如對科技服務業(yè)上市公司而言，隨著機構(gòu)投資者持股比例增加，其同首席執(zhí)行官之間的摩擦也會引致企業(yè)的財務風險增加。

三、科技服務業(yè)企業(yè)財務風險防范措施

（一）制定合理的財務風險控制目標

在現(xiàn)今信息技術(shù)高速發(fā)展的時代，時刻捕捉最新信息對于科技服務業(yè)企業(yè)來說尤為重要，而外界環(huán)境的變動會給企業(yè)帶來不同程度的影響，制定合理的目標是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營前重要的一個過程。為此，科技服務業(yè)企業(yè)管理者應該在認真調(diào)查市場后制定適宜計劃，把財務風險控制作為企業(yè)一項發(fā)展戰(zhàn)略來對待，預測不同的風險，制定不同財務風險的控制目標。針對不同類型的財務風險，采取不同的風險控制措施，當然，財務風險控制目標是動態(tài)變化的，隨著財務風險的不斷變化，財務風險控制目標也應進行動態(tài)調(diào)整。

（二）建立有效的財務預警體系

僅僅依靠財務風險控制目標的制定無法預估到所有財務風險，這時就需要企業(yè)建立預防系統(tǒng)。第一，科技服務業(yè)企業(yè)應制定財務風險防范預案，分析每一項可能的風險，制定相應的應對措施，定期培訓員工，提高應對財務風險的能力。第二，加強制度建設(shè)。需要建立健全的財務規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制制度，優(yōu)化財務審批流程，減少財務方面的不規(guī)范現(xiàn)象。第三，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，配齊配強財務人員，明確財務人員職責和工作權(quán)限，形成相互牽制、相互監(jiān)督的工作機制。

（三）建設(shè)財務風險管理制度文化

企業(yè)文化是企業(yè)增強凝聚力和核心競爭力的關(guān)鍵所在，很多知名企業(yè)都有自己獨特的企業(yè)文化，對塑造品牌、完善生產(chǎn)運營產(chǎn)生重要作用。財務風險管理文化作為企業(yè)文化的重要組成，也應納入科技服務業(yè)企業(yè)的日常工作。需要對財務人員進行教育培訓，使每個人都充分認識到財務風險防范的重要性和必要性，從而嚴格遵守財務規(guī)章制度，降低財務風險，要在企業(yè)內(nèi)部樹立良好的導向，獎懲分明，從管理者到員工都樹立起財務風險意識。

（四）加強企業(yè)財務管理

第一，加強應收賬款管理。應收賬款壞賬風險是許多科技服務業(yè)企業(yè)財務風險之一，應收賬款在企業(yè)營業(yè)收入中的占比越高，就越有必要加強應收賬款管理。需要加強應收賬款的賬齡分析，定期收集企業(yè)各項目的賬齡情況并匯總完成專項研究報告，為應收賬款回收工作提供數(shù)據(jù)支撐；將績效考核指標與應收賬款實際回款密切掛鉤，提高應收賬款收回工作的積極性；通過商業(yè)折扣等方式鼓勵客戶提前還款；建立客戶綜合信用評級機制，對不同客戶采取不同的措施。

第二，加強籌資風險的管理。科技服務業(yè)企業(yè)在籌資渠道上要謹慎選擇投資方，特別是在創(chuàng)業(yè)初期，由于獲得銀行支持較為困難，這時在投資方選擇上，要在滿足自身需要的情況下，確保對企業(yè)的控制權(quán)；在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，要注重控制負債，使得資產(chǎn)負債率處于一個合理水平，這也有助于金融機構(gòu)更加認可科技服務業(yè)企業(yè)；在保障措施上，科技服務業(yè)企業(yè)可以考慮建立籌資風險損失準備金，增強企業(yè)抵御風險的能力，當發(fā)生風險時可以減少企業(yè)損失。

第三，加強現(xiàn)金流管理。現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，維系著企業(yè)的生存和發(fā)展，如果現(xiàn)金流動緩慢，企業(yè)營運周轉(zhuǎn)就會變慢，生產(chǎn)可能會受到影響。加強現(xiàn)金流管理，首先需要改變傳統(tǒng)觀念，形成現(xiàn)金流的資產(chǎn)意識；其次，可以在企業(yè)建立企業(yè)結(jié)算中心系統(tǒng)，實現(xiàn)現(xiàn)金流的集中控制，優(yōu)化企業(yè)富余資金的內(nèi)部周轉(zhuǎn)，提高整體資金使用效率，減少不必要開支；最后建立并完善現(xiàn)金流預算制度，通過預算管理，提前安排資金，降低資金臨時周轉(zhuǎn)成本，提高資金使用效率。